Arequipa 2018

Interés Simple
Interés es el pago por el uso del dinero ajeno, se denota con I.

Otras formas de conceptualizar los intereses o réditos son:

 El cambio en el valor del dinero con el paso del tiempo.
 El dinero que produce un capital al prestarlo o invertirlo para que otros lo usen sin ser de
su propiedad. Por ejemplo, si usted consigue un préstamo bancario, estará utilizando un
dinero que no es suyo sino del banco. También si invierte un capital en un banco, entonces
el banco le pagará intereses por usar el dinero de usted.
 Es el precio que tiene el dinero como cualquier otro bien; es el pago por la adquisición
de bienes y servicios en operaciones de crédito, etcétera.

Si al transcurrir el tiempo una cantidad de dinero, C, se incrementa hasta otra, M, entonces el

interés es I = M − C, donde C es el capital, y M el monto del capital.

Dependiendo del caso y de las circunstancias, el capital también tiene el nombre de principal,
valor presente o valor actual. De igual manera, algunos sinónimos del monto del capital son
valor futuro, montante, valor acumulado o simplemente monto

Al número de días u otras unidades de tiempo que transcurren entre las fechas inicial y final
en una operación financiera se le llama plazo o tiempo.
Algunas definiciones
En la figura 3.1 se ilustran estos conceptos.

CAPITAL CAPITAL

Figura 3.1
Desde este punto de vista, el monto siempre es mayor que el capital y se ubica en un tiempo
futuro respecto del capital.

La razón entre el interés I y el capital C por unidad de tiempo se llama tasa de interés, por
lo tanto:
i = I/C

Intereses, capital, monto, tasa de interés, plazo y tipo de interés

La licenciada Adriana invierte $4,000 y al término de un año recibe $4,500 por su inversión.
El valor presente es C = $4,000, el monto es M = $4,500 y los intereses son la diferencia de
M y C:
I = 4,500 − 4,000
I = $500
La tasa de interés es i = 500/4,000 = 0.125. El tipo de interés es, por lo tanto, 0.125(100) =
12.5% anual, y el plazo es de un año.

Suponga que hace una inversión a plazo fijo. Si al final retira el capital y los intereses,
entonces estará ganando un interés simple; sin embargo, si no hace retiro alguno, entonces
los intereses, al término del plazo fijo, se suman al capital y a partir del segundo periodo ganarán
intereses, puesto que ya forman parte integral de dicho capital y en tales condiciones la inversión
estará devengando con interés compuesto.
Cabe señalar que es práctica común que al final de un periodo se retiren sólo los intereses,
por lo que en ese caso se estará ganando un interés simple.

Tasa de interés simple en un préstamo

¿Cuál es la tasa de interés simple anual, si con S/.56,385 se liquida un
préstamo de S/.45,000 en un plazo de 6 meses?
Los intereses son la diferencia entre el monto y el capital prestado.
I = 51,885 − 45,000 I = M − C
o bien, I = S/.6,885.00
El plazo en años es n = 1/2, que equivale a un semestre. La tasa anual, i, se
despeja de la ecuación siguiente que resultó de sustituir los valores anteriores
en I = Cin.
6,885 = 45,000(i)(1/2)
de donde, 6,885(2)/45,000 = i
i = 0.306 o bien, 30.6% anual.
Advertencia
Cabe decir que cuando alguien pide dinero prestado las tasas de interés son
relativamente altas, por ejemplo, la tasa que se paga por el uso de tarjeta de
crédito puede llegar actualmente hasta un 60 o 70% anual, en cambio, cuando
se invierten capitales las tasas con las que se gana, pocas veces rebasan el 10%
de las anteriores.
La unidad de tiempo para la tasa de interés puede no ser anual, sino mensual,
diaria, trimestral o de cualquier otra unidad de tiempo. Sin embargo, en cualquier
caso es importante hacer coincidirla con las unidades de tiempo del plazo; por
ejemplo, si la tasa de interés es semanal entonces el plazo debe expresarse y
manejarse en semanas.
Si no se dice otra cosa con respecto a la tasa de interés, ésta se considerará
como simple anual. Por ejemplo, al decir una tasa del 11.5% se sobreentenderá
como 11.5% simple anual, al menos así se considera en este libro.
Recuerde, además, que para las operaciones la tasa dada debe dividirse entre
100, recorriendo el punto decimal 2 lugares hacia la izquierda y, lo más
importante, debemos en todo caso aclarar la forma en que se están tratando las
tasas de interés de cualquier operación financiera o comercial, ya que de no
hacerlo podrían suscitarse ciertos problemas entre las partes que intervienen en
tales operaciones. Veremos que, una tasa del 13% arroja diferentes resultados
si es simple, compuesta por meses o compuesta por semestres, por ejemplo,
aunque en todo caso es una tasa anualizada.
Fórmula del interés simple
Anteriormente se mencionó que los intereses son la diferencia entre el monto y
el capital:
I=M−C
Si pasamos sumando la C al lado izquierdo, se despeja M.
M = C + I porque I = Cin
M = C + Cin,
M = C (1 + in), ya que se factoriza C
Teorema 3.2
El valor acumulado M de un capital C que devenga intereses con la tasa de
interés simple anual, i, al final de n periodos anuales es:
M = C(1 + in)
Ésta se conoce como fórmula del interés simple.
Es muy importante insistir en que si la tasa de interés no es anual, entonces es
necesario que tanto la tasa como el plazo estén en las mismas unidades de
tiempo.
Monto acumulado en cuenta bancaria
¿Cuánto acumula en 2 años en su cuenta bancaria el señor Morales, si invierte
$28,000
ganando intereses del 7.3% simple anual?Ejemplo 2
Monto acumulado en cuenta bancaria
¿Cuánto acumula en 2 años en su cuenta bancaria el señor Morales, si invierte
S/.28,000
ganando intereses del 7.3% simple anual?
Los valores a sustituir en la ecuación 3.2 son:
C = S/.28,000, el capital
n = 2, el plazo en años
i = 0.073, la tasa de interés simple anual
M es la incógnita, entonces,
M = 28,000[1 + 0.073(2)]
M = 28,000(1.146)
M = S/.32,088
Recuerde que de esta fórmula, o de cualquier otra, puede determinarse una de
las variables que en ella aparecen. Para despejar una cualquiera, es
recomendable hacerlo hasta después de haber reemplazado los valores que
son conocidos, es decir, los datos.
solución
Ejemplos
Ejemplo 3
Plazo en que una inversión crece un porcentaje dado
¿En cuánto tiempo crece un 24% un capital que se invierte con el 6.3% de
interés simple anual?
Si C es el capital que se invierte, entonces el monto M debe ser un 24% mayor,
esto es
M = C + 0.24C o bien, M = 1.24C por lo que al sustituir en la ecuación del
teorema 3.2 resulta:
1.24C = C(1 + 0.063(n)) M = C(1 + in)
Al pasar una C al otro lado de la ecuación, se anula. Después se pasa restando
el 1 a la izquierda y el coeficiente de n, 0.063, se pasa dividiendo, es decir,
1.24 − 1 = 0.063n
0.24/0.063 = n o bien, n = 3.80952381 años
y son años porque la tasa de interés es anual.
Conversión de años en años con meses y días
Para expresar este plazo en años, meses y días, primero la parte decimal se
multiplica por 12,
que son los meses que tiene un año
0.80952381(12) = 9.71428572
Esto significa que 0.80952381 años, son equivalentes a 9.71428572 meses.
Ahora bien, la parte
fraccionaria de este número se multiplica por el número de días, 30, contenidos
en un mes
0.71428572(30) = 21.4285716
que se redondea a 21 y por eso el plazo queda como: 3 años, 9 meses y 21
días.
Note que:
a) El plazo puede expresarse hasta en horas, mediante la multiplicación de la
fracción por 24. Por lo que esto pudiera continuar sucesivamente.
b) En el resultado no tiene importancia el tamaño del capital que se invierta, C,
puesto que se eliminó desde el primer paso en el desarrollo anterior, lo cual
quiere decir que cualquier capital se duplicará en este plazo a una tasa del 13%
simple anual.
Ejemplo 4
Precio de un bien con interés simple, tiie
¿Cuál es el precio de un televisor que se paga con un anticipo del 30% y un
documento a 3
meses con valor nominal de S/.3,600? Suponga que la tasa de interés es igual
a la tiie más 9 puntos porcentuales y que el día de la compra la tiie fue de
4.8%.
Primero se encuentra el valor presente de los S/.3,600 sustituyendo la tasa i =
0.048 + 0.09 =
0.138 en la fórmula del interés simple y los demás valores:
M por $3,600, el valor futuro del crédito, y n por 3/12 o 0.25 años, que es el
plazo. La
ecuación queda así:
3,600 = C[l + 0.138 (0.25)] M = C(1 + in)
3,600 = C(1.0345)
De donde el valor presente del documento es:
C = 3,600/1.0345 o bien, C = S/.3,479.94
Puesto que el anticipo fue del 30%, este resultado corresponde al 70% del
precio del televisor
y por eso:
(0.70) Precio = 3,479.94
de donde:
Precio = 3,479.94/0.70 o bien, S/.4,971.35
¿Con qué tasa de interés simple se realizó una operación crediticia que se
liquidó con un
pago a los 10 meses con $42,350, suponiendo que el crédito fue por
$37,644.44?
Los valores a sustituir en la fórmula del interés simple son:
M = 42,350, el valor futuro del crédito
C = 37,644.44, el valor presente, es decir, el valor del crédito
n = 10 meses, el plazo o n = 10/12 años
i = la tasa de interés simple anual es la incógnita
Entonces,
42,350 = 37,644.44[1 + (10/12)i] M = C(1 + ni)
Para despejar la incógnita i, el 37,644.44 pasa dividiendo al lado izquierdo, el 1
pasa restando
y el coeficiente de i, 10/12, pasa dividiendo; esto es:
42,350/37,644.44 = 1 + (10/12)i
1.125 − 1 = (10/12)i
0.125 = (10/12)i
de donde i = 0.125/(10/12), i = 0.15 o bien, 15% simple anual, redondeando.
3.4 Descuento simple

Cuando se consigue un préstamo por un capital C, el deudor se compromete a

pagarlo mediante la firma de un pagaré, cuyo valor nominal generalmente es
mayor que C, puesto que incluye los intereses. Es práctica común que el
acreedor, es decir, el propietario del documento, lo negocie antes de la fecha
de vencimiento, ofreciéndolo a un tercero —a una empresa de factoraje, por
sejemplo—, a un precio menor que el estipulado en el propio documento, con
un descuento que
puede evaluarse de 2 formas:
a) Descuento simple real.
b) Descuento simple comercial.
c) Descuento compuesto.
El primero se calcula utilizando la fórmula del interés simple M = C(l + in),
donde M es el valor nominal. Este descuento se explica en el primer ejemplo.
El descuento simple comercial se trata en los siguientes ejemplos y el
descuento compuesto,en el capítulo cuatro.
Ejemplo 1 Ejemplos
¿Cuál es el descuento simple real de un documento con valor nominal de
$25,300, 72 días antes de su vencimiento con una tasa de descuento del 6.3%
simple anual?
En la fórmula del interés simple, se sustituyen:
M por 25,300, el valor nominal del documento.
n por 72 días, el plazo o tiempo que falta para el vencimiento
i por d = 0.063, la tasa de interés, es decir, de descuento.
Entonces,
25,300 = C[1 + (0.063/360)72] M = C(1 + in)
25,300 = C(1.0126)
de donde: C = 25,300/1.0126 o bien, C = 24,985.19
El descuento real es, entonces, D = M − C, es decir,
D = 25,300 − 24,985.19 o bien, D = S/.314.81
A diferencia del anterior, el descuento comercial, llamado así por su semejanza
con la rebaja que los comerciantes hacen a sus artículos cuando los venden,
quitando algunos pesos al precio de lista, se calcula restando al valor nominal
un descuento. La adquisición de cetes es un claro ejemplo de inversiones que
se manejan con descuento comercial, el cual, en general, se obtiene
multiplicando el valor nominal del documento por el plazo y por la tasa de
descuento, es decir,
D = Mnd
donde d es la tasa de descuento simple anual, n es el plazo en años, D es el
descuento comercial y M es el valor nominal del documento correspondiente.
Ejemplo 2
Descuento comercial de un pagaré
El descuento comercial de un documento con valor nominal de $6,500, 3
meses antes de vencer, es decir, n = 3/12, puesto que éste es el plazo en
años, con un tipo de descuento del 11.2% simple anual, es:
D = 6,500(3/12)(0.112) o bien, D = Mnd
D = S/.182
Si al valor nominal del pagaré se le resta este descuento, entonces se obtendrá
su valor comercial o valor descontado P, que en este caso será:
P = 6,500 − 182 o bien, P = S/.6,318
Fórmula general
El resultado anterior se expresa generalmente como
P = M − Mnd ya que D = Mnd
donde, al factorizar M, se obtiene la fórmula del siguiente teorema.
Teorema 3.3
El valor comercial P de un documento con valor nominal M, n años antes de
su vencimiento es:
P = M(1 − nd)
donde d es la tasa de descuento simple anual.
También en este caso la tasa de descuento y el plazo deben estar en las
mismas unidades de
tiempo.
solución
Ejemplos
Ejemplo 3
Valor comercial de un pagaré
¿Cuál es el valor comercial del 12 de mayo de un documento que ampara un
préstamo de
$26,500, recibido el 25 de enero anterior con intereses del 12% simple anual y
cuyo vencimiento
es el 30 de julio? Suponga que la tasa de descuento simple anual es del
12.5%.
En la figura 3.6 se muestra un diagrama temporal, donde aparecen las fechas,
las cantidades
de dinero y los plazos.
C􀀀􀀀x
789
4
􀀀
56􀀀
123
0.􀀀
www.elsolucionario.net
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112 Capítulo 3: Interés y descuento simple
Figura 3.6
Primero es necesario hallar el valor futuro de los $26,500 del préstamo,
mediante la fórmula
del interés simple:
M = 26,500[1 + (0.12/360)(186)] M = C(1 + ni)
M = 26,500(1.062) o bien, M = $28,143
Con este valor futuro, el plazo n = 79/360 años y la tasa de descuento d =
0.125, se obtiene
el valor descontado.
P = M(1 − nd)
P = 28,143[1 − (79/360)(0.125)]
P = 28,143(0.972569445) o bien, P = $27,371.02
Ejemplo 4
Plazo y tasa de interés en un documento
¿Qué día se negocia en $32,406 el siguiente documento con descuento del
10.02% simple
anual? Suponiendo que ampara un crédito en mercancía por $32,000, ¿cuál
fue la tasa de
interés simple anual?
Bueno por $33,050.00
Por este pagaré me obligo a pagar incondicionalmente a la orden de CH
Impresiones en
México D.F. el día 17 de febrero de 2013 la cantidad de $33,050.00 (treinta y
tres mil cincuenta
pesos 00/100 m.n.), valor recibido a mi entera satisfacción.
Lugar y fecha: Naucalpan, Estado de México, a 5 de octubre de 2012
Nombre: Antonio Gutiérrez
Domicilio: Calle 4 # 27, Col. Alce Blanco
acepto
Enero 25 Mayo 12 Julio 30
26,500
107 días 79 días
P
M
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3.4: Descuento simple 113
solución
Ejemplos
a) El valor nominal es de $33,050, el valor en que se comercializa es de
$32,406, la tasa de
descuento es d = 0.1002, por lo tanto,
32,406 = 33,050[1 − n(0.1002)] P = M (1 − nd)
de donde 32,406/33,050 − 1 = −n(0.1002)
n(0.1002) = 0.019485628
n = 0.019485628/0.1002
n = 0.194467343 años, porque la tasa es anual, esto es,
0.194467343(360) = 70.00824359 días
Significa que 70 días antes del 17 de febrero, es decir, el 9 de diciembre de
2012, el
documento se comercializa en $32,406.
b) El plazo entre el 17 de febrero y el 5 de octubre anterior es de 135 días, el
capital es el
valor de la mercancía $32,000, el monto es M = 33,050 y la tasa de interés i se
obtiene
despejándola de la siguiente ecuación:
33,050 = 32,000[1 + i(135)] M = C(1 + in)
33,050/32,000 − 1 = i(135)
0.0328125 = i(135) o bien,
i = 0.000243056 diaria, porque el plazo está en días.
Para la tasa anual se multiplica por 360:
0.000243056(360) = 0.0875, es decir, 8.75%
solución
Ejemplos
Ejemplo 5
Descuento interbancario
El Banco del Sur descuenta al señor Gómez el 7.5% de interés simple anual de
un documento
con valor nominal de $30,000 que vence 45 días después. El mismo día, el
banco descuenta el
pagaré en el Banco Nacional con el 6.75% anual. ¿Cuál fue la utilidad para el
Banco del Sur?
El plazo es n = 45/360 años, el monto (valor nominal) es M = 30,000, la tasa de
descuento es
d = 0.15; entonces, el capital que el señor Gómez recibe por el documento es:
P = 30,000[1 − (0.075/360)(45)]
P = 30,000(0.990625) o bien, P = $29,718.75
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114 Capítulo 3: Interés y descuento simple
Ahora bien, el capital que el Banco del Sur recibe del Nacional, dado que la
tasa de descuento
es d = 0.0675, es:
P = 30,000[1 − (0.0675/360)(45)]
P = 30,000(0.9915625)
P = $29,746.88
La diferencia entre los 2 resultados es la utilidad para el Banco del Sur:
U = 29,746.88 − 29,718.75
U = $28.12
Note que esto es igual a la utilidad de los $30,000 al 0.75% en 45 días.
U = 30,000(0.0075/360)(45)
U = $28.12
El 0.75% es la diferencia entre los porcentajes de descuento.
1.