CONTABILIDAD IV –

SOLUCIÓN SUGERIDA –
PRIMER PARCIAL SEGUNDO CUATRIMESTRE 2022

I) Ud. debe confeccionar el Estado de Flujo de Efectivo por el Método Directo para el ejercicio cerrado el
31/08/2022 de la empresa VALIENTES S.A.
Para ello debe considerar la información brindada por la empresa: Balance de Sumas y Saldos
comparativo, Anexo de Bienes de Uso, Nota N° 1: Otros ingresos y egresos y Nota Nº 2: Resultados
Financieros y por Tenencia.
Además tenga en cuenta lo siguiente:
Disponibilidades: Incluye dinero en efectivo, depósitos a la vista en entidades financieras y dólares
estadounidenses, que la empresa utiliza como medio habitual de pago
Moneda extranjera (euros): la empresa invirtió en euros con la intención de especular con los cambios
de cotización. Durante el ejercicio se realizaron nuevas compras de esta moneda extranjera.
Inversiones en títulos públicos: la empresa fue invirtiendo en títulos en pesos, con la intención de
venderlos cuando las cotizaciones mejoren.
Plazo Fijo: El plazo fijo al inicio se cobró en el ejercicio. La totalidad de los intereses que generó la misma
son los que se encontraban a devengar al inicio. Esta inversión reunía los requisitos para considerarse
equivalente de efectivo.
Créditos por Ventas: corresponde a deudores por servicios prestados.
Previsión deudores por ventas: De las previsiones al inicio, la mitad ocurrieron (se dieron de baja) y la
otra mitad se recuperaron (registradas en otros ingresos y egresos). Además, en el ejercicio se
constituyeron nuevas previsiones, expuestas como gastos de administración y comercialización.
Bienes de cambio: corresponde a mercaderías de reventa, que se valúan a costo de reposición.
Inversiones en acciones: Durante el ejercicio, la empresa invirtió en acciones de las firmas ANIMARSE
S.A. y VA DE NUEVO S.A. Ambas empresas distribuyeron dividendos en efectivo por $8.000 cada una a
VALIENTES S.A. El rubro, a fecha de cierre, se compone de la siguiente manera:
Concepto ANIMARSE S.A. VA DE NUEVO S.A. Total
Inversiones en acciones 320.000 410.000 730.000
Valor Llave (20.000) 40.000 20.000
Total al 31/08/2022 300.000 450.000 750.000
Bienes de uso: el detalle según el Anexo es el siguiente:
V.O. Amort. Amort.
Bien V.O. Alta Baja Cierre Inicio Baja Amort. Ej. Cierre V.R. Cierre
Inmuebles 500.000 100.000 80.000 520.000 30.000 10.000 52.000 72.000 448.000
Rodados 700.000 850.000 700.000 850.000 300.000 300.000 85.000 85.000 765.000
Muebles y
útiles 20.000 30.000 0 50.000 10.000 0 5.000 15.000 35.000
TOTALES 1.220.000 980.000 780.000 1.420.000 340.000 310.000 142.000 172.000 1.248.000
Inmuebles: en el ejercicio se registró el alta de un inmueble que fue aportado por los socios, por un
aumento de capital. El inmueble que se vendió, se entregó como parte de pago de la compra del
rodado. Rodado: la compra del rodado se canceló de la con la entrega del inmueble y el resto en
efectivo. La venta del rodado se realizó en efectivo. Muebles y útiles: las altas de ejercicio se cancelaron
en efectivo.
Las amortizaciones del ejercicio se expusieron como gastos de administración y comercialización.
Proveedores: refleja deudas por compra de mercaderías.
Remuneraciones y Cargas Sociales: refleja deudas con empleados y de cargas sociales.
Gastos a pagar: corresponde a diversos gastos a pagar, expuestos como gastos de administración y
comercialización.
Impuestos a las ganancias: todas las cuentas relacionadas se exponen en el pasivo.
Préstamos: los préstamos de corto plazo al inicio, se cancelaron en el ejercicio. Durante el ejercicio se
obtuvieron solamente préstamos de largo plazo, que no devengaron intereses en el ejercicio.
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PRIMER PARCIAL SEGUNDO CUATRIMESTRE 2022

Intereses a pagar: corresponden a intereses del préstamo que se debía al inicio del ejercicio, también se
cancelaron en el ejercicio. En el ejercicio no se devengaron nuevos intereses por préstamos.
Asamblea General Ordinaria: usted debe inferir cuales son las decisiones que ha tomado la Asamblea.
No se capitalizaron resultados, el aumento de capital se debe a aportes de bienes de uso (inmuebles)
por $100.000, mercaderías por $10.000 y el resto en efectivo.

Nota 1: Otros ingresos y egresos:

31/08/2022
Recupero previsión deudores incobrables 6.000
Rdo. Inversión Animarse S.A. 9.000
Rdo. Inversión Va de Nuevo S.A. -2.500
Rdo. Venta inmueble -10.000
Rdo. Venta rodado 45.000
Total 47.500

Nota 2: Resultados Financieros y por Tenencia:

31/08/2022
De Activos:
Resultado por tenencia moneda Ext. – Dólares - 3.000
Resultado por tenencia moneda Ext. – Euros - 12.000
Resultado por tenencia títulos públicos -28.000
Intereses Plazo Fijo 16.000
Rdo. por Tenencia Bienes de Cambio 22.000
Total 25.000

I. ASPECTOS PRÁCTICOS
1. a. Confeccione el EFE por el método directo, siguiendo para ello el modelo de exposición
establecido por RT 9. b. Referencie los cálculos a notas
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BALANCE DE SUMAS Y SALDOS COMPARATIVO

Sumas y Saldos
ACTIVO 31/08/2021 31/08/2022
Activo Corriente
Disponibilidades 3.206.500 5.168.000
Moneda extranjera - Euros - 39.000 54.000
Títulos públicos 256.000 440.000
Plazo Fijo 350.000 0
Intereses Positivos a devengar -16.000 0
Créditos por Ventas 220.000 135.000
Prev. Ds. X Ventas -12.000 -8.000
Bienes de Cambio 145.000 270.000
Total Activo Corriente 4.188.500 6.059.000
Activo No Corriente
Inv. Soc. Controladas 0 750.000
Bienes de Uso 880.000 1.248.000
Total Activo No Corriente 880.000 1.998.000
TOTAL ACTIVO 5.068.500 8.057.000
PASIVO
Pasivo Corriente
Proveedores 185.000 294.000
Gastos a Pagar 32.000 38.000
Rem. y C.S. 120.000 180.000
Imp. Gan. a Pagar 1.100.000 2.200.000
Anticipos I. Ganancias -850.000 -1.000.000
Préstamos 120.000 120.000
Intereses a pagar 10.000 0
Total Pasivo Cte. 717.000 1.832.000
Pasivo No Corriente
Préstamos 120.000 450.000
Total Pasivo No Corriente 120.000 450.000
TOTAL PASIVO 837.000 2.282.000
PATRIMONIO NETO
Capital 1.000.000 1.500.000
Reserva Legal 150.000 160.000
Reserva Estatutaria 50.000 80.000
Resultados Anteriores 950.000 0
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 8.350.000 13.777.500
Costo de Ventas -3.757.500 -5.511.000
Resultado Bruto 4.592.500 8.266.500
Gastos de Adm. Y Comerc. -256.000 -304.000
Remuneraciones y Carg. Soc. -1.200.000 -1.800.000
Otros ingresos y egresos 38.000 47.500
Resultados Financieros y por Ten. 7.000 25.000
I. Ganancias -1.100.000 -2.200.000
Rdo. Ordinario 2.081.500 4.035.000
TOTAL PN 4.231.500 5.775.000
TOTAl P+PN 5.068.500 8.057.000
0 0
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Estado de Flujo de Efectivo - Método Directo

I. Variaciones de Efectivo NOTA

Efectivo y equivalentes al Inicio 3.540.500,00
Efectivo y equivalentes al Cierre 5.168.000,00
Disminución Neta del Efectivo 1.627.500,00 A 3

II. Causas de las variaciones de efectivo

1. Actividades Operativas NOTA

Ordinarias:
Cobro por venta de bienes y servicios 13.856.500,00 1 5
Pago a proveedores de bienes y servicios -5.643.000,00 2 5
Pagos al personal y cargas sociales -1.740.000,00 3 2
Pago de Impuesto a las Ganancias -1.250.000,00 4 2
Flujo neto de actividades operativas 5.223.500,00

2. Actividades de Inversión
Inversión en Plazo Fijo 0,00 0
Inversión en títulos públicos -212.000,00 5 2
Inversión en moneda ext. -euros- -3.000,00 6 2
Inversión en Soc. Controladas -759.500,00 7 5
Cobro dividendos 16.000,00 8 2
Cobro por venta de B.U. 445.000,00 9 2
Pago por compra de B.U. -820.000,00 10 2
Flujo neto de actividades de inversión -1.333.500,00

3. Actividades de Financiación
Pago de Dividendos -2.991.500,00 11 5
Cobro de Préstamos 450.000,00 12 2
Pago de Préstamos -120.000,00 13 2
Pago de Intereses -10.000,00 14 2
Incremento de capital 390.000,00 15 2
Flujo neto de actividades de financiación -2.281.500,00

Resultado Financiero y por tenencia 19.000,00 16 5

Disminución Neta del Efectivo 1.627.500,00 50

0,00
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Nota A - Ajuste efectivo y equivalente al inicio

Al Inicio
Disponibilidades 3.206.500,00
Inversiones - Plazo fijo - Int. A dev 334.000,00
Efectivo y equivalente al inicio 3.540.500,00

Ajuste saldo inicio

AREA 0,00
Total Ajuste 0,00
Efectivo y eq. Al inicio ajustado 3.540.500,00

Al Cierre
Disponibilidades 5.168.000,00
Inversiones 0,00
Plazo Fijo al cierre 0,00
Intereses a devengar al cierre 0,00
Efectivo y equivalente al cierre 5.168.000,00
Variación efectivo y equivalentes 1.627.500,00

Nota 1 Créditos por ventas

Cobro por venta de bienes y servicios D H
Ventas del Ejercicio 13.777.500,00 Inicio 220.000,00 6.000,00 Previsión
Créditos al inicio 220.000,00 0,00 Rodado
Créditos al cierre -135.000,00 79.000,00 Ajuste Cobro
Previsión inicio -6.000,00
Rodado 0,00 220.000,00 85.000,00
Ventas Cobradas 13.856.500,00 135.000,00 135.000,00 0,00

Nota 2
Pago a proveedores de bienes y servicios
Mercaderías
Costo de Venta -5.511.000,00 D H
Bienes de cambio al cierre -270.000,00 Inicio 145.000,00 0,00 Ps. Obs.
Bienes de cambio al inicio 145.000,00 22.000,00 0,00 RXT
Resultado por T. Merc. 22.000,00 Aporte Soc 10.000,00
Aporte Socios 10.000,00 Compra 93.000,00
Compras -5.604.000,00 270.000,00 0,00
Proveedores al inicio -185.000,00 270.000,00 270.000,00 0,00
Proveedores al cierre 294.000,00
Gastos Adm. Y Com. -304.000,00
Gastos a Pagar al inicio -32.000,00
Gastos a Pagar al cierre 38.000,00
Amortizaciones 142.000,00
Previsiones incobrables 8.000,00
Total pago por compra de bs. Y ss. -5.643.000,00

Nota 3
Pagos al personal y cargas sociales
Devengamiento del ejercicio -1.800.000,00
R. y C.S. a pagar al Inicio -120.000,00
R. y C.S. a pagar al Cierre 180.000,00
Total pago al personal y cs -1.740.000,00

Nota 4
Pagos de Impuesto a las Ganancias
Impuesto a las ganancias -2.200.000,00
I.G. a pagar al inicio -1.100.000,00
I.G. a pagar al cierre 2.200.000,00
Ant. I.G. al cierre -1.000.000,00
Ant. I.G. al inicio 850.000,00
Total Pago de Imp. Gan. -1.250.000,00

Nota 5
Inversión en Títulos Públicos
Saldo al inicio 256.000,00
Saldo al cierre -440.000,00
Resultado por tenencia Bonos -28.000,00
Pago compra de títulos -212.000,00

Nota 6
Inversión en Moneda extranjera - Euros -
Saldo al inicio 39.000,00
Saldo al cierre -54.000,00
Resultado por tenencia M.E. 12.000,00
Pago compra ME -3.000,00

Nota 7
Inversión en Sociedades
Inversiones Soc. Cont -730.000,00
Valor Llave -20.000,00
Rdo Inversión 6.500,00
Dividendos en efectivo -16.000,00
Pago Acciones -759.500,00
Nota 8
Dividendos en efectivo
Dividendos en efectivo 16.000,00
Pago Acciones 16.000,00
Bienes de Uso
Nota 9 D H
Cobro por venta Bien de Uso Inicio 880.000,00
V.O. Inmueble 80.000,00 Altas (+Capital) 980.000,00
Rdo. Venta -10.000,00 Baja A.A. 310.000,00
Amort. Acum -10.000,00
Venta inmueble 60.000,00 780.000,00 Baja V.O.
Entrega a cuenta rodado -60.000,00
Cobrado por venta inmueble 0,00
V.O. Rodado 700.000,00 142.000,00 Amort. Ej.
Rdo. Venta 45.000,00 2.170.000,00 922.000,00
Amort. Acum -300.000,00 1.248.000,00 1.248.000,00 1.248.000,00
Cobro por venta rodado 445.000,00 0,00
Entrega M. y U. 0,00
Cobrado por venta rodado 445.000,00
Cobro por venta B.U. 445.000,00

Nota 10
Pago por compra Bien de Uso
Pago por compra inmueble
Alta -100.000,00
Aporte Capital 100.000,00
Pago por compra inmueble 0,00

Pago por compra Rodado

Alta -850.000,00
Entrega inmueble
Inmueble 60.000,00
Total Pago a cuenta 60.000,00
Pago por compra Rodado -790.000,00
Pago por compra M y U
Alta -30.000,00
Pago a cuenta Rodado 0,00
Pago por compra M y U -30.000,00
Pago acre. por compra Bu Inicio 0,00
Pago acre. por compra Bu Cierre 0,00
Intereses acreedores 0,00
Pago Acreedores 0,00 RNA
Pago por compra Bien de Uso -820.000,00 D H
Capital 0,00 3.031.500,00 Rdo. Ej. anterior + Ant.
Reserva Legal 10.000,00
Reserva Estat. 30.000,00
Nota 11 Dividendos Ef. 2.991.500,00
Pago de Dividendos 3.031.500,00 3.031.500,00
Pago de Dividendos -2.991.500,00 0,00 0,00 0,00
Total Pago de Div. -2.991.500,00

Nota 12
Cobro de Préstamos L.P.
Cobro de Préstamos L.P. 450.000,00
Cobro de Préstamos C.P. 0,00
Intereses a devengar 0,00
Total cobro Préstamos 450.000,00

Nota 13
Pago de préstamos CP
Pago de préstamos CP -120.000,00
Pago de préstamos LP 0,00
Total pago Préstamos -120.000,00

Nota 14
Pago de intereses
Intereses a pagar al inicio -10.000,00
Intereses devengados del ejercicio 0,00
Intereses a pagar al cierre 0,00
Total pago Préstamos -10.000,00

Capital
Nota 15 D H
Incremento de capital 1.000.000,00 SI
Capital al inicio -1.000.000 10.000,00 Mercadería
Capital al cierre 1.500.000 100.000,00 Inmueble
Aporte mercadería -10.000 390.000,00 Efectivo
Aporte inmueble -100.000
Aumento de capital 390.000,00 0,00 1.500.000,00
1.500.000,00 1.500.000,00 0,00

Nota 16
Resultado Financiero y por Tenencia
Intereses devengados PF 16.000
Rdo. Tenencia Moneda extranjera -Dólares- 3.000
Resultado Financiero y por Tenencia 19.000,00