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Diagnóstico Financiero para La Empresa Asociación Indígena Del Cauca Aic Epsi
Diagnóstico Financiero para La Empresa Asociación Indígena Del Cauca Aic Epsi
RESUMEN ....................................................................................................................... 3
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................. 5
1. OBJETIVOS............................................................................................................... 6
5. RECOMENDACIONES ............................................................................................ 26
6. CONCLUSIONES .................................................................................................... 27
7. BIBLIOGRAFIA ........................................................................................................ 29
TABLAS
El estudio financiero realizado para la empresa Asociación Indígena del Cauca AIC EPSI
a través del análisis vertical, análisis horizontal y diagnóstico financiero sienta los
parámetros necesarios para tener una visión más detallada de la estructura financiera, la
evolución y la salud general de la empresa. Estos análisis permiten identificar áreas clave
que requieren atención y formular recomendaciones concretas para mejorar la situación
financiera de la compañía prestadora de servicios de salud; además, las
recomendaciones sirven como guía para la toma de decisiones que conlleven a cumplir
con los objetivos financieros establecidos.
En este trabajo, se lleva a cabo un estudio financiero integral para la empresa AIC. El
análisis se centra en el análisis vertical, análisis horizontal y el diagnóstico financiero
con el objetivo de evaluar el rendimiento financiero de la organización.
INTRODUCCIÓN
El análisis vertical es una herramienta que permite evaluar la estructura de los estados
financieros de la empresa, descomponiendo los diferentes componentes en términos
porcentuales y evaluando la participación de cada cuenta con respecto al total del grupo.
Este enfoque brinda información valiosa sobre la distribución de los recursos de la
empresa AIC, permitiendo identificar posibles áreas de fortaleza o debilidad.
Por otro lado, el análisis horizontal consiste en comparar los estados financieros de
diferentes períodos (2019, 2020 y 2021) para identificar variaciones significativas en las
cuentas clave. Este análisis ayuda a comprender e identificar cualquier cambio
significativo que pueda requerir atención.
OBJETIVO GENRAL
Realizar un diagnóstico financiero para la empresa AIC, tomando como base el periodo
de estudio comprendido entre los años 2019, 2020 y 2021 con el fin de fortalecer su
desempeño.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Brindar recomendaciones que la empresa deba tomar que le permita optimizar los
recursos para volverse competitiva y eficiente.
2. RESEÑA HISTÓRICA DE LA EMPRESA
La Asociación Indígena del Cauca AIC-EPS-I es una entidad Pública de carácter especial
que tiene como objeto fortalecer la capacidad organizativa de los procesos en salud de
los pueblos indígenas y demás población afiliada, a través de la administración de los
recursos y el aseguramiento de los servicios dentro del Sistema General de Seguridad
Social en Salud respetando la diversidad étnico cultural de cada pueblo y comunidad.
Misión: La Asociación Indígena del Cauca AIC-EPS-I es una entidad Pública de carácter
especial que tiene como objeto fortalecer la capacidad organizativa de los procesos en
salud de los pueblos indígenas y demás población afiliada, a través de la administración
de los recursos y el aseguramiento de los servicios dentro del Sistema General de
Seguridad Social en Salud respetando la diversidad étnico cultural de cada pueblo y
comunidad.
Visión: En el 2025 ser a nivel nacional la mejor unidad administradora del sistema
indígena propio e intercultural, garantizando la administración eficiente de los recursos
que permitan la operatividad de los modelos de cuidado en salud para contribuir al buen
vivir de los pueblos y comunidades.
Valores:
El análisis vertical proporciona una visión clara de cómo se distribuyen los recursos
financieros de la empresa y cómo se están utilizando. Se utiliza para determinar la
proporción de cada partida o cuenta en relación con el total, ya sea en el balance general
o en el estado de resultados.
ACTIVO 2021 % del Total % del Grupo 2020 % del Total % del Grupo 2019 % del Total % del Grupo
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO $ 106.933.789.968 63,12% 74,85% $ 77.366.437.441 43,68% 48,07% $ 45.452.895.428 34,17% 43,67%
CUENTAS POR COBRAR $ 31.616.881.616 18,66% 22,13% $ 80.184.485.010 45,27% 49,82% $ 54.620.424.837 41,07% 52,48%
INVENTARIOS $ 4.318.227.710 2,55% 3,02% $ 3.383.506.935 1,91% 2,10% $ 3.999.838.932 3,01% 3,84%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 142.868.899.294 84,33% 100,00% $ 160.934.429.386 90,87% 100,00% $ 104.073.159.197 78,25% 100,00%
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO $ 12.857.222.593 7,59% 48,43% $ 11.296.566.734 6,38% 69,84% $ 8.534.841.813 6,42% 29,50%
OTROS ACTIVOS $ 13.693.040.202 8,08% 51,57% $ 4.877.888.746 2,75% 30,16% $ 20.395.053.734 15,33% 70,50%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 26.550.262.795 15,67% 100,00% $ 16.174.455.480 9,13% 100,00% $ 28.929.895.547 21,75% 100,00%
TOTAL ACTIVO (CIFRA BASE) $ 169.419.162.089 100,00% $ 177.108.884.866 100,00% $ 133.003.054.744 100,00%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS POR PAGAR $ 135.141.703.051 79,77% 68,30% $ 89.844.950.929 50,73% 58,42% $ 103.712.528.355 77,98% 90,62%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 2.724.246.240 1,61% 1,38% $ 2.190.065.937 1,24% 1,42% $ 2.237.060.150 1,68% 1,95%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 137.865.949.291 81,38% 69,68% $ 92.035.016.866 51,97% 59,84% $ 105.949.588.505 79,66% 92,57%
PASIVOS NO CORRIENTES
PROVISIONES $ 59.715.803.364 35,25% 30,18% $ 57.133.915.769 32,26% 37,15% $ 7.682.576.539 5,78% 6,71%
OTROS PASIVOS $ 276.264.012 0,16% 0,14% $ 4.622.167.972 2,61% 3,01% $ 818.781.869 0,62% 0,72%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 59.992.067.376 35,41% 30,32% $ 61.756.083.741 34,87% 40,16% $ 8.501.358.408 6,39% 7,43%
TOTAL PASIVO $ 197.858.016.667 116,79% 100,00% $ 153.791.100.607 86,83% 100,00% $ 114.450.946.913 86,05% 100,00%
CAPITAL FISCAL $ 985.090.256 0,58% -3,46% $ 985.090.256 0,56% 4,22% $ 985.090.256 0,74% 5,31%
RESERVAS $ 1.587.039.926 0,94% -5,58% $ 1.587.039.926 0,90% 6,81% $ 1.587.039.926 1,19% 8,55%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ 20.745.654.077 12,25% -72,95% $ 15.979.977.649 9,02% 68,53% $ 2.578.637.821 1,94% 13,90%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 51.756.638.837 30,55% -181,99% $ 4.765.676.428 2,69% 20,44% $ 13.401.339.828 10,08% 72,24%
IMPACTOS POR LA TRANSICION AL NUEVO MARCO D $ - 0,00% 0,00% $ - 0,00% 0,00% $ - 0,00% 0,00%
TOTAL PATRIMONIO -$ 28.438.854.578 -16,79% 100,00% $ 23.317.784.259 13,17% 100,00% $ 18.552.107.831 13,95% 100,00%
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO (CIFRA BASE) $ 169.419.162.089 100,00% $ 177.108.884.866 100,00% $ 133.003.054.744 100,00%
Tabla 2. Estado de Resultados - Análisis Vertical
INGRESOS
INGRESOS POR VENTA DE SERVICIOS (CIFRA BASE) $ 605.748.886.701 100,0% $ 533.913.657.274 100,0% $ 475.922.659.546 100,0%
Gasto de actividades y/o servicio especializado $ 544.596.604.492 89,9% $ 450.396.992.855 84,4% $ 426.097.801.351 89,5%
Costo de ventas de servicios $ 25.850.632.369 4,3% $ 22.327.365.656 4,2% $ 18.889.884.513 4,0%
UTILIDAD BRUTA $ 35.301.649.840 5,8% $ 61.189.298.763 11,5% $ 30.934.973.682 6,5%
GASTOS
Gastos de administración y operación $ 35.207.393.215 5,8% $ 28.724.194.584 5,4% $ 25.323.518.718 5,3%
Depreciaciones, agotamiento, amortizaciones y provisiones $ 70.653.883.566 11,7% $ 66.859.441.538 12,5% $ 3.841.692.109 0,8%
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 70.559.626.941 -11,6% -$ 34.394.337.359 -6,4% $ 1.769.762.855 0,4%
Resultado Integral del Periodo -$ 51.756.638.836 -8,5% $ 4.765.676.428 0,9% $ 13.401.339.828 2,8%
Para los años 2019, 2020 y 2021, las cifras arrojaron los siguientes resultados en cuanto
a la empresa caucana Asociación Indígena del Cauca:
El activo corriente representó el 78.25%, 90.87% y 84.33% del activo total para los
periodos 2019, 2020 y 2021, mientras que el activo no corriente arrojó resultados
de 21.75%, 9.13% y 15.67% para los años 2019, 2020 y 2021 respectivamente.
En el primer escenario, es de tener en cuenta el incremento del efectivo que se ve
reflejado en la cuenta efectivo y equivalente al efectivo con un porcentaje de
participación del 43.67%, 48.07% y 74.85% del grupo del activo corriente para los
años 2019, 2020 y 2021 respectivamente, debido en gran parte a la mayor
obtención de ingresos gracias al desarrollo del objeto social de la entidad.
Teniendo en cuenta la concentración representativa en el activo corriente se puede
analizar que las cuentas por cobrar es un rubro que afecta dicho porcentaje puesto
que tuvo un porcentaje de participación del 52.48% para el año 2019 y pasó al
49.82% para el año 2020 y en el último año 2021 cerró con una participación del
22.13%, es decir, en términos generales fue buena la gestión de cartera por el
área encargada, tomando como base que el año 2020 fue crucial para las
empresas prestadoras de servicios de salud por la pandemia de Covid 19. La
recuperación de cartera se ve reflejada en el incremento del efectivo y equivalente
al efectivo que en el año 2019 tuvo una representación del 43.67%, en 2020 el
48.07% y en 2021 el 74.85% del total del grupo activo corriente.
El rubro de cuentas por pagar es el más representativo en los pasivos, puesto que
tiene un porcentaje de participación del 90.62% para el año 2019. para el año 2020
fue del 58.42% y 68.30% en el año 2021; la disminución en el porcentaje de
participación en el año 2020 se pudo presentar debido a las restricciones de
movilidad por la pandemia, sin embargo, en el año 2021 se incrementaron de
manera significativa, aun considerando que el efectivo se podría destinar a cubrir
algunas de éstas deudas.
Los ingresos operacionales por la venta de servicios (AIC EPS, Régimen
Contributivo e IPS Minga) en el año 2019 registraron un valor de
$475.922.659.546, para el año 2020 la cifra ascendió a $533.913.657.274 y en el
2021 a $605.748.886.701. A pesar de esto, la utilidad bruta tuvo un porcentaje de
participación de tan solo el 5,8% para el año 2021, debido a los elevados gastos
de actividades y/o servicio especializado más que todo en el año 2021 con un
porcentaje de participación representativo del 89,9%, haciendo énfasis que para
el año 2021 las restricciones por pandemia fueron levantadas y los usuarios
adscritos a la AIC recurrían nuevamente a citas de manera presencial.
El análisis horizontal en una empresa es una herramienta financiera que se utiliza para
evaluar los cambios en los estados financieros de la empresa, comparando los datos
financieros de diferentes períodos.
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO $ 45.452.895.428 $ 77.366.437.441 $ 106.933.789.968 $ 31.913.542.013 70% $ 29.567.352.527 38%
CUENTAS POR COBRAR $ 54.620.424.837 $ 80.184.485.010 $ 31.616.881.616 $ 25.564.060.173 47% -$ 48.567.603.394 -61%
INVENTARIOS $ 3.999.838.932 $ 3.383.506.935 $ 4.318.227.710 -$ 616.331.997 -15% $ 934.720.775 28%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 104.073.159.197 $ 160.934.429.386 $ 142.868.899.294 $ 56.861.270.189 55% -$ 18.065.530.092 -11%
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO $ 8.534.841.813 $ 11.296.566.734 $ 12.857.222.593 $ 2.761.724.921 32% $ 1.560.655.859 14%
OTROS ACTIVOS $ 20.395.053.734 $ 4.877.888.746 $ 13.693.040.202 -$ 15.517.164.988 -76% $ 8.815.151.456 181%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 28.929.895.547 $ 16.174.455.480 $ 26.550.262.795 -$ 12.755.440.067 -44% $ 10.375.807.315 64%
TOTAL ACTIVO (CIFRA BASE) $ 133.003.054.744 $ 177.108.884.866 $ 169.419.162.089 $ 44.105.830.122 33% -$ 7.689.722.777 -4%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS POR PAGAR $ 103.712.528.355 $ 89.844.950.929 $ 135.141.703.051 -$ 13.867.577.426 -13% $ 45.296.752.122 50%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 2.237.060.150 $ 2.190.065.937 $ 2.724.246.240 -$ 46.994.213 -2% $ 534.180.303 24%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 105.949.588.505 $ 92.035.016.866 $ 137.865.949.291 -$ 13.914.571.639 -13% $ 45.830.932.425 50%
PASIVOS NO CORRIENTES
PROVISIONES $ 7.682.576.539 $ 57.133.915.769 $ 59.715.803.364 $ 49.451.339.230 644% $ 2.581.887.595 5%
OTROS PASIVOS $ 818.781.869 $ 4.622.167.972 $ 276.264.012 $ 3.803.386.103 465% -$ 4.345.903.960 -94%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 8.501.358.408 $ 61.756.083.741 $ 59.992.067.376 $ 53.254.725.333 626% -$ 1.764.016.365 -3%
TOTAL PASIVO $ 114.450.946.913 $ 153.791.100.607 $ 197.858.016.667 $ 39.340.153.694 34% $ 44.066.916.060 29%
Variación Variación
Variación Absoluta Variación Absoluta
Relativa Relativa
Año 2020-2019 Año 2021-2020
2019 2020 2021 Año 2020-2019 Año 2021-2020
INGRESOS
INGRESOS POR VENTA DE SERVICIOS (CIFRA BASE) $ 475.922.659.546 $ 533.913.657.274 $ 605.748.886.701 $ 57.990.997.728 12% $ 71.835.229.427 13%
Gasto de actividades y/o servicio especializado $ 426.097.801.351 $ 450.396.992.855 $ 544.596.604.492 $ 24.299.191.504 6% $ 94.199.611.637 21%
Costo de ventas de servicios $ 18.889.884.513 $ 22.327.365.656 $ 25.850.632.369 $ 3.437.481.143 18% $ 3.523.266.713 16%
UTILIDAD BRUTA $ 30.934.973.682 $ 61.189.298.763 $ 35.301.649.840 $ 30.254.325.081 98% -$ 25.887.648.923 -42%
GASTOS
Gastos de administración y operación $ 25.323.518.718 $ 28.724.194.584 $ 35.207.393.215 $ 3.400.675.866 13% $ 6.483.198.631 23%
Depreciaciones, agotamiento, amortizaciones y provisiones $ 3.841.692.109 $ 66.859.441.538 $ 70.653.883.566 $ 63.017.749.429 1640% $ 3.794.442.028 6%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 1.769.762.855 -$ 34.394.337.359 -$ 70.559.626.941 -$ 32.624.574.504 -1843% -$ 36.165.289.582 105%
Resultado del Periodo $ 13.401.339.828 $ 4.765.676.428 -$ 51.756.638.836 -$ 8.635.663.400 -64% -$ 46.990.962.408 -986%
Resultado Integral del Periodo $ 13.401.339.828 $ 4.765.676.428 -$ 51.756.638.836 -$ 8.635.663.400 -64% -$ 46.990.962.408 -986%
Al analizar la cuenta de cuentas por cobrar podemos decir que la variación relativa
del año 2020 y 2019 tuvo un aumento del 47%, significando esto el crecimiento de
los clientes en la empresa, partiendo de la emergencia sanitaria (Covid 19), hizo
aumentar la demanda de usuarios que necesitaban de los servicios que presta
dicha organización. Como producto de este suceso se evidencia asimismo el
aumento en la cuenta efectivo y equivalente al efectivo con una variación relativa
del 70% para el año 2020 y 2019, sin embargo, para el año 2021 y 2020 se
disminuyó con un 61 %, demostrando que en la medida que se recupere la cartera
de la empresa, el efectivo y equivalente al efectivo aumentara significativamente.
Con relación a la cuenta Cuentas por pagar podemos decir que tuvo una variación
relativa negativa del 13% para el año 2020 y 2019 debido al poco flujo de usuarios
por las restricciones de movilidad que estableció el gobierno nacional y requerían
de los servicios de la empresa, sin embargo para el año 2021 y 2020 la cuenta
cuentas por pagar aumento su variación relativa con un 50% debido al aumento
de proveedores de materiales , bienes y servicios que tuvo que pagar la AIC para
disponer de los requerimientos necesarios para los usuarios de la entidad.
Teniendo en cuenta dicho argumento, se evidencia que la empresa AIC, aunque
tuvo un aumento en su cuenta efectivo y equivalente al efectivo de un 47% para
los años 2020 y 2019, como también para los años 2020 y 2021 con un 38 %, aún
sigue mostrando que el dinero no está siendo destinando apropiadamente para
disminuir la cuenta cuentas por pagar, debido al incrementa de la misma con un
50 % para los años 2021 y 2020.
El resultado del periodo claramente se vio afectado puesto que la variación relativa
disminuyo en un 64% para los años 2019 y 2020, mientras que para el 2021 y
2020 el panorama fue aún más desalentador al evidenciar un porcentaje negativo
de 986%. Se puede llegar a analizar que en los años 2020 y 2019 con el aumento
del 259% en la cuenta otros ingresos no operacionales, contribuyeron a mitigar el
resultado del periodo para el año 2020 y 2019, teniendo en cuenta que son
ingresos provenientes de manera externa; sin embargo, para los años 2021 y 2020
la utilidad bruta se vio afectada significativamente con una disminución del 986%
por los altos costos de la empresa en la cuenta gastos de actividades y/o servicio
especializado con un 21% para los años 2021 y 2020 que no permitió terminar con
un resultado del periodo positivo.
3.3 Indicadores: Liquidez, Eficiencia o Actividad, Endeudamiento y Rentabilidad
Al comparar los indicadores de una empresa con los estándares de la industria, se puede
evaluar su posición en términos de liquidez, rendimiento y endeudamiento. Esto
proporciona una perspectiva de cómo se encuentra la empresa en comparación con sus
competidores y la industria en general.
Tabla 9. Comparación Industria
Nivel de Rentabilidad
Razón Rotac ión del Margen Rentabilidad
Tipo de Endeudamien Margen Neto del
Corriente Ac tivo Total O perac ional Ac tivo Total
Empresa to (%) P atrimonio
($ ) (# Vec es) (%) (%)
(%) (%)
AIC 2 0 1 9 0,98 86% 0 0,37% 3% 0% 0%
AIC 2 0 2 0 1,75 87% 3,44 -6% 1% 22,76% 3,07%
AIC 2 0 2 1 1,04 117% 3,50 -12% -8,50% 2021,32% -29,87%
O tras
1,23 66,5% 0,28 19,15% 4,20% 6,50% 4,20%
Industrias
Rotación del Activo Total: Al comparar este indicador de Actividad con respecto a
la rotación del activo total con un resultado esperado de 0,28 veces, podemos
evidenciar que para los años 2020 y 2021 se superó con un producto de 3,44 y
3,50 veces respectivamente, mostrando de esta manera que el activo total de la
empresa rotó de tal manera que por cada $1 invertido en activos totales la empresa
generó $3 en el año 2020 y 2021.
LIQUIDEZ
3. La empresa está tardando hasta 45 días para cobrar a los clientes en el periodo
estudiado, cuando máximo deberían tardar 30 días según el estándar de la
industria.
4. A la empresa le toma gasta 1566 días para realizar el respectivo pago a los
proveedores, cuando el resultado óptimo debería ser máximo 60 días para hacer
dichos pagos, esto genera ineficiencia en el área de cartera de la empresa.
RENDIMIENTO
ENDEUDAMIENTO
4. La compañía tiene una concentración elevado en las deudas a corto plazo, y esto
genera un impacto negativo en la empresa porque tienen que hacer una gran
cantidad de pagos en un tiempo muy reducido.
5. RECOMENDACIONES
Priorizar las cuentas por pagar, teniendo como referencia las cuentas por pagar
atrasadas y determinando cuáles son las más críticas. Además, sería importante
negociar plazos y condiciones de pago favorables.
Por medio del análisis financiero, soportado con el estado de situación financiera y el
estado de resultados, se pueden calcular indicadores financieros que muestran una
realidad distinta de la que aparenta la empresa a simple vista. Las herramientas de
liquidez, rentabilidad y endeudamiento alimentan un diagnóstico estructurado, a la vez
que se estudia de manera minuciosa las cuentas más significativas, la rotación y la
contribución de estas en las utilidades de la empresa.
Al aplicar cada una de estas herramientas, poco a poco los diversos indicadores van
confirmando el resultado que permite obtener unas bases más fuertes para poder
brindarle a la empresa los correctivos necesarios, pues después de tener el diagnóstico
y analizarlo facilita tratar el problema y dictaminar las decisiones adecuadas.
En este orden de ideas, el análisis correcto de una empresa permite predecir, comparar
y evaluar el comportamiento financiero y a su vez confrontarlo con otras empresas del
mismo sector económico, evaluando mejores prácticas.