IES La Asunción. Elche Departamento de economía.

Curso 2012/13
Tema 1. Empresa y entorno.

1.1 La empresa como unidad económica.

1.2 Objetivos de la empresa.

Conflicto de objetivos.

1.3 Los componentes de la empresa.

1.4 Áreas funcionales y creación de valor.
La cadena de valor

1.5 Teorías sobre la empresa

La empresa como sistema.

1.6 El entorno

1.7 Responsabilidad social de la empresa.

La Responsabilidad Social Corporativa (RSC)
La ética en los negocios

1
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13
Tema 1 Empresa y entorno.

1.1 La empresa como unidad económica.

El problema económico por excelencia es la escasez. Surge porque las necesidades humanas son
ilimitadas, mientras que los recursos económicos son limitados y, por tanto, también los bienes.
La escasez en Economía presenta es un problema universal, afecta a todas las sociedades,
independiente de que sean más o menos ricas. Y relativa, en el sentido de que los bienes y los
servicios son escasos en relación a los deseos de los individuos, es decir, siempre existe un deseo de
adquirir una cantidad de bienes y servicios mayor que la disponible.
La escasez, es decir, el desequilibrio entre nuestros deseos y los recursos existentes, nos obliga a
tomar decisiones económicas.
Este es el punto de partida de la empresa como unidad básica de producción, cuya función es crear
o incrementar la utilidad de los bienes, utilizando para ello un conjunto de factores productivos que
son coordinados por el empresario.
De esta definición se desprende las funciones de la empresa en una economía de mercado:
1. La empresa coordina los factores productivos. Tierra, trabajo y capital son dirigidos y
coordinados de manera óptima por el empresario en la búsqueda de una mayor eficiencia. La
eficiencia ha mejorado mediante los procesos de división del trabajo y especialización,
favoreciendo el crecimiento de la productividad.
La división del trabajo en diferentes oficios (agricultores, ganaderos, comerciantes, electricistas...) y
la especialización requieren de intercambio, de los diferentes bienes, y de coordinación, de las
distintas tareas.
2. Las empresas crean y aumentan la utilidad de los bienes, al transformar materias primas en
productos o mejorar la utilidad de estos.
El fabricante de muebles adquiere la madera y la transforma en muebles que satisfacen necesidades
de las personas. Al crear utilidad, las empresas añaden valor a los bienes y por tanto aumenta el
precio que se está dispuesto a pagar por ellos.
3. Las empresas asumen riesgos. Al retribuir a los factores productivos la empresa paga rentas por
anticipado: salarios a los trabajadores, facturas a los proveedores, intereses de préstamos... Todo
ello antes de elaborar los productos y venderlos. Asume el riesgo de pagar por adelantado los
recursos que necesita para realizar su actividad.
4. Las empresas crean riqueza y generan empleo. Las empresas cumplen una importante función
al contribuir al desarrollo económico de la sociedad generando empleo, desarrollando innovaciones
que aumentan la calidad de los bienes y servicios, mejorando la calidad de vida de los ciudadanos.

2
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13
La relación entre familias y empresas: mientras las familias aportan los factores productivos a las
empresas, estas les suministran los bienes y servicios necesarios para satisfacer sus necesidades. Por
otra parte, las empresas pagan el uso de los factores de producción y a cambio ingresan el importe
del consumo realizado por las familias.

El flujo externo es real, es decir, los bienes y servicios y factores productivos, y el flujo interior es
monetario, es decir, el valor en dinero del flujo real.

1.2 Objetivos de la empresa.

Se suele diferenciar entre el fin último de la empresa, los objetivos y subobjetivos.

El fin de la empresa u objetivo general es la misión o razón de ser de la empresa como unidad
económica. Expresa metas que desea conseguir la empresa a la largo plazo. Ej la misión de una
empresa automovilística es abastecer de coches a la población.
Los objetivos propiamente dichos son aquellos que se desean conseguir en un periodo concreto,
una vez analizado el entorno y se deben adaptar al mismo, por tanto, suelen ser cambiantes.
Actualmente se suelen plantear varios objetivos:
1. Maximización del beneficio pero entendido como la búsqueda de la máxima rentabilidad
del capital invertido. Beneficio obtenido
Rentabilidad = x 100
Capital invertido

2. Objetivos de crecimiento y de creación de valor para la empresa. A medida que crece la

empresa aumenta su valor de mercado, lo que satisface a sus propietarios o accionistas e incrementa
el prestigio y salario de sus directivos.
3. Objetivos de responsabilidad social hacia trabajadores, clientes y la sociedad en general.

3
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13
Los subobjetivos u objetivos departamentales u operacionales, que desarrollan los objetivos para
lograr su consecución. Normalmente son más concretos y a menor plazo que estos. Ej el
lanzamiento de un nuevo modelo de coche.
Conflicto de objetivos. La empresa está formada por diversos elementos, entre los que
encontramos a las personas. A la hora de fijar los objetivos debe mantenerse un equilibrio entre los
diversos grupos de personas.
Para los propietarios o accionistas suelen buscar el máximo rendimiento o beneficio.
El empresario profesional desea realizar una buena gestión y su reconocimiento.
Los trabajadores querrán mejorar sus condiciones laborales, salario..
Los clientes desean que se cumplan los plazos de entrega, buenas condiciones como descuentos..
Los proveedores que se cumplan plazos y condiciones de pago
Los bancos e instituciones financieras que se devuelvan los préstamos
Las Administraciones públicas que se paguen los impuestos...
1.3 Los componentes de la empresa.
En toda empresa podemos observar los siguientes elementos:
1. El grupo humano, constituido por todas las personas que tienen vinculación directa con
la empresa. Incluimos a los trabajadores, a los propietarios o accionistas, y a los directivos o
administradores. En las pequeñas empresas suelen coincidir en las mismas personas propietarios y
directivos.
Además de estos participantes principales, existen otros colectivos que intervienen de manera
decisiva en la vida de la empresa como clientes, proveedores, competidores...
2. El patrimonio o conjunto de bienes económicos de la empresa. Podemos diferenciar
entre aquellos bienes que están ligados a la empresa de forma duradera y que representan sus
activos permanentes o activo fijo (edificios, maquinaria, herramientas..) y aquellos otros bienes que
están ligados al ciclo de producción de la empresa y que están cambiando continuamente llamados
activos temporales o capital circulante (materias primas, productos terminados, dinero en bancos...)
3. La organización. Aparece como un conjunto de relaciones de autoridad, coordinación y
comunicación, que forman la actividad del grupo humano entre sí y con el exterior. Es decir, nos
indica las tareas que hay que desarrollar, cómo se divide y se distribuye el trabajo entre las
personas, que relaciones hay entre ellas y responsabilidades. Esta estructura está definida por el
empresario.
4. El entorno. Hace referencia a todos aquellos factores que condicionan la actividad de la
empresa, como circunstancias legales, económicas, sociales, tecnológicas... del medio en el que se
desenvuelve.

4
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13
1.4 Áreas funcionales y creación de valor.
Para coordinar todos los elementos de la empresa y alcanzar los objetivos previamente marcados, la
empresa se divide en una serie de áreas funcionales que actúan conjuntamente.

Áreas funcionales
Controla el aprovisionamiento de las materias primas y, gestiona la producción de
Producción
los bienes y servicios.

Incluye todas las actividades necesarias para poner a disposición de los

consumidores el producto o servicio elaborado. Antes de la producción, analiza
Comercial las necesidades de los consumidores mediante el estudio del mercado y, una vez
elaborado el producto, diseña una política comercial adecuada para poder
venderlo

Inversión Se encarga de la obtención y gestión de los recursos financieros necesarios y del

financiación estudio de las posibles inversiones de esos recursos.

Selección, formación y motivación de los trabajadores para que se integren en la

Recursos
empresa y contribuyan al logro de sus objetivos. También realiza una función
humanos
básica de administración de toda la documentación (nóminas, contratos...)

Finalmente indicar, que algunas empresas debido a su tamaño o sector en el que operan, no tienen
de forma expresa todas las áreas que aquí se detallan y externalizan esas funciones a otras empresas.
La elaboración de un producto o servicio pasa por diferentes fases, en las que se le añade valor al
producto.
Para Porter, la cadena de valor, permite a la empresa dividir su actividad en diferentes fases, con
el objetivo de identificar fuentes de ventaja competitiva en las actividades que generan valor.
Mediante este análisis, la empresa se concentra en las funciones que añaden valor a sus productos y
servicios (producción, marketing, distribución…) e intenta, en cada una de estas funciones, obtener
la máxima rentabilidad, reduciendo todo lo que sea superfluo. La empresa reduce costes y se
diferencia de sus rivales.
Los tres elementos básicos en la cadena de valor:
- Las actividades básicas primarias, aquellas que tienen que ver con el desarrollo del bien o
servicio que ofrece la empresa, como su producción, distribución, comercialización y
servicio posventa.
- Las actividades de soporte a las actividades primarias, como la administración, organización
de los recursos humanos, desarrollo tecnológico, finanzas, contabilidad, control de calidad...

5
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13
- El margen o diferencia entre el valor total y los costes totales que la empresa ha tenido para
generar ese valor. Según como sea el margen la empresa puede ver que actividades son
rentables y cuáles no, de forma que si alguna no lo es, puede plantearse la opción de
subcontratarla a otra empresa externa (outsourcing).
1.5 Teorías sobre la empresa
Entre las diferentes teorías que explican el funcionamiento de la empresa destacan:
1. Teoría neoclásica, afirma que la empresa nace y se desarrolla con y en el mercado. El mercado y
su mano invisible fijan los precios de los factores y de los productos, por lo que la función de la
empresa se reduce a combinar los factores para obtener el máximo beneficio.
2. Tª administrativa. Parte de la idea de la empresa como un diseño complejo de comunicación y
otras relaciones entre el grupo humano. Desde esta Tª la empresa sobrevivirá y logrará sus objetivos
si las personas que la forman tienen unas compensaciones mayores o iguales a sus aportaciones.
3. Tª de los costes de transacción, plantea que hay dos formas de coordinar la actividad económica y
asignar los recursos, una vía mercado y la información que suministran los precios, y otra vía
mediante la empresa y la mano visible del empresario.
Teóricamente el mejor sistema es el mercado, pero debido a sus fallos (falta de información,
concentración de poder...) aparecen costes de transacción, es decir, costes adicionales en tiempo e
incomodidad de realizar compras en el mercado. La empresa puede evitar estos costes si en lugar de
acudir al mercado lo hace ella misma. Entonces desaparecerán los costes de transacción pero
aumentarán los costes de gestión por dirigir nuevas actividades. Analizando ambos costes
(transacción y gestión), la empresa deberá optar entre recurrir al mercado o integrar la actividad en
su interior.
4. La empresa como sistema.
Esta teoría define la empresa como un conjunto de elementos (humanos, técnicos, financieros...)
interrelacionados entre sí y con el entorno del que forma parte, que tiene unos determinados
objetivos. Cada uno de los elementos sólo tiene sentido en la medida en que contribuye a conseguir
los objetivos del sistema empresa.

Características de la empresa como sistema

Influye en su entorno y recibe influencias de él. Recibe de su entorno una serie
de "inputs" o entradas (materiales, fondos financieros, informaciones) y que
Sistema abierto
envía a su exterior otra serie de "outputs" o salidas (bienes y servicios) de
diverso tipo.

Cualquier influencia sobre uno de sus elementos o subsistemas repercute sobre

Sistema global
los demás y sobre el conjunto del sistema

6
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13

Sistema El propio sistema se adapta y controla para mantener un equilibrio dinámico.

autorregulado
Una organización en la que el funcionamiento del conjunto es superior a la
Sinergias suma del funcionamiento independiente de las partes (el todo es superior a la
suma de las partes).

Entorno Entradas Salidas Entorno

Proceso de
Trabajo transformación Productos
Capital Servicios
Tecnología Resultados
Materias p Impuestos
Bienes equ Dividendos
Energía Regulación Control Informació

Si las salidas generadas por la empresa se apartan de ciertos límites, comienza un proceso de
retroalimentación, o "feed-back", por el cual se modifican las entradas hasta conseguir que las
salidas se ajusten a los límites deseados. El propio sistema se adapta y autocontrola para conseguir
sus objetivos. Dicho de otro modo, el sistema de control se encuentra en la propia empresa (Figura).
Es posible distinguir en la empresa distintos subsistemas.
Subsistemas de la empresa
Es aquel por el cual circulan flujos de materias primas, productos
Sistema real semielaborados, productos terminados que se distribuyen a los clientes, etcétera,
y está formado por los subsistemas de producción y marketing.

Transforma ahorro en inversión materializada en capital productivo y se

Sistema de encuentra integrado por el subsistema de financiación (en el que se obtiene los
financiación medios financieros) y por el subsistema de inversión (en el que esos medios se
materializan en inversiones productivas).

Sistema de Actúa sobre los otros dos y se encuentra formado por los subsistemas de
dirección planificación, organización, dirección propiamente dicha y control.

5. La empresa como organización, es un sistema socio-técnico abierto, es decir, con una naturaleza
mixta entre lo técnico y lo social. En ella se dan un conjunto de relaciones unas basadas en la

7
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13
tecnología y otras en el comportamiento y comunicación de las personas que integran la
organización.

Empresa como organización

Enfoque sistemático

Enfoque contractual Enfoque administrativo

Enfoque neoclásico

1.6 El entorno
Hemos definido a la empresa como un sistema que forma parte de un entorno, del que podemos
distinguir:
Entorno General, es el marco global o conjunto de factores y circunstancias que afectan por igual
a todas las empresas de una determinada sociedad o ámbito geográfico determinado.
Factores del entorno general
Unos con carácter más temporal como situación del desempleo, tipos de interés,
Económicos inflación... y otros de carácter más permanente como el nivel de desarrollo
económico, industrialización, infraestructuras...

Afectan a la demanda de las empresas obligándolas a reaccionar rápidamente si

quieren garantizar su supervivencia. Por ej nivel educativo, pautas culturales,
Socioculturales
estilos de vida y hábitos de consumo, tendencias de moda, circunstancias
demográficas.

Comprenden las medidas que toman los gobiernos en su política económica y las
leyes que establecen el marco jurídico en el que se mueven las empresas y fijan
Político legales las reglas del juego. Son las leyes y normas que regulan los mercados (ley del
comercio, salarios mínimos, defensa de la competencia, ley de huelga, tipos de
contratos...), y las políticas fiscales y monetarias que fijan las autoridades.

Afectan tanto a los productos que ofrecen las empresas como a los procesos
productivos que utilizan. La aparición de mejoras tecnológicas obliga a las
Tecnológicos
empresas a incorporarlas si quieren mantener su posición en el mercado, ya que
la aceleración de las innovaciones disminuye el ciclo de vida de los productos.

8
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13
Entorno Específico, se refieren a aquellos factores que influyen sobre un grupo concreto de
empresas que tienen características comunes y concurren en un mismo sector de actividad. Ej
empresa que fabrican calzado.
Los factores del entorno específico son los que configuran el mercado concreto al que se dirige la
empresa. Entre los factores más cercanos que rodean la empresa están:

Factores del entorno específico

Los proveedores y suministradores de materias primas y otros recursos
Los clientes o consumidores que adquieren los productos de la empresa
Los intermediarios o distribuidores que facilitan el acceso de los consumidores al producto
Los competidores que producen el mismo bien o servicio

Todos estos factores, generales y específicos, suponen un reto continuo para la empresa, exigiendo
constantes adaptaciones, ofreciendo grandes oportunidades, pero también presenta amenazas.

Entorno específico
Entorno general
Competidores Distribuidores
Factores económicos
Factores socio-culturales EMPRESA
Factores político legales
Factores tecnológicos Proveedores Clientes

1.7 Responsabilidad social de la empresa.

Hasta hace poco tiempo se pedía a la empresa que fuera eficiente en la obtención de bienes y
servicios, es decir, que obtuviese el máximo con el menor coste posible, utilizando para ello el
mínimo de factores productivos.
En la actualidad, la empresa debe considerar los aspectos económicos y sociales de sus decisiones
en la sociedad en general.
Los efectos de la actuación de la empresa en la sociedad pueden ser positivos y negativos.
- El coste social positivo es aquel coste para la empresa que tiene una repercusión positiva en la
sociedad. Ej cursos de formación para los trabajadores de la empresa.
- El coste social negativo hace referencia a los costes directos o indirectos soportados por
personas ajenas a la empresa, sin compensación y como consecuencia de la actividad de esta. Ej
los residuos que vierte una industria a un río.

9
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13
El problema que presenta los costes sociales negativos para la sociedad pueden afrontarse:
- Las empresas no provoquen esos costes negativos o asuman esos costes como propios de tal
manera que no repercutan en la sociedad. Es decir, internalizar o privatizar los costes sociales
negativos. A las empresas les cuesta asumir como suyos estos costes, ya que repercuten
negativamente en sus beneficios a corto plazo.
- Otra opción es que estos costes sean sufragados por la Administración pública. Esto supone
trasladar a la sociedad el pago de estos costes.
Actualmente, muchos gobiernos adoptan medidas para favorecer un comportamiento responsable de
las empresas, mediante beneficios fiscales.
La Responsabilidad Social Corporativa (RSC) se puede definir como la integración activa y
voluntaria por parte de las empresas de las preocupaciones sociales y medioambientales a sus
operaciones comerciales y a sus relaciones con sus trabajadores, accionistas, inversores,
consumidores, sector público... con el objeto de mejorar su situación competitiva y su valor
añadido.
Actuaciones en el ámbito de la RSC
Mejorar la calidad de vida laboral, favoreciendo la conciliación de la vida familiar y laboral,
Conservación del medio ambiente, formando a los trabajadores sobre aspectos medioambientales
relacionados con la fabricación de productos de la empresa.
Elaboración de un marketing que favorezca una comercialización responsable.

La Norma SA8000 es una certificación que regula la responsabilidad social de la empresa,

especialmente en aquellos aspectos relacionados con los derechos de los trabajadores. Algunos
criterios que establece esta norma son el establecimiento de un entorno de trabajo saludable y
seguro, el respeto a la asociación de los trabajadores y la negociación colectiva, la no
discriminación por sexo, raza, religión...
La ética en los negocios es difícil de definir, pero haría referencia a una serie de pautas de
actuación, consideradas moralmente correctas y de general aceptación, como la honradez, el
respeto a las leyes y al medio ambiente, el cumplimiento de las obligaciones fiscales y de los
compromisos con los clientes, proveedores y empleados, la transparencia informativa y contable.
Los beneficios de un comportamiento ético
Aumento del prestigio frente a competidores, mejorando su competitividad.
Fidelidad de sus clientes y proveedores, favoreciendo sus ventas.
Motivación y mejora en el trabajo de su personal, lo que mejorará su productividad.
Posibilidad de recibir mayor respaldo financiero, debido a su buena imagen.

10
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13
Ejercicios tema 1
1º. Explica la relación de intercambio económico que se produce entre las empresas y las familias.
2º. Explica al menos tres funciones que lleven a cabo las empresas en la economía actual.
3º. Piensa en tu centro escolar y responde:
a- ¿Cuáles son sus objetivos?
b- En relación a sus componentes, identifica los principales elementos del grupo humano y
señala ejemplos de su patrimonio.
4º. Indica las áreas funcionales que podemos encontrar en una empresa de servicios, por ej un banco
y relaciona sus funciones entre sí.
5º. Imagina una panadería y una empresa automovilística y reflexione sobre sus áreas básicas de
actividad.
6º. Busca ejemplos de aspectos del entorno general que puedan influir en una empresa comercial,
como un hipermercado.
7º. Busca ejemplos de aspectos del entorno específico que puedan influir en una empresa de
servicios, como un restaurante de comida rápida
8º. Indica si son factores del entorno general o específico las siguientes circunstancias:
a. Sigue subiendo el precio del petróleo
b. Los salarios subieron un 3,5% en España en el último año
c. La UE endurece las sanciones para actuaciones empresariales que dañan el medio
ambiente
d. La TV digital y la telefonía móvil darán un fuerte impulso al comercio electrónico, que
seguirá ganando terreno al comercio tradicional
e. El Banco Central Europeo subió ayer los tipos de interés en medio punto
9º. ¿Qué quiere decir que la empresa es un sistema abierto?
10º. Explica el concepto de sinergia.
11º. ¿Cómo debe actuar la empresa ante la existencia de costes sociales negativos?
12º. ¿Qué entiendes por Responsabilidad Social Corporativa?
13º. Considera los siguientes cambios en el entorno de un fabricante español de ropa deportiva. En
cada caso, indica si se trata de un cambio en el entorno genérico o en el entorno especifico,
justificando su respuesta:
a. una reducción de los tipos de interés en la “eurozona”.
b. un aumento del precio de las materias primas textiles debido a una mayor demanda de los
productores chinos.
c. una reforma de la legislación fiscal , que introduce nuevos impuestos.
d. un aumento de la práctica del baloncesto en España.

14º. Explica los diferentes tipos de entorno empresarial y justifica, razonadamente, qué cambio de
los siguientes se refieren a un tipo o a otro:
a. Una nueva normativa de seguridad en las plantas nucleares.
b. El aumento en la natalidad de un país.
c. La puesta en marcha de líneas de alta velocidad.
d. La bajada de los tipos de interés.

11
IES La Asunción. Elche Departamento de economía. Curso 2012/13
Ejemplos de Responsabilidad social corporativa.

La acción social es la parte más visible de la rsc, y suele producirse en las cajas de ahorro
destinando una media del 29% de sus beneficios a obra social, suele ser en proyectos sociales,
educativos, de salud, y cooperación internacional.

Empresas que ligan las políticas de responsabilidad social corporativa con la actividad propia de la
empresa:
1. Telefónica trabaja con escuelas a las que suministra líneas de ADSL gratuitas
2. Iberia cede espacio libre para transportar ayuda humanitaria en sus aviones
3. BBVA tiene un programa de préstamos familiares para favorecer la natalidad

El Grupo Vips, cadena de restauración, que emplea a más de 7000 personas, fue uno de los pioneros
en introducir trabajadores extranjeros en sus empresas. La empresa sigue distintas políticas de
trabajo para favorecer el empleo de las mujeres, presos en tercer grado, discapacitados y mayores
de 45 años. De sus 7000 empleados el 65% son mujeres, y el 52% son trabajadores de hasta 85
nacionalidades diferentes. La integración de los inmigrantes no forma parte de un plan social, sino
por necesidad, “llegó un momento en que nos plantemos que cada vez era más difícil contratar a
españoles porque no estaban interesados en trabajar en la hostelería, así que tuvimos que buscar
gente de otros países” explica su director de recursos humanos.
Los inmigrantes contratados por Vips tienen, además, la oportunidad de acudir a la Escuela de
Hostelería del grupo, centro de formación donde los que ya están incorporados reciben cursos para
ascender en la empresa.
El grupo trabaja en tres planes de empleo destinados a mujeres, discapacitados y mayores de 45
años. Fomentar la igualdad entre hombres y mujeres es uno de los objetivos…

Tratamiento de residuos:
Honda se ha propuesto disminuir en un 30% sus emisiones de CO2 para el 2010 con respecto a sus
niveles de 1990 para cumplir con el tratado de Kioto
Coca-Cola España se ha propuesto mejorar el comportamiento medioambiental de 30 de sus
proveedores, para ahorrar agua y electricidad en su cadena de producción. Desde 2001 ha
conseguido economizar hasta un 18% de agua en sus 14 plantas y unos 420.000 kilovatios de
electricidad.
Xerox ha reciclado desde 1990 alrededor de 700 millones de kilos de residuos.
Iberia implementa políticas para la reducción de ruido, el control de emisiones y la gestión de
residuos y aguas. Desde junio de 2001 ha reciclado 2.200 toneladas de envases de papel, cartón,
plástico, latas.. del servicio de catering a bordo.

Obras sociales de las cajas de ahorro

Las obras sociales de las cajas de ahorro han ido evolucionando con el paso del tiempo, así se ha
pasado de obras ligadas a ex presos, drogodependientes, discapacitados o huérfanos, a obras tan
variados como programas de viviendas sociales para jóvenes o mayores de reducidos ingreso,
programas de microcréditos para implantación de pequeños negocios, actividades de voluntariado,
programas de atención a la violencia doméstica, programas de formación profesional y
conservación del patrimonio histórico, de protección del medio ambiente….

12