CRITICIDAD DE RIESGOS

COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA (CFA)

ALEXANDER LARRAHONDO PLACIDES

CLAUDIA PATRICIA MORA BETANCOURT
LUISA FERNANDA RENDON SOLIS
DIANA ALEXANDRA VILLATORRES
LINA VANESSA VALENCIA PIZARRO

UNIVERSIDAD LIBRE SECCIONAL CALI

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
PROGRAMA DE CONTADURÍA PÚBLICA
SANTIAGO DE CALI, MARZO 06 DE 2017
 CRITICIDAD DE RIESGOS
COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA (CFA)

CARLOS ALFREDO CHAMORRO VELASCO

REVISORIA FISCAL

UNIVERSIDAD LIBRE SECCIONAL CALI

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
PROGRAMA DE CONTADURIA PÚBLICA
SANTIAGO DE CALI, MARZO 06 DE 2017
 CONTENIDO

1. INTRODUCCIÓN ................................................................................................ 6
2. OBJETIVOS ........................................................................................................ 7
2.1 Objetivo general ............................................................................................ 7
2.2 Objetivos específicos ..................................................................................... 7
3 ¿QUIÉN ES LA COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA, CFA? .......... 8
3.1 MISIÓN.............................................................................................................. 9
3.2 VISIÓN .............................................................................................................. 9
3.3 OBJETIVO GENERAL ...................................................................................... 9
3.4 VALORES CORPORATIVOS............................................................................ 9
3.5 ESTRUCTURA ORGANICA ............................................................................ 11
3.6 CÓDIGO DEL BUEN GOBIERNO ................................................................... 11
3.7 MAPA PROCESOS ......................................................................................... 12
3.8 PRODUCTOS Y SERVICIOS.......................................................................... 12
3.8.1 PRODUCTOS DE AHORRO ........................................................................ 12
3.8.2 PRODUCTOS DE CRÉDITO ....................................................................... 13
3.8.3 CONVENIOS EMPRESARIALES ................................................................. 13
3.8.4 SERVICIOS .................................................................................................. 13
4 GESTION DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS .......................................... 14
4.1 Sistema de Administración de Riesgo de Crédito ........................................ 14
4.1.1 Diagrama de Criticidad de Riesgos........................................................ 14
4.2 Sistema de Administración de Riesgo Operativo ..................................... 16
4.2.1 Diagrama de Criticidad de Riesgos........................................................ 16
4.3 Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez................................... 18
4.3.1 Diagrama de Criticidad de Riesgos........................................................ 18
4.4 Sistema de Administración de Riesgo de Mercado .................................. 20
4.4.1 Diagrama de Criticidad de Riesgos........................................................ 20
 4.5 Sistema de Administración de Lavado de Activos y Financiación del
Terrorismo .......................................................................................................... 21
4.5.1Diagrama de Criticidad de Riesgos......................................................... 21
5. CONCLUSIONES ........................................................................................... 21
6. WEBGRAFIA .............................................................................................. 25
 TABLAS

Tabla 1…………………………………………………………………………………..13
Tabla 2…………………………………………………………………………………..16
Tabla 3…………………………………………………………………………………..18
Tabla 4…………………………………………………………………………………..18
 1. INTRODUCCIÓN

Con el pasar del tiempo las empresas han buscado nuevas alternativas para
gestionar sus operaciones y generar mejores resultados, es así como la
COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA (CFA), a través de sus servicios
de ahorro y crédito, ayuda a sus asociados a satisfacer sus necesidades y
aspiraciones económicas con mejores beneficios que no obtendrían por medio de
bancos del común.

Este trabajo tiene como finalidad establecer como estos factores de riesgos a nivel
general tanto internos como externos, que intervienen en el desarrollo económico
de COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA (CFA), para llevar a cabo este
análisis nos apoyaremos en los estados financieros comparativos de los años
2014 y 2015 de Enero a Diciembre de cada año respectivamente, donde se
identificara y se clasificaran los principales riesgos entre Alto, Medio y Bajo según
sea el impacto que cada uno de estos cause al ente económico.

Con el análisis de las diferentes situaciones que se presentan en el mercado,

teniendo como resultado un diagrama de criticidad de riesgos, considerándola
como una herramienta relevante la cual permitirá comprender y obtener las
oportunidades, para una debida toma de decisiones.
 2. OBJETIVOS

2.1 Objetivo general

Analizar y establecer los factores que, intervienen en el desarrollo

económico de COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA (CFA),
teniendo como finalidad el desarrollo de un diagrama de criticidad de
riesgos.

2.2 Objetivos específicos

▪ Interpretar los Estados Financieros del ente económico.

▪ Identificar los riesgos que pueden afectar a COOPERATIVA FINANCIERA
DE ANTIOQUIA (CFA).
▪ Clasificar los riesgos de acuerdo a su probabilidad de ocurrencia
▪ Identificar el impacto que estos tienen dentro de la organización. (Alto,
Medio y Bajo).
 3 ¿QUIÉN ES LA COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA, CFA?

La COOPERATIVA FINANCIERA DE
ANTIOQUIA, CFA, surge el 6 de abril del
año 2000 como resultado de la fusión de
las cooperativas DONMATÍAS y
COOBANCOQUIA y se convierte en la
primera Cooperativa Financiera del país en
los términos de la Ley 454 de 1998, que creó y definió este tipo de entidades como
organismos cooperativos especializados, cuya función principal consiste en
adelantar la actividad financiera.

Las dos cooperativas, fundadas hace más de 4 décadas crean una nueva
institución con los propósitos de garantizar a los asociados y ahorradores la
seguridad sobre la totalidad de sus ahorros y aportes sociales, seguir siendo una
alternativa social y económica para los asociados de las dos cooperativas y
canalizar recursos para financiar actividades productivas.

La presencia en las principales ciudades y regiones del país, brindan

oportunidades de acceso y participación a sus asociados. Son 34 puntos de
atención ubicados en Antioquia y 5 localizadas en las ciudades de Bogotá, Cali,
Barranquilla, Montería, Pereira.

La Cooperativa Financiera de Antioquia ha creado un completo portafolio con

productos y servicios soportados en las necesidades y expectativas de sus
asociados y ahorradores, apoyando las alternativas de crecimiento y desarrollo
económico, brindando la oportunidad para que las personas de estratos bajos
tengan posibilidades de acceso a recursos indispensables para el mejoramiento
de su calidad de vida, en regiones donde la banca tradicional no genera
oportunidades y es excluyente.

Por todo esto, CFA se ha convertido en una opción real para los asociados,
ahorradores y las comunidades donde hace presencia.

La COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA hoy día es una organización

solidaria, con toda la capacidad necesaria para desempeñarse como una solución
importante, no sólo en el mercado financiero, sino también como una alternativa
social, buscando la coherencia entre la filosofía y la práctica cooperativa.
3.1 MISIÓN

Satisfacemos las necesidades y aspiraciones de los asociados, a través de la

prestación de servicios financieros y beneficios sociales.

3.2 VISIÓN

Seremos una alternativa de inclusión financiera, reconocida por la solidez,

responsabilidad social y calidad en la prestación de sus servicios.

3.3 OBJETIVO GENERAL

Permanecer, para impactar positivamente la calidad de vida de los asociados y la

comunidad en general mediante una eficiente gestión administrativa, financiera y
comercial.

3.4 VALORES CORPORATIVOS

La Cooperativa Financiera de Antioquia sustenta su gestión en 3 valores: Ética,

Compromiso y Excelencia, valores seleccionados por los colaboradores y
asociados de CFA.

✓ ÉTICA

Se representa con el color blanco por asociarse con la luz, la bondad, la

pureza. Se le considera el color de la perfección, significa seguridad, tiene
una connotación positiva de frescura y limpieza, puede representar un inicio
afortunado.

✓ COMPROMISO

Se representa con el color rojo porque simboliza el fuego y la sangre, se le

asocia con la energía, fortaleza y determinación; igualmente es pasión,
deseo y amor. Es un color con una visibilidad muy alta. Simboliza valor y
coraje.
✓ EXCELENCIA

Está representada con el color amarillo porque simboliza luz, representa

alegría, felicidad, inteligencia. Estimula la actividad, crea el efecto de entrar
en calor, incita la actividad mental, es un color espontáneo y variable.

✓ DESARROLLO DE LOS VALORES COMPARTIDOS

La Cooperativa construye relaciones sostenibles con sus asociados,

ahorradores, trabajadores y proveedores cimentados en el respeto y la
rectitud en todos los actos.

Las ideas, creencias y opiniones de las personas vinculadas a la

Cooperativa son respetadas y valoradas objetivamente, evitando, en todo
caso, incurrir en discriminaciones de cualquier tipo que llegaren a afectar su
libertad, dignidad e integridad.

Los propósitos y objetivos de la Cooperativa estarán siempre por encima de

los intereses particulares de las personas que integran los órganos
directivos, administrativos y de control.

CFA tomará las medidas y las previsiones necesarias para honrar, a toda
costa, la confianza depositada en ella por parte de los asociados,
ahorradores y la comunidad en general.
Los principios y valores que rigen la Cooperativa, son el soporte de una
sana competencia en procura de una mayor participación en el mercado de
productos y servicios financieros.
3.5 ESTRUCTURA ORGANICA

El gobierno de la Cooperativa, está conformado por la Asamblea General, la cual

está compuesta por 80 delegados principales y 16 suplentes, elegidos por los
asociados activos mediante votación democrática, el Consejo de Administración,
el cual está conformado por 7 principales con sus respectivos suplentes
personales, elegidos por los delegados de la Asamblea y la Junta de Vigilancia, la
cual está conformada 3 principales con sus respectivos suplentes.

3.6 CÓDIGO DEL BUEN GOBIERNO

El código del Buen Gobierno, Ética y Conducta, está orientado a la estructura y

funcionamiento de los órganos sociales en interés de la sociedad.
3.7 MAPA PROCESOS

3.8 PRODUCTOS Y SERVICIOS

3.8.1 PRODUCTOS DE AHORRO

✓ Ahorro Tradicional
✓ Cuentamás CFA
✓ Futuros Gigantes CFA
✓ Cuenta Girable
✓ Ahorro Programado Contractual
✓ Ahorro Microahorro
✓ CDAT
✓ CDT
✓ Cuenta Joven CFA
3.8.2 PRODUCTOS DE CRÉDITO

Líneas de Crédito CFA

✓ Línea Libre Inversión
✓ Crediaportes
✓ Cupo Girable.
✓ Más Cupo
✓ Cupo De Crédito
✓ Crédito Productivo
✓ Crédito Especial Productivo
✓ Crédito Fomento Bancoldex
✓ Crédito De Fomento Finagro
✓ Crédito Entidades Oficiales
✓ Crédito De Vehículo De Servicio Público (Vsp)
✓ Crédito De Vivienda
✓ Crédito Microcrédito

3.8.3 CONVENIOS EMPRESARIALES

Es un convenio que le permite realizar el pago a sus empleados y/o proveedores

utilizando como medio la banca electrónica de CFA, de una manera segura, ágil,
oportuna y económica ofreciéndoles disponibilidad inmediata de los recursos.

✓ Convenio de pago de nómina

✓ Convenio de libranza
✓ Convenio de recaudo

3.8.4 SERVICIOS

✓ Tarjeta debito
✓ Cajeros automáticos
✓ Banca virtual
✓ Líneas de audio respuesta
✓ Banca seguros
✓ Simulador de créditos
✓ Simulador CDT
✓ Tarjeta preferencial
 4 GESTION DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

4.1 Sistema de Administración de Riesgo de Crédito

4.1.1 Diagrama de Criticidad de

Riesgos
ALTA
PROBABILIDAD

MEDIA

Riesgo de
Crédito
BAJA

BAJO MEDIO ALTO

IMPACTO Y/O
VULNERABILIDAD

El Riesgo Crediticio es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se

disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que un deudor o
contraparte incumpla sus obligaciones.

Este tipo de riesgo lo calificamos con una probabilidad media y un impacto alto,
podemos observar en los estados financieros las cuentas por cobrar:
Tabla 1.
Cuentas por cobrar 2015 2014 Diferencia
Cartera de crédito $ 264.800.579 $ 239.554.353 $ 25.246.226
Consumo $ 178.752.671 $ 159.911.754 $ 18.840.917
Comercial $ 59.882.181 $ 52.013.628 $ 7.868.553
Microcréditos $ 29.344.195 $ 27.408.669 $ 1.935.526
Vivienda $ 12.421.211 $ 13.171.339 -$ 750.128
Total Diferencia $ 53.141.094

Fuente: Propia
Este riesgo lo calificamos así ya que como Cooperativa corremos el riesgo de que
los asociados y ahorradores no puedan pagar sus obligaciones a tiempo en el año
2015, pero a través de esto la sociedad tiene como requisito por medio de las
políticas tener encajes que les facilite tomarlas cuando sea necesario. La gestión
de riesgo de la cooperativa está sustentada en la aplicación y fortalecimiento en
las operaciones de cartera de consumo (libranzas de nómina) que por política
decidieron empezar a descontarlo por allí, tenemos una diferencia entre el año
2014 y el 2015 de $18.840.917, esto quiere decir que nos aumentó los préstamos
personales y el desembolso de los asociados , en la independencia de funciones
en la gestión cartera comercial que tuvo una diferencia entre los años 2014 y 2015
de $7.868.553 ya que aumentaron los desembolsos para que los afiliados pagaran
los créditos de los bancos, se evaluaron los efectos del comportamiento externo
de los socios a través de proceso masivos de consulta en centrales de riesgo para
las carteras de crédito que tuvo un aumento de $ 25.246.226 ya que hubo varios
préstamos aprobados bajo distintas modalidades, las carteras de microcrédito
aumentó $1.935.526 por medio de los prestamos pequeños que tiene esta
sociedad, para vivienda disminuyo $750.128 ya que los socios han prestado más
para banca personal y comercial
De igual forma se mantienen las reglas relacionadas con hallazgos detectados en
el proceso de auditoría, análisis del proceso de autocontrol y auditoria interna, Con
esta información en el proceso de calificación de cartera Anual se incorpora la
regla por medio de la asamblea general ordinaria de delegados la calificación por
cambios del 100% en el endeudamiento de los usuarios microcrédito, comercial, y
de consumos de la cual se acompaña de un proceso de referenciación y visita al
asociado.
La Cooperativa Financiera de Antioquia-CFA da cumplimiento a la Circular Externa
100 de 1995 con la cual la Superintendencia Financiera de Colombia reglamenta
la constitución de provisiones cíclicas y contra cíclicas para la cartera de consumo,
comercial y las establecidas para las modalidades de Microcrédito y Vivienda,
además aplica la Circular Externa – CE 026 que hace referencia a la constitución
de la provisión individual adicional sobre la cartera de consumo, lo que permite
proteger y anticiparse al crecimiento de su deterioro frente a cambios en el hábito
de pago de los deudores.

La Cooperativa cuenta con mecanismos que permiten identificar, medir, controlar y

monitorear el riesgo de crédito, lo que permite dar seguridad a nuestros asociados
acerca de la utilización de los recursos confiados a la misma.
4.2 Sistema de Administración de Riesgo Operativo

4.2.1 Diagrama de Criticidad de

Riesgos

ALTA
PROBABILIDAD

MEDIA

Riesgo
operativo
BAJA

BAJO MEDIO ALTO

IMPACTO Y/O
VULNERABILIDAD

El riesgo operativo lo clasificamos con una probabilidad media y un

impacto ALTO debido que son constante los factores que se pueden ver
involucrados en este tipo de riesgos como lo son la deficiencias, fallas o
inadecuaciones en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la
infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. A hora bien
La cooperativa cuenta con un sistema de administración de riesgos
operativos llamado SARO, con el cual tiene como fin evaluar las
variaciones en los riesgos inherentes, residuales y potenciales y de
identificar y gestionar los riesgos más relevantes como apoyo fundamental
en el sistema de gestión integral de procesos.
La Cooperativa Financiera de Antioquia da cumplimiento al capítulo XXIII
de la Circular Básica Contable y Financiera - CE 100 de 1995 en cuanto al
Sistema de Administración de Riesgo Operativo, fortaleciéndose por medio
de acciones como la actualización de los mapas de riesgos de los procesos
estratégicos, medulares y habilitadores. Durante el año 2015 se realizaron
constantes actualizaciones y revisiones de los mapas de riesgos,
correspondientes a diferentes procesos, en el cual en cada mapa se incluyó
la revisión de las valoración de riesgos inherentes y residuales el cual a
diciembre del 2015 obtuvo un nivel de 2.87 puntos en el cual se considera
que el punto máximo es de 25 puntos dado en que se encontraba en una
matriz inferíos, la CFA puedo concluir en que se encontraba en un nivel de
severidad BAJO.

La cooperativa cuenta para el año 2015 con unos ingresos $47.503.061 con
respecto al año anterior 2014 los cuales registran un valor de $43.780.249,
haciendo referencia al buen manejo confiabilidad de la misma presentando
una variación de $3.722.812 lo que corresponde a un 7.42% el incremento
en las operaciones lo cual se refleja positivamente y con posibilidades de
crecimiento constante y unos gastos respecto al año 2015 de $40.916.222
con respecto al año anterior 2014 que fueron de $39.745.125 generando
una diferencia de $1.171.097 lo cual corresponde a un 3.10% en el
incremento de los gastos es decir que a mayor ingreso de igual forma
incrementa sus gasto para el manejo óptimo de sus operaciones.

Fuente: Propia

Cuentas 2015 2014 Diferencia

Ingresos 47.503.061 43.780.249 3.722.812
Gastos 40.916.222 39.745.125 1.171.097
Totales 4.893.909

Por tal razón se puede identificar y demarcar que en el año 2015 y haciendo
comparativo con el año anterior es decir 2014, cerro con una variación
$50,5 millones al pasar de $72.789 millones en el 2014 a $22.190 millones
en el 2015. La siguiente tabla muestra los resultados a cierre de cada año.

Tabla 2.
 4.3.1 Diagrama de Criticidad de
Riesgos

ALTA
PROBABILIDAD

MEDIA

.
BAJA

Riesgo de
Liquidez

BAJO MEDIO ALTO

IMPACTO Y/O VULNERABILIDAD

4.3 Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez

La Cooperativa da cumplimiento al Sistema de Administración de Riesgo de

Liquidez - SARL de acuerdo a lo estipulado en la normativa vigente. Para ello
construyó una metodología que le permite identificar, medir, controlar y monitorear
este riesgo, además se da cumplimiento con la revisión de la información remitida
al ente de vigilancia y control en lo referente a la calidad, veracidad y consistencia
de los datos.

El principal factor al que se le realiza seguimiento permanente es el Indicador de

Riesgo de Liquidez –IRL, flujos de caja contractuales y medición estándar del
riesgo de liquidez, además se monitorea permanentemente el grado de
concentración de captaciones, estructura de tasas de interés del balance y
relación clientes principales de captación.

El indicador IRL se sitúa por encima de los límites definidos por la

Superintendencia Financiera de Colombia, resultados que son producto de la
adecuada liquidez que posee CFA, los cuales a su vez le permiten cumplir de
manera plena y oportuna con sus compromisos financieros y contractuales.
El riesgo de liquidez puede definirse como la pérdida potencial ocasionada por
eventos que afecten a la capacidad de disponer de recursos para enfrentar sus
obligaciones pasivas, ya sea por imposibilidad de vender activos, por reducción
inesperada de los pasivos comerciales o por ver cerrar sus fuentes habituales de
financiación. La gestión de la liquidez supone estimar las necesidades de liquidez,
para alcanzar los objetivos previstos y atenderlas de la forma menos costosa
posible.
La Cooperativa adquiere y mantiene inversiones con la finalidad de cumplir con
disposiciones legales o reglamentarias, mantener una reserva secundaria de
liquidez o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que
están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.
Los valores clasificados como inversiones disponibles para la venta podrán ser
entregados como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte, con el
fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su
compensación y liquidación. Así mismo, con estas inversiones se pueden realizar
operaciones de liquidez, operaciones de reporto o repo, simultáneamente o de
transferencia temporal de valores.

Tabla 3.

Años 2015 2014

Total Activo Corriente $ 325.382.197 $ 289.244.097
Total Pasivo Corriente $ 272.663.019 $ 248.755.485
Liquidez Corriente 119% 116%
Fuente: Propia

Tabla 4.
Años 2015 2014
Total Activo Corriente $ 325.382.197 $ 289.244.097
Total Pasivo Corriente $ 272.663.019 $ 248.755.485
Capital de Trabajo $ 52.719.178 $ 40.488.612
Fuente: Propia

El riesgo de liquidez que tiene la Cooperativa Financiera de Antioquia se

clasifica con una probabilidad de concurrencia e impacto bajo, debido a que se
calcula el índice de liquidez y se determina cuántos pesos de activos corrientes
hay por cada peso que tiene que pagar en un año, por lo cual la cooperativa
cuenta para el año 2015 con el 119% de probabilidad de cancelar su deuda es
decir que esta probabilidad aumento en un 3% comparada con el año 2014 la cual
era de 116% y cuenta con un capital de trabajo que tuvo un aumento de
$12.230.566 millones de pesos para el año 2015 generando así un valor de $
52.719.178 millones de pesos en recursos para desarrollar sus actividades
comparado con el año 2014 el cual era de $ 40.488.612.

4.4 Sistema de Administración de Riesgo de Mercado

4.4.1 Diagrama de Criticidad de

Riesgos
ALTA
PROBABILIDAD

MEDIA
BAJA

Riesgo de
mercado

BAJO MEDIO ALTO

IMPACTO Y/O VULNERABILIDAD

La Cooperativa cuenta con políticas cumple a cabalidad con las políticas definidas
para mitigar el riesgo de mercado, guardando los límites de exposición y pérdida,
gestiones que concluyen en el buen manejo y resultado del portafolio de
inversiones.

Así mismo, da cumplimiento a lo establecido en el Capítulo XXI de la Circular

Básica Contable de la Superintendencia Financiera, mediante la aplicación de
modelos estadísticos que permiten identificar el riesgo de mercado al que está
expuesta CFA, en función del tipo de posiciones asumidas de conformidad con las
operaciones autorizadas por el Consejo de Administración y el Comité de
Tesorería.

La cooperativa tiene la posibilidad de incurrir en pérdidas o ganancias

dependiendo la volatilidad del mercado, o también en la disminución del valor
económico del patrimonio, las consecuencias de estos factores se pueden
presentar por los cambios que se dan en los instrumentos financieros
constantemente, estas variables a la final tienden a afectar la percepción del
merado sobre la estabilidad y viabilidad financiera de la cooperativa.
La cooperativa, dado el tipo de operaciones e instrumentos financieros que
maneja está expuesta relativamente al riesgo de tasa de interés en moneda legal.
La cooperativa cuenta con unas inversiones de $ 6741758 al cierre de 2014 y
$9548475 para el 2015 así se puede identificar que obtuvo unas ganancias
sustanciales de $ 2806717 lo que corresponde a un 41,6 % de crecimiento en las
inversiones, basadas en unos rendimientos que se han originado por intereses
financieros, Pero esta rentabilidad a la vez puede ser negativa
Se clasifica con una probabilidad baja ya que las inversiones con las cuales
cuenta la empresa solo representan un 2,2% del total de los activos para el año
2014 y un 2,9% para el año 2015 por lo cual se puede identificar poca presencia
de inversión en instrumentos financieros, igual se clasifica con un impacto medio
ya que los cambios que presentan los instrumentos financieros pueden llegar a
afectar la percepción y la imagen de la cooperativa esto conlleva a la credibilidad
que se pierde hacia la entidad lo cual podría ocasionar un impacto medio en el
mercado y ante la inversión, por lo tanto puede ocasionar una desestabilidad
financiera, y una percepción negativa de terceros.
Teniendo en cuenta que la cooperativa posee sus títulos clasificados como
negociables, proporcionalmente participativos como de deuda, en general son
cualquier tipo de inversiones que se adquieren con el único propósito de obtener
utilidades por las fluctuaciones del precio, pero estas fluctuaciones pueden llegar a
ser negativas y es en este momento que se le debe de prestar atención a esta
variable ya que en muchos aspectos la imagen de la cooperativa empieza a sufrir
las consecuencias.
Al realizar la maduración de la cooperativa se puede identificar que esta cuenta
con unos activos financieros de inversión a costo amortizado los cuales son títulos
de deuda clasificados como hasta el vencimiento. Que son mantenidos hasta su
vencimiento de su plazo con el fin de entregarlos en garantía, llegado el caso en
una cámara de riesgo central de contraparte y con estas acciones realizadas
respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por la cámara de riesgo
para su compensación y liquidación identificando estas variables se le da una
calificación general a la cooperativa de probabilidad baja y un impacto medio.

4.5 Sistema de Administración de Lavado de Activos y Financiación del

Terrorismo

4.5.1Diagrama de Criticidad de
Riesgos
 ALTA
PROBABILIDAD Riesgo del

MEDIA
Lavado de
Activos y
Financiación
del Terrorismo
BAJA

BAJO MEDIO ALTO

IMPACTO Y/O VULNERABILIDAD

Este riesgo lo clasificamos con una probabilidad media ya que la Cooperativa

capta recursos de asociados (personas naturales) que pueden justificar la
proveniencia de dichos recursos omitiendo información verdadera. Y con un
impacto alto ya que si este riesgo se materializa se puede incurrir en sanciones
administrativas clausuras de oficinas y suspensión, multas entre otros.

La Cooperativa Financiera de Antioquia CFA como entidad Vigilada por la

Superintendencia Financiera de Colombia, se encuentra obligada a implementar el
Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del
Terrorismo – SARLAFT; instrucciones que fueron impartidas por la
Superintendencia mediante los artículos 102 al 107 del EOSF y el capítulo XI,
Título I de la Circular Básica Jurídica, además de los estándares Internacionales
relacionados con la materia, principalmente los proferidos por el GAFI y GAFISUD.

Por lo anterior y para mitigar el Riesgo de LA/FT que es la posibilidad de que la

entidad incurra en pérdidas o daño al ser utilizada directamente o través de sus
operaciones como instrumentos para el lavado de dinero y/o la canalización de
recursos hacia la realización de actividades terroristas, se ha implementado el
SARLAFT como parte de la Cultura Organizacional en la gestión por procesos,
estableciendo los lineamientos, procedimientos y mecanismos orientados a la
prevención, el control, la detección y el reporte oportuno de posibles operaciones
sospechosas.
La Cooperativa ha implementado el SARLAFT contemplando los elementos
establecidos en la normatividad, entre los cuales se destaca la capacitación a los
colaboradores tanto en el proceso de inducción como la actualización anual, la
implementación de señales de alerta de acuerdo a los perfiles definidos por la
entidad, la presentación trimestral de los informes por parte del Oficial de
Cumplimiento al Consejo de Administración y la revisión permanente de las
políticas, procesos y procedimientos que conforman el sistema, con el fin de
ajustarlos a los cambios del entorno y a las necesidades del mercado.
5. CONCLUSIONES
 6. WEBGRAFIA

✓ http://www.standardandpoors.com/es_LA/delegate/getPDF?articleId=14934
19&type=COMMENTS&subType=CRITERIA

✓ http://www.madrid.org/cs/StaticFiles/Emprendedores/Analisis_Riesgos/page
s/pdf/metodologia/3IdentificaciondelosRiesgos_es.pdf

✓ http://reliabilityweb.com/sp/articles/entry/el-analisis-de-criticidad-una-
metodologia-para-mejorar-la-confiabilidad-ope

✓ http://www.cfa.com.co/