FINANZAS INTERNACIONALES
MODELOS DE ACTIVOS FINANCIEROS
Datos de identificación
Nombre estudiante Vanessa Guadalupe Flores Reyes
Alejandra Sofia Cardona Coronado
Sinai Yesenia Gonzalez Reyes
Roxana Ortega Rascon
Nombre docente RODRIGUEZ ARANA PERLA VERONICA
Fecha 12/10/2023
Instrucciones:
1. A partir de los materiales revisados completa la siguiente tabla con lo que se solicita:
Teoría de valuación
Teoría de valuación por
de activos de capital
Teoría de las carteras arbitraje
Modelo de análisis CAPM (Capital Asset
MPT (Modern APT (Arbitrage Theory
de activos Pricing Model)
Portfolio Theory) of Capital Asset Pricing)
financieros De William Sharpe, John
de Harry Markowitz De Steve Ross
Lintner, Jack Teynor
La principal aportación La principal aportación Es un modelo de
Explica de la Modern Portfolio del CAPM es equilibrio de valoración
¿Cuál es la principal Theory es proporcionar una de activos, donde se
aportación de cada proporcionar un marco forma sistemática de expone que la
teoría? analítico para la calcular el rentabilidad esperada de
construcción de rendimiento esperado un activo, es la función
carteras de inversión de un activo y, por lineal de su riesgo
que busca maximizar ende, ayudar a los sistemático, medido
el rendimiento inversionistas a tomar mediante betas
esperado mientras decisiones informadas
minimiza el riesgo a sobre sus carteras de
través de la inversión.
diversificación y la
combinación eficiente
de activos.
La teoría del portafolio Los beneficios de La Teoría del Arbitraje o
Identifica considera que en las aplicar el CAPM en las en inglés Arbitrage
¿Cuáles son las decisiones de finanzas son los pricing theory (APT) dice
diferencias entre inversión sólo se siguientes: Minimiza el que el retorno esperado
cada modelo? tienen en cuenta el riesgo debido a una de un activo financiero
retorno esperado y el cartera diversificada. puede ser modelado
riesgo. El primer Considera el riesgo como una función lineal
momento de la sistemático o de de varios factores
distribución del mercado, el cual no es macroeconómicos,
retorno es usado como empleado en otros donde la sensibilidad a
estimación del retorno modelos. cambios en cada factor
esperado, y la varianza es representada por un
(o la desviación actor específico, el
estándar) del retorno coeficiente beta.
es empleada como
medida del riesgo.
2. A manera de conclusión, responde la siguiente pregunta:
¿Cómo es que estos modelos apoyan a la toma de decisiones en las empresas?
Son herramientas utilizadas en la industria financiera para comprender y resolver problemas
relacionados con la inversión corporativa y la toma de decisiones. Aunque están más directamente
relacionados con la gestión de una cartera de inversiones, también pueden proporcionar información
valiosa para la toma de decisiones financieras a nivel corporativo. Es importante señalar que, si bien
estos modelos proporcionan herramientas valiosas, también tienen limitaciones y supuestos
simplificadores. La toma de decisiones en las empresas suele implicar considerar varios factores y no
debe basarse únicamente en estos modelos. Sin embargo, pueden ser valiosos como parte de
herramientas analíticas y consideraciones estratégicas más amplias.
Incluye las referencias bibliográficas en formato APA consultadas para realizar la actividad.
Referencias en formato APA
Arias, E. R. (2021, 30 julio). Teoría del arbitraje. Economipedia.
https://economipedia.com/definiciones/teoria-del-arbitraje.html
El modelo CAPM y su aplicación en las finanzas | Conexión ESAN. (s. f.).
https://www.esan.edu.pe/conexion-esan/el-modelo-capm-y-su-aplicacion-en-las-
finanzas#:~:text=Los%20beneficios%20de%20aplicar%20el,del%20riesgo%20financiero
%20y%20comercial.
Rojo, A. (2019, 21 octubre). Teoría moderna de carteras de Markowitz. Gestor
automatizado de inversión | Líder en rentabilidad. https://www.finanbest.com/blog/teoria-
moderna-de-carteras/#:~:text=La%20Teor%C3%ADa%20Moderna%20de%20Carteras
,nivel%20de%20riesgo%20de%20mercado.
