“AÑO DEL FORTALECIMIENTO DE LA SOBERANIA NACIONAL”

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS.
ESCUELA ACADEMICA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

TEMA:
APALANCAMIENTO FINANCIERO

ASIGNATURA:
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I

DOCENTE:
MGTR. VICTOR HELIO PATIÑO NIÑO

ALUMNA:
SURICHAQUI CHUQUILLANQUI, AIVY ANGELA
CICLO:
V

PERÚ - 2022
 APALANCAMIENTO FINANCIERO

“El apalancamiento financiero es el aumento del riesgo y rendimiento introducidos a

través del uso de financiamiento de costo fijo, como deuda y acciones preferentes. Entre

más deuda de costo fijo emplee una empresa, mayores serán su riesgo y rendimiento

esperados” (Gitman, 2003)

El apalancamiento financiero es un mecanismo que usan las empresas para invertir en sus

negocios, generan una deuda y sumado a eso su propio capital, realizan una inversión más

elevada que podría resultarles generándoles una mayor rentabilidad a diferencia a que si

la inversión se hubiera realizado solo con su propio capital, es así que el apalancamiento

financiero podría definirse como una ayuda para que las empresas logren una mayor

inversión y logren ser rentables en el mundo financiero.

Pero también debe tomarse en cuenta que el apalancamiento financiero debe tomarse con

cautela y con un análisis claro, ya que al obtener una deuda esta genera pago de intereses

y si la inversión no es rentable, el riesgo podría ser una perdida mayor al capital propio

de la empresa y podría caer en bancarrota. Es por eso que antes de que una empresa genere

una deuda debe realizar el análisis del riesgo que toma una inversión, para calcular el

apalancamiento financiero se usa la siguiente formula:

Apalancamiento financiero = 1 : Valor de la inversión

Recursos propios invertidos

Como se puede observar el apalancamiento financiero es la relación entre lo que

poseemos y lo que debemos, es así que mientras mas elevada resulte esta relación mayor

será el nivel de endeudamiento.

El apalancamiento financiero nos lleva tres posibles resultados, estos podrían ser

positivos que es cuando la inversión ha sido rentable y se ha conseguido pagar la deuda

y a la vez se ha generado una utilidad para la empresa, el resultado negativo vendría a ser

cuando la inversión ha resultado riesgosa y el rendimiento no ha sido lo suficiente para

pagar los intereses de la deuda y por tanto genera pérdidas, y por último el resultado

neutro se da cuando la inversión da para pagar los intereses del préstamo pero no genera

utilidades para la empresa, es decir se alcanza un punto de equilibrio.

En conclusión, el apalancamiento financiero es una herramienta que sirve mucho para

hacer inversiones, les sirve a los empresarios para recurrir a un crédito y posteriormente

invertirlos con la finalidad de que esta acción les genere rendimiento y utilidad, pero

también es cierto que se debe tener un control de la inversión para que este no resulte en

algo negativo para la empresa, ya que se ha visto que ha mayor riesgo es mayor ganancia

y también posible perdida.

Bibliografía
Gitman, L. J. (2003). Estados financieros y sus analisis. En L. J. Gitman, Principios de
Administracion Financiera (pág. 53). Mexico: Pearson Educacion.