Fa ctura n e g o c i a b l e

y otros instrumentos p a r a el
financiamiento d e o p e ra c i o n e s MYPES
Agenda

1. G r u p o BVL y rol d e CAVALI e n el m e r c a d o d e c a p i ta l e s

2. Alternativas d e f i n a n c i a m e nto p a r a PYMES
3. Estadísticas factoring
1. G ru p o BVL y el Rol d e C AVALI
e n el m e r c a d o d e c a p i t a l e s
1.1 El G r u p o BVL
C o m p r o m e t i d o s c o n el desarrollo d e l p a í s , el Grupo BVL m a n t i e n e u n a
gestión co n sta nte p a r a fortalecer y a m p l i a r el m e r c a d o d e c a p i t a l e s d e l p a í s
1.2 El rol d e C a v a l i
Liderar el desarrollo d e l a infraestructura d e l m e r c a d o d e ca p i ta l e s , q u e s e a
inclusivo, profundo e integrado, e n lín ea c o n l a s mejores p r á c t i c a s inter n a cio n a les

¿Quiénes somos? ¿Qué hacemos? ¿Quién nos regula?

CAVALI e s u n a Institución d e
C o m p e n s a c i ó n y Liquidación
d e Valores ( I C LV )
2. Alternativa s d e
F i n a n ci a mi e nto p a r a PYMES
¿Qu é se pregunta
un empresario?
¿ C ó m o o b t e n g o liquidez?

¿ C ó m o incremento l a p r o d u c c i ó n ?

¿ C ó m o c a p t o nuevos clientes?

¿ C ó m o c u m p l o a tiempo c o n mis
prove e d o res, SUNAT y p e rs o n a l ?
2.1 L a Factura N e g o c i a b l e
c o m o u n a solución p a r a las PYMES
Fac tor in g

Alternativa d e financiami e nto p a r a obtener

capital de trabajo d e m a n e r a sencilla y rá p i d a .

Título valor c u y o uso n o p u e d e ser restringido.

N o se requieren ga ra ntía s.

Reducir el tiempo d e re c u p e ra c i ó n d e p a g o
a l utilizar el mérito ejecutivo de l título valor.

Fac tura N e g o c i a b l e s e convierte e n efectivo.

A c c e s o a ta s a s d e interés competitivas.
2.2 P r oc e s o d e Factoring

Emisor FN Adquirente CAVALI Participante

Micro e m p re s a s , G r a n Empresa, Entidad

Financiera
100% digital Pe q u e ñ a s , C o r p o rativa
• Registro
Medianas
• C u s to d i a • Financia
Registro
c o n ta b l e
• C o n s ta n c i a s • C o b ra n z a

• Información

Operación C omercial O p e ra c i ó n d e Fac toring

2.3 Beneficios d e F A C T R A C K

Pa ra l a PYME Pa ra tu cliente
(Emisor) ( A d q u i re nte )

Acceso a
crédito rá p i d o

Simplificación Notificaciones
op e rativa automáticas

Constancia
Agilidad en proceso d e
d e in s crip ción
cobranza
y titularidad

M e d i o l e g a l válid o
Alertas d e
p a r a in d icar
ve n cimie n to
c o n f o r m i d a d d e FN
N otif ica cion e s CAVALI informa a
automáticas para C á m a ra d e Comercio
conformidad y d e L i m a a n te
ve n cim ie nto d e FN incumplimientos
Principales C a m b i o s q u e
trae el DU N°013-2020 – TÍTULO I
• Se reduce d e 7 a 2 días calendario.
Plazo p a r a c o m u n i c a c i ó n
a SUNAT y a l d e u d o r • Si el d e u d o r e s el Estado, l a c o m u n i c a c i ó n s e realiza a l s e g u n d o d í a d e l a
emisión.

• S e r e d u c e el p l a zo p a r a d a r c o n fo r m i d a d o d i s co n fo r m i d a d por parte
Plazo p a r a c o n fo r m i d a d o
d e l deudor, d e 8 d í a s útiles a 8 d í a s c a l e n d a r i o d e s d e c o m u n i c a d o el
d i s c o n fo r m i d a d d e l d e u d o r
comprobante d e p a go .

• Monto p e n d i e nte d e p a g o .
Tipificación d e los motivos d e
• Plazo d e p a g o a c o r d a d o .
d i s c o n fo r m i d a d
• R e c l a m o resp ecto d e los b i e n e s a d q u i r i d o s o servicios prestados.

• Pa ra efe c to s d e su tra n sfere n c i a a terc e ro s, c o b ra n z a o e j e c u c i ó n ( F.

Registro e n CAVALI
Negociable).

• El d e u d o r utiliza el crédito fiscal siempre q u e otorgue su c o n fo r m i d a d

Uso d e Crédito Fiscal
( ex p r e s a o presunta).

P RO D U C E • P u b l i ca rá l a lista d e d e u d o re s q u e n o p a g a n e n el p l a zo a c o r d a d o .
 FACTRACK

E s c a n e a el c ó d i g o Q R
p a r a c o n o c e r m á s sobre
FA C T R A C K

Visita nuestro sitio web: w w w. c ava l i . c o m . p e / fa c t ra c k

3. Esta d í s t i c a s fa c tori n g
C a v a l i | Cifras importantes

S / 12,966 714,905 27,965

Monto n e g o c i a d o N ú m e ro d e facturas Es el ticket p ro m e d i o
d e FN e n 2020 registradas e n Fa c t ra c k d e l m onto d e las
( e n millones d e S / ) e n 2020 facturas a l 2020
Fa c t u ra s
Negociables

17,598 30,382 66%

N ú m e ro a c u m u l a d o Del núm ero d e facturas
N ú m e ro a c u m u l a d o
e m p r e s a s p roveed oras f i n a n c i a d a s c o r re s p o n d e
adquirentes ( a D i c 2 0 2 0 )
( a Dic 2020) a montos m e n o re s a S / 10,000.

Fuente: CAVALI
Evolución d e monto f i n a n c i a d o Factoring
Evolución Monto F i n a n c i a d o vs. PBI ( 2 0 1 6 – 2 0 2 0 )

16,000 2.00%
1.76% 1.81%
14,000

12,000 1.50%
1.17%
10,000

8,000 1.00%

6,000
0.54%
4,000 0.50%

2,000 0.10%

- 0.00%
2016 2017 2018 2019 2020

Monto Financiado (MF) Ratio MF/PBI

El PBI* c a y ó e n 7.11% mientras q u e el monto f i n a n c i a d o disminuyó e n 4.35% d e l 2 0 1 9 a l 2020.

*Fuente: C u a d r o 95 - PBI e n millones d e Soles B C R P ( infor m ación a l 20 d e m a y o d e 2021).

C o y u n tur a 2021
Evolución Monto N e g o c i a d o 2019-2021 ( e n miles d e millones S / )

2,000
1,800 S/ 7,733 S/ 12,966
1,600
1,400 S/ 13,521
1,200
1,000
800
600
400
200
-
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Año 2019 Año 2020 Año 2021 (en curso)

En lo q u e v a d e l a ñ o , s e o b s e r va c rec imiento d e 6 3 % e n monto n e g o c i a d o respec to a similar p e r i od o 2 0 2 0

Fuente: CAVALI
Letras e l e c t r ó n i c a s
¿Quiénes somos?

E m p re s a del g r u p o BVL q u e tiene el E m p re s a líder d e tecn ología. Aliad o CAVALI c o m o ICLV está r e g u l a d a por
rol d e Institución d e C o m p e n s a c i ó n y te c n o l ó g i co d e CAVALI p a r a brindar el la Superintendencia del M e r c a d o d e
L i q u i d a c i ó n d e valores ( I C LV ) . servicio d e Letras electrónicas. Valores (S MV) .

CAVALI, e n su rol d e ICLV, e s l a ú n i c a e n t i d a d e n el Perú q u e p u e d e registrar valores mobiliarios y títulos

valores representativos d e d e u d a ( d e n o m i n a d o s también, instrumentos d e emisión n o m a s i va - IENM), c o m o son
Facturas C o n fo r m a d a s , Facturas N e g o c i a b l e s , Pagarés, Letras, entre otros; e n su Registro C o n t a b l e , m e d i a nte l a
A n o ta c i ó n e n C u e n t a .

Ley d e Títulos Valores

Art. 2: los valores desmater ializados p a r a tener la m i s m a naturaleza y efectos

q u e los títulos valores, requieren representarse por a n o t a c i ó n e n c u e n t a e n
u n a ICLV.
¿ Q u é e s u n a Letra Electrónica?
Es u n a Letra d e c a m b i o q u e :

N o requiere soporte e n u n p a p e l o C o n el m i s m o valor l e ga l q u e u n a letra Utiliza firmas electrónicas p a r a su

d o c u m e n t o electrónico ( N o e s u n PDF) d e c a m b i o física, a l ser re p resenta d a emisión
por a n o t a c i ó n e n c u e n t a e n u n a ICLV
(Cavali)

P u e d e ser transferida c o n total validez P u e d e ser utilizada c o n total validez e n Al estar c u s t o d i a d a e n el registro
a l a e n t i d a d financiera ( r e e m p l a zo d e l u n a d e m a n d a ju d icial a través d e l a centralizado d e l a ICLV ( C a v a l i )
endoso) c o n s t a n c i a d e inscripción y titularidad s e ga ra nt i za q u e n o h a b r á d o b l e
( re e m p l a zo d e l protesto) c i rc u l a c i ó n
P r oc e s o emisión d e Letras electrónicas

E m p r e s a G i ra d o ra CAVALI Ent idad F i n a n c i e ra

Entidad Financ iera

• Cobranza
• Registro
100% digital Firma e l e c t ró n i ca
• D e s c u e n to
del Aceptante
• C u s to d i a
• G a rantía
• C o n s ta n c i a s Registro BD B A N C O
Aplicativo c o n ta b l e
CAVALI - C A N V I A • Información

Firma digital
d e l Girad or
¿ Q u i é n e s p u e d e n a c c e d e r a esta solución?
M e d i a n a s y G r a n d e s E m p re s a s q u e emiten letras p a r a
el c o b ro por la e ntre ga d e u n servicio o bien e n t re ga d o

Agencia Educación
de Aduanas Superior

Laboratorios M a q u i n a ria
Fa rm a c é u t i c o s Pesada

Inmobiliaria Productos
(Lotes) d e Te c n o l o g í a

U n i d ad e s d e Materiales
Transporte D e C o n st r u c c i ó n

Industria Eq u i pamie n to
Textil Médico

Consumo
Masivo
Beneficios p a r a el Girador
d e Letras Electrónicas

• Elimina traslados d e
Emisión y • Elimina firma m a n u a l y riesgo
• Elimina p a p e l y c u sto d i a física d o c u m e n t o s entre Emisor y
Custodia pérdida d e documentos
pagador

• Elimina traslado d e
Envío d e Letras • Elimina planillas físicas y
d o c u m e n t o s a E nt i d a d e s
a Entidad Financ iera endoso manual
F in an cieras

Devoluc ión d e Letras • Elimina planillas físicas y re cojo • Emisión d e C o n s t a n c i a d e

y envío a clientes d e documentos del B a n c o inscripción y titularidad
P u e d e s encontrarnos en:
Fa ctura n e g o c i a b l e
y otros instrumentos p a r a el
financiamiento d e o p e ra c i o n e s MYPES