Estudio de Factibilidad en Asesoria en Las Finanzas Personales Dirigida A Los Estudiantes de La Educacion Superior

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ESTUDIO DE FACTIBILIDAD EN ASESORIA EN LAS FINANZAS
PERSONALES DIRIGIDA A LOS ESTUDIANTES DE LA EDUCACION
SUPERIOR
KAREN ANDREA PEREZ RIASCOS

JOSE LUIS POSADA NOREÑA
FUNDACION CENTRO COLOMBIANO DE ESTUDIOS PROFESIONALES

CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
FINANZAS Y SISTEMAS CONTABLES
SANTIAGO DE CALI
2018
5
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD EN ASESORIA EN LAS FINANZAS
PERSONALES DIRIGIDA A LOS ESTUDIANTES DE LA EDUCACION
SUPERIOR

ASESOR:
SUSANA GARZON RAYO
Mg. ADMINISTRACION
FUNDACION CENTRO COLOMBIANO DE ESTUDIOS PROFESIONALES

CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
FINANZAS Y SISTEMAS CONTABLES
SANTIAGO DE CALI
2018
6
HOJA DE JURADO
_____________________________________________
JURADO
_____________________________________________
JURADO
_____________________________________________
JURADO
_____________________________________________
JURADO
OBSERVACIONES:
_____________________________________________
_____________________________________________
_____________________________________________
_____________________________________________
_____________________________________________
7
DEDICATORIA
Dedico esta tesis a mi amiga Marcela quien fue de un gran apoyo emocional
durante el tiempo en que realice este proyecto.
A mis padres y hermanas quienes me apoyaron todo el tiempo.
A los profesores que revisaron y dieron sugerencias para terminar el proyecto.
A las personas que estuvieron presentes en toda esta maravillosa etapa, quienes
nunca dejaron de creer en mis capacidades.
A Pedro López que gracias a él fue mi apoyo, quien me dio ese empujón para
poder empezar a crecer profesionalmente y gracias a mis padres y a Dios que son
mi fortaleza más grande.
8
AGRADECIMIENTOS
A Dios quien fue el que nos dio la fuerza, paciencia y sabiduría necesaria para
culminarla.
A nuestros padres y hermanas por siempre estar apoyándome en todo el proceso

e inculcarme el sentido de la responsabilidad y la disciplina.
A nuestra tutora de trabajo de grado, Susana Garzón, por su importante aporte y

participación activa en el desarrollo de esta tesis. Debemos destacar, por encima
de todo, su disponibilidad y paciencia, no cabe duda que su participación ha
enriquecido el trabajo realizado.
9
RESUMEN
En el día a día las personas con las actualizaciones en cambios financieros, las
redes sociales, entre otras no cuentan con el tiempo o la asesoría necesaria para
con lo actual en las finanzas personales. La idea que presenta P&P Asesorías
Financieras S.A.S es brindar la oportunidad de ser atendidos oportunamente y de
dar a conocer el mundo financiero a quienes no conocen de ello o han llegado a
un punto en el cual ya no pueden más con sus finanzas.
De acuerdo a las encuestas realizadas se pudo determinar los gastos,

necesidades y la viabilidad del proyecto.
Se desarrolla el marketing mix en el cual se establecen los servicios, plaza,

promoción y precio. De acuerdo a esto se analiza los factores en cada uno de
ellos para su debido desarrollo.
En el estudio administrativo y técnico se desarrolla la estructura organizacional y

los manuales de funciones; se tienen en cuenta los requisitos legales para la
creación de la empresa y por último se realiza la viabilidad financiera obteniendo
unos resultados favorables para la creación de P & P Asesorías Financieras
S.A.S.
10
ABSTRACT
In the day to day people with updates on financial changes, social networks,
among others do not have the time or the necessary advice for the current in
personal finance. The idea presented by P & P Financial Advising S.A.S is to
provide the opportunity to be attended in a timely manner and to make the financial
world known to those who do not know about it or have reached a point where they
can no longer afford their finances.
According to the surveys carried out, it was possible to determine the expenses,
needs and viability of the project.
The marketing mix is developed in which the services, place, promotion and price
are established. According to this, the factors in each of them are analyzed for their
proper development.
In the administrative and technical study, the organizational structure and function
manuals are developed; the legal requirements for the creation of the company are
taken into account and finally the financial feasibility is obtaining favorable results
for the creation of P & P Financial Advising S.A.S.
11
TABLA DE CONTENIDO
1. PROBLEMA DE INVESTIGACION....................................................................18
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.......................................................18
1.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA...........................................................19
1.3 SISTEMATIZACIÓN DEL PROBLEMA.....................................................19
2. OBJETIVOS DEL PROYECTO..........................................................................20
2.1 OBJETIVO GENERAL..............................................................................20
2.2 OBJETIVO ESPECÍFICO..........................................................................20
3. JUSTIFICACION................................................................................................21
4. MARCO REFERENCIA...................................................................................22
4.1 MARCO TEORICO....................................................................................22
4.1.1 Historia de educación Financiera a Nivel mundial..................................22
4.1.2 La Historia de las Finanzas.....................................................................25
4.1.3 Historia de las finanzas en Colombia......................................................27
4.1.4 La historia de las finanzas en el Valle del Cauca...................................37
4.1.5 Historia económica de Cali.....................................................................40
4.1.6 ¿Qué son las Finanzas?.........................................................................43
4.1.7 Propuesta de educación financiera en Reino Unido...............................50
4.1.8 Propuesta de educación financiera en Colombia...................................52
4.1.9 ¿Qué es un estudio de factibilidad?........................................................55
4.1.10 ¿Qué es una asesoría?........................................................................56
4.2 MARCO CONCEPTUAL...........................................................................59
4.3 MARCO ESPACIAL..................................................................................61
12
4.4 MARCO LEGAL........................................................................................62
5. ASPECTOS METODOLOGICOS....................................................................64
5.1 TIPO DE ESTUDIO...................................................................................64
5.2 TIPO DE INVESTIGACION.......................................................................64
5.3 POBLACION Y MUESTRA......................................................................65
5.3.1 Población................................................................................................65
5.3.2 Muestra...................................................................................................65
5.3.3 Variables de estudios:.............................................................................66
5.3.4 Técnica de recolección de la información:..............................................67
5.3.5 Presentación de resultados....................................................................67
5.4 INTERPRETACION DE RESULTADOS..................................................79
6. PROPUESTA...................................................................................................80
7. TIPS PARA AHORRAR...................................................................................82
7.1 ¿AHORRAR O INVERTIR?.......................................................................82
7.2 CDT (CERTIFICADO A TÉRMINO FIJO).................................................85
7.3 CUENTAS DE AHORRO.........................................................................87
7.4 CREDITO HIPOTECARIO.......................................................................88
8. ESTUDIO DE MERCADO................................................................................90
8.1 ANALISIS DEL SECTOR..............................................................................90
8.2 MARKETING MIX..................................................................................... 91
8.2.1 Productos........................................................................................... 91
8.2.2 Plaza...................................................................................................95
8.2.3 Precio................................................................................................. 95
8.2.4 Publicidad...........................................................................................96
8.2.5 Logo y Slogan.........................................................................................98
8.2.6 Folleto.....................................................................................................99
9. ESTUDIO TECNICO......................................................................................101
9.1 EL PRODUCTO O SERVICIO....................................................................101
9.1.1 Descripción del Servicio........................................................................101
9.1.2 Proceso de producción del bien o servicio...........................................102
9.1.3 Distribución de la planta de la empresa................................................103
10. ESTUDIO ADMINISTRATIVO....................................................................104
13
10.1 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL.........................................................104
10.2 MANUAL DE FUNCIONES.......................................................................105
10.2.1 Manual de funciones Gerente General...............................................105
10.2.2 Manual de funciones Asesor Financiero.............................................106
11. ESTUDIO LEGAL.......................................................................................107
11.1 REQUISITOS LEGALES PARA CONSTITUIR UNA SOCIEDAD DE
ACCIONES SIMPLIFICADA.............................................................................107
11.2 ESCRITURA PÚBLICA.............................................................................108
12. VIABILIDAD FINANCIERA.........................................................................127
12.1 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS...............................................127
12.2 BALANCE GENERAL.............................................................................128
12.3 FLUJO DE CAJA.....................................................................................129
12.4 FLUJO DE CAJA LIBRE.........................................................................130
12.5 ANALISIS DE INDICADORES FINANCIEROS.......................................132
12.5.1 Indicadores de Liquidez......................................................................132
12.5.2 Indicadores de Endeudamiento..........................................................133
12.5.3 Indicadores de Rentabilidad...............................................................134
13. CONCLUSIONES.......................................................................................135
14. BIBLIOGRAFIA...........................................................................................136
14
LISTA DE ILUSTRACIONES
Ilustración 1 Mapa geográfico Ciudad de Cali...........................................................................61

Ilustración 2 Muestra para determinar el número de encuestas a realizar............................65
Ilustración 3 Marketing Financiero..............................................................................................91
Ilustración 4 Marketing Educativo...............................................................................................92
Ilustración 5 Conferencias, capacitaciones y talleres...............................................................93
Ilustración 6 Asesoría y consultoría financiera..........................................................................93
Ilustración 7 Vida Financiera........................................................................................................94
Ilustración 8 Mapa de Santiago de Cali......................................................................................95
Ilustración 9 Redes Sociales........................................................................................................96
Ilustración 10 Dominios................................................................................................................97
Ilustración 11 Logo........................................................................................................................98
Ilustración 12 Proceso de Producción......................................................................................102
Ilustración 13 Plano de la empresa...........................................................................................103
Ilustración 14 Estructura Organizacional de la empresa “P&P ASESORIAS FINANCIERAS
S.A.S”............................................................................................................................................104
15
LISTADO DE TABLAS
Tabla 1 Población de los estudiantes de la FCECEP..............................................................65

Tabla 2 cantidad de alumnos.......................................................................................................65
Tabla 3 Variables...........................................................................................................................65
Tabla 4 ¿Cuál es la fuente de sus ingresos?............................................................................66
Tabla 5 ¿En qué estrato reside?.................................................................................................67
Tabla 6 ¿Cuántos son sus ingresos mensuales?.....................................................................68
Tabla 7 ¿Qué tipo de contrato tiene?.........................................................................................69
Tabla 8 ¿Cuál es su medio de transporte?................................................................................69
Tabla 9 ¿En qué tipo de vivienda reside?..................................................................................70
Tabla 10 De las siguientes necesidades determine cuál es en la que más dinero invierte
su familia. Enumere de 1 a 3 (Donde 1 es en la que más se invierte y 3 en la que menos
invierte)...........................................................................................................................................71
invierte)...........................................................................................................................................71
invierte)...........................................................................................................................................72
invierte)...........................................................................................................................................73
16
invierte)...........................................................................................................................................74
Tabla 15 ¿Actualmente tiene algún producto con alguna entidad?.......................................75
Tabla 16 ¿Para financiar sus estudios que tipo de crédito utiliza?........................................76
Tabla 17 ¿La cantidad de ingresos que tiene su grupo familiar cubren sus gastos?..........77
Tabla 18 Formato Presupuestal..................................................................................................93
Tabla 19 Proyección de precios de venta..................................................................................94
Tabla 20 Distribución por áreas.................................................................................................102
Tabla 21 Manual de funciones Gerente General....................................................................104
Tabla 22 Manual de funciones Asesor Financiero..................................................................105
Tabla 23 Estado de Resultado de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S. 127
Tabla 24 Balance General de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S........128
Tabla 25 Flujo de caja de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S...............129
Tabla 26 Flujo de caja libre de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S.......130
Tabla 27 Indicadores de liquidez de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S
.......................................................................................................................................................131
Tabla 28 Indicadores de endeudamiento de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS
S.A.S.............................................................................................................................................132
Tabla 29 Indicadores de Rentabilidad de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS
S.A.S.............................................................................................................................................133
17
1. PROBLEMA DE INVESTIGACION
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
El proyecto tiene como objetivo hacer un estudio de factibilidad para la creación de

una empresa de asesorías que ofrezca un servicio de información y ayuda acerca
de las finanzas personales para los estudiantes de la educación superior
inicialmente en la ciudad de Cali.
Se considera la carencia de recursos económicos principalmente de los

estudiantes de la FUNDACION CENTRO COLOMBIANO DE ESTUDIOS
PROFESIONALES (FCECEP). Por lo tanto, se ha decidido analizar las diferentes
causas que han llevado a dicha carencia.
18
Que son el control de las finanzas uno de los más grandes problemas para gran
cantidad de los estudiantes de carreras tecnológicas del país es la causa de un
48% de jóvenes, los cuales desisten de sus carreras.
Las razones económicas es una de las causas de deserción porque a pesar de

facilidades que ofrecen las diferentes instituciones educativas o entidades de
financiamiento, los estudiantes manifiestan miedo al endeudamiento por parte de
ellos o de sus padres o muchos alegan no tener dinero siquiera para transportarse
hasta su universidad.
Esto debido a la difícil situación que vive el país y las pocas oportunidades
laborales que hay en este momento.
Esta iniciativa será principalmente de investigar la problemática financiera que

tienen los estudiantes de la FCECEP, para así brindar la información adecuada
para educar sobre el buen manejo de las finanzas.
1.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
¿Cómo realizar un estudio de factibilidad para crear una empresa de asesorías

personales para los estudiantes de estudios superiores?
1.3 SISTEMATIZACIÓN DEL PROBLEMA
• ¿Cómo se puede realizar el estudio de mercadeo donde se pueda

identificar la población estudiantil en el que se aplique el Marketing Educativo a las
19
diferentes entidades educativas que den orientación sobre la importancia de las
finanzas personales?
• ¿Se puede realizar un análisis técnico en cuanto a los requerimientos, la

distribución, la infraestructura, instalación y programación para llevar a cabo la
creación de la empresa de asesorías de finanzas personales?
• ¿Cómo se podría construir una estructura organizacional de la empresa de

asesorías de finanzas personales y los aspectos legales que conlleven a su
constitución?
• ¿Se puede realizar un estudio de viabilidad financiera para poder establecer

la creación de una empresa de asesorías de finanzas personales?
2. OBJETIVOS DEL PROYECTO
2.1 OBJETIVO GENERAL
Realizar el estudio de factibilidad para la creación de la empresa de asesorías de

finanzas personales para los estudiantes de la educación superior.
2.2 OBJETIVO ESPECÍFICO
• Realizar el estudio de mercadeo donde se pueda identificar la población

estudiantil en el que se aplique el Marketing Educativo a las diferentes entidades
educativas que den orientación sobre la importancia de las finanzas personales.
20
• Realizar un análisis técnico en cuanto a los requerimientos, la distribución,
la infraestructura, instalación y programación para llevar a cabo la creación de la
empresa de asesorías de finanzas personales.
• Construir una estructura organizacional de la empresa de asesorías de

finanzas personales y los aspectos legales que conlleven a su constitución.
• Realizar un estudio de viabilidad financiera para poder establecer la

creación de una empresa de asesorías de finanzas personales.
3. JUSTIFICACION
La idea de crear la empresa de asesorías, surge de observar la falta de educación

y costumbre sobre cómo llevar nuestras finanzas, al ver que como estudiantes
derrochan el dinero sin medir la consecuencia a un futuro de dicha acción.
Con respecto a la educación financiera que se basa la empresa de asesorías de

finanzas personales, ayuda a la concientización de los estudiantes y a crear una
cultura del buen hábito que es el ahorro para así bajar los índices de deserciones
en las universidades crear mentes emprendedoras.
Al tener en cuenta, el gran impacto que puede tener la empresa de asesorías de

finanzas personales en los estudiantes del FCECEP brinda la posibilidad de
21
asesorar a dicha entidad de educación superior, sino también a expandirse por los
diferentes centros educativos de educación superior en la ciudad Santiago de Cali.
En conclusión, el proyecto de la creación de la empresa que brinda asesorías

personales a estudiantes de la educación superior es algo que en el país pocas
instituciones de educación superior han implementado, contrario al ámbito
internacional lo cual es permanente que las Instituciones de educación superior
brinden permanente esta educación.
Por lo tanto, el desarrollo del proyecto de grado sería pertinente para comenzar a
capacitar a los estudiantes de diferentes programas educativos e instituciones con
el fin de que aprendan a manejar sus finanzas.
4. MARCO REFERENCIA.
4.1 MARCO TEORICO.
4.1.1 Historia de educación Financiera a Nivel mundial
En el siglo XX, el reto de la educación fue el de enseñar a leer y escribir, mientras

que en el presente siglo, es el de enseñar a cuidar y formar el patrimonio, es decir,
la Educación Financiera.1
1
CABALLERO G. Rossana, GUILLÉN O. Gabriela, MÁRQUEZ U. Nadia, EUNICE R. Ana. Revista
Proteja su dinero. Tomo 10 Abril 2009 – ISSN 1405955X. [ se consultó en abril 17 del 2018]
file:///C:/Users/estudiantes/Downloads/psd109.pdf
22
Desde el 2007 y a raíz de las especulaciones en el mercado bursátil por el posible
colapso de las hipotecas “subprime” en EE.UU, trajo consigo el deterioro y
posterior colapso en el sistema financiero norteamericano, sumado a esto se dio la
crisis en los mercados Europeos, lo que trajo como resultado la crisis financiera
internacional de 2008.2
La gran lección que se derivó de estas crisis, fue el reconocer que la gran mayoría
de la población no posee los conocimientos básicos para entender y manejar los
productos financieros que le ofrece el mercado, por esta razón no prevén el riesgo
y el impacto que esto tendrá en su economía personal a largo plazo. A demás de
comprobar que el pánico por la falta de información es el detonante en las crisis
financieras, lo que arrastra al sistema socioeconómico de un país a la inminente
quiebra.
Esto lleva a una deducción lógica, se debe enseñar a las personas (especialmente
a las de estrato medio, que son el mercado del consumismo en cualquier
economía) a manejar, consumir inteligentemente, cuidar y multiplicar en lugar de
gastar y derrochar innecesaria y desmedidamente, su dinero, capital y patrimonio.
Los factores socio-económicos (que equivalen al 42.5% de la deserción total) se

discriminan de la siguiente manera: Bajos ingresos familiares, 54.9%, Desempleo
cabeza de familia, 25.5 %, Incompatibilidad entre trabajo y estudio, 14.9%, Falta
de apoyo familiar, 5.9 %.
Dentro de los factores socio-económicos se construye una nueva categoría:

Situación económica precaria del estudiante, (bajos ingresos familiares, 54.9%,
2
¿Cómo se creó la peor crisis financiera en la historia? – Redacción Gestión. [ se consultó en abril
17 del 2018] https://gestion.pe/economia/origino-peor-crisis-financiera-historia-48101
23
desempleo, 25.5 % e incompatibilidad entre trabajo y estudio, 14.9%), como las
causas primordiales del abandono estudiantil en la USCO.
La situación económica precaria del estudiante desertor se ratifica por el estrato

social del que procede, en efecto: 48.3 % son de estrato 2, 36.7 % se les ubicó en
el estrato 3; el 10.8% son de estrato 1, y solo el 4.2% corresponden al estrato 4. 3
Otro elemento a tener en cuenta es que el sostenimiento económico de los

desertores depende ostensiblemente de su familia (86.7%), y como los estratos 1
y 2 dependen más de una economía informal o empleo disfrazado, sus ingresos
además de ser exclusivamente para subsistir, no son constantes, de modo que
siempre están expuestos a la incertidumbre de no generar los ingresos suficientes.
Cuando las economías familiares son frágiles es difícil pretender un apoyo

económico sostenible a lo largo de toda la carrera para el mantenimiento del
estudiante, pues las necesidades de la familia priorizan el trabajo al estudio. De
ahí que la falta de apoyo familiar (5.9 %) tenga que ver directamente con la
situación de precariedad antes analizada.
Páramo, Gabriel; Correa, Carlos (1999)4 consideran que la deserción obedece a

una decisión personal del estudiante y por tanto no obedece a un retiro forzoso
debido al bajo rendimiento académico o por asuntos disciplinares. Esto significa
que la deserción es un asunto voluntario que crece y re fortalece en el interior del
sujeto, quien lo manifiesta en la decisión definitiva, para bien o para mal de él
mismo y de su entorno.
3
SÁNCHEZ A. Guillermo, NAVARRO S. Wisberto, GARCÍA V. Alejandro. Revista Universidad
Surcolombiana- USCO. Facultad de Educación. [ se consultó en abril 17 del 2018]
http://www.alfaguia.org/alfaguia/files/1319757570_14.pdf
4
Ibíd. pág. 98
24
Jewsbury, Haefeli (2000)5 citando a Elbaum complementa lo anterior cuando
afirma que: “la deserción presupone una conflictividad externa procesada a lo
largo de un tránsito de auto justificación. El que abandona primero suele sentirse
abandonado por la institución. Se inicia con una ruptura previa espacio-temporal
dentro del aula y la relación con el resto de los compañeros se hace más distante
y ajena”.
Son varios los países alrededor del mundo que han reconocido la importancia de
implementar estrategias para educar financieramente a sus habitantes. Estas
medidas se toman después de haber hecho un análisis de la población en el que
se identifican las prioridades y las necesidades que tiene. De esta manera
emprenden un camino para lograr el éxito financiero de la gente mediante la
promoción de la toma adecuada de decisiones.6
Para llevar a cabo esta investigación se tomaron como referencia las propuestas
planteadas por los gobiernos del Reino Unido, Estados Unidos y Brasil. Después
de la revisión de estos proyectos se decide enfrentar el modelo colombiano con el
británico, ya que representa la propuesta más compleja en cuanto a lo que se
quiere trabajar: la importancia de segmentar los diferentes grupos poblacionales.
4.1.2 La Historia de las Finanzas
Las finanzas es una de las ramas de la economía más recientes, con apenas poco
más de 100 años. Para ver de forma resumida la evolución de las finanzas a lo
largo de los años.
5
Ibíd. pág. 98
6
MONTAÑEZ L. Andrés. Tesis “Diagnostico del grado de educación financiera en los estudiantes
de la pontificia universidad javeriana”. Pág. 12-13. [ se consultó en abril 19 del 2018]
https://repository.javeriana.edu.co/bitstream/handle/10554/10764/MontanezLeonAndresDavid2012.
pdf;sequence=1
25
La evolución de las finanzas consta básicamente de 5 etapas, y cada una de ellas
corresponde a un contexto económico distinto, claro está.
Las 5 Etapas de las Finanzas:
• Etapa I de 1900 a 1929: El creador de las finanzas, el alemán

(nacionalizado norteamericano), Irving Fischer publica un artículo en 1897, en el
cual habla de una nueva disciplina: las finanzas. Esta resulta un desprendimiento
de la economía, y el origen del nombre se debe a los romanos que denominaban
finus al dinero. En 1930 publicaría el libro titulado Teoría del Interés, el cual
serviría de base a John M. Keynes en su libro (Teoría de la ocupación, el interés y
el dinero). La economía es creciente a nivel mundial. El objetivo primordial de las
finanzas es obtener fondos, hasta la caída de la bolsa en 1929.7
• Etapa II de 1929 a 1945: Luego de la crisis financiera del ’29 se produce

una gran depresión económica, el contexto estaba repleto de quiebras
empresariales, un alto nivel de desempleo y la pobreza era general. En esta etapa,
las finanzas se van a dedicar a preservar el interés de los acreedores, es decir,
intentaran recuperar los fondos. La segunda guerra mundial juega un papel
fundamental en lo que a economía se refiere.
• Etapa III de 1945 a 1975: En esta etapa se producen treinta años de

“prosperidad económica mundial” con una tasa de crecimiento de alrededor del 5
por ciento. El surgimiento de la informática y la electrónica, favorece al desarrollo
de las comunicaciones, el transporte y el comercio. En este periodo aparecen
grandes entidades financieras y bancarias como Citibank o Morgan. El objetivo de
las finanzas comienza a ser el de optimizar las inversiones, por este medio de
7
CAICEDO Armando. Periódico El Tiempo “Clave 1929 Caída de la Bolsa de Nueva York”. [ se
consultó en abril 19 del 2018] http://www.eltiempo.com/archivo/documento/MAM-148032
26
estadísticas y cálculos matemáticos. En este periodo es considerado la “etapa de
oro” de las finanzas.
• Etapa IV de 1975 a 1990: El crecimiento de la economía mundial vista en la

etapa anterior termino a causa de la crisis del petróleo de 1973 8 que elevo los
costos de producción de forma drástica. La función principal de las finanzas será
optimizar la relación riesgo- rentabilidad.
• Etapa V de 1990 en adelante: Quizás la última crisis financiera sea el punto

de quiebre entre la etapa 5 y una nueva etapa, pero eso se sabrá con mayor
certeza en unos años más. Sin embargo, desde 1990 se van a producir diversas
crisis a lo largo del globo, producto de la globalización económica existente. Las
crisis están relacionadas unas con otras, no son aisladas. Las finanzas durante
esta última etapa buscaron la creación de valor, ponen en funcionamiento nuevos
esquemas de inversión, el apalancamiento financiero e incluso la creación de los
activos tóxicos.9
4.1.3 Historia de las finanzas en Colombia
4.1.3.1 Surgimiento
En la historia económica nacional y mundial, la banca comercial ha sido y es base

del sistema financiero, sobre la cual se desarrolla una actividad fundamental para
el funcionamiento y evolución de todos los sectores productivo y comercial. Desde
finales del siglo XIX los establecimientos bancarios han sido protagonistas
8
Articulo Revista Dinero.” Historia de la Crisis del Petróleo”. [ se consultó en abril 19 del 2018]
https://www.dinero.com/negocios/articulo/historia-crisis-del-petroleo/28163
9
CRIVELLINI J. Manuel. Blog Financiero “Historia de las finanzas”. [se consultó en abril 19 del
2018]https://finanbolsa.com/2010/02/09/historia-de-las-finanzas/
27
principales en la vida nacional, cumplió una tarea esencial para el ahorro, la
inversión y la financiación, a favor del crecimiento personal, familiar, empresarial y
comunitario de la nación. De acuerdo con las etapas y características de la
economía colombiana la banca ha tenido circunstancias diferentes, pero siempre
en constante evolución, unas veces bajo la total administración del estado y, en
otras, con predominio de capitales privados nacionales, internacionales y mixtos.
El sistema financiero institucional en el país generalmente se identificó, hasta no

hace muchos años con la banca comercial, pero con fenómenos como la
industrialización, después los modelos proteccionistas y recientemente con la
apertura e internacionalización, se registró la profundización y diversificación del
mercado con el surgimiento y rápido desarrollo de otras entidades, pero la banca
mantuvo su liderazgo, aunque ahora con nuevas estrategias que van más allá de
la tradicional intermediación.
4.1.4 La historia de las finanzas en el Valle del Cauca.
La economía colombiana exhibió ciclos económicos más pronunciados durante la

apertura económica que en las décadas anteriores a su implementación. En el
caso del Valle del Cauca, su economía siguió la misma trayectoria del resto del
país, aunque registro periodos más acentuados (década de los noventa) y otros
más moderados (auge minero energético 2003-2013).10
Los sectores de construcción y servicios fueron los más dinámicos durante los 25
años de apertura económica. En contraste, los sectores transables agropecuario e
industria manufacturera fueron los de menor crecimiento. Sin embargo, estos
10
PIEDRAHITA Esteban. Revista Semana “La geografía es tozuda”. [se consultó en abril 19 2018]
https://www.semana.com/opinion/articulo/esteban-piedrahita-economia-colombiana-en-epocas-del-
auge-minero-energetico/509419
28
resultados deben ser matizados, por lo menos para el caso industrial, a la luz de
las nuevas estrategias corporativas, como la especialización en líneas de
producción y la subcontratación de algunos servicios.
En el frente de comercio exterior, el Departamento aumentó su déficit comercial

con el resto del mundo debido al acelerado ritmo de crecimiento de sus
importaciones, que respondieron a las necesidades de materias primas de la
industria regional, a la modernización en maquinaria y tecnología y a nuevos
patrones de consumo de una creciente población de ingresos medios.
Entre 1991 y 2016, el valor de las exportaciones del Valle del Cauca se duplicó en
términos reales. A su vez, el valor de las exportaciones que incorporan alta y
media intensidad tecnológica, registró un aumento sostenido, lo que significa que
la estructura exportadora del Departamento ha evolucionado, incorporo mayor
conocimiento en los procesos de producción, materializado en bienes más
complejos y sofisticados.11
4.1.4.1 Evolución de la economía del Valle del Cauca en el contexto nacional
En línea con el desempeño de la economía nacional, el PIB del Valle del Cauca
presentó importantes ajustes en los últimos 25 años, aunque con variaciones
menos pronunciadas que las de otros departamentos como Atlántico y Bogotá.
Dichos ciclos han guardado, en la mayoría de los casos, relación con los de los
otros principales departamentos del país. Así, la economía del Valle del Cauca ha
evolucionado acompasada por el desempeño de la economía nacional.
11
PIEDRAHITA Esteban, PÉREZ A. Carlos, LONDOÑO Harold. Prólogo de Cesar Gaviria.
“Mientras Llegaba el Futuro, 25 años de apertura económica en el valle”. [se consultó en abril 19
2018] http://www.ccc.org.co/file/2017/09/Libro-e.pdf
29
Según estadísticas del Departamento Administrativo Nacional de Estadística
(DANE), el PIB del Valle del Cauca creció a una tasa promedio anual de 3,3%
entre 1991 y 2015, por debajo del registro de los otros principales departamentos:
Santander (4,7%), Atlántico (3,8%), Bogotá (3,6%) y Antioquia (3,5%). Como se

detallará más adelante, buena parte de los auges económicos de Colombia en los
últimos 25 años han estado asociados al desempeño de la actividad minera. En
estos, el Valle del Cauca, por su vocación manufacturera y agroindustrial, no ha
sido gran protagonista.12
En lo que se refiere al PIB por habitante, el del Valle del Cauca pasó de $10,1
millones en 1990 a $16,6 millones en 2015, lo que significó un crecimiento de
65,3% en términos reales. Expresado de otra manera, el ingreso anual promedio
de un vallecaucano aumentó $6,5 millones en los últimos 25 años.
Al evaluar por departamentos, conviene detenerse en tres aspectos. En primer

lugar, las grandes diferencias que existen entre ellos: el departamento con mayor
ingreso por habitante en 2015 (Casanare), supera por 7 veces al de menor ingreso
(Vaupés). En segunda instancia, los tres departamentos con ingreso per cápita
más alto, cuentan con un aparato productivo altamente concentrado en
actividades de minería e hidrocarburos: Casanare, Meta y Santander.13
4.1.5 Historia económica de Cali
12
Ibid Pág. 29
13
Ibid Pag. 29
30
La transformación económica de Cali y el Valle del Cauca durante el siglo XX, así
como su crisis de finales de siglo, y el panorama ante la nueva centuria han sido
tema de profundos análisis de entidades financieras y académicas. Esta sección
se basa en el análisis y recomendaciones del informe Cali Colombia - Toward a
City Development and Strategy publicado por el Banco Mundial en el 2002, 14 y en
los Informes de Coyuntura Económica Regional (ICER) publicados trimestralmente
por el DANE.
Por tradición, Cali y el departamento han sido espacio de la hacienda, la misma

que durante el tiempo de la Colonia fuera, con las minas, eje de producción. A
comienzos del siglo XX la economía de la ciudad estaba concentrada en la
producción de azúcar, basada en un modelo agrícola en el que grandes
extensiones de tierra eran cultivadas con mínimo uso de mano de obra. Como
resultado, pocas familias eran propietarias de vastas áreas de tierra en una de las
regiones más fértiles del País. Esto fue un factor importante en determinar las
relaciones de poder y la organización de la ciudad a través del siglo XX.15
En el periodo 1910-1930 la economía de la ciudad dejó de centrarse en el modelo

agrícola para convertirse en nodo comercial a nivel nacional, gracias al desarrollo
de infraestructura básica como la construcción de la vía férrea a Buenaventura y a
la creación del departamento del Valle del Cauca con Cali designada como su
capital.
Aunque la revolución industrial caleña y vallecaucana no comenzó sino hasta la

tercera década del siglo XX, algunas empresas ya habían empezado a cimentar el
14
CAMPBELL Tim. The World Bank “Cali, Colombia- toward a city development and strategy”.
[se consultó en abril 19 del 2018]
http://documents.worldbank.org/curated/en/462011468240868406/pdf/multi0page.pdf
15
Ibid. Pág. 24
31
desarrollo industrial de la región, como la empresa de artes gráficas Carvajal y
Cía. (que inició labores en 1904).
En 1929 se da la creación de Jabones Varela Hermanos, en la década de 1930

otras industrias empiezan a crecer a gran escala como las fábricas de gaseosas y
cerveza, la editorial y los cigarrillos. Con menor ímpetu aparecen también
empresas de confección textil, productos químicos, chocolates, materiales de
construcción, artículos de cuero y muebles.
En la década de 1940 Cali ya había dejado de ser un simple punto de intercambio

comercial y su economía estaba centrada en la industria. Pocos años antes de
empezar la década se empezó una gran inversión de capital extranjero con el
establecimiento de muchas fábricas y multinacionales, ejemplo de esto son
Croydon en 1937, Cementos del Valle en 1939, Cartón Colombia en 1941,
Goodyear y Colgate-Palmolive en 1941. Posteriormente se dio el establecimiento
de otras multinacionales como CEAT General (Centelsa) en 1955, y de
laboratorios farmacéuticos que hicieron sede en el Valle del Cauca entre 1940 y
1960, como Tecnoquímicas y Baxter.16
El florecimiento industrial de la ciudad atrajo olas de inmigración en las décadas

de 1950 y 1960. En estas décadas se dan importantes alianzas entre los sectores
público y privado, como el apoyo del sector productivo a los programas de
administración de empresas en la Universidad del Valle. El crecimiento de la
Universidad formo profesionales y tecnólogos, así como la creación de
infraestructura, fueron determinantes para el posterior desarrollo de la industria y
el comercio en el Valle del Cauca.
16
Ibid Pág. 28
32
Esta tendencia se continuó en la década de 1970 y los primeros años de la
década siguiente, la inversión pública en infraestructura alcanzó niveles
importantes beneficio no únicamente al sector productivo sino también a la
creciente población, esto hizo de Cali y el Valle del Cauca modelos de desarrollo a
seguir en todo el país.
En la década de 1980, ante la relativa laxitud del Estado el tráfico de drogas se

convirtió en una forma común y rápida de acumular riqueza. Las ganancias del
narcotráfico tuvieron una fuerte influencia en la economía de la ciudad. Los
dineros de procedencia dudosa pronto infectaron muchas instituciones y empresas
públicas y privadas. El lavado de activos generó un boom económico que declinó
abruptamente a mediados de la década de 1990 cuando el gobierno central
declaró la guerra contra el narcotráfico, trajo como consecuencia la extinción de
dominio a empresas que fueron fundadas con capital del narcotráfico y que tenían
como sede principal la ciudad de Cali como la cadena nacional de droguerías
Drogas La Rebaja.17
En el siglo XXI las condiciones económicas en el país y la ciudad han cambiado

las reglas de juego. El modelo vallecaucano que manejó los devenires del
departamento hasta la década de 1980, ha sido desplazado ante la globalización
de la economía, lo que se evidencia en aspectos como: la entrada de capitales de
los grupos económicos más importantes de Colombia, la creación de alianzas
estratégicas entre los empresarios vallecaucanos y multinacionales, la
preocupación de las empresas de la región por optimizar sus recursos y servicios,
y la diversificación de inversiones de los grupos económicos. Ante la pérdida de
influencia de los líderes tradicionales de la región, la Cámara de Comercio de Cali
(CCC) ha ocupado su lugar y ha servido como facilitador que enfoca recursos del
sector privado en programas cívicos y sociales.18
17
Ibid Pág. 39
18
CAMPBELL Tim. The World Bank, «Cali Colombia - Toward a City Development and Strategy» .
A World Bank Country Study (en inglés). [se consultó en abril 23 del 2018]
33
4.1.6 ¿Qué son las Finanzas?
Las finanzas son una rama de la economía y la administración que estudia el

intercambio de capital entre individuos, empresas, o Estados y con la
incertidumbre y el riesgo que estas actividades conllevan. Se dedica al estudio de
la obtención de capital para la inversión en bienes productivos y de las decisiones
de inversión de los ahorradores. Está relacionado con las transacciones y con la
administración del dinero. En ese marco se estudia la obtención y gestión, por
parte de una compañía, un individuo, o del propio Estado, de los fondos que
necesita para cumplir sus objetivos, y de los criterios con que dispone de sus
activos; en otras palabras, lo relativo a la obtención y gestión del dinero, así como
de otros valores o sucedáneos del dinero, como lo son los títulos, los bonos, entre
otros.
Según Bodie y Merton, las finanzas "estudian la manera en que los recursos
escasos se asignan a través del tiempo". Las finanzas tratan, por lo tanto, de las
condiciones y la oportunidad con que se consigue el capital, de los usos de éste, y
los retornos que un inversionista obtiene de sus inversiones.19
El estudio académico de las finanzas se divide principalmente en dos ramas, que

reflejan las posiciones respectivas de aquel que necesita fondos o dinero para
realizar una inversión, llamada finanzas corporativas, y de aquel que quiere invertir
su dinero dándoselo a alguien que lo quiera usar para invertir, llamada valuación
de activos.
https://es.wikipedia.org/wiki/Cali
19
BODIE Zvi, MERTON C. Robert. “Finanzas”, Pearson Educación 1ra Edición, Enero 1, 2003.[ se
consultó en abril 20 del 2018] https://es.scribd.com/doc/116934621/Finanzas-1ra-Edicion-Zvi-Bodie-
Robert-C-Merton
34
El área de finanzas corporativas estudia cómo le conviene más a un inversionista
conseguir dinero, por ejemplo, si vendió acciones, pidió prestado a un banco o
vendió deuda en el mercado. El área de valuación de activos estudia cómo le
conviene más a un inversionista invertir su dinero, por ejemplo, si compro
acciones, presto/compro deuda, o acumulado dinero en efectivo.
Estas dos ramas de las finanzas se dividen en otras más. Algunas de las áreas
más populares dentro del estudio de las finanzas son: Intermediación Financiera,
Finanzas Conductistas, Microestructura de los Mercados Financieros, Desarrollo
Financiero, Finanzas Internacionales, y Finanzas de Consumidor. Una disciplina
recientemente creada son las neurofinanzas, rama de la neuroeconomía,
encargada del estudio de los sesgos relacionados con el manejo de la economía.20
Las finanzas personales son la aplicación de las finanzas y sus principios a una
persona o familia en su deseo de realizar sus actividades con la mejor distribución
de dinero para ello. Así, deben reconocer cómo ocupar sus ingresos en educación,
salud, alimentación, vestimenta, seguros, lujos, transporte, entre otros.
Se deben tener en cuenta los ingresos, los gastos, los ahorros y siempre
establece los riesgos y los eventos futuros. Parte de las finanzas personales son
los cheques, las cuentas de ahorro, las tarjetas de crédito, los préstamos, las
inversiones en el mercado de valores, los planes de jubilación, los impuestos,
entre otros.
4.1.6.1 Conceptos clave
20
Ibíd. Pág. 21
35
• Riesgo y beneficio: Los inversores actúan en los diferentes mercados que han
intentado obtener el mayor rendimiento para su dinero a la vez que pretenden
minimizar el riesgo de su inversión. El mercado de capitales ofrece en cada
momento una frontera eficiente, que relaciona una determinada rentabilidad con
un determinado nivel de riesgo o volatilidad. El inversor obtiene una mayor
rentabilidad esperada a cambio de soportar una mayor incertidumbre. El precio de
la incertidumbre es la diferencia entre la rentabilidad de la inversión y el tipo de
interés de aquellos valores que se consideran seguros. A esta diferencia la
conocen como prima de riesgo.
• El valor del dinero en el tiempo: Ante la misma cantidad de dinero, un inversor

prefiere disponer de ella en el presente que en el futuro. Por ello, el transvase Inter
temporal de dinero cuenta con un factor de descuento (si se intercambia renta
futura por capital presente, por ejemplo, en un préstamo hipotecario), o con una
rentabilidad (si intercambia renta presente por renta futura, por ejemplo, en un plan
de pensiones).
• Tasa de interés: y representa una tasa de intercambio entre el precio del dinero
al día de hoy en términos del dinero futuro.21
La tasa de interés afecta directamente el consumo, el comercio y la inversión,

pues parte del consumo se paga mediante tarjetas de crédito, parte de la
mercancía comprada y vendida por los comercios es comprada a crédito, y las
inversiones siempre se apoyan con préstamos bancarios o emisión de deuda
mediante bonos: Al subir la tasa de interés el consumo y la inversión disminuyen,
pues individuos y empresas encuentran más difícil pagar sus deudas; al bajar la
tasa de interés el consumo y la inversión aumentan por el estímulo que representa
pagar menos intereses.
21
GARCÍA P. Víctor, (2014). «I». Introducción a las finanzas. Grupo editorial Parra.[se consultó en
abril 23 del 2018] https://es.wikipedia.org/wiki/Finanzas#cite_note-4
36
Esta relación entre tasa de interés, consumo e inversión es utilizada por los
diseñadores de políticas macroeconómicas para manipularlos para afectar
crecimiento económico, empleo e inflación: Para disminuir la inflación inducen un
aumento en las tasas de interés; cuando quieren aumentar el empleo, inducen su
disminución. Tales acciones usualmente son llevadas a cabo mediante el Banco
Central de cada país al establecer la llamada tasa de descuento - la tasa de
interés a la cual presta dinero a los bancos. Este cambio en la tasa de descuento
impacta los costos del dinero en los bancos y, por tanto, impacta la tasa de interés
que tales bancos cobran por sus préstamos.
• La relación entre liquidez e inversión: La necesidad de contar con dinero líquido

tanto para el intercambio por bienes y servicios como para realizar una inversión
hace que el mercado de la mercancía-dinero tenga su propia oferta y demanda, y
sus propios costes y precios.
• Costes de oportunidad: Hace referencia al sacrificio que debe hacer cualquier

agente que participe en un mercado al decidir prescindir de un consumo o de una
inversión para emplear sus recursos, fueron estos por definición escasos, en otro
proyecto.
• Inflación: Proceso económico que consiste en un aumento continuo de los

precios de la mayor parte de los productos y servicios, y, por lo tanto, de una
pérdida del valor del dinero para poder adquirir esos bienes y servicios, la inflación
impacta principalmente a la economía de un país, es el nuevo costo de vida. La
inflación tiene un impacto directo sobre la tasa de interés: puesto que la inflación
reduce el valor del dinero, a mayor inflación, mayor es la tasa de interés necesaria
para compensar a un ahorrador por prestar dinero al vecino.
37
4.1.6.2 Clasificación
Hay varias fuentes de las finanzas, las deudas, las obligaciones, las utilidades
brutas, los préstamos a largos plazos, el capital del préstamo, las tarjetas de
créditos, los fondos de riesgos laborales, entre otros. Estas fuentes financieras son
útiles en diferentes situaciones y pueden clasificarse con base al tiempo y el
control. Una empresa puede elegir las fuentes de financiación alternativa. La
elección debe de ser correcta y adecuada. Esto supone un gran reto a los
gerentes de finanzas de las empresas.
Este proceso de selección debe de ser analizado y, comprender todas las

características de cada uno, con base a lo que necesite la empresa. Para conocer
las fuentes de financiación, es necesario saber cuáles son las clasificaciones de
las finanzas. Las finanzas se clasifican en dos ramas, las finanzas públicas y las
privadas.22
Finanzas Privadas: Básicamente, este tipo de finanzas se trata de la optimización

de las finanzas a nivel personal (la familia, los ahorros personales, entre otros).
Están sometidas a un presupuesto.
Por ejemplo, una persona puede financiar su vehículo en cualquier banco. La

finanza privada es la planificación financiera a nivel individual. Se trata de la
utilización de los recursos monetarios, personal y familiar, que considera los
acontecimientos futuros y los riesgos asociados con estos.
Las finanzas privadas incluyen:
 Cuentas de ahorro
22
Ibíd. Pág. 43
38
 Riesgos laborales
 Planes de retiros
 Préstamos personales
 Inversiones en el mercado de valores
 Gestión de los impuestos
 Tarjetas de crédito
Este sería el tipo de finanzas base para la elaboración de este proyecto.
Finanzas Publicas: Estas finanzas tratan de optimizar los objetivos económicos de

un Estado (inversión, PIB, déficit, superávit, entre otras), mediante la estimación
de las necesidades futuras y la asignación de fondos de acuerdo con la
disponibilidad de fondos.
Las finanzas públicas constituyen una rama de la economía que ayuda a examinar
las consecuencias de los diferentes tipos de inversiones, de los impuestos y de los
gastos de los empleados de las empresas estatales o de los gobiernos. También
analiza la eficacia de los procedimientos en el desarrollo técnico de la empresa.
Las finanzas públicas se encargan de las provisiones necesarias a nivel de
comercio. Una empresa necesita constantemente capital, sobre la base de las
diferentes inversiones a:
Corto plazo: Se utilizan para satisfacer las necesidades actuales de una empresa.
Largo plazo: Son utilizadas para la adquisición de activos fijos de la empresa, por
ejemplo, tierras, maquinaria, entre otras.
Mediano plazo: Incluyen las utilidades retenidas, por ejemplo, los préstamos
temporales, cambios en la empresa, entre otras.
39
Algunas ramas de las finanzas públicas son:
• Ingresos: Los ingresos son obtenidos por el gobierno a través de los impuestos
(impuestos sobre la renta, derecho de importación, entre otros) y las fuentes no
tributarias (multas y honorarios).
• Gastos Públicos: Estos son los diferentes tipos de gastos en que incurre el
gobierno o empresa durante su correcto funcionamiento.23
• Deuda Pública: Cuando el gasto público de un gobierno excede sus ingresos, el

gobierno toma prestado para continuar con su correcto funcionamiento.
• Presupuesto: El presupuesto es utilizado para determinar todos los gastos que

tendrá un gobierno, mismo que se hace de forma anual.
• Política Fiscal: La política fiscal tiene que ver con el marco político del gobierno,
después de tomar en consideración el gasto público, las vías de ingresos del
gobierno, entre otras. Las finanzas juegan un papel fundamental en la
organización de un gobierno y de una empresa. Sin una correcta organización, los
gastos pueden elevarse de tal manera que la deuda pública crezca hasta
convertirse en una deuda externa.24
4.1.7 Educación financiera: un reto para la Universidad.
La educación financiera se ha convertido en un objetivo importante de nuestra

sociedad y nuestras instituciones en el siglo XXI como forma de dotar a la
sociedad de mejores herramientas para la comprensión de una realidad
económica cada vez más compleja y unos productos bancarios y financieros que
23
García P. Víctor. Grupo Editorial Parra. [se consultó en mayo 15 del 2018] “Introducción a las
Finanzas” https://es.wikipedia.org/wiki/Finanzas
24
Ibíd. Pág. 16
40
ganan en complejidad y nivel de riesgo. Si bien estas demandas parecen haber
recibido nuevo énfasis a raíz de la crisis financiera de 2007, lo cierto es que desde
la OCDE o la CNMV, se habían producido ya iniciativas que perseguían reforzar
los pilares de educación financiera de nuestra sociedad.25
La necesidad de incluir la educación financiera en las escuelas y colegios fue la

principal sugerencia que hizo Robert Kiyosaki, autor del best seller Padre rico,
padre pobre y de otros catorce títulos sobre emprendimientos financieros, la noche
del martes pasado durante una conferencia en Guayaquil.
“Si tú no tienes educación financiera, entonces se te comprueba una economía

pobre y si tienes una pobre economía, no importa dónde vivas, vas a ser pobre”,
expresó Kiyosaki, originario de Hawái.
Responsabilizó a los sistemas educativos de reprimir a los emprendedores al

castigar a los estudiantes por cometer errores y citó a empresarios exitosos que
dejaron los estudios para emprender.26
4.1.8 Libros que hablan sobre la educación financiera.
 Padre Rico, Padre Pobre
Posiblemente sea el Libro más vendido de Finanzas Personales en todo el mundo.
Robert T. Kiyosaki habla muy claro, llegando a ser en ocasiones un poco

irreverente en sus planteamientos.
25
CALZADA Blas, BRIO B. Esther. Articulo Financiero. “Educación Financiera: un reto para la
Universidad”.[ se consultó en julio 30 del 2018]. https://fundacion.usal.es/es/empresas-amigas/199-
contenidos/1687-educacion-financiera-un-reto-para-la-universidad
26
KIYOSAKI, T Robert. Articulo Financiero. “Conferencia: La educación financiera, clave de éxito”.
[se consultó en julio 30 del 2018].
https://www.eluniverso.com/noticias/2015/05/28/nota/4918321/educacion-financiera-clave-exito-
kiyosaki
41
A través de este autor, inversor y conferenciante, descubrí por primera vez
conceptos tan importantes como deuda buena y deuda mala; activo y pasivo o el
cuadrante del flujo del dinero.
Si tienes un hijo adolescente, por favor haz que lo lea cuanto antes. Puede que
sea lo mejor que hagas para enseñarle a relacionarse con el dinero y las finanzas.
 El Hombre más Rico de Babilonia
Con un lenguaje sencillo, ameno y claro te explica las claves para ganar dinero,
conservarlo y hacerlo crecer.
De verdad que se lee en un rato. Ambientado en la antigua Babilonia, a través de

sus personajes y la trama, vas entendiendo los aspectos más importantes de las
finanzas personales.
Una de las ideas centrales del libro y básicas para mejorar tu economía familiar es
“Págate a ti primero”. Reserva una décima parte de lo que ganas para ahorrarla e
invertirla.
Muy muy recomendable para que lo regales a tus hijos, sobrinos o nietos, sobre
todo si están en edad adolescente.27
4.1.8 Propuesta de educación financiera en Reino Unido
En el año 2003, deciden crear en el Reino Unido una propuesta de educación

financiera que se denominó: Estrategia Nacional para la Capacidad Financiera,
para lo cual crean la Autoridad de Servicios Financieros (FSA por sus siglas en
inglés) mediante la ley FSM Act 2000, entidad que se encarga de dar
cumplimiento a la ley de mercados financieros. Los grupos de interés participantes
en la estrategia nacional de educación financiera en el Reino Unido se
27
BOGAS, J José. Blog Financiero. “Mejora tu economía personal invirtiendo poco dinero”. [ se consultó en
julio de 2018]. http://reinventatudinero.com/libros-de-educacion-financiera-finanzas-personales/
42
conformaron por la FSA, representantes de instituciones financieras, sindicatos,
organizaciones de consumidores y entidades sin ánimo de lucro.28
Esta estrategia para la capacidad financiera contó con tres audiencias objetivo:
 Adultos jóvenes: estudiantes de colegio y universidad, jóvenes adultos y

jóvenes por fuera del sistema educativo, laboral o de capacitación.
 Adultos: consumidores maduros y nuevos padres de familia mayores de 25
años.
 Personas en situaciones específicas como: enfermedad, divorcio,
accidente, embarazo, entre otros.
Los canales de divulgación seleccionados para ofrecer educación financiera

fueron:
 Campañas educativas: Campaña de sensibilización sobre el crédito.

 Páginas Web: CFEB, MoneyMadeClear, What About Money? Parent's
Guide to Money.
 Guías pedagógicas: Herramientas de impresión gratuita sobre educación
financiera.
 Videos: Sensibilización a través de casos reales.
Por último, la forma en que se decidió hacer el respectivo monitoreo y evaluación

del impacto de las campañas en la población británica fue la siguiente:
 Evaluación con base en los cambios en los comportamientos de la

población respecto a área clave de educación financiera (ahorro, crédito,
planificación).
28
MONTAÑEZ L. Andrés. Tesis “Diagnostico del grado de educación financiera en los estudiantes
de la pontificia universidad javeriana”. [ se consultó en abril 20 del 2018]
https://repository.javeriana.edu.co/bitstream/handle/10554/10764/MontanezLeonAndresDavid2012.
pdf;sequence=1
43
 Encuesta para determinar la línea base, y sobre ésta se aplicarán futuras
encuestas con una periodicidad de 4 o 5 años.
 Tipos de monitoreo: a. Estudios de niveles de Capacidad Financiera, b.
Examen Thoresen de Asesoramiento Financiero, y c. Evidencia de Impacto.
En el Reino Unido buscan fomentar desde la primera infancia el desarrollo de la

educación financiera, que tuvo en cuenta que la ley que respalda la aplicación de
la estrategia nacional de educación financiera en Reino Unido establecida en
septiembre de 2008, pretende involucrar la enseñanza de finanzas dentro del plan
de estudios de niños y jóvenes.29
4.1.9 Propuesta de educación financiera en Colombia
Estrategia nacional de educación económica y financiera es el nombre con el que

nace la propuesta de educación financiera en Colombia en el año 2009,
conformada por:
 El Ministro de Hacienda y Crédito Público o su delegado. El Ministro de

Educación Nacional o su delegado.
 El Director del Departamento Nacional de Planeación o su delegado. El
Gerente del Banco de la República o su delegado.
 El Superintendente Financiero de Colombia o su delegado. El Director del
Fondo de Garantías de Instituciones Financieras o su delegado.
 El Director del Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas o su
delegado.
29
Ibíd. Pág. 13
44
En el plan de trabajo planteado inicialmente, esta estrategia tendría un horizonte
de 5 años para lograr su implementación en el país y un costo total aproximado a
$54.150 millones de pesos.30
En lo que a la educación formal respecta, la estrategia encuentra soporte legal en

el Artículo 31 de la Ley 115 de 1994,31 el cual estipula la inclusión de las ciencias
económicas entre las áreas fundamentales y obligatorias de la educación media
secundaria: ―para el logro de los objetivos de la educación media académica
serán obligatorias y fundamentales las mismas áreas de la educación básica en un
nivel más avanzado, además de las ciencias económicas, políticas y la filosofía.
4.1.9.1 Análisis Crítico – Público Objetivo
Cuando se contrastan las propuestas de educación financiera en Reino Unido y

Colombia se evidencian falencias en el sistema. Por un lado, la iniciativa europea
contempló desde un principio la creación de un organismo que estableciera los
lineamientos y procurara la implementación de la educación financiera en el país,
así mismo, se buscó abarcar a diferentes públicos. Por otra parte, la legislación en
Colombia solo proyectó la implementación de la enseñanza de las ciencias
económicas en primaria y secundaria, pero no garantizó que se hiciera un
seguimiento ni una organización de los temas a tratar en materia de educación
financiera.
En Colombia, la educación económica y financiera ha estado un grupo de

organismos estatales y privados, que han tomado como modelo las estrategias del
Reino Unido, Estados Unidos y Brasil, con el fin de abordar los diversos temas que
se contemplan en estas tres propuestas. Sin embargo, la propuesta colombiana no
30
Ibíd. Pág. 13
31
Ministerio de Educación Nacional. “Ley 115 de febrero 8 de 1994”. [ se consultó en abril 20 del
2018] https://www.mineducacion.gov.co/1621/articles-85906_archivo_pdf.pdf
45
está desglosada y pretende abarcar a toda la población bajo la misma estrategia,
además no se han trazado rutas que permitan implementar y monitorear la
educación financiera en el país. Adicionalmente, no se han involucrado todos los
públicos interesados, ni las instituciones que regulan la educación en el país. Por
lo anterior, si la propuesta de Colombia estuviera segmentada y vinculara los
actores directamente involucrados, los planes de educación financiera serían más
realistas y conseguirían cumplir el objetivo de abarcar el 100% de la población
colombiana.
Con el presente diagnóstico, se quiere mostrar la importancia de segmentar y

analizar la relación de diferentes grupos de la población con la educación
financiera. Se realizó una prueba piloto con la que se pretendía conocer los
pensamientos, saberes y comportamientos a propósito del tema de una población
determinada. Para esto, se ha seleccionado a un grupo de jóvenes adultos,
estudiantes de administración de empresas de la Pontificia Universidad Javeriana
que llevaron a cabo su práctica empresarial en el semestre I de 2012.32
La selección de un grupo con características similares, permite analizar las

particularidades del entorno en el que se desarrollan sus actividades y sus hábitos
de consumo, y conlleva a una propuesta efectiva que se ajuste a su realidad.
Dada las diferencias de la población colombiana, sería apropiado implementar
estrategias diferentes para diferentes grupos poblacionales que compartan al
menos una característica, así se lograría dirigir estrategias más adecuadas que
satisfagan de manera efectiva y eficaz las necesidades del grupo objetivo, 33 en
este caso un grupo de jóvenes adultos que tienen en común el rango de edad,
nivel educativo, clase social, entre otras variables.
32
Ibíd. Pág. 14
33
PARMERLEE David, FISHER Eugenia, “Identificación de los mercados apropiados” 1998. ISBN,
9788475775678. [se consultó en abril 24 del 2018] https://books.google.com.co/books?
id=4NU9Dqk_QCsC&printsec=frontcover&hl=es&source=gbs_ge_summary_r&cad=0#v=onepage&
q&f=false
46
Focalizarse en un gran número poblacional puede dejar sin atender las
necesidades más específicas que varían según el grupo objetivo al cual se desea
dirigir las diferentes estrategias para educarlo financieramente.34
4.1.10 ¿Qué es un estudio de factibilidad?
El estudio de factibilidad de un proyecto es una herramienta que se utiliza para

guiar la toma de decisiones en la evaluación de un proyecto, esta herramienta se
utiliza en la última fase pre-operativa de formulación del proyecto y sirve para
identificar las posibilidades de éxito o fracaso de un proyecto de inversión, de esta
manera se podrá decidir si se procede o no a la implementación.35
El estudio de factibilidad debe conducir a:
 Realizar un estudio de mercado que ayudará a determinar el tamaño del

proyecto, la ubicación de este y qué tecnología deberá utilizar.
 Determinar y diseñar el modelo administrativo adecuado para procesar
cada fase del proyecto.
 Hacer un cálculo de la inversión que será necesaria para los costos de
operación y tener un estimado de los ingresos.
 Identificar las fuentes de financiamiento y el nivel participación en el
proyecto.
34
DVOSKIN Roberto, “Fundamentos del Marketing: Teoría y Experiencia” 2004. ISBN,
9506414491. [se consultó en abril 24 del 2018]
https://books.google.com.co/books?
id=FpvOL1kpfKoC&printsec=frontcover&hl=es&source=gbs_ge_summary_r&cad=0#v=onepage&q
&f=false
35
LABOR MEXICANA BPO SHELTER COMPANY. “Blog Financiero”. [ se consultó en abril 24 del
2018]http://www.labormx.com/estudio-factibilidad.html
47
 Definir cuáles serán los términos de contratación y los procesos de licitación
para adquirir equipos y si es necesario llevar a cabo construcciones civiles.
 Si llega a ser necesario, poner el proyecto a disposición de las autoridades
de planeación y ambientales.
 Determinar la realización del proyecto a través de un análisis financiero
incluye lo económico, social y ambiental.
Con el estudio de factibilidad donde se pueda saber si será factible llevar a cabo el
proyecto; o bien, con el estudio los analistas y especialistas los podrán hacer
recomendaciones a considerar para mejorar su diseño.
Los principales objetivos del estudio de factibilidad son:
 Corroborar que exista un mercado potencial para cubrir una necesidad no

satisfecha.
 Determinar la viabilidad y la disponibilidad de recursos humanos,
materiales, administrativos y financieros.
 Demostración de la viabilidad técnica y la disponibilidad de los recursos
humanos, materiales, administrativos y financieros.
 Tener muy claros los beneficios en materia financiera, económico, social y
ambiental, de este modo se podrán designar recursos para la producción de
un bien o la prestación de un servicio.36
4.1.10 ¿Qué es una asesoría?
El concepto de asesoría se utiliza para designar al oficio del asesor y a la oficina

en la cual este profesional desempeña su actividad.
4.1.10.1 Oficio de asesor y oficina en la cual este desempeña su actividad de

consejero sobre una temática de la cual es experto.
36
Ibíd. Pág. 1
48
El asesor es un individuo que se especializa en una materia y sobre la misma
brinda consejos y asesoramiento a otras personas que demandan esos
conocimientos específicos que él tiene.
Habitualmente el asesor se desempeña en aquellas áreas que se consideran

sensibles en materia de conocimientos, es decir, existen muy pocos profesionales
con idoneidad y sapiencia en ese tema. Por caso, es que el asesor se lo ubica en
el sector de la economía correspondiente al de servicios basados en
conocimientos especializados y de valor agregado.37
4.1.10.2 Una actividad que se desarrolla en diversos contextos: política, economía,

empresas, laboral, religioso.
Por ejemplo, en los sistemas democráticos a instancias del Poder Legislativo, es

habitual que los legisladores cuenten con asesores en diversas materias, que los
asisten a la hora de confeccionar proyectos, o simplemente en lo que respecta a
vincularse con los medios de comunicación.
Por otro lado, las empresas privadas suelen ser otras grandes contratistas de los
asesores cuando desean incursionar en áreas que tienen poco desarrollo o que se
desconocen. El asesor contratado que si dispone de los conocimientos ayudara a
moverse y a actuar con precisión y éxito en el área en cuestión. Una vez que la
misma se ha desarrollado, es habitual que la empresa prescinda de los servicios
del asesor y su trabajo sea continuado por un profesional de la firma entrenado.
La asesoría es una actividad muy común por estos días, pero informalmente
utilizada desde tiempos inmemoriales por el hombre, mediante la cual se le
37
UCHA, Florencia. Definición de Asesoría. [ se consultó en abril 24 del 2018]
https://www.definicionabc.com/general/asesoria.php
49
brindara el apoyo necesario a las personas que así lo requiriesen para que puedan
desarrollar diferentes actividades, motivos de la consulta y finalmente, a través del
trabajo que la asesoría en cuestión le brinde, poder lograr la comprensión de
diferentes situaciones en las cuales se halla la persona o institución que solicita
asesoría, judiciales, económicas, políticas, financieras, inmobiliarias, entre otras. 38
4.1.10.3 Tipos de Asesoría
Existen diferentes tipos de asesoría, a saber: asesoría jurídica, por ejemplo, esta
nos alertara y encauzara en los tramites a realizar cuando se abre un negocio o
una empresa, cualquiera sea la naturaleza de esta, la asesoría nos orientara
acerca de las condiciones de contratación del personal, sobre la regularización de
los bienes que ostenta la institución en cuestión, entre tantísimas tareas.
Por su lado la asesoría administrativa, también a instancias de la apertura de un

nuevo negocio, nos orientara sobre la presentación de proyectos para poder
conseguir el financiamiento que la misma necesita para funcionar; también se
encargara del seguimiento y rubrica de los libros que llevan los registros de la
empresa.
En tanto, la asesoría de tipo contable, será aquella que nos dará luz acerca de los
modos más sencillos para cumplir con las obligaciones tributarias que
correspondan de acuerdo al rubro.
Otra asesoría muy común por estos días es la asesoría informática, la cual por
supuesto se ocupará de las diferentes contingencias en este ámbito, como ser:
uso de internet y redes informáticas, la capacitación del personal en programas
específicos, entre otras tareas.
38
Ibíd. Pág. 1
50
Por otra parte, en el ámbito educativo, es común que se encuentren con la
llamada asesoría educativa, la cual se ocupa de asistir, a través de sugerencias,
opiniones e ilustraciones, a los directores o profesionales de las instituciones
escolares, con el objetivo de mejorar la calidad de la educación.39
4.2 MARCO CONCEPTUAL
FINANZAS PERSONALES: Las finanzas personales es la gestión financiera que

requiere un individuo o unidad familiar para ganar dinero, planificación, ahorrar y
gastar a través del tiempo, tuvo en cuenta los riesgos financieros y los
acontecimientos futuros de su vida.
GANAR DINERO: Esta es el área sobre la que, en general, más se siente como
un gran esfuerzo. Para mi incluye, el desarrollo profesional, desarrollo personal,
oportunidades de empleo, educación, etc.
PLANIFICACION: Incluye hacer un presupuesto, pero también testamentos,

seguros, etc. En efecto, cada vez que tienes en cuenta lo que vas a hacer con el
dinero en el futuro, estás hicieron, aunque sea sin querer una planificación
financiera.
AHORRAR E INVERTIR DINERO: Cuando la gente piensa en las finanzas

personales ésta es el área en que piensan primero. Ahora que tienes dinero, ¿qué
vas a hacer con él? Una gran parte de las finanzas personales es saber dónde
poner tu dinero para que crezca en el futuro.40
39
Ibíd. Pág. 2
40
FINANZAS PERSONALES. “Articulo Financiero”. [ se consultó en abril 24 del 2018]
http://www.finanzaspersonales.co/ahorro-e-inversion/articulo/cuando-invertir-cuando-ahorrar/56720
51
GASTAR EL DINERO: ¿Y el resto del dinero? Se gasta en cosas. Encontrar
buenas ofertas, ser ahorrador y saber cómo ser un consumidor inteligente, son
todas partes clave de la evaluación de cómo gastar dinero.
APALANCAMIENTO FINANCIERO: El apalancamiento financiero es simplemente

usar endeudamiento para financiar una operación. Tan sencillo como eso. Es
decir, en lugar de realizar una operación con fondos propios, se hará con fondos
propios y un crédito. La principal ventaja es que se puede multiplicar la
rentabilidad y el principal inconveniente es que la operación no salga bien y acabe
insolvente.41
CODIGO DE COMERCIO: Un código de comercio es un conjunto de elementos

unitarios, ordenado y sistematizado de normas de Derecho mercantil, es decir, un
cuerpo legal que tiene por objeto regular las relaciones mercantiles.42
MARKETING EDUCATIVO: El marketing es un conjunto de actividades,

estrategias y acciones que llevan a cabo las empresas para satisfacer las
necesidades de sus clientes y obtener ganancias al mismo tiempo. El marketing
incluye estrategias de mercado y de ventas, estudios de mercado y sociológicos,
herramientas de posicionamiento de mercado, técnicas publicitarias, entre otros.
EL MERCADO EDUCATIVO: cada vez es más exigente y competitivo, por eso, los
centros cada vez más ven la necesidad de adoptar técnicas de marketing
adecuadas a su situación y necesidades. A partir de aquí, el concepto de
marketing educativo empieza a cobrar fuerza. Según Juan Manuel Manes se trata
41
NIETO G. Alejandro. Blog financiero. “¿Que es el apalancamiento financiero?”. [ se consultó en
abril 24 del 2018] https://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-es-el-
apalancamiento-financiero
42
CÓDIGO DE COMERCIO Español en el Boletín Oficial Español "BOE"
https://es.wikipedia.org/wiki/Codigo_de_comercio
52
del proceso de investigación de las necesidades sociales, para desarrollar
servicios educativos tendientes a satisfacerlas, acordes a su valor percibido,
distribuidos en tiempo y lugar, y éticamente promocionados para generar bienestar
entre individuos y organizaciones.
MARKETING FINANCIERO: El marketing como parte de la actividad financiera,

tiene como objetivo determinar de forma reflexiva y metódica las acciones a
emprender en un mercado dominado por los constantes y continuos cambios
(liberalización financiera; globalización de los mercados; desintermediación;
tecnología; nivel cultural, económico) definiendo un escenario altamente
competitivo y cambiante.
Ante esta situación el cliente, cada vez más preparado, se constituye en el

elemento clave donde confluyen las distintas acciones y estrategias de marketing,
para satisfacer sus necesidades, de forma rentable y duradera en tiempo y lugar.
4.3 MARCO ESPACIAL
Este proyecto se llevará a cabo en la ciudad de Cali principal mente en la

FCECEP.
Ilustración 1 Mapa geográfico Ciudad de Cali
53
Fuente: Google Maps
4.4 MARCO LEGAL
La constitución de una empresa lleva consigo una serie de normas que enmarcan
el inicio y desarrollo de la misma, permitió que el negocio en marca cumpla a
cabalidad con cada una de estas, en la Constitución Política. Artículo 38. Nos
relaciona Libertad de Asociación, artículos 333 sobre Libertad Económica.
Garantiza que el proyecto a desarrollar este dentro de los términos establecidos
por la ley.
En la Ley 789 de 2002. Por la cual se dictan normas para apoyar el empleo y
ampliar la protección social y se modifican algunos artículos del Código Sustantivo
del Trabajo. Norma por la cual se crea el Fondo Emprender en su artículo 40 nos
relaciona la forma de financiar iniciativas empresariales que provengan y sean
desarrolladas por aprendices y practicantes universitarios, permitió que este sea
un punto a favor para dar inicio a este proyecto.
La Ley 905 de 2004. Por medio de la cual se modifica la Ley 590 de 2000 sobre
promoción del desarrollo del micro, pequeña y mediana empresa colombiana y se
dictan otras disposiciones, incentiva a la creación de nuevas empresas que
garantizan un fortalecimiento de ideas de negocio que surgen a diario por
profesionales en su inicio de etapa productiva.
En la Ley 590 del 10 de julio de 2000. Suscribe la política estatal para la

promoción de la creación de empresas en Colombia conocida como Ley MIPYME.
Creada con el objeto de “Inducir el establecimiento de mejores condiciones del
entorno institucional para la creación y operación de micro, pequeñas y medianas
empresas”, como un reconocimiento al papel fundamental de las instituciones en
el desarrollo empresarial. Las micro, pequeñas y medianas empresas son
54
definidas de acuerdo con el número de personas empleadas y sus activos totales.
Por medio de esta ley dará la ubicación empresarial de la idea de negocio.
Ley 1429 de 2010. Art. 1°. Tiene por objeto la formalización y la generación de
empleo, con el fin de generar incentivos a la formalización en las etapas iniciales
de la creación de empresas; de tal manera que aumenten los beneficios y
disminuyan los costos de formalizarse.
El código de Comercio: Un código de comercio es un conjunto de elementos

unitarios, ordenado y sistematizado de normas de Derecho mercantil, es decir, un
cuerpo legal que tiene por objeto regular las relaciones mercantiles.
Ley 80 de 1993: Esta ley tiene por objeto disponer las reglas y principios que rigen
los contratos de las entidades estatales.
Ley 222 de 1995: Es una reforma estatutaria, por la cual se traspasa parte de sus
activos y/o pasivos en bloque a una o varias sociedades ya constituidas.
Decreto 4463 de 2006: Por la cual se reglamenta el artículo 22 de la ley 1014 de

2006.
Ley 1014 del 2006: El objeto de la ley es promover el espíritu emprendedor en

todos los estamentos educativos del país, en el cual se propendan y trabaje
conjuntamente sobre los principios y valores que establecen la constitución y los
establecimientos en la presente ley.
55
5. ASPECTOS METODOLOGICOS
5.1 TIPO DE ESTUDIO
Según el enfoque y tipo de información la investigación es descriptiva, porque

busca a través de la observación y análisis de información establecer la situación
actual de un fenómeno a estudiar, como es la importancia y pertinencia de recibir
Educación Financiera, para hacer posible la formulación de un problema que
posibilite una investigación de campo en relación con la necesidad que se tiene de
mejorar el sistema socioeconómico de los hogares en Colombia.
5.2 TIPO DE INVESTIGACION
Según la naturaleza de los datos, la investigación es cuantitativa en cuanto su

objetivo es examinar la naturaleza general de los fenómenos para identificar
factores importantes que deben ser medidos, y cuantificados, lo que indica que se
puede medir a través del uso de porcentajes, número o cifras. El tipo de estudio:
Diagnostico para determinar la importancia y pertinencia de recibir educación
financiera, esto lo hace descriptivo por su naturaleza práctica.
Para lograr el cumplimiento de los objetivos de estudio, se realiza un diagnóstico

previo en varias fases, la primera indagación de manera individual las
concepciones y percepciones que tienen los estudiantes, dio sus puntos de vista a
través de entrevistas y encuestas personalizadas que permiten la recolección de la
información de primer orden, luego se realiza una consulta de información teórica
de segundo orden examino a los diferentes autores y sus propuestas que
manifiestan el apoyo y aval de este tema; finalmente se hace un análisis de toda la
información recolectada para cuestionar y concluir de manera objetiva el resultado
56
de la investigación estableció cuán importante y pertinente es recibir educación
financiera, además de establecer que tan articulados y enterados viven los
profesionales de esta universidad con las tendencias, novedades y estrategias
educativas que surgen de las necesidades que trae la globalización en el tiempo
moderno.
5.3 POBLACION Y MUESTRA
5.3.1 Población
Este estudio de factibilidad se realizará con el total de estudiantes matriculados de

las carreras de la FCECEP de ambas jornadas en ambos sexos, con una edad
promedio de 25 años los cuales laboren o realizan sus prácticas en alguna
empresa, o actualmente sin ningún empleo; es decir aquellos estudiantes que
tengan un ingreso.
5.3.2 Muestra
Estudiantes Matriculados en las Carreras Tecnológicas de la FCECEP.
Ilustración 2 Muestra para determinar el número de encuestas a realizar
Fuente: Elaboración propia
57
Tabla 1 Población de los estudiantes de la FCECEP
Tabla 2 cantidad de alumnos

FIN DE
JORNADA MAÑANA TARDE NOCHE
SEMANA
NUMERO DE
761 340 2485 664
ALUMNOS
PORCENTAJE 17,89% 7,99% 58,42% 15,70%
TOTAL: 4254 ALUMNOS (100%)
5.3.3 Variables de estudios:
Tabla 3 Variables
Dimensión o
Objetivo específico Variable Indicador
subvariable
Ingresos
Ingresos promedio por
Hábitos en cuanto mes
al gasto.
% de los ingresos
Realizar una encuesta a para pagar
los estudiantes de la gastos
FCECEP para Gastos
(Transporte,
identificar los hábitos Alimentación,
económicos de los etc.)
mismos.
Mentalidad
Financiera.
% de los ingresos
Deudas para pagar
deudas por mes.
58
5.3.4 Técnica de recolección de la información:
Esta información se va a recoger mediante la técnica de encuestas, la razón por la

cual se elige esta técnica es por unos objetivos específicos en la capacitación la
cual tienen dos variables y varios indicadores de los cuales se despliega toda la
información necesaria.
El tipo de encuesta el cual se va a aplicar es: la encuesta personal, método que se

considere apropiado para recolectar información del segmento de mercado
objetivo (estudiantes).
La muestra elegida será un referente y de las respuestas obtenidas se

determinará las estrategias y pasos a seguir con el objeto de poder implementar la
capacitación
5.3.5 Presentación de resultados
Tabla 4 ¿Cuál es la fuente de sus ingresos?

Frecuencia frecuencia
1 frecuencia absoluta frecuencia relativa
absoluta acumulada relativa acumulada
trabajo 53 53 0,81538462 0,81538462
mesada 12 65 0,18461538 1
herencia 0 65 0 1
otro 0 65 0 1
total 65 65
Fuente: Elaboración Propia
59
Gráfico 1¿Cuál es la fuente de sus ingresos?
Como se observa en la tabla y en la gráfica el trabajo tiene mayor porcentaje con

más de un 50% en cuanto a los ingresos de los estudiantes.
Tabla 5 ¿En qué estrato reside?

6y 5 8 8 0,12307692 0,12307692
3y 4 27 35 0,41538462 0,53846154
1y 2 30 65 0,46153846 1
total 65 65 1
60
Gráfico 2 ¿En qué estrato reside?

Se muestra en la tabla y en su respectiva tabla que la mayoría de los estudiantes
reside en los estratos 1 y 2, seguido de los estratos 3 y 4.
Tabla 6 ¿Cuántos son sus ingresos mensuales?

5000000 a 700000 11 11 0,16923077 0,16923077
700000 a 900000 21 32 0,32307692 0,49230769
900000 a 1500000 33 65 0,50769231 1
total 65 65 1
Gráfico 3 ¿Cuántos son sus ingresos mensuales?
61
Los ingresos mensuales de los estudiantes de la Fcecep oscilan entre $900.000 y
$1.500.000 de pesos como se muestran en la tabla y su grafica respectivamente.
Tabla 7 ¿Qué tipo de contrato tiene?

aprendiz 5 5 0,07692308 0,07692308
termino fijo 15 20 0,23076923 0,30769231
indefinido 40 60 0,61538462 0,92307692
prestación de servicios 3 63 0,04615385 0,96923077
independiente 2 65 0,03076923 1
total 65 65 1
Gráfico 4 ¿Qué tipo de contrato tiene?
Como se muestran respectivamente en la tabla y en su grafica la mayoría de los

estudiantes de la Fcecep tienen una estabilidad económica en cuanto a su
contrato laboral que es Indefinido.
62
Tabla 8 ¿Cuál es su medio de transporte?
moto 39 39 0,6 0,6
carro 7 46 0,10769231 0,70769231
bicicleta 2 48 0,03076923 0,73846154
transporte publico 17 65 0,26153846 1
total 65 65 1
Gráfico 5 ¿Cuál es su medio de transporte?
La mayoría de estudiantes cuentan con moto respectivamente como lo muestra en

este caso la tabla y su gráfica.
Tabla 9 ¿En qué tipo de vivienda reside?

propia 14 8 0,21538462 0,12307692
familiar 31 39 0,47692308 0,6
arrendada 20 59 0,30769231 0,90769231
total 65 65 1
Gráfico 6 ¿En qué tipo de vivienda reside?
63
Como se muestra en la tabla y su grafica la mayoría de estudiantes encuestados

reside en vivienda familiar lo cual hace que tengan más gastos en cuanto a
comida, servicios, etc.
Tabla 10 De las siguientes necesidades determine cuál es en la que más dinero invierte su familia.
Enumere de 1 a 3 (Donde 1 es en la que más se invierte y 3 en la que menos invierte).
7a frecuencia absoluta frecuencia relativa
uno 21 21 0,32307692 0,32307692
dos 39 60 0,6 0,92307692
tres 5 65 0,07692308 1
total 65 65 1
Gráfico 7 De las siguientes necesidades determine cuál es en la que más dinero invierte su familia.
Enumere de 1 a 3 (Donde 1 es en la que más se invierte y 3 en la que menos se invierte).
64
Según la encuesta los estudiantes y sus respectivas familias de acuerdo a los
ítems expuestos tienen más gastos en cuanto a la alimentación.
7b frecuencia absoluta frecuencia relativa
uno 27 27 0,41538462 0,41538462
dos 30 57 0,46153846 0,87692308
tres 8 65 0,12307692 1
total 65 65 1
En este caso es relativo dado que en la pregunta No. 5 en donde se le pregunta al

estudiante que medio de transporte tiene, la mayoría contesto que utiliza moto, por
lo tanto, en este no se invierta tanto en este medio, por el contrario que es muy
escasa la diferencia entre los que NO invierten con los demás encuestados.
65
7c frecuencia absoluta frecuencia relativa
uno 17 17 0,26153846 0,26153846
dos 38 55 0,58461538 0,84615385
tres 10 65 0,15384615 1
total 65 65 1
En este caso como el anterior se da respuesta similar con base a una pregunta
formulada en nuestra encuesta está en un nivel medio en cuanto a inversión de los
estudiantes en su vivienda.
66
7d frecuencia absoluta frecuencia relativa
uno 21 21 0,32307692 0,32307692
dos 39 60 0,6 0,92307692
tres 5 65 0,07692308 1
total 65 65 1
Gráfico 10 De las siguientes necesidades determine cuál es en la que más dinero invierte su
familia. Enumere de 1 a 3 (Donde 1 es en la que más se invierte y 3 en la que menos se invierte).
Según la tabla y su gráfica, mediante la encuesta se estableció que hay un nivel

medio de inversión en cuanto a lo educativo en los estudiantes de la Fcecep.
67
7e frecuencia absoluta frecuencia relativa
uno 8 8 0,12307692 0,12307692
dos 15 23 0,23076923 0,35384615
tres 42 65 0,64615385 1
total 65 65 1
Gráfico 11 De las siguientes necesidades determine cuál es en la que más dinero invierte su
familia. Enumere de 1 a 3 (Donde 1 es en la que más se invierte y 3 en la que menos se invierte).
Como se muestra en la tabla y su gráfica, los estudiantes NO invierten dinero en

su recreación.
68
Tabla 15 ¿Actualmente tiene algún producto con alguna entidad?
si 39 39 0,6 0,6
no 26 65 0,4 1
65 104
Gráfico 12 ¿Actualmente tiene algún producto con alguna entidad?

Como se muestra en la tabla y su gráfica, la mayoría de estudiantes encuestados
tienen productos financieros en entidades que los promueven, lo cual hace que el
estudiante en su defecto se endeude sin necesidad.
Tabla 16 ¿Para financiar sus estudios que tipo de crédito utiliza?

formal 44 44 0,67692308 0,67692308
informal 3 47 0,04615385 0,72307692
otro 18 65 0,27692308 1
65 65 1
Gráfico 13 ¿Para financiar sus estudios que tipo de crédito utiliza?
69
De acuerdo a la encuesta realizada a los estudiantes y como se muestra en la

respectiva tabla y grafica los estudiantes financian sus estudios por medio de un
crédito.
Tabla 17 ¿La cantidad de ingresos que tiene su grupo familiar cubren sus gastos?
10 frecuencia absoluta frecuencia
absoluta acumulada relativa
relativa
acumulada
si 33 39 0,50769231 0,6
no 32 71 0,49230769 1,09230769
65 65
Gráfico 14 ¿La cantidad de ingresos que tiene su grupo familiar cubren sus gastos?
70
Como se muestra en la tabla y su gráfica, dando respuesta a la pregunta

formulada en la encuesta que se realizó a los estudiantes de la Fcecep la mayoría
de estudiantes cubren sus gastos por medio de su grupo familiar, lo cual se llega a
la conclusión que hay un apoyo por parte de ellos.
5.4 INTERPRETACION DE RESULTADOS
Una de las fuentes de ingresos que más predominan en los estudiantes de la

FCECEP es por trabajo; son de estratos 1 y 2 de la ciudad de Cali, seguido de los
estratos 3 y 4; sus salarios predominan a partir de $900.000 mil pesos hasta
$1.500.000, sus contratos laborales son de carácter indefinido, seguido del a
término fijo, lo que significa que tienen una buena estabilidad económica. La
mayoría cuenta con transporte propio en este caso una moto.
71
Residen en casa familiar, de las necesidades en la que más invierten para llegar a
la conclusión de lo siguiente: en cuanto a alimentación, transporte, vivienda y
educación están en lo normal en cuanto a inversión, y recreación es en la que
menos se invierte.
La mayoría cuenta con productos financieros formales con diferentes entidades, y

afortunadamente la mayoría si les alcanza para cubrir con sus gastos en su núcleo
familiar.
Se puede observar que el diagrama de la pregunta número 2, la mayoría de los

estudiantes viven del estrato 1 al 4, la diferencia es muy poca; del diagrama 5 que
puedan asociar que la mayoría tienen transporte propio, pero el restante usan
transporte público como por ejemplo el masivo (MIO). Los diagramas 7a al 7d en
su totalidad es muy regular lo que invierten en cada factor familiar (Alimentación,
Transporte, Vivienda, Educación y Recreación). De los diagramas 8 y 10
predomina el SI en cuanto a productos con entes financieras e ingresos recibidos
que alcanzan para cubrir sus gastos en sus hogares.
6. PROPUESTA
Desde niños en nuestras casas nos enseñan el valor del estudio y que con base a
ello hay que tener buenas calificaciones para así obtener en un futuro mejores
ingresos y un buen trabajo el cual nos dará mejores oportunidades para así
obtener una vida placentera llena de lujos y llegar a una vejez con una buena
pensión para subsistir en lo económico.
72
Esto se llama ser salario-dependientes y deja de lado el costumbrismo financiero
el cual hace en una sociedad como la nuestra perder la costumbre del ahorro y la
inversión. Nos ciegan a tal punto de que todo lo que se consultó se envuelve en el
consumo, en el gastar y gastar sin medir las consecuencias en un futuro que para
muchos es incierto.
En el libro de “Padre Rico, Padre Pobre” del autor y conferencista Robert Kiyosaki,
se hace mucho énfasis en la educación financiera que ejercen los padres hacia los
hijos, como se dice en el párrafo anterior no hay costumbre financiera y esto hace
débil económicamente a los futuros de cada país, el ejemplo claro de un “padre
pobre” mentalmente que motiva a su hijo a estudiar para en un futuro obtener un
buen trabajo y pensión, y un “padre rico” que tiene buenos negocios el cual se
puede dar una buena vida de lujos y que este es el que le aconseja a estudiar
para poder seguir un camino de emprendimiento que lo conduzca siempre a tener
éxito en lo que se proponga.
En el libro “El hombre más rico de Babilonia” del autor George S. Clason, habla
sobre el ahorro, hace referencia a los errores que muchas veces caen por el afán
a conseguir dinero y sobre la disciplina que se debe tener para llevar una vida
estable económicamente hablando. En lo mencionado anteriormente lo principal
que se debe tener en cuenta es la disciplina y crear un presupuesto basado en los
ingresos y gastos que se tengan mes a mes, una vez hecho esto se debe
minorizar o eliminar los gastos innecesarios, hoy por hoy hay muchas formas para
ahorrar como, los cdts o inversiones los cuales generan intereses mensuales.
Y, por último, en el libro del economista y conferencista Javier Álzate llamado “No
le temas al dinero”, egresado de una buena universidad del Valle del Cauca, el
cual concede al lector una lección de cómo poder invertir y ahorrar al mismo
tiempo. El autor en su libro hace más énfasis en la realidad de hoy en día en el
73
país en cuanto a la educación, nos educan hacia el consumismo, a través de sus
páginas nos narra las historias personales y consejos para poder obtener mayores
ingresos personales que nos lleven a obtener una vida plena en lo financiero.
En el estudio se llegó a la conclusión que esto afecta mucho a los estudiantes de

la educación superior y se quiere llegar a poder asesorar en primera estancia a
estos dándoles buenas herramientas en asesorías en cuanto al dinero que poseen
y el beneficio que trae consigo el ahorro y la inversión.
Por ello la propuesta se basa en dar una capacitación en las finanzas personales a
estudiantes de diversas carreras en nuestra institución basados en todo el material
investigado y encontrar una persona (puede ser un profesor de la institución)
entrenada para que nos colabore con este proceso. De antemano se cuenta con
un formato presupuestal personal como formulario para cada estudiante.
7. TIPS PARA AHORRAR
Es claro decir que para tener unas buenas finanzas el ahorro es indispensable.
Estos son los 8 tips para poder ahorrar:
 Haz un presupuesto mensual, así sabrás cuánto gana, cuánto gastas y cuál
es tu posibilidad de ahorro.
 Aprende a distinguir entre necesidades y deseos, así evitaras compras
innecesarias.
 Establece metas para el ahorro, las cuales puedes dividir en corto, mediano
y largo plazo.
74
 Lee el contrato que ofrece la Entidad Financiera que elegiste, antes de
firmarlo.
 Designa beneficiarios de tus cuentas de ahorro, ya que ellos recibirán el
dinero si tú llegaras a faltar.
 Evita gastar energía y agua de más, enciende la luz solo cuando sea
necesario y veras como disminuye tu factura.
 Si tu trabajo queda cerca a tu casa escoge un transporte alterno (bicicleta o
patines) así puedes ahorrarte el transporte público y de paso te mantienes
en forma.
 Establece un valor diario, semanal o mensual de tu ahorro anímate a llenar
ese marranito.
7.1 ¿AHORRAR O INVERTIR?
Desde niños muchos colombianos han sido inculcados con el pensamiento de la

importancia del ahorro que, aunque sea pequeño, debe ser un hábito. Sin
embargo, esto puede resultar difícil en el día a día con las obligaciones que se
tienen y los constantes incrementos de los precios en productos o servicios.
Entonces, cuando se logra un dinero extra que viene por situaciones como los
beneficios de prima de servicios o quizás por un trabajo pequeño que consiguió.
En ese momento surgen dos pensamientos: o guardar ese dinero debajo del
colchón, en un banco o buscar la forma de generar más dinero.
Cuando usted ahorra, puede hacerlo pensando en tener mejores condiciones de

vida en el futuro o para lograr comprar algo que satisface alguna necesidad o
simplemente lo hace feliz. Y lo puede lograr sin la necesidad de pedir ayuda a
alguien más, es decir, sin endeudarse; lo que le quita una gran carga de encima
tanto de su billetera, como al momento de dormir.
75
De acuerdo con Money Advice Service, el único momento en que el ahorro no
puede hacerse es cuando hay situaciones que requieren salidas rápidas, esto es
las deudas (y mantenerlas bajo control) así como brindar estabilidad económica a
su familia o seres queridos, lo cual puede lograr, por ejemplo, adquiriendo un
seguro.
Pero una vez logre superar esas situaciones y asegurarlas, es hora de empezar a
ahorrar.
Una vez usted haya logrado tener un ahorro que le sirva como un “colchón
financiero” en caso de alguna emergencia, es decir, que pueda ayudarlo a
mantenerse bien al menos tres meses; el resto de dinero lo puede considerar para
invertir.
Esto le permite que “apostándole” a algunas cosas, pueda generar unas

ganancias adicionales sin tener que comprometer todo su dinero. Los mecanismos
de inversión que más usan los colombianos suelen ser los CDT, que son los que
ofrecen las entidades financieras con tasas promedio entre el 2% y el 7%,
dependiendo de la entidad.
¿Qué significa esto? Que si usted tiene un ahorro de $100.000 y lo invierte en un

CDT con una tasa de un 3%, al año puede tener $103.000. Sí, puede no ser
mucho. Pero esto puede aumentar más si invierte más. Por ejemplo, con un
millón, podrá obtener $30.000. Y así sucesivamente.
76
Sin embargo, lo primero que debe considerar al momento de hacer una inversión
es la tasa de interés o el retorno que le dan. En el caso anterior, del CDT, resulta
que, por temas de inflación, no sería muy conveniente o “rentable”, porque si los
productos que usted compra (lo que se conoce como el IPC) se encarece 3% en
un año, lo único que logra con una inversión de este tipo es que su dinero no
pierda valor.
Es por eso que al momento de invertir debe considerar tasas superiores a la cifra
de inflación del país que, por lo general, está cerca del 3%. Para eso, encuentra
otros mecanismos como las carteras colectivas o los fondos de inversión, entre
otros.
Una de las reglas dice que lo ideal es lograr un equilibrio entre los dos. Ahorrar e
invertir al mismo tiempo, ya que entre más ahorre, más dinero adicional puede
invertir y, por lo tanto, tener ganancias adicionales.43
7.2 CDT (CERTIFICADO A TÉRMINO FIJO)44
Así funciona un CDT:
 Es un tipo de inversión que puede hacer con sus ahorros

 Debe encontrar una entidad financiera vigilada, que ofrezca este tipo de
productos
 Una vez encuentre una, conozca las condiciones del cdt (los plazos, las
tasas de interés, las condiciones)
 Si considera que es conveniente y no va a necesitar el dinero pronto,
invierta en uno
43
FINANZAS PERSONALES. “Articulo Financiero”.[ se consultó en abril 24 del 2018]
http://www.finanzaspersonales.co/ahorro-e-inversion/articulo/cuando-invertir-cuando-ahorrar/56720
44
Ibíd. Pág. 1
77
 Una vez cumpla el tiempo se deberá pagar la retención en la fuente y retirar
sus rendimientos o volver a invertir
Recuerde:
 No se podrá sacar el dinero en el tiempo establecido

 Es preferible que la tasa de interés sea mayor que la inflación
 Tenga en cuenta el cobro de la retención en la fuente
¿Cómo hacer los cálculos?
Del rendimiento:
= Monto de la inversión*(% tasa nominal) / (360/(plazo del CDT)*96%
De la retención en la fuente:
= Rendimientos brutos* 0,04
Ejemplo:
Monto: $ 500.000
Tasa E.A (Efectiva Anual): 5%
Tiempo: 360 días (un año)
Rendimientos:
= $ 500.000*(5)/(360/360)
= $ 25.000*96%
= $ 24.000
78
Retención:
= $ 24.000*0,04
= $ 1.000
Recomendaciones
De acuerdo con voceros de Davivienda, tenga en cuenta que, con un CDT, usted:
 Podrá seleccionar el plazo de su inversión de acuerdo con la disponibilidad

requerida esta podrá constituirse en días o meses.
 Podrá seleccionar recibir periódicamente sus intereses de manera mensual,
trimestral, semestralmente o bien al final de la Inversión, según lo pacte al
inicio de la misma.
 Tenga en cuenta que dependiendo del plazo al que quiera constituir su
inversión y el monto, obtendrá una oferta de tasas diferente.
 En caso de requerirlo, podrá negociar su CDT endosándolo o en el
mercado secundario.
 Una vez llegue la fecha de vencimiento de su Inversión, podrá acercarse a
la oficina donde abrió su inversión y hacer alguna de las siguientes
transacciones:
- Reinvertir el Capital Inicial.
- Reinvertir el Capital más los intereses
- Reinvertir un Capital Diferente
- Retirar su Dinero
7.3 CUENTAS DE AHORRO
79
Es para aquellas personas que deseen ahorrar con una intención particular, por
esto existen diferentes tipos de acuerdo a su necesidad. Entonces, se puede
guardar dinero por el tiempo que quiera y disponer del cuando lo necesite, claro,
dependiendo de las características de la cuenta. Así, podrá usar su cuenta para
hacer consignaciones y retiros mediante cajeros electrónicos con su tarjeta débito
o en las oficinas de las entidades financieras.
Las cuentas de ahorro:
 Maneja tasa de interés, la cual genera un rendimiento mensual sobre el

saldo existente. El porcentaje varía según la entidad, en promedio la
rentabilidad anual que están manejando las entidades es del 0.30% al 3%.
 Tiene descuentos por transacciones. Dependiendo la entidad financiera
algunas la cobran y otras no.
 Tiene un cobro de administración anual, que es el dinero que le cobra la
entidad por guardarle el dinero. El valor varía según la cuenta y la entidad
con la que este afiliado.
 La cuota de manejo, dependiendo el tipo de cuenta y entidad le cobran
cierto monto.
 Cuenta con una tarjeta débito, con la cual podrá hacer compras o retiros.
 Para abrirla le piden cierto monto de acuerdo con sus necesidades y el tipo
de cuenta que desee adquirir.45
7.4 CREDITO HIPOTECARIO
En un crédito hipotecario la persona, dispone de una cantidad de dinero

comprometiéndose a devolverlo normalmente mediante cuotas periódicas, junto
con los intereses asociados. Se realiza a medio o a largo plazo, y se suele
45
CUERVO Katherine. Articulo financiero. [ se consultó en abril 24 del 2018]
http://www.finanzaspersonales.co/ahorro-e-inversion/articulo/que-diferencia-hay-entre-una-cuenta-
de-ahorro-y-cuenta-corriente/60838
80
respaldar con la garantía de una vivienda, en unas condiciones pactadas con el
banco, y plasmadas en un contrato.
Existen varios tipos de préstamo/crédito hipotecario, normalmente determinados

por el tipo de cuotas (ya que son abiertas y pueden variar con el tiempo, si el
cliente lo solicita, y la entidad bancaria lo aprueba). Por ejemplo, puede acordarse
pagar cuotas más pequeñas al principio, para ir creciendo con los años. Esta
modalidad puede ser interesante si, por ejemplo, se contempla un ascenso
salarial. O podría ser al revés: pagar cuotas mayores en un primer momento, y
decrecientes en el tiempo (conveniente si, por ejemplo, proveen otro gasto a
medio o largo plazo).
Un crédito hipotecario comparte muchas semejanzas con el préstamo hipotecario.

Aunque tienen la misma finalidad, funcionan de manera diferente. Es importante
conocer las particularidades de cada modalidad a la hora de decidirse por una u
otra; se puede elegir la que mejor se adapte a nuestras condiciones.
Así, el préstamo hipotecario es cerrado: tiene unas condiciones determinadas en

un contrato, que en caso de que se quieran modificar por el cliente, una vez
formalizado el préstamo hipotecario, deberá hacerse una novación (por ejemplo,
para ampliar el plazo de duración, el importe a financiar, entre otros).
En cambio, en el crédito hipotecario se concede una cantidad de dinero, y el titular

puede disponer del total o de solo una parte de ese dinero concedido. Cada vez
que necesite más dinero puede disponer del que quede pendiente, siempre que la
cantidad total que esté utilizando no supere el límite de crédito que concedió el
banco.
81
Por otro lado, hay varios factores más que distinguen ambos productos, tales
como el tipo de interés –generalmente mayor en los créditos-, las comisiones, o
las subrogaciones, entre otros.
Si vas a solicitar un crédito hipotecario, un buen consejo es que analices primero

tu situación financiera actual y futura, en la medida de lo posible. A la hora de
devolverlo, es importante planificar el pago, pues normalmente se devuelve en
bastantes años, y hay que tenerlo en mente a la hora de hacer cálculos.
Contempla otros gastos que vayas a tener en el tiempo, mira tu capacidad de
ahorro y destina un porcentaje fijo de éste para devolver tu crédito.46
8. ESTUDIO DE MERCADO
8.1 ANALISIS DEL SECTOR
En el sector al que pertenecen las asesorías en finanzas personales, la situación

económica genera un impacto en cada persona salario-dependiente, ya que en
tiempos de crisis genera un recorte en los gastos tanto personales como
financieros.
Se tiene en cuenta que en la parte educativa por parte de las diferentes

instituciones y universidades hay una falta de educación financiera por parte de los
estudiantes de diversas carreras, las cuales ya sea que las paguen sus padres e
incluso ellos mismos.
46
BBVA. “Articulo Financiero” [ se consultó en abril 24 del 2018] https://www.bbva.es/general/finanzas-
vistazo/hipotecas/credito-hipotecario/index.jsp
82
Según el DANE, para el año 2017 el crecimiento económico fue de 1.8%. Esta
estadística señalo que la cifra alcanzada no logro suplir las expectativas, pues
limita seriamente las posibilidades de lograr metas de desarrollo social, como la
reducción de la pobreza y el desempleo.
“Las economías tienen que crecer a tasa superiores al 4 o 5% para poder aspirar a
cubrir las metas en términos sociales, como la reducción de la pobreza y de
desempleo, de aumento de la formalización, de aumento en la tasa de cobertura
en educación, de la calidad en educación y la tasa de cobertura en salud”.47
47
Revista Portafolio, sección economía:[se consultó en mayo 20 del 2018]
ttp://www.portafolio.co/economia/analisis-sobre-los-resultados-del-pib-en-colombia-en-2017-
514302
83
8.2 ANALISIS DE LA OFERTA
8.2.1 Análisis de la competencia
Tabla 18 análisis de la competencia

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de decisiones de proyectos de inversión.
84
8.3 MARKETING MIX
8.3.1 Productos
8.3.1.1 Marketing financiero
A través de la segmentación de mercado se logró estructurar el mercado total en

grupos más pequeños y homogéneos, con características, necesidades o hábitos
similares.
Ilustración 3 Marketing Financiero
85
8.3.1.2 Marketing educativo
Hacer una oferta educativa a las diferentes instituciones y/o universidades de

forma presencial y vía internet, la cual contendrá por encima de todo lo visual que
se ofrecerá, lo practico que son los servicios ofertados, adaptables a la economía
de cada ciudadano y funcionales en todos los aspectos anteriormente
mencionados.
Ilustración 4 Marketing Educativo
86
8.3.1.3 Servicios
En estos momentos se cuentan con los siguientes servicios ofrecidos:
• Conferencias, capacitaciones y talleres:
Ilustración 5 Conferencias, capacitaciones y talleres
Ideas para la gestión de sus finanzas personales.
• Asesoría y consultoría financiera:
Ilustración 6 Asesoría y consultoría financiera
Se acompaña y se respalda en la toma de decisiones financieras y se sugiere el

formato presupuestal presentado a continuación:
87
Tabla 19 Formato Presupuestal
Fuente: Formato para Elaborar Presupuesto Familiar
Con este formato se pretende socializar con los interesados sus finanzas y de
acuerdo a ello se implementaría el plan de gestión con el asesor financiero.
• Plan de vida financiera:
Ilustración 7 Vida Financiera
88
Es un gran plan que permite visualizar sus finanzas y su patrimonio personal
(familiar) a lo largo de su vida.
8.3.2 Plaza
El asesoramiento de los servicios se llevará a cabo en la ciudad de Santiago de

Cali.
Ilustración 8 Mapa de Santiago de Cali
Fuente: Alcaldía de Santiago de Cali
8.3.3 Precio
Tabla 20 Proyección de precios de venta

P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S.
PROYECCIONES PRECIO DE VENTA
AÑO
DETALLE 0 1 2 3 4 5
2.018 2.019 2.020 2.021 2.022 2.023
Precios de Venta Proyectado
Servicio conferencias, capacitaciones y talleres $ 58.673 $ 60.433 $ 62.246 $ 64.113 $ 66.036 $ 68.018
Servicio asesoria y consultoria financiera $ 58.673 $ 60.433 $ 62.246 $ 64.113 $ 66.036 $ 68.018
Servicio plan de vida financiera $ 58.673 $ 60.433 $ 62.246 $ 64.113 $ 66.036 $ 68.018
Fuente: Matriz entregada por la Mg. SUSANA GARZON R.
89
8.3.4 Publicidad
Toda la publicidad se realizará por medio de las diferentes redes sociales y

mediante un dominio.
Ilustración 9 Redes Sociales
Fuente: www.clasesdeperiodismo.com
90
Ilustración 10 Dominios
Fuente: www.clasesdeperiodismo.com
91
8.3.5 Logo y Slogan
Ilustración 11 Logo
“¡Diseña tu vida, nosotros tus finanzas!”
92
8.3.6 Folleto y Flyer
Ilustración 12 Folleto
93
Ilustración 13 Folleto
94
Ilustración 14 Flyer
95
9. ESTUDIO TECNICO
A continuación, se describe todo lo necesario para la instalación y puesta en

marcha de la empresa, como el lugar en donde va a operar, las instalaciones, los
requerimientos técnicos y económicos que sean necesarios; como por ejemplo los
equipos. Cada uno de los elementos conformará la base para hallar el análisis que
permitirá conocer el monto real de la inversión y la viabilidad de la empresa.
9.1 EL PRODUCTO O SERVICIO
9.1.1 Descripción del Servicio
El proyecto empresa que se plantea en este documento encuentra en el servicio

de asesorías en las finanzas personales, el punto de partida para desarrollar todas
las estrategias que conlleven al desarrollo de nuevos servicios que satisfagan las
necesidades respectivas de cada cliente. En otras palabras, el servicio de
asesorías en las finanzas personales, corresponde al servicio pionero del
portafolio y a partir del cual se concibe la idea de la creación de una empresa.
96
9.1.2 Proceso de producción del bien o servicio
Ilustración 15 Proceso de Producción
97
9.1.3 Distribución de la planta de la empresa
Tabla 21 Distribución por áreas

TOTAL AREA DE LA M² PORCENTAJ
61
EMPRESA E
RECEPCIÓN 16 M² 26%
GERENCIA 13 M² 21%
AREA ADMINISTRATIVA 10 M² 16%
AREA TECNOLOGICA 10 M² 16%
CAFETAL 8 M² 13%
PASILLOS 4 M² 7%
Ilustración 16 Plano de la empresa
98
10. ESTUDIO ADMINISTRATIVO
10.1 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Ilustración 17 Estructura Organizacional de la empresa “P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S”
La estructura organizacional de esta empresa es de tipo S.A, por lo tanto, se debe

de contar con un Gerente o Subgerente, estos serán los encargados de hacer
cumplir las funciones determinadas regidas por cada área.
99
10.2 MANUAL DE FUNCIONES
10.2.1 Manual de funciones Gerente General
Tabla 22 Manual de funciones Gerente General
100
10.2.2 Manual de funciones Asesor Financiero
Tabla 23 Manual de funciones Asesor Financiero
101
11. ESTUDIO LEGAL
11.1 REQUISITOS LEGALES PARA CONSTITUIR UNA SOCIEDAD DE

ACCIONES SIMPLIFICADA.
La Ley 1258 de 2008 indica la constitución del documento para una sociedad por
acciones simplificadas el cual deberá contener los siguientes requisitos:
 Nombre, documentos de identidad y domicilio de los accionistas. (Ciudad o

municipio).
 Razón social o denominación de la sociedad seguida de las letras “S.A.S.”
 Domicilio principal de la sociedad y de las diferentes sucursales que se
establezcan en el acto de constitución.
 Termino de duración de la sociedad donde se manifieste si es definido o
indefinido.
 Una enunciación clara y completa de las actividades que la empresa va a
desarrollar siempre que se constituya con actividad comercial o civil LÍCITA.
 El capital autorizado, suscrito y pagado teniendo en cuenta la clase, número
y valor nominal de las acciones representativas del capital y la forma y
plazo en que deberán pagarse.
 La forma de administración, nombre, documentos de identidad, y las
facultades de sus administradores.
La falta de uno o más requisitos en el documento de constitución impide la

inscripción de la constitución de la empresa y en ese caso de no tener la
documentación total la Cámara de Comercio podrá devolver los mismos con el fin
de que se cumplan todos los requisitos, así las cosas, es importante hacer
mención que el documento privado de constitución será objeto de autenticación
ante notario previo a la inscripción en el registro mercantil de la Cámara de
Comercio.
102
De darse esta prohibición, el artículo 13 de la ley 1258 de 2008, de manera
expresa consagrada que, de darse la prohibición, esta no puede exceder de diez
años, los cuales se cuentan a partir de la emisión de las acciones. Dicho termino,
lo establece el citado artículo, se podrá prorrogar por periodos adicionales no
mayores a 10 años y siempre que sea aprobado de manera unánime por los
accionistas.
De haber la restricción que nos ocupa, es preciso que al dorso de las acciones de
manera clara se deje constancia con el fin de que los terceros estén enterados
sobre el particular.
OBSERVACION GENERAL:
Cuando las personas nombradas, no hayan firmado el documento privado de la

constitución, se deberá anexar las aceptaciones de los cargos por escrito, de
todas y cada una de ellas, con indicación de número de identificación y la
fotocopia del mismo.
11.2 ESCRITURA PÚBLICA
Sociedad de servicio “P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S”
ACTO CONSTITUTIVO
KAREN ANDREA PEREZ RIASCOS, C.C No. 1.144.178.310, de nacionalidad

COLOMBIANA, identificada como aparece al pie de las firmas, domiciliada en el
Municipio de Santiago de Cali y JOSE LUIS POSADA NOREÑA, C.C No.
1.143.842.569, de nacionalidad COLOMBIANA, identificado como aparece al pie
de las firmas, domiciliado en el Municipio de Santiago de Cali, declaramos
previamente al establecimiento y a la firma de los presentes estatutos, haber
decidido constituir una sociedad por acciones simplificada denominada (P&P
103
ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S) para realizar cualquier actividad civil
comercial licita en la prestación de servicios, por término indefinido de duración,
con un capital suscrito $10.000.000, dividido en (4 cuotas) de acciones ordinarias
de valor nominal de ($2.500.000) cada una, que han sido liberadas en su (totalidad
o en el porcentaje correspondiente), previa entrega del monto correspondiente a la
suscripción a los representantes legales designados y que cuentan con un único
órgano de administración y representación, que serán los representantes legales
designados mediante este documento.
Una vez formulada la declaración que antecede, el suscrito ha establecido, asi

mismo, los estatutos de la asociación por acciones simplificadas que por el
presente acto se crea.
Anexo: Lista de Socios y firmas.
ESTATUTOS
Capítulo I
Disposiciones generales
Artículo 1°. Forma. - La empresa que por este documento se constituye es una
sociedad es por acciones simplificada, de naturaleza en prestación de servicios
comercial, que se denominara (Sociedad de servicio “P&P Asesorías Financieras
S.A.S”, regida por las clausulas contenidas en estos estatutos, en la Ley 1258 de
2008 y en las demás disposiciones legales relevantes.
En todos los actos y documentos que emanen de la sociedad, destinados a

terceros, la denominación estará siempre seguida de las palabras: “sociedad por
acciones simplificada” o de las iniciales “S.A.S”.
104
Artículo 2°. Objeto social. - La sociedad tendrá como objeto principal LOS
SERVICIOS DE ASESORIAS EN LAS FINANZAS PERSONALES. Así mismo,
podrá realizar cualquier otra actividad económica lícita tanto en Colombia como en
el extranjero.
La sociedad podrá llevar a cabo, en general, todas las operaciones, de cualquier

naturaleza que ellas fueren, relacionadas con el objeto mencionado, así como
cualquier actividad similar, conexa o complementaria o que permitan facilitar o
desarrollar el servicio de la sociedad.
Artículo 3°. Domicilio. - El domicilio principal de la sociedad será el municipio de

SANTIAGO DE CALI, Departamento del Valle del Cauca y su dirección para
notificaciones judiciales será Calle 2N No. 10 – 35, La sociedad podrá crear
sucursales, agencias o dependencias en otros lugares del país o del exterior, por
disposición de la asamblea general de accionistas.
Artículo 4°. Termino de duración. – El término de duración será indefinido.
Capitulo II
Reglas sobre capital y acciones
Artículo 5°. Capital Autorizado. – El capital autorizado de la sociedad es de ($

10.000.000), dividido en cuatro acciones de valor nominal de ($2.500.000) cada
una.
Artículo 6°. Capital Suscrito. – El capital suscrito inicial de la sociedad es de

($10.000.000), dividido en (4) acciones ordinarias de valor nominal de
($2.500.000) cada una.
105
Artículo 7°. Capital Pagado. – El capital pagado de la sociedad es de
($10.000.000), dividido en (4) acciones ordinarias de valor nominal de
($2.500.000) cada una.
Nombres y Apellidos Nro. De Acciones Valor de los aportes
Karen Andrea Pérez 2 5,000,000

Riascos
José Luis Posada Noreña 2 5,000,000
Parágrafo. Forma y Términos en que se pagara el capital. – El monto de capital

suscrito se pagará, en dinero efectivo, el día 20 de enero del año 2019, antes del
registro de este documento, y una cuota de $ 2.500.000 en los 10 primeros días
de cada mes, para gastos administrativos.
Artículo 8°. Derechos que confieren las acciones. – En el momento de la

constitución de la sociedad, todos los títulos de capital emitidos pertenecen a la
misma clase de acciones ordinarias. A cada acción le pertenece un voto en las
decisiones de la asamblea general de accionistas.
Los derechos y obligaciones que le confiere cada acción a su titular les serán
transferidos a quien las adquiriere, luego de efectuarse su cesión a cualquier título.
La propiedad de una acción implica la adhesión a los estatutos y a las decisiones

colectivas de los accionistas.
106
Artículo 9°. Naturaleza de las acciones. – Las acciones serán nominativas y deben
ser inscritas en el libro que la sociedad lleve conforme a la ley. Mientras que
subsista el derecho de preferencia y las demás restricciones para su debida
enajenación, las acciones no podrán negociarse sino con arreglo a lo previsto
sobre el particular en los presentes estatutos.
Artículo 10°. Aumento del capital suscrito. – El capital suscrito podrá ser
aumentado sucesivamente por todos los medios y en las condiciones previstas en
estos estatutos y en la ley. Las acciones ordinarias no suscritas en el acto de
constitución podrán ser emitidas mediante decisión del representante legal, quien
aprobara el reglamento respectivo y formulara la oferta en los términos que se
prevean en el reglamento.
Artículo 11°. Derecho de preferencia. – Salvo decisión de la asamblea general de

accionistas, aprobada mediante votación de uno o varias accionistas que
representen cuando menos el setenta por ciento de las acciones presentes en la
respectiva reunión, el reglamento de colocación preverá que las acciones se
coloquen con sujeción al derecho de preferencia, de manera que cada accionista
pueda suscribir un número de acciones proporcional a las que tenga en la fecha
del aviso de oferta. El derecho de preferencia también será aplicable respecto de
la emisión de cualquier otra clase de títulos, incluidos los bonos obligatoriamente
convertibles en acciones, las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a
voto, las acciones con dividendo fijo anual y las acciones privilegiadas.
Parágrafo Primero. – El derecho de preferencia a que se refiere este artículo, se

aplicara también en hipótesis de transferencia universal de patrimonio, tales como
la liquidación, fusión y escisión en cualquiera de sus modalidades. Así mismo,
107
existirá derecho de preferencia para la cesión de fracciones en el momento de la
suscripción y para la cesión del derecho de suscripción preferente.
Parágrafo Segundo. – No existirá derecho de retracto a favor de la sociedad.
Artículo 12°. Clases y Series de Acciones. – Por decisión de la asamblea general

de accionistas, adoptada por uno o varios accionistas que representen la totalidad
de las acciones suscritas, podrán ordenarse la emisión de acciones con dividendo
preferencial y sin derecho a voto, con dividendo fijo anual, de pago o cualesquiera
otras que los accionistas decidieren, siempre que fueren compatibles con las
normas legales vigentes. Una vez autorizada la emisión por la asamblea general
de accionistas, el representante aprobara el reglamento correspondiente, en el
que se establezcan los derechos que confieren las acciones emitidas, los términos
y condiciones en que podrán ser suscritas y si los accionistas dispondrán del
derecho de preferencia para su suscripción.
Parágrafo. – Para emitir acciones privilegiadas, será necesario que los privilegios
respectivos sean aprobados en la asamblea general con el voto favorable de un
número de accionistas que represente por lo menos el 75% de las acciones
suscritas. En el reglamento de colocación de acciones privilegiadas, que será
aprobado por la asamblea general de accionistas, se regulará el derecho de
preferencia a favor de todos los accionistas, con el fin de que puedan suscribirlas
en proporción al número de acciones que cada uno posea en la fecha del aviso de
oferta.
Artículo 13°. Voto múltiple. – Salvo decisión de la asamblea general de accionistas

aprobada por el 100% de las acciones suscritas, no se emitirán acciones con voto
múltiple. En caso de emitirse acciones con voto múltiple, la asamblea aprobara,
además de su emisión, la reforma a las disposiciones sobre el quorum y mayorías
108
decisorias que sean necesarias para darle efectividad al voto múltiple que se
establezca.
Artículo 14°. Acciones de pago. – En caso de emitirse acciones de pago, el valor

que representen las acciones emitidas respecto de los empleados de la sociedad,
no podrá exceder de los porcentajes previstos en las normas laborales vigentes.
Las acciones de pago podrán emitirse sin sujeción al derecho de preferencia,
siempre que así lo determine la asamblea general de accionistas.
Artículo 15°. Transferencia de acciones a una fiducia mercantil. – Los accionistas

podrán transferir sus acciones a favor de una fiducia mercantil, siempre que en el
libro de registro de accionistas se identifique a la compañía fiduciaria, así como a
los beneficiarios del patrimonio autónomo junto con sus correspondientes
porcentajes en la fiducia.
Artículo 16°. Restricciones a la negociación de acciones. – Durante un término de

cinco años, contando a partir de la fecha de inscripción en el registro mercantil de
este documento, las acciones no podrán ser transferidas a terceros, salvo que
medie autorización expresa, adoptada en la asamblea general por accionistas
representantes del 100% de las acciones suscritas.
Esta restricción quedara sin efecto en caso de realizarse una transformación,

fusión, escisión o cualquier otra operación por virtud de la cual la sociedad se
transforme o, de cualquier manera, migre hacia otra especie asociativa.
La transferencia de acciones podrá efectuarse con sujeción a las restricciones que

en estos estatutos se prevén, cuya estipulación obedece al deseo de los
fundadores de mantener la cohesión entre los accionistas de la sociedad.
109
Artículo 17°. Cambio de control. – Respecto de todos aquellos accionistas que en
el momento de la constitución de la sociedad o con posterioridad fueren o llegaren
a ser una sociedad, se aplicaran las normas relativas a cambio de control
previstas en el artículo 16 de la Ley 1258 de 2008.
Capitulo III
Órganos sociales
Artículo 18°. Órganos de la sociedad. – La sociedad tendrá un órgano de

dirección, denominado asamblea general de accionistas y un representante legal.
La revisoría fiscal solo será provista en la medida en que lo exijan las normas
legales vigentes.
Artículo 19°. Sociedad devenida unipersonal. – La sociedad podrá ser

pluripersonal o unipersonal. Mientras que la sociedad sea unipersonal, el
accionista único ejercerá todas las atribuciones que en la ley y los estatutos se les
confieren a los diversos órganos sociales, incluidos las de representación legal, a
menos que designe para el efecto a una persona que ejerza este último cargo.
Las determinaciones correspondientes al órgano de dirección que fueren

adoptadas por el accionista único, deberán constar en actas debidamente
asentadas en el libro correspondiente de la sociedad.
Artículo 20°. Asamblea general de accionistas. – La asamblea general de

accionistas la integran el o los accionistas de la sociedad, reunidos con arreglo a
110
las disposiciones sobre convocatoria, quorum, mayorías y demás condiciones
revistas en estos estatutos y en la ley.
Cada año, dentro de los tres meses siguientes a la clausura del ejercicio, el 31 de
diciembre del respectivo año calendario, el representante legal convocara a la
reunión ordinaria de la asamblea general de accionistas, con el propósito de
someter a su consideración las cuentas de fin de ejercicio, así como el informe de
gestión y demás documentos exigidos por la ley.
La asamblea general de accionistas tendrá, además de las funciones previstas en

el artículo 420 del Código de Comercio, las contenidas en los presentes estatutos
y en cualquier otra norma legal vigente.
La asamblea será presidida por el representante legal y en caso de ausencia de

este, por la persona designada por el o los accionistas que asistan. Los
accionistas podrán participar en las reuniones de la asamblea, directamente o por
medio de un poder conferido a favor de cualquier persona natural o jurídica,
incluido el representante legal o cualquier otro individuo, aunque ostente la calidad
de empleado o administrador de la sociedad.
Los accionistas deliberaran con arreglo al orden del día previsto en la

convocatoria. Con todo, los accionistas podrán proponer modificaciones a las
resoluciones sometidas a su aprobación y, en cualquier momento, proponer la
revocatoria del representante legal.
Artículo 21°. Convocatoria a la asamblea general de accionistas. – La asamblea

general de accionistas podrá ser convocada a cualquier reunión por ella misma o
por el representante legal de la sociedad, mediante comunicación escrita dirigida a
cada accionista con una antelación mínima de cinco (5) días hábiles. En la primera
111
convocatoria podrá incluirse igualmente la fecha en que habrá de realizarse una
reunión de segunda convocatoria, en caso de no poderse llevar a cabo la primera
reunión por falta de quorum. Uno o varios accionistas que representen por lo
menos el 20% de las acciones suscritas podrán solicitarle al representante legal
que convoque a una reunión de la asamblea general de accionistas, cuando lo
estimen conveniente.
Artículo 22°. Renuncia a la convocatoria. – Los accionistas podrán renunciar a su

derecho a ser convocados a unas reuniones determinadas de la asamblea,
mediante comunicación escrita enviada al representante legal de la sociedad
antes, durante o después de la sesión correspondiente. Los accionistas también
podrán renunciar a su derecho de inspección por medio del mismo procedimiento
indicado.
Aunque no hubieren sido convocados a la asamblea, se entenderá que los

accionistas que asistan a la reunión correspondiente han renunciado al derecho a
ser convocados, a menos que manifiesten su inconformidad con la falta de
convocatoria antes que la reunión se lleve a cabo.
Artículo 23°. Derecho de inspección. – El derecho de inspección podrá ser ejercido

por los accionistas durante todo el año. En particular, los accionistas tendrán
acceso a la totalidad de la información de naturaleza financiera, contable, legal y
comercial relacionada con el funcionamiento de la sociedad, así como a las cifras
correspondientes a la remuneración de los administradores sociales. En desarrollo
de esta prerrogativa, los accionistas podrán solicitar toda la información que
consideren relevante para pronunciarse, con conocimiento de causa, acerca de las
determinaciones sometidas a consideración del máximo órgano social, así como
para el adecuado ejercicio de los derechos inherentes a las acciones de que son
titulares. Los administradores deberán suministrarles a los accionistas, en forma
112
inmediata, la totalidad de la información solicitada para el ejercicio de su derecho
de inspección. La asamblea podrá reglamentar los términos, condiciones y
horarios en que dicho derecho podrá ser ejercido.
Artículo 24°. Reuniones no presenciales. – Se podrán realizar reuniones por

comunicación simultánea o sucesiva y por consentimiento escrito, en los términos
previstos en la ley. En ningún caso se requerirá de delegado de la
Superintendencia de Sociedades para este efecto.
Artículo 25º. Régimen de quórum y mayorías decisorias: La asamblea deliberará

con un número singular o plural de accionistas que representen cuando menos la
mitad más uno de las acciones suscritas con derecho a voto. Las decisiones se
adoptarán con los votos favorables de uno o varios accionistas que representen
cuando menos la mitad más uno de las acciones con derecho a voto presentes en
la respectiva reunión.
Cualquier reforma de los estatutos sociales requerirá el voto favorable del 100%
de las acciones suscritas, incluidas las siguientes modificaciones estatutarias:
i. La modificación de lo previsto en el artículo 16 de los estatutos sociales,

respecto de las restricciones en la enajenación de acciones.
ii. La realización de procesos de transformación, fusión o escisión.
iii. La inserción en los estatutos sociales de causales de exclusión de los
accionistas o la modificación de lo previsto en ellos sobre el particular;
iv. La modificación de la cláusula compromisoria;
v. La inclusión o exclusión de la posibilidad de emitir acciones con voto
múltiple; y (Vi) La inclusión o exclusión de nuevas restricciones a la
negociación de acciones.
113
Parágrafo. - Así mismo, requerirá determinación unánime del 100% de las
acciones suscritas, la determinación relativa a la cesión global de activos en los
términos del artículo 32 de la Ley 1258 de 2008.
Artículo 26º. Fraccionamiento del voto: Cuando se trate de la elección de comités

u otros cuerpos colegiados, los accionistas podrán fraccionar su voto. En caso de
crearse junta directiva, la totalidad de sus miembros serán designados por
mayoría simple de los votos emitidos en la correspondiente elección. Para el
efecto, quienes tengan intención de postularse confeccionarán planchas
completas que contengan el número total de miembros de la junta directiva.
Aquella plancha que obtenga el mayor número de votos será elegida en su
totalidad.
Artículo 27º. Actas. - Las decisiones de la asamblea general de accionistas se

harán constar en actas aprobadas por ella misma, por las personas
individualmente delegadas para el efecto o por una comisión designada por la
asamblea general de accionistas. En caso de delegarse la aprobación de las actas
en una comisión, los accionistas podrán fijar libremente las condiciones de
funcionamiento de este órgano colegiado.
En las actas deberá incluirse información acerca de la fecha, hora y lugar de la

reunión, el orden del día, las personas designadas como presidente y secretario
de la asamblea, la identidad de los accionistas presentes o de sus representantes
o apoderados, los documentos e informes sometidos a consideración de los
accionistas, la síntesis de las deliberaciones llevadas a cabo, la transcripción de
las propuestas presentadas ante la asamblea y el número de votos emitidos a
favor, en contra y en blanco respecto de cada una de tales propuestas.
114
Las actas deberán ser firmadas por el presidente y el secretario de la asamblea.
La copia de estas actas, autorizada por el secretario o por algún representante de
la sociedad, será prueba suficiente de los hechos que consten en ellas, mientras
no se demuestre la falsedad de la copia o de las actas.
Artículo 28º. Representación Legal. - La representación legal de la sociedad por

acciones simplificada estará a cargo de una persona natural o jurídica, accionista,
quien no tendrá suplentes, designado para un término de un año por la asamblea
general de accionistas.
Las funciones del representante legal terminarán en caso de dimisión o revocación

por parte de la asamblea general de accionistas, de deceso o de incapacidad en
aquellos casos en que el representante legal sea una persona natural y en caso
de liquidación privada o judicial, cuando el representante legal sea una persona
jurídica.
La cesación de las funciones del representante legal, por cualquier causa, no da

lugar a ninguna indemnización de cualquier naturaleza, diferente de aquellas que
le correspondieren conforme a la ley laboral, si fuere el caso.
La revocación por parte de la asamblea general de accionistas no tendrá que estar

motivada y podrá realizarse en cualquier tiempo.
En aquellos casos en que el representante legal sea una persona jurídica, las
funciones quedarán a cargo del representante legal de ésta.
Toda remuneración a que tuviere derecho el representante legal de la sociedad,

deberá ser aprobada por la asamblea general de accionistas.
115
Artículo 29º. Facultades del representante legal. - La sociedad será gerenciada,
ministrada y representada legalmente ante terceros por el representante legal,
quien no tendrá restricciones de contratación por razón de la naturaleza ni de la
cuantía de los actos que celebre. Por lo tanto, se entenderá que el representante
legal podrá celebrar o ejecutar todos los actos y contratos comprendidos en el
objeto social o que se relacionen directamente con la existencia y el
funcionamiento de la sociedad.
El representante legal se entenderá investido de los más amplios poderes para

actuar en todas las circunstancias en nombre de la sociedad, con excepción de
aquellas facultades que, de acuerdo con los estatutos, se hubieren reservado los
accionistas. En las relaciones frente a terceros, la sociedad quedará obligada por
los actos y contratos celebrados por el representante legal.
Le está prohibido al representante legal y a los demás administradores de la

sociedad, por sí o por interpuesta persona, obtener bajo cualquier forma o
modalidad jurídica, préstamos por parte de la sociedad u obtener de parte de la
sociedad aval, fianza o cualquier otro tipo de garantía de sus obligaciones
personales.
Capítulo IV
Disposiciones Varias
Artículo 30º. Enajenación global de activos. - Se entenderá que existe enajenación

global de activos cuando la sociedad se proponga enajenar activos y pasivos que
representen el cincuenta por ciento o más del patrimonio líquido de la compañía
116
en la fecha de enajenación. La enajenación global requerirá aprobación de la
asamblea, impartida con el voto favorable de uno o varios accionistas que
representen cuando menos la mitad más una de las acciones presentes en la
respectiva reunión. Esta operación dará lugar al derecho de retiro a favor de los
accionistas ausentes y disidentes en caso de desmejora patrimonial.
Artículo 31º. Ejercicio social. - Cada ejercicio social tiene una duración de un año,
que comienza el 1º de enero y termina el 31 de diciembre. En todo caso, el primer
ejercicio social se contará a partir de la fecha en la cual se produzca el registro
mercantil de la escritura de constitución de la sociedad.
Artículo 32º. Cuentas anuales. - Luego del corte de cuentas del fin de año
calendario, el representante legal de la sociedad someterá a consideración de la
asamblea general de accionistas los estados financieros de fin de ejercicio,
debidamente dictaminados por un contador independiente, en los términos del
artículo 28 de la Ley 1258 de 2008. En caso de proveerse el cargo de revisor
fiscal, el dictamen será realizado por quien ocupe el cargo.
Artículo 33º. Reserva Legal. - la sociedad constituirá una reserva legal que
ascenderá por lo menos al cincuenta por ciento del capital suscrito, formado con el
diez por ciento de las utilidades líquidas de cada ejercicio. Cuando esta reserva
llegue al cincuenta por ciento mencionado, la sociedad no tendrá obligación de
llevar continuamente a esta cuenta el diez por ciento de las utilidades líquidas.
Pero si disminuyere, volverá a apropiarse el mismo diez por ciento de tales
utilidades, hasta cuando la reserva llegue nuevamente al límite fijado.
Artículo 34º. Utilidades. - Las utilidades se repartirán con base en los estados
financieros de fin de ejercicio, previa determinación adoptada por la asamblea
117
general de accionistas. Las utilidades se repartirán en proporción al número de
acciones suscritas de que cada uno de los accionistas sea titular.
Artículo 35º. Resolución de conflictos. - Todos los conflictos que surjan entre los
accionistas por razón del contrato social, salvo las excepciones legales, serán
dirimidos por la Superintendencia de Sociedades, con excepción de las acciones
de impugnación de decisiones de la asamblea general de accionistas, cuya
resolución será sometida a arbitraje, en los términos previstos en la Cláusula 35
de estos estatutos.
Artículo 36º. Cláusula Compromisoria. - La impugnación de las determinaciones

adoptadas por la asamblea general de accionistas deberá adelantarse ante un
Tribunal de Arbitramento conformado por un árbitro, el cual será designado por
acuerdo de las partes, o en su defecto, por el Centro de Arbitraje y Conciliación
Mercantil de cámara de comercio de Cali. El árbitro designado será abogado
inscrito, fallará en derecho y se sujetará a las tarifas previstas por el Centro de
Arbitraje y Conciliación Mercantil de Cámara de comercio de Cali. El Tribunal de
Arbitramento tendrá como sede el Centro de Arbitraje y Conciliación Mercantil de
Cámara de comercio de Cali, se regirá por las leyes colombianas y de acuerdo
con el reglamento del aludido Centro de Conciliación y Arbitraje.
Artículo 37º. Ley aplicable. - La interpretación y aplicación de estos estatutos está

sujeta a las disposiciones contenidas en la Ley 1258 de 2008 y a las demás
normas que resulten aplicables.
Capítulo V
Disolución y Liquidación
118
Artículo 38º. Disolución. - La sociedad se disolverá:
1° Por vencimiento del término previsto en los estatutos, si los hubiere, a menos
que fuere prorrogado mediante documento inscrito en el Registro mercantil antes
de su expiración.
2º Por imposibilidad de desarrollar las actividades previstas en su objeto Social.
3º Por la iniciación del trámite de liquidación judicial.
4º Por voluntad de los accionistas adoptada en la asamblea o por decisión del

accionista único.
5°Por orden de autoridad competente, y
6º Por pérdidas que reduzcan el patrimonio neto de la sociedad por debajo del
cincuenta por ciento del capital suscrito.
Parágrafo primero. - En el caso previsto en el ordinal primero anterior, la disolución

se producirá de pleno derecho a partir de la fecha de expiración del término de
duración, sin necesidad de formalidades especiales. En los demás casos, la
disolución ocurrirá a partir de la fecha de registro del documento privado
concerniente o de la ejecutoria del acto que contenga la decisión de autoridad
competente.
Artículo 39º. Enervamiento de las causales de disolución. - Podrá evitarse la

disolución de la sociedad mediante la adopción de las medidas a que hubiere
lugar, según la causal ocurrida, siempre que el enervamiento de la causal ocurra
durante los seis meses siguientes a la fecha en que la asamblea reconozca su
acaecimiento. Sin embargo, este plazo será de dieciocho meses en el caso de la
causal prevista en el ordinal 6°del artículo anterior.
119
40º. Liquidación. - La liquidación del patrimonio se realizará conforme al
procedimiento señalado para la liquidación de las sociedades de responsabilidad
limitada. Actuará como liquidador el representante legal o la persona que designe
la asamblea de accionistas.
Durante el período de liquidación, los accionistas serán convocados a la asamblea

general de accionistas en los términos y condiciones previstos en los estatutos y
en la ley. Los accionistas tomarán todas las decisiones que le corresponden a la
asamblea general de accionistas, en las condiciones de quórum y mayorías
decisorias vigentes antes de producirse la disolución.
DETERMINACIONES RELATIVAS A LA CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD
Representante Legal. – Los accionistas constituyentes de la sociedad han

designado en este constitutivo, a KAREN ANDREA PEREZ RIASCOS identificada
con el documento de identidad No. 1.144.178.310 de Santiago de Cali, como
representante legal de “P & P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S”, y a JOSE LUIS
POSADA NOREÑA identificado con el documento de identidad No. 1.143.842.569
de Santiago de Cali, como representante legal suplente de “P & P ASESORIAS
FINANCIERAS S.A.S”, por el término de un año. KAREN ANDREA PEREZ
RIASCOS y JOSE LUIS POSADA NOREÑA, participan en el presente acto
constitutivo a fin de dejar constancia acerca de su aceptación del cargo para el
cual han sido designados, así como para manifestar que no existen
incompatibilidades ni restricciones que pudieran afectar su designación en los
cargos mencionados anteriormente en la empresa “P & P ASESORIAS
FINANCIERAS S.A.S”.
Actos realizados por cuenta de la sociedad en formación. – A partir de la

inscripción del presente documento en el Registro Mercantil, de la empresa “P & P
ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S” asume la totalidad de los derechos y
120
obligaciones derivados de los siguientes actos y negocios jurídicos, realizados por
cuenta de la sociedad durante su proceso de formación:
Personificación jurídica de la sociedad. – Luego de la inscripción del presente

documento en el Registro Mercantil, “P & P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S”
formara una persona jurídica distinta de sus accionistas, conforme se dispone en
el artículo 2° de la Ley 1258 de 2008.
Para la constitución de la presente sociedad se da cumplimiento a la Ley 1014 de

2006, Articulo 22
NOMBRAMIENTO DEL REPRESENTANTE LEGAL Y EL SUPLENTE DE LA

SOCIEDAD
Por unanimidad de los asociados se designa a la señora KAREN ANDREA

PEREZ RIASCOS, identificada con cedula de ciudadanía No. 1.144.178.310,
quien manifiesta que acepta el cargo de representante legal y al señor JOSE LUIS
POSADA NOREÑA, identificado con cedula de ciudadanía No. 1.143.842.569,
quien manifiesta que acepta el cargo como representante legal suplente de la
empresa “P & P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S” del Municipio de Santiago de
Cali, departamento del Valle del Cauca.
C.C.
C.C
Nombres y Apellidos Nro. De Acciones Valor de los aportes
121
Karen Andrea Pérez 2 5,000,000
Riascos
José Luis Posada Noreña 2 5,000,000
12. VIABILIDAD FINANCIERA
12.1 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
El Estado de Ganancias y Pérdidas conocido también como Estado de

Resultados, Estado de Ingresos y Gastos, o Estado de Rendimiento; es un informe
financiero que da muestra a la rentabilidad de la empresa durante un período
determinado, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la empresa obtuvo o espera
tener.
Para el desarrollo más sofisticado (en contabilidad, lo que hace un contador) se

utilizan las Clases 6-7-8-9 del Plan Contable Empresarial:
 Clase 6: Gastos
 Clase 7: Ingresos
 Clase 8: Cuentas de cierre
 Clase 9: Cuentas Analíticas de Explotación
Las clases son usadas por un contador porque su tarea en las empresas es
“cuadrar”, todos los costos, si la empresa es mediana o grande es seguro que se
122
debería tener un contador, pero si la empresa es pequeña aun no es necesario
contratar uno, pero si es necesario que se sepa la importancia, el manejo y la
elaboración de este valioso informa contable.48
Tabla 24 Estado de Resultado de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S
12.2 BALANCE GENERAL
El Balance General de una empresa es el estado financiero que muestra los

activos, pasivos y el patrimonio neto de una empresa a una fecha determinada. Es
decir, muestra la situación patrimonial de una empresa referido a un momento
determinado del tiempo. Generalmente se utilizan periodos anuales, ya que se
muestra de forma resumida las variaciones patrimoniales que se han producido a
lo largo de todo el ejercicio. Es un resumen que muestra el valor del patrimonio de
la empresa ordenado por masas patrimoniales, según las normas establecidas en
el Plan General Contable empresarial. Es el instrumento por excelencia para
conocer la situación patrimonial de la empresa y su evolución en el tiempo.49
48
CONDUCE TU EMPRESA. “Estado de Ganancias y Pérdidas, definición, utilidad, componentes”.
[se consultó el 12 de julio de 2018]. https://blog.conducetuempresa.com/2012/02/que-es-un-estado-
de-ganancias-y.html
49
EMPRENDE PYME.NET. “Balance general, definición” [se consultó el 12 de julio de 2018].
https://www.emprendepyme.net/balance-general.html
123
Tabla 25 Balance General de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S
12.3 FLUJO DE CAJA
El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de

ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos
ejemplos de ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el
cobro de préstamos, intereses, etc. Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son
el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses,
amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los
ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto, constituye
un importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo
significa que los ingresos del período fueron mayores a los egresos (o gastos); si
es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos.50
50
MORENO, Marco. “El flujo de caja y su importancia en la toma de decisiones”. [se consultó el 12
de julio de 2018]. https://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/el-flujo-de-caja-y-su-
importancia-en-la-toma-de-decisiones
124
Tabla 26 Flujo de caja de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S
12.4 FLUJO DE CAJA LIBRE
El flujo de caja libre es uno de los elementos a conocer en tu empresa para poder
medir correctamente las variables a tener en cuenta y poder tomar decisiones en
función de ello, conociendo todos los factores y elementos relevantes a tener en
cuenta.
El flujo de caja libre viene a representar el dinero que la empresa tiene disponible
para hacer frente al pago de deuda pendiente o para poder pagar dividendos a los
accionistas o socios de la empresa.51
51
BILLAGE. “Blog financiero”. “Flujo de caja libre, ¿Qué es y cómo se calcula? [se consultó el 12 de
julio de 2018]. https://www.billage.es/es/blog/flujo-caja-libre
125
Tabla 27 Flujo de caja libre de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S
126
12.5 ANALISIS DE INDICADORES FINANCIEROS
12.5.1 Indicadores de Liquidez
Los indicadores de liquidez son utilizados para medir la solidez de la base financiera de una entidad, es decir, determinan
si una empresa cuenta con músculo financiero para asumir oportunamente el pago de sus deudas. 52
Tabla 28 Indicadores de liquidez de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S
52
ACTUALICESE. “Definición de indicadores de liquidez”. [se consultó el 12 de julio de 2018]. https://actualicese.com/2015/02/26/definicion-de-
indicadores-de-liquidez/
127
12.5.2 Indicadores de Endeudamiento
Los indicadores de endeudamiento (estructura de capital) son una herramienta utilizada para medir el nivel de
obligaciones que tiene la empresa; el financiamiento de la entidad se puede obtener de dos fuentes: interna y externa. El
financiamiento interno consiste en la obtención de recursos a través de los socios, y el financiamiento externo mediante
acreedores.53
Tabla 29 Indicadores de endeudamiento de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S
53
ACTUALICESE. “Definición de indicadores de endeudamiento”. [se consultó el 12 de julio de 2018].
https://actualicese.com/2015/03/05/definicion-de-indicadores-de-endeudamiento/
128
12.5.3 Indicadores de Rentabilidad
Los indicadores de rentabilidad miden la capacidad que tiene la entidad de mantenerse en el tiempo; es decir, la
sostenibilidad que ha de ser producto de la efectividad que tiene al administrar los costos y gastos y convertirlos en
utilidad.54
Tabla 30 Indicadores de Rentabilidad de la empresa P&P ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S
54
ACTUALICESE. ”Definición de indicadores financieros”. [se consultó el 13 de julio de 2018]. https://actualicese.com/2015/02/26/definicion-de-
indicadores-financieros/
129
13. CONCLUSIONES
Con el estudio de mercado se logra identificar la población meta en la ciudad de

Santiago de Cali, que sería la mayoría de estudiantes de las diferentes
instituciones educativas y/o universidades; con esto se puede decir que el servicio
de asesorías en las finanzas personales tiene un sector amplio para desarrollarse,
al ser considerado un servicio innovador en el día a día y recibiría una buena
respuesta en la ciudad en el sector económico.
Al analizar el estudio técnico se refleja la división de la planta en áreas y se

concluye que de acuerdo a la distribución planteada responde a los requerimientos
en cuanto a la necesidad de ventas y administrativa.
Con el estudio administrativo se logró construir una estructura organizacional,

donde se identifican los niveles jerárquicos con tres áreas funcionales como: la
tecnológica, la financiera y el mercadeo. Adicionalmente, la empresa P&P
ASESORIAS FINANCIERAS S.A.S, inicia con una inversión de un capital suscrito
por valor de $10.000.000 (diez millones de pesos) constituidos dentro de la
constitución legal de creación como sociedad de acciones simplificada.
En el estudio de viabilidad financiera se logra identificar que el costo de

oportunidad en el mercado es de 20%, y la TIR que se obtuvo del flujo de caja
libre es de 39,66%, además que el valor presente neto obtenido en el informe es
de $47.320.237 (está por encima del capital social) y se ratifica que es viable la
creación de la empresa, con suficiente liquidez y solidez que permiten asegurar
que la cuenta de los ingresos necesarios se den para continuar la operación de la
compañía y dejar las utilidades correspondientes a los socios de la compañía. PRI
en 2 años y 5 meses.
130
14. BIBLIOGRAFIA
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 EMPRENDE PYME.NET. “Balance general, definición” [se consultó el 12 de
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 MORENO, Marco. “El flujo de caja y su importancia en la toma de
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su-importancia-en-la-toma-de-decisiones
 BILLAGE. “Blog financiero”. “Flujo de caja libre, ¿Qué es y cómo se
calcula? [Se consultó el 12 de julio de 2018].
https://www.billage.es/es/blog/flujo-caja-libre
 ACTUALICESE. “Definición de indicadores de liquidez”. [Se consultó el 12
de julio de 2018]. https://actualicese.com/2015/02/26/definicion-de-
indicadores-de-liquidez/
 ACTUALICESE. “Definición de indicadores de endeudamiento”. [Se
consultó el 12 de julio de 2018].
https://actualicese.com/2015/03/05/definicion-de-indicadores-de-
endeudamiento/
 ACTUALICESE.” Definición de indicadores financieros”. [Se consultó el 13
de julio de 2018]. https://actualicese.com/2015/02/26/definicion-de-
indicadores-financieros/
135

Estudio de Factibilidad en Asesoria en Las Finanzas Personales Dirigida A Los Estudiantes de La Educacion Superior

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1

KAREN ANDREA PEREZ RIASCOS

FUNDACION CENTRO COLOMBIANO DE ESTUDIOS PROFESIONALES

KAREN ANDREA PEREZ RIASCOS

FUNDACION CENTRO COLOMBIANO DE ESTUDIOS PROFESIONALES

A mis padres y hermanas quienes me apoyaron todo el tiempo.

A los profesores que revisaron y dieron sugerencias para terminar el proyecto.

A nuestros padres y hermanas por siempre estar apoyándome en todo el proceso

A nuestra tutora de trabajo de grado, Susana Garzón, por su importante aporte y

De acuerdo a las encuestas realizadas se pudo determinar los gastos,

Se desarrolla el marketing mix en el cual se establecen los servicios, plaza,

En el estudio administrativo y técnico se desarrolla la estructura organizacional y

Ilustración 1 Mapa geográfico Ciudad de Cali...........................................................................61

Tabla 1 Población de los estudiantes de la FCECEP..............................................................65

1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

El proyecto tiene como objetivo hacer un estudio de factibilidad para la creación de

Se considera la carencia de recursos económicos principalmente de los

Las razones económicas es una de las causas de deserción porque a pesar de

Esta iniciativa será principalmente de investigar la problemática financiera que

1.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

¿Cómo realizar un estudio de factibilidad para crear una empresa de asesorías

1.3 SISTEMATIZACIÓN DEL PROBLEMA

• ¿Cómo se puede realizar el estudio de mercadeo donde se pueda

• ¿Se puede realizar un análisis técnico en cuanto a los requerimientos, la

• ¿Cómo se podría construir una estructura organizacional de la empresa de

• ¿Se puede realizar un estudio de viabilidad financiera para poder establecer

2. OBJETIVOS DEL PROYECTO

2.1 OBJETIVO GENERAL

Realizar el estudio de factibilidad para la creación de la empresa de asesorías de

2.2 OBJETIVO ESPECÍFICO

• Realizar el estudio de mercadeo donde se pueda identificar la población

• Construir una estructura organizacional de la empresa de asesorías de

• Realizar un estudio de viabilidad financiera para poder establecer la

La idea de crear la empresa de asesorías, surge de observar la falta de educación

Con respecto a la educación financiera que se basa la empresa de asesorías de

Al tener en cuenta, el gran impacto que puede tener la empresa de asesorías de

En conclusión, el proyecto de la creación de la empresa que brinda asesorías

4.1 MARCO TEORICO.

4.1.1 Historia de educación Financiera a Nivel mundial

En el siglo XX, el reto de la educación fue el de enseñar a leer y escribir, mientras

Los factores socio-económicos (que equivalen al 42.5% de la deserción total) se

Dentro de los factores socio-económicos se construye una nueva categoría:

La situación económica precaria del estudiante desertor se ratifica por el estrato

Otro elemento a tener en cuenta es que el sostenimiento económico de los

Cuando las economías familiares son frágiles es difícil pretender un apoyo

Páramo, Gabriel; Correa, Carlos (1999)4 consideran que la deserción obedece a

4.1.2 La Historia de las Finanzas

Las 5 Etapas de las Finanzas:

• Etapa I de 1900 a 1929: El creador de las finanzas, el alemán

• Etapa II de 1929 a 1945: Luego de la crisis financiera del ’29 se produce

• Etapa III de 1945 a 1975: En esta etapa se producen treinta años de

• Etapa IV de 1975 a 1990: El crecimiento de la economía mundial vista en la

• Etapa V de 1990 en adelante: Quizás la última crisis financiera sea el punto

4.1.3 Historia de las finanzas en Colombia

En la historia económica nacional y mundial, la banca comercial ha sido y es base

El sistema financiero institucional en el país generalmente se identificó, hasta no

4.1.4 La historia de las finanzas en el Valle del Cauca.

La economía colombiana exhibió ciclos económicos más pronunciados durante la

En el frente de comercio exterior, el Departamento aumentó su déficit comercial

4.1.4.1 Evolución de la economía del Valle del Cauca en el contexto nacional

Santander (4,7%), Atlántico (3,8%), Bogotá (3,6%) y Antioquia (3,5%). Como se

Al evaluar por departamentos, conviene detenerse en tres aspectos. En primer

4.1.5 Historia económica de Cali