Nombres

Diana Lidia

Apellidos

Encarnación Laureano

Matricula

100574401

Materia

Administración Financiera.

Profesor

Maritza Sosa Ruiz.

Sección

05.
 GENERALIDADES DEL ANALISIS DE EQUILIBRIO Y
APALANCAMIENTO.
4.0 Equilibrio y Apalancamiento.
El apalancamiento es la relación entre crédito y capital propio invertido en una
operación financiera. A mayor crédito, mayor apalancamiento y menor inversión
de capital propio. En otras palabras, el apalancamiento es simplemente usar
endeudamiento para financiar una operación.
El punto de equilibrio operativo o financiero es una ratio que se utiliza para medir
el grado de apalancamiento operativo que tiene una empresa. Su uso sirve para
definir el nivel de producción o el nivel mínimo de ventas que necesita realizar
una compañía para cubrir sus costes fijos.
4.1 Concepto, importancia y funciones del análisis de equilibrio y
apalancamiento.
El apalancamiento es importante en una entidad ya que a través de éste el
inversionista tiene la posibilidad de mantener una posición de mercado con sólo
una pequeña parte del efectivo de la misma, lo que disminuye el riesgo para los
capitales propios.
El punto de equilibrio es una herramienta estratégica clave al momento de
determinar la solvencia de un negocio y su nivel de rentabilidad. También es útil
al momento de la toma de decisiones empresariales y para que determinar hasta
qué punto una empresa puede continuar vendiendo sin caer en pérdidas.
4.2 Variables y limitaciones que afectan al punto de equilibrio.
Las limitaciones son:

• Es poco realista asumir que el aumento de los costos es siempre lineal,

ya que no todos los costos cambian en forma proporcional a la variación
en el nivel de producción.
• No todos los costos pueden ser fácilmente clasificables en fijos y
variables.

• Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo que resulta

poco probable (aunque sería lo ideal mirado desde el punto de vista del
productor).
• Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantes a distintos
niveles de producción, dadas las diferentes necesidades de las empresas.
Las variables que afectan el punto de equilibrio son:

• Costos variables: Cambian de manera directa con las ventas y son una
función del volumen.
• Costos fijos: Son en función del tiempo, no del volumen y ventas y
generalmente son contractuales.
4.3 Clasificación y características de los costos.
Los costos se clasifican de acuerdo a:

• De acuerdo a la función en la que se incurren: Costos de producción

(Costos de materia prima, costos mano de obra y gastos indirectos de
fabricación), costos de distribución o venta, costos de administración y
costos de financiamiento.
• De acuerdo a su identificación en una actividad: Costos directos e
indirectos.
• De acuerdo con el tiempo en que fueron calculados: Costos históricos y
costos predeterminados.
• De acuerdo con el tiempo en que s enfrentan a los ingresos: Costos del
periodo y costos del producto.
• De acuerdo a su comportamiento: Costos fijos, costos variables y costos
semivariables.
Los costos deben de reunir las siguientes 4 características:

• Veracidad.
• Comparabilidad.
• Utilidad.
• Claridad.
4.4 Cambios en las variables o componentes del punto de equilibrio.
El punto de equilibrio de un negocio puede cambiar con cambios en las variables
de costos y precios. Si los costos suben, el negocio necesitará vender más
unidades para alcanzar el punto de equilibrio, lo contrario ocurre si sus costos
bajan. Si el mercado ofreciese la oportunidad de lograr precios más altos por
nuestros productos, requeriremos vender menos unidades para lograr el
equilibrio. Si, por el contrario, decidimos bajar nuestros precios, se deberá
apuntar a vender más unidades para superar el punto de equilibrio.
4.5 Punto de equilibrio para uno y varios productos y grafica del punto de
equilibrio.
El punto de equilibrio multiproducto es el número mínimo de unidades
heterogéneas, o sea de productos o servicios diferentes, que una empresa
necesita vender para que el beneficio en ese momento sea cero. Para calcular
el punto de equilibrio multiproducto hay que tener en cuenta: Costos fijos, costos
variables y margen de contribución.
4.6 Apalancamiento Operativo y financiero.
El apalancamiento operativo o primario es aquella estrategia que permite
convertir costos variables en costos fijos, de tal modo que a mayores rangos de
producción menor sea el costo por unidad producida.
El apalancamiento financiero o secundario es la estrategia que permite el uso de
la deuda con terceros. En lugar de utilizar recursos propios la empresa accede a
capitales externos para aumentar la producción con el fin de alcanzar una mayor
rentabilidad. Para ello la empresa puede recurrir a una deuda o al capital común
de accionistas.

BIBLIOGRAFIA.
https://www.esan.edu.pe/conexion-
esan/apalancamientooperativo-y-financiero
https://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_del_punto_de_eq
uilibrio#Limitaciones
https://www.monografias.com/trabajos82/el-punto-
deequilibrio/el-punto-de-equilibrio
https://trabajoypersonal.com/punto-de-equilibrio/