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Presentaciones Matematica Financiera Primer Parcial Parte 1 01 22
Presentaciones Matematica Financiera Primer Parcial Parte 1 01 22
amalia.franco@uth.hn
jesusmiredentor_4@hotmail.com
Distribución de la nota
Análisis de la operación:
• Cuánto obtuvo en préstamo el Señor
Gómez?
• Dos meses después, ¿cuánto pagó el
Señor Gómez al banco?
• Cuál hemos dicho que es el supuesto
fundamental en que se basa el interés?
• Quiere decir que dos meses después,
los L 380,000 aumentaron su valor a
cuánto?
• A ese aumento del valor de los L
380,000 en los dos meses cómo se le
llama?
• Es decir, que el interés fue de :
406,600 –
380,000
26,600
• Los intereses por un valor de L 26,600
qué representan para el banco?
• Los intereses por un valor de L 26,600
qué representan para el Sr. Gómez?
• Se cumple entonces lo que hemos
enseñado, que los intereses siempre
representan un ingreso para unos y un
costo para otros.
• Cuáles hemos dicho que son los
elementos que intervienen en una
operación de interés simple son:
1. M = C + I
2. I = C i t
3. M = C ( 1 + i t)
4. C = M/1+it
Ejercicio 2
El Sr. Robles tiene una deuda de L 406,600
(ya incluye intereses), la cual debe pagar
dentro de 2 meses.
Si la operación está pactada a 42% de interés
anual simple ¿Cuánto debería pagar para
saldar su deuda el día de hoy?
Qué elementos conocemos?
M = L 406,600
i = 0.42 anual
t = 2/12 = 1/6 de año
Qué elemento piden en el ejercicio?
Piden el elemento C
Fórmula para hallar C:
C = M/1+it
C = 406,600/1+[(0.42)(1/6)]
C = 406,600/1+0.07
C = 406,600/1.07
C = 380,000
Ejercicio 3
Una persona efectuó una inversión por la que
dentro de 18 meses va a recibir L 30,000.
¿Cuál es el valor actual de su inversión, con un
interés simple de 20% anual?
Solución Ejercicio 3
Qué elementos conocemos?
M = L 30,000
i = 0.20 anual
t = 18/12 = 9/6= 3/2 de año = 1.5 años
M = 256,000
i = 0.25 anual
t = 17/12 de año = 1.416666667 años
Cuánto invirtió en el automóvil el 1 de enero?
L 195,000
La pregunta 17 meses después es: Si el
automóvil se vendió en L 256,000, fue
conveniente la inversión de L 195,000?
¿Cómo saber si fue conveniente la inversión?
Para saber si fue conveniente la inversión,
debemos encontrar el valor actual de L
256,000. Si el valor actual es igual o mayor
que L 195,000 la inversión fue conveniente, si
el valor actual es menor que L 195,000 la
inversión no fue correcta.
Como nos piden C, entonces:
C= M/(1 + it)
= 256,000/1 + [(0.25)(17/12)]
= 256,000/1 + 0.354166666
= 256,000/1.354166666
C = L 189,046.15
Respuesta: No fue correcta la inversión por
cuanto si lo vendió por L 256,000 debió
comprarlo 17 meses atrás por L 189,046.15
para no perder. Al venderlo por L 256,000
perdió L 5,953.85, o sea, L 195,000 menos L
189,046.15
M = C (1 + it)
= 5,953.85[1+(0.25)(17/12)]
= 5,953.85(1+0.354166666)
= 5,953.85(1.354166666)
= L 8,062.50
Ejercicio 5
Una persona obtiene un préstamo de L 50,000
y acepta liquidarlo año y medio después.
Acuerda que mientras exista el adeudo
pagará un interés simple mensual de 3.5 %
¿Cuánto deberá pagar cada mes por concepto
de intereses?
Solución Ejercicio 5
Qué elementos conozco?
C = 50,000
i = 0.035 mensual
t = 1 mes porque la pregunta es: ¿Cuánto
debe pagar cada mes por concepto de
intereses?
¿Qué elemento piden en el ejercicio? Piden
el elemento I, por lo tanto aplico la fórmula
para hallar I :
I = Cit
I = 50,000 [(0.035)(1)]
I = 50,000 (0.035)
I = 1,750
Respuesta: Cada mes debe pagar L 1,750 por
concepto de intereses.
Ejercicio 6
Si alguien deposita L 75,000 en una cuenta
bancaria que ofrece pagar 2.35% mensual
simple. ¿Cuánto recibirá mensualmente de
intereses?
Qué elementos conozco?
C = 75,000
i = 0.0235 mensual
t = 1 mes (porque la pregunta es:
¿Cuánto recibirá mensualmente de
intereses?)
¿Qué elemento piden en el ejercicio? Piden
el elemento I, por lo tanto aplico la fórmula
para hallar I :
I = Cit
I = 75,000 [(0.0235)(1)]
I = 75,000 (0.0235)
I = L 1,762.50
Respuesta: Cada mes recibirá L 1,750 por
concepto de intereses.
Ejercicio 7
Una persona compra un reproductor de discos. que
cuesta L 1,500.00. Paga una prima de L 800.00 y
acuerda pagar otros L 800.00 3 meses después. Qué
tipo de interés simple pagó?
Qué elementos conozco?
C= 1,500 – 800 = L 700
M= 1,600 – 800 = L 800.00
I= M - C = 800 – 700 = L 100
t= 3 meses
Qué elemento piden en el ejercicio? Piden i
Cómo encontrar i?
I=Cit
100 = 700 (i) (3)
100 = 700 (3) (i) (por la propiedad conmutativa)
100/700 = (3) (i)
0.142857142 = 3 i
0.142857142/3 = i
0.047619047 = i i = 0.047619 mensual
Como nos piden tipo, entonces:
0.047619 X 100 = 4.76 % mensual
Ejercicio 8
En el ejemplo de la persona que compró el automóvil
el primero de enero en L 195,000 y lo vendió 17 meses
después en L 256,000. Qué tasa de interés simple
anual le rindió su inversión?
Qué elementos conozco?
C = 195,000
M = 256,000
t = 17/12 de año
I = 256,000 – 195,000
= 61,000
Ejercicio 9
Cuál es la tasa de interés simple mensual equivalente
a una tasa del 54% anual?
Como nos piden la tasa, entonces debemos expresarla
en decimales (no en %), así que:
54% = 54/100 = 0.54
Vamos a convertir una tasa anual en una tasa mensual.
Cuántos meses tiene un año? 12 meses, entonces:
0.54/12 = 0.045 mensual, es decir, una tasa anual de
0.54 es equivalente a una tasa mensual de 0.045
Ejercicio 10
Cuál es el tipo de interés mensual simple equivalente
a una tasa del 0.165 semestral?
Vamos a convertir una tasa semestral en una tasa
mensual.
Cuántos meses tiene un semestre? 6 meses, entonces:
0.165/6 = 0.0275 mensual, es decir, una tasa semestral
de 0.165 es equivalente a una tasa mensual de 0.0275
Pero como nos piden el tipo de interés, entonces
debemos expresarla en % (no en decimales), así que:
Ejercicio 11
En cuánto tiempo se duplica un capital invertido a una
tasa de 19% de interés anual simple?
Qué elementos conozco?
i = 0.19 anual
M = el doble de C
Qué elemento piden en el ejercicio? Piden el elemento
t
¿Cómo encuentro t? Puedo encontrar t, despejándola
de la fórmula del Monto, sustituyendo en esa fórmula
los elementos conocidos.
Como no conozco C, puedo suponer cualquier valor
para C. Supongamos por ejemplo que C = L 2.00
Como M es el = doble de C, entonces M es = L 4.00
Ahora, sustituyamos los valores conocidos en la
fórmula del Monto.
M = C (1 + it)
4 = 2 [1+ (0.19) (t)]
4/2 = 1 + 0.19t
2 = 1 + 0.19t
2 – 1 = 0.19t
1 = 0.19t
1/0.19 = t
t = 5.263157895 años (La respuesta es en años
porque i está expresada en años).
0.263157895 X 365 días que tiene el año =
aproximadamente 96 días
Respuesta: Un capital de L 2.00 invertido a una tasa
de 19% de interés anual simple, se duplica en un
tiempo de 5 años y 96 días aproximadamente.
Nota: Cualquiera que sea el valor supuesto de C, el
resultado será el mismo.
Ejercicio 12
En cuánto tiempo se acumularían L 5,000, si se
depositaran hoy L 3,000 en una cuenta que paga
1.2% simple mensual?
1.2% = 1.2/100 = 0.012 mensual
Qué elementos conozco?
i = 0.012 mensual
M = L 5,000
C = L 3,000
Qué elemento piden en el ejercicio? Piden el elemento
t
¿Cómo encuentro t? Puedo encontrar t, despejándola
de la fórmula del Monto, sustituyendo en esa fórmula
los elementos conocidos.
M = C (1 + it)
Ahora, sustituyamos los valores conocidos en la
fórmula del Monto.
M = C (1 + it)
5,000 = 3,000 [1+ (0.012) (t)]
5,000/3,000 = 1+ 0.012 t
1.666666666 = 1 + 0.012t
1.666666666 - 1 = 0.012t
0.666666666 = 0.012t
0.666666666/0.012 = t
t = 55.5555555 meses (La respuesta es en meses
porque i está expresada en meses). Para dar una
respuesta más exacta, conviene convertir el 0.5555555
de mes en días. Como lo hacemos?
Multiplicando el 0.5555555 de mes X 30 días que tiene
el mes
0.5555555 X 30 días = aproximadamente 16.67 días
Respuesta: Hoy se deben depositar L 3,000 a 1.2%
mensual simple, durante 55 meses y 17 días
aproximadamente, para obtener L 5,000
Tiempo real y tiempo aproximado
Hay situaciones en las que el plazo de una operación se
especifica en vez de en un # de meses o años, se
especifica mediante fechas. El siguiente ejercicio es un
ejemplo.
Ejercicio 13
Cuál será el monto el 24 de diciembre de un capital de
L 10,000 depositado el 15 de mayo del mismo año, en
una cuenta de ahorros que paga 19% anual simple?
Primero vamos a usar tiempo real El tiempo real se
calcula determinando el # de días que transcurren
entre las dos fechas. Así:
16 días de mayo
30 días de junio
31 días de julio
31 días de agosto
30 días de septiembre
31 días de octubre
30 días de noviembre
24 días de diciembre
223 días
19% = 19/100 = 0.19 anual
Qué elementos conozco?
i = 0.19 anual
t = 223/365
C = L 10,000
Qué elemento piden en el ejercicio? Piden el elemento
M
¿Cómo encuentro M? Utilizando la fórmula del Monto:
M = C (1 + it)
Ahora, sustituyamos los valores conocidos en dicha
fórmula.
M = C (1 + it)
M = 10,000[ 1+ (0.19) (223/365)]
M = 10,000[ 1+ (0.19) (0.6109589041)]
M = 10,000 (1+ 0.11608219177)
M = 10,000 (1.11608219177)
M = L 11,160.82
Ahora vamos a usar tiempo aproximado:
El tiempo aproximado se calcula contando meses
enteros de 30 días y años de 360 días.
Por lo tanto:
Del 15 de mayo al 15 de diciembre hay 7 meses
Del 15 al 24 de diciembre hay 9 días, entonces:
7 (30) + 9 = 219 días, significando que t = 219/360
Ahora sí, estamos listos para aplicar la fórmula del
monto:
M = C (1 + it)
M = 10,000[ 1+ (0.19) (219/360)]
M = 10,000[ 1+ (0.19) (0.60833333333)]
M = 10,000 (1+ 0.11558333333)
M = 10,000 (1.11558333333)
M = L 11,155.83
Por comodidad, casi siempre se utiliza el tiempo
aproximado debido a que es más sencillo.
Ejercicio 14
El 11 de julio se firmó un pagaré por $ 1,700 con 18%
de interés. ¿En qué fecha los intereses llegarán a
$150?
18% = 18/100 = 0.18 anual
Qué elementos conozco?
i = 0.18 anual
C = $ 1,700
I = $ 150
Qué elemento piden en el ejercicio? Piden el elemento
t.
Vamos a encontrar t utilizando la fórmula para
encontrar el valor de los intereses: I = C i t sustituyendo
en dicha fórmula el valor de los elementos conocidos.
Vamos a encontrar t utilizando primero tiempo real o
exacto:
I=Cit
150 = 1,700 [(0.18) t]
150/1,700 = 0.18t
0.0882352941 = 0.18t
0.0882352941/0.18 = t
0.4901960783 = t
t = 0.4901960783 años porque i está expresada en
años.
0.4901960783 X 365 días que tiene el año = 178.92
aproximado 179 días.
Ya sabemos que t en tiempo real son 179 días, pero en
el ejercicio lo que nos piden es la fecha.
Encontrando la fecha:
El pagaré se firmó el 11/7, julio tiene 31 días, así que,
31 – 11 = 20 días, entonces:
Al 31 de julio = 20 días
Al 31 de agosto = 31 días 51
Al 30 de septiembre = 30 días 81
Al 31 de octubre = 31 días 112
Al 30 de noviembre = 30 días 142
Al 31 de diciembre = 31 días 173 179 – 173 = 6
Al 6 de enero = 6 días 179
Respuesta: El 6 de enero del año siguiente, los
intereses llegarán a $ 150.
Ahora vamos a encontrar t utilizando tiempo
aproximado:
Sabemos que t = 0.4901960783 años
0.4901960783 de año X 360 días que tiene el año =
176.5 días o, aproximado, 177 días
Para saber cuántos meses son 177 días, dividimos 177
días entre 30 días que tiene el mes, o sea, 177/30 = 5.9
meses aproximadamente.
0.9 de mes X 30 días que tiene el mes = 27 días, o sea,
que t = 5 meses y 27 días
Ya sabemos que t en tiempo aproximado son 177 días,
pero en el ejercicio lo que nos piden es la fecha.
Encontrando la fecha:
El pagaré se firmó el 11/7, entonces:
11 de julio + 5 meses = 11 diciembre
A partir del 11 de diciembre, agregar
27 días = 7 de enero
Respuesta: El 7 de enero del año siguiente, los
intereses llegarán a $150
Descuento Bancario
Una clásica operación de interés simple es el descuento
de documentos llamado también descuento bancario
Qué es el descuento de documentos o descuento
bancario?
Vamos a comenzar recordando que buena parte de las
ventas de los negocios se hacen al crédito.
A la vez, buena parte de esas ventas al crédito están
garantizadas con documentos: (en Honduras los más
conocidos son las letras de cambio y los pagarés) que
las empresas le hacen firmar a sus clientes.
Esos documentos, generalmente tienen un plazo de 1,
2 0 3 meses, aunque se dan casos de plazos más
largos.
Otro punto importante es que hay ocasiones en que las
empresas necesitan obtener dinero en efectivo con
urgencia, bien sea para:
• Comprar mercaderías
• Pagar deudas
• Comprar activos fijos
• Pagar planillas, etc.
Probablemente la empresa tenga activos suficientes
en DXC, cuyo vencimiento es a 1, 2 o 3 meses plazo o
más; pero lo que la empresa necesita es dinero líquido,
o sea, efectivo.
Cómo convertir esos DXC en dinero en efectivo?
Lo que las empresas hacen en esos casos, es acudir a
las instituciones bancarias a “descontar” esos
documentos.
En qué consiste esta operación de descuento?
Básicamente es una operación de préstamo que el
banco le hace a la empresa.
Qué le sirve de garantía al banco en esta operación de
préstamo? La garantía para el banco son los
documentos (letras de cambio y pagarés?
En qué consiste el préstamo? Consiste en anticipar al
dueño del documento, el valor actual del documento.
Terminología de las operaciones de descuento
1. Fecha de emisión
2. Fecha de descuento
3. Fecha de vencimiento
4. Descuento
5. Tasa de descuento
6. Valor nominal del documento
7. Valor anticipado, capital o valor actual. También
se le llama valor comercial del documento.
Fecha de emisión. Es la fecha en que la persona
deudora firma la letra de cambio o pagaré. Si se trata
de una venta de mercadería al crédito, la fecha de
emisión es la fecha en que la empresa vende la
mercadería y el cliente le firma el documento.
Fecha de descuento. Es la fecha en que el beneficiario
del documento (la empresa que vendió se presenta al
banco a descontar el documento.
Fecha de vencimiento. Es la fecha en que el deudor
debe pagar al acreedor el valor del documento.
Descuento. Es el valor de los intereses que recibe o
cobra el banco por descontar el documento. ( I )
Tasa de descuento. Es la tasa de interés que cobra el
banco por descontar el documento. ( i )
Valor nominal del documento. Es el valor que el
deudor (cliente), debe pagar al acreedor (la empres),
después de pasado el plazo estipulado. (Monto)
Valor anticipado. Es el valor actual del documento. Es
el valor neto que recibe el beneficiario original del
documento, es decir, el valor nominal menos el
descuento.
Hay dos formas de calcular el descuento:
1. Descuento comercial
2. Descuento
3. real
o justo
En qué consiste el descuento comercial?
En calcular la cantidad que se descuenta sobre el valor
nominal del documento.
El descuento se cobra por el tiempo que transcurre
desde la fecha en que se descuenta el documento,
hasta la fecha de vencimiento.
En qué consiste el descuento real o justo?
En calcular la cantidad que se descuenta, no sobre el
valor nominal sino sobre el valor real que se anticipa.
Fórmulas
Descuento comercial Descuento real o justo
1. D= Mdt 1. C= M/1+dt
2. D= Cdt/1-dt 2. D= Cdt
Ejercicios
Descuento comercial
Qué elementos conozco?
M= L185,000
FD= 15/6
FV= 15/8
d= 0.20 anual
t= 2/12
Qué elementos piden en el ejercicio? Piden el VA=
valor actual y D= descuento (intereses, no la tasa de
interés sino el valor de los intereses)
Sabemos que el VA= M-D, pero no puedo aplicar esa
fórmula todavía porque conozco el valor de M pero no
conozco el valor de D para poder sustituir sus valores
en la fórmula.
Entonces vamos a encontrar D primero.
D= Mdt
D= 185,000 [(0.20) (2/12)]
D= 185,000(0.033333333)
D= L 6,166.67
Encontrando el VA:
VA= M-D
VA= 185,000 – 6,166.67
VA= 178,833.33
D=M-C
D=185,000 - 179,032.26
D=L 5,967.74
(También se puede encontrar D con la fórmula
D=Cdt)
Comparación entre descuento comercial y
descuento real o justo
DC DRoJ
VA 178,833.33 179,032.26
D 6,166.67 5,967.74
Ejercicio 2
Una empresa descontó en un banco un pagaré.
Recibió L 166,666.67; si el tipo de descuento es de
30% y el vencimiento del pagaré era 4 meses
después de su descuento. ¿Cuál era el valor
nominal del documento en la fecha de su
vencimiento?
Descuento comercial
Qué elementos conozco?
VA= L166,666.67
d= 0.30 anual
t= 4/12
Qué elementos piden en el ejercicio? Piden M
Sabemos que M= C+D, pero no puedo aplicar esa
fórmula todavía porque conozco el valor de C pero no
conozco el valor de D para poder sustituir sus valores
en la fórmula.
Entonces vamos a encontrar D primero.
D= Mdt (esta fórmula no puedo usarla porque no
conozco M, entonces voy a usar la segunda fórmula:
D= Cdt/1-dt
D= 166,666.67[(0.30)(4/12)]/1-[(0.30)(4/12)]
D= 166,666.67(0.10)/1-0.10
D= 16,666.67/0.90
D= L 18,518.52
Habiendo encontrado D, ahora sí puedo aplicar la
fórmula:
M= C+D
M= 166,666.67+18,518.52
M= 185,185.19
Descuento Real o Justo
Qué elementos conozco?
VA= L166,666.67
d= 0.30 anual
t= 4/12
Qué elementos piden en el ejercicio? Piden M
Sabemos que M= C+D, pero no puedo aplicar esa
fórmula todavía porque conozco el valor de C pero no
conozco el valor de D para poder sustituir sus valores
en la fórmula.
Entonces vamos a encontrar D primero.
D= Cdt
D= 166,666.67[(0.30)(4/12)]
D= 166,666.67(0.10)
D= 16,666.67
Habiendo encontrado D, ahora sí puedo aplicar la
fórmula:
M= C+D
M= 166,666.67+16,666.67
M= 183,333.34
Comparación entre descuento comercial y
descuento real o justo
DC DRoJ
M 185,185.19 183,333.34
D 18,518.52 16,666.67