 Competencia: PROPONER ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN QUE

CONTRIBUYAN AL LOGRO DE LOS OBJETIVOS DE ACUERDO CON EL NIVEL

DE IMPORTANCIA Y RESPONSABILIDAD DE LAS FUNCIONES ASIGNADAS
POR LA ORGANIZACIÓN.
 Resultados de Aprendizaje Alcanzar:
o Proyectar con responsabilidad y ética la situación financiera de la empresa
teniendo en cuenta, los estados de balance general, usos y fuentes,
resultados y flujos de caja y efectivo, de acuerdo con las normas vigentes,
y la metodología adoptada para la toma de decisiones.

EVIDENCIA DE PRODUCTO

Descripción de la actividad: Realizar un informe escrito sobre el análisis de factibilidad

de la idea de negocio y/o proyecto formativo.

Evidencia: Documento en Word con la actividad realizada. Cargar en territorium.

  Competencia: PROPONER ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN QUE
CONTRIBUYAN AL LOGRO DE LOS OBJETIVOS DE ACUERDO CON EL NIVEL
DE IMPORTANCIA Y RESPONSABILIDAD DE LAS FUNCIONES ASIGNADAS
POR LA ORGANIZACIÓN.
 Resultados de Aprendizaje Alcanzar:
o Proyectar con responsabilidad y ética la situación financiera de la empresa
teniendo en cuenta, los estados de balance general, usos y fuentes,
resultados y flujos de caja y efectivo, de acuerdo con las normas vigentes,
y la metodología adoptada para la toma de decisiones.

HOTEL HIBISCOS DEL CARIBE

ANÁLISIS DE FACTIBILIDAD

El estudio financiero nos brinda información relevante con el propósito de evaluar

la utilidad del proyecto o idea de negocio; como el flujo de efectivo positivos o
negativos. Para ello nos apoyamos en los indicadores financieros valor presente
neto (VPN) y tasa interna de retorno (TIR).

El VPN porque considera el valor del dinero en el tiempo de ahí que permite traer
a valor presente la totalidad de flujos de caja en una organización, para verificar
cuáles serán las cifras de perdidas o ganancias. El VPN es efectivo a la hora de
evaluar proyectos de inversión especialmente a largo plazo y la TIR por la tasa de
rentabilidad que ofrece dicha inversión.

El criterio de aceptación de inversiones es que, si el valor presente neto de los

flujos de caja a una tasa dada de interés es mayor que cero, el proyecto es
factible.

Debido a nuestro planteamiento de idea de negocio, hicimos especial énfasis a las

tareas que tienen más demanda en la operación de un hotel; como lo es la reserva
de habitaciones y sala de conferencias.

A continuación, se presenta las tablas de inversiones en activos fijos y el valor

proyectado del capital de trabajo y la amortización anual. La tabla 6 corresponde al
presupuesto de inversiones sin financiamiento y en la siguiente tabla se presenta
el presupuesto de inversión con un total de $110.588.375 con un financiamiento
alrededor de un 85% valor de $93.753.375 el cual discriminamos de la siguiente
manera.
  Competencia: PROPONER ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN QUE
CONTRIBUYAN AL LOGRO DE LOS OBJETIVOS DE ACUERDO CON EL NIVEL
DE IMPORTANCIA Y RESPONSABILIDAD DE LAS FUNCIONES ASIGNADAS
POR LA ORGANIZACIÓN.
 Resultados de Aprendizaje Alcanzar:
o Proyectar con responsabilidad y ética la situación financiera de la empresa
teniendo en cuenta, los estados de balance general, usos y fuentes,
resultados y flujos de caja y efectivo, de acuerdo con las normas vigentes,
y la metodología adoptada para la toma de decisiones.

Inversión requerida:

Inversión Requerida del Proyecto

Adecuaciones $ 1.400.000
Muebles y Enseres $ 11.530.000
Maquinarias, Equipos y herramientas $ 41.723.900
Equipo de computo $ 5.180.000
Capital de Trabajo $ 49.199.475

Activos Intangibles $ 1.555.000

Total Inversión $ 110.588.375

Aporte Emprendedor $ 16.835.000

Prestamo Fondo Emprender $ 93.753.375

Se presenta el flujo financiero neto del proyecto junto a las proyecciones de los
ingresos que determinarán si ofrecen una utilidad o pérdida y harán también parte
del flujo de caja con una proyección con un Índice de aumento en ventas del 3%
por cada año siguiente.
  Competencia: PROPONER ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN QUE
CONTRIBUYAN AL LOGRO DE LOS OBJETIVOS DE ACUERDO CON EL NIVEL
DE IMPORTANCIA Y RESPONSABILIDAD DE LAS FUNCIONES ASIGNADAS
POR LA ORGANIZACIÓN.
 Resultados de Aprendizaje Alcanzar:
o Proyectar con responsabilidad y ética la situación financiera de la empresa
teniendo en cuenta, los estados de balance general, usos y fuentes,
resultados y flujos de caja y efectivo, de acuerdo con las normas vigentes,
y la metodología adoptada para la toma de decisiones.

PRESUPUESTO COSTO DE INSUMO

ITEMS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 5

Reservas de Habitacion 2.960 3.045 3.045 3.045

Costo Unitario Mat. Prima Producto 1 $ 4.755 $ 4.769 $ 4.784 $ 4.812
Total Costo Mat. Prima Producto 1 14.074.800 $ 14.522.412 $ 14.565.979 $ 14.653.506
Sala de conferencias 106 109 119 121
Costo Unitario Mat. Prima Producto 2 $ 5.514 $ 5.531 $ 5.547 $ 5.580
Total Costo Mat. Prima Producto 2 $ 584.484 $ 602.829 $ 660.109 $ 675.236

Total Costo de Materia Prima $ 14.659.284 $ 15.125.241 $ 15.226.088 $ 15.328.743

Presupuesto de gastos administrativos

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN MENSUAL*

ITEMS Mensual
Seguro del local* $ 66.667
Arriendamiento $ 2.300.000
Servicios Públicos (energía eléctrica) $ 970.000

Salarios Adminitración (gerente, Operarios dist y vent) $ 5.772.745

Telefono e Internet $ 100.000
Dotación personal $ 500.000
Implementación SSGT $ 1.500.000
Implementaciòn Plan del Medio Ambiente $ 130.000
Mantenimiento y Reparaciones $ 50.000

Total G. Adm. Mensual $ 11.389.412

  Competencia: PROPONER ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN QUE
CONTRIBUYAN AL LOGRO DE LOS OBJETIVOS DE ACUERDO CON EL NIVEL
DE IMPORTANCIA Y RESPONSABILIDAD DE LAS FUNCIONES ASIGNADAS
POR LA ORGANIZACIÓN.
 Resultados de Aprendizaje Alcanzar:
o Proyectar con responsabilidad y ética la situación financiera de la empresa
teniendo en cuenta, los estados de balance general, usos y fuentes,
resultados y flujos de caja y efectivo, de acuerdo con las normas vigentes,
y la metodología adoptada para la toma de decisiones.

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

ITEMS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Seguro del local* $ 800.000 $ 802.400 $ 804.807 $ 807.222 $ 809.643
Arriendamiento $ 27.600.000 $ 27.682.800 $ 27.765.848 $ 27.849.146 $ 27.932.693
Servicios Públicos (energía eléctrica) $ 11.640.000 $ 11.674.920 $ 11.709.945 $ 11.745.075 $ 11.780.310
Salarios Adminitración (gerente, Operarios dist y vent) $ 69.272.942 $ 69.480.761 $ 69.689.203 $ 69.898.271 $ 70.107.966
Telefono e Internet $ 1.000.000 $ 1.203.600 $ 1.207.211 $ 1.210.832 $ 1.214.465
Dotación personal $ 500.000 $ 501.500 $ 503.005 $ 504.514 $ 506.027
Implementación SSGT $ 1.500.000 $ - $ - $ - $ -
Implementaciòn Plan del Medio Ambiente $ 200.000 $ - $ -
Mantenimiento y Reparaciones $ 500.000 $ 601.800 $ 603.605 $ 605.416 $ 607.232
0$ -
0$ - $ - $ - $ - $ -
Total Gastos Administración $ 113.012.942 $ 111.947.781 $ 112.283.624 $ 112.620.475 $ 112.958.337

Estado de la situación financiera de la empresa inicial en el año de

implementación de la inversión.

El balance general nos muestra la Información detallada de los activos que

tenemos en la organización como lo son los bienes y recursos, los pasivos;
recursos que se adeudan y cual es el patrimonio existente.

Este es un ejercicio transparente en el cual todas las personas participes del

proyecto o idea de negocio comprenden de forma clara y rápida como se emplean
los recursos y visionarse de la procedencia en el futuro.
  Competencia: PROPONER ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN QUE
CONTRIBUYAN AL LOGRO DE LOS OBJETIVOS DE ACUERDO CON EL NIVEL
DE IMPORTANCIA Y RESPONSABILIDAD DE LAS FUNCIONES ASIGNADAS
POR LA ORGANIZACIÓN.
 Resultados de Aprendizaje Alcanzar:
o Proyectar con responsabilidad y ética la situación financiera de la empresa
teniendo en cuenta, los estados de balance general, usos y fuentes,
resultados y flujos de caja y efectivo, de acuerdo con las normas vigentes,
y la metodología adoptada para la toma de decisiones.

PROYECCIÓN BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo $ 164.455.534 $ 424.405.519 $ 723.134.315 $ 945.445.118 $ 1.205.673.711
Cuentas por Cobrar $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Inventario Materia Prima $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Inventario Productos en Procesos $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Inventario Productos Terminados $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Total Activos Corrientes $ - $ 164.455.534 $ 424.405.519 $ 723.134.315 $ 945.445.118 $ 1.205.673.711
Activos Fijos $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
Construcciones y Edificaciones Neto $ 1.400.000 $ 1.330.000 $ 1.260.000 $ 1.190.000 $ 1.120.000 $ 1.050.000
Maquinaria y Equipo Neto $ 41.723.900 $ 37.551.510 $ 33.379.120 $ 29.206.730 $ 25.034.340 $ 20.861.950
Muebles y Enseres Neto $ 11.530.000 $ 9.224.000 $ 6.918.000 $ 4.612.000 $ 2.306.000 $ -
Equipo de cómputo $ 5.180.000 $ 4.144.000 $ 3.108.000 $ 2.072.000 $ 1.036.000 $ -
Total Activos Fijos $ 59.833.900 $ 52.249.510 $ 44.665.120 $ 37.080.730 $ 29.496.340 $ 21.911.950
Total Inversión Diferida: $ 49.199.475
Activos Intangibles $ 1.555.000 $ 1.555.000 $ 1.555.000 $ 1.555.000 $ 1.555.000 $ 1.555.000

TOTAL ACTIVOS $ 110.588.375 $ 218.260.044 $ 470.625.639 $ 761.770.045 $ 976.496.458 $ 1.229.140.661

PASIVOS
Cuentas por Pagar a Proveedores $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Impuestos por Pagar $ - $ - $ - $ 98.989.098 $ 106.663.274 $ 114.714.479
Acreedores Varios $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Obligaciones Financieras $ 93.753.375 $ 93.753.375 $ 93.753.375 $ 93.753.375 $ 93.753.375 $ 93.753.375
Otros Pasivos a LP $ - $ - $ - $ - $ - $ -
TOTAL PASIVOS $ 93.753.375 $ 93.753.375 $ 93.753.375 $ 192.742.473 $ 200.416.648 $ 208.467.853
PATRIMONIO
Capital $ 16.835.000 $ 16.835.000 $ 16.835.000 $ 16.835.000 $ 16.835.000 $ 16.835.000
Reserva Legal $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Utilidades Retenidas $ - $ - $ 107.671.669 $ 360.037.265 $ 552.192.573 $ 759.244.810
Utilidades del Periodo $ - $ 107.671.669 $ 252.365.595 $ 192.155.308 $ 207.052.237 $ 222.681.047
TOTAL PATRIMONIO $ 16.835.000 $ 124.506.669 $ 376.872.265 $ 569.027.573 $ 776.079.810 $ 1.020.672.808

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 110.588.375 $ 218.260.044 $ 470.625.639 $ 761.770.045 $ 976.496.458 $ 1.229.140.661

  Competencia: PROPONER ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN QUE
CONTRIBUYAN AL LOGRO DE LOS OBJETIVOS DE ACUERDO CON EL NIVEL
DE IMPORTANCIA Y RESPONSABILIDAD DE LAS FUNCIONES ASIGNADAS
POR LA ORGANIZACIÓN.
 Resultados de Aprendizaje Alcanzar:
o Proyectar con responsabilidad y ética la situación financiera de la empresa
teniendo en cuenta, los estados de balance general, usos y fuentes,
resultados y flujos de caja y efectivo, de acuerdo con las normas vigentes,
y la metodología adoptada para la toma de decisiones.

En detalles el flujo de caja

PROYECCIÓN FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA NETO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

AMORTIZACIONES Y DIFERIDOS $ 49.199.475
UTILIDAD OPERACIONAL $ - $ 107.671.669 $ 252.365.595 $ 291.144.406 $ 313.715.511
$ 337.395.526
DEPRECIACIÓN $ - $ 7.584.390 $ 7.584.390 $ 7.584.390 $ 7.584.390 $ 7.584.390
IMPUESTOS $ - $ - -$ 98.989.098
-$ 106.663.274
INVERSIÓN INICIAL -$ 110.588.375 $ - $ - $ - $ -
$ 21.911.950
FCN -$ 110.588.375 $ 164.455.534 $ 259.949.985 $ 298.728.796 $ 222.310.803 $ 260.228.593

Y por último el flujo neto para la aplicación del VPN y TIR

VPN $791.613.473
TASA DE OPORTUNIDAD 10,00%
TASA INTERNA DE RETORNO 180,06%

Ahora bien, como podemos percibir y mencionado anteriormente el VPN es mayor

a cero, lo que resulta interesante es el resultado, mismo es superior a la inversión
inicial, sin dejar de lado la TIR que nos muestra un alto porcentaje en rentabilidad
de un 180,06% obteniendo utilidades desde el primer año.

INTEGRANTES:

KAREN VILLADIEGO
JENNIFER FRANCO