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Usted es jefe de Tesorería y al hacer cálculos, tiene un exceso de liquidez, esto quiere decir que el
efectivo necesario a corto plazo se encuentra cubierto. Por lo tanto, ¿Qué tendría que hacer con el
exceso de liquidez? ¿Cuándo es bueno invertirlo? Y bajo ¿qué parámetros se debería realizar la
inversión?
Respuesta
Exceso de Liquidez, desde el punto de vista macroeconómico se considera una situación en la que
el sistema bancario tiene en circulación mas dinero del que demanda los bancos lo cual genera un
exceso de oferta monetaria, desde la microeconomía es la situación en donde la organización tiene
un exceso de tesorería la cual no le produce rendimientos.
Que hacer con el exceso de liquidez
Adicional a ello es bueno generar una reserva del exceso de liquidez para los diferentes
imprevistos que se puedan presentar dentro de la organización contando con un colchón
razonable logrando hacer uso del excedente. Es bueno invertir el excedo de liquidez de la
organización cuando el mercado así lo requiera logrando de esta manera fomentar la
rentabilidad adicional para la organización, en diferentes ramas finca raíz, inmuebles, bolsa
de valores entre otras opciones destacadas en el mercado cuando este sea seguro para
introducirnos en él.
Inversionista
Se tiene en cuenta el perfil del inversionista el cual se refiera a las diferentes características de una
persona que guían la manera en la debe tomar las decisiones de inversión, incluyendo el nivel de
tolerancia al riesgo, en relación con los diversos instrumentos de inversión que existen en el
mercado.
Los inversores se clasifican en
Inversor Conservador, caracterizado por ser menos tolerante al riesgo y valorar la
seguridad, seleccionando instrumentos de inversión que le brinden certeza de que no
perderá parte o todo el dinero a invertir, no le importa que las ganancias obtenidas sean
bajas, invierte en títulos de deuda, deposito a plazo o cuentas de ahorro porque puede saber
la rentabilidad que se tiene al adquirirlos.
Inversor Moderado, cauteloso en sus decisiones, se encuentra dispuesto a tolerar el riesgo
modera para aumentar sus ganancias mantiene un balance entre rentabilidad y seguridad,
busca la creación de un portafolio o cartera de inversión combinado con instrumentos de
deuda y capitalización.
Inversor Agresivo, busca los mayores rendimientos posibles, asume el riesgo que sea
necesario, opta por los mercados de valores e instrumentos que generen ganancias elevadas
sin importa el momento dado que se arriesga a perder la mayor parte de la inversión,
invierte en los portafolios de inversión que combina fondos de capitalización deuda a corto
plazo o a largo plazo.
Parámetros de inversión
Objetivo de la Inversión, debe conocer la razón de porque invertir o ahorrar para un futuro
Nivel de riesgo tolerado y rentabilidad deseada, evalúa el nivel de tolerancia a las
variaciones asociadas al precio de los activos y lo que se espera ganar con la inversión
Liquidez de la inversión, se considera el grado de convertibilidad del activo sin afectar su
valor, siendo asociada con el momento en que se desee retirar la inversión
Plazos de la inversión, variable asociada al objetivo de la inversión
Necesidad de flujo intermedio, flujos periódicos de ganancias que tiene el inversionista
Acceso al mercado, posibilidad de comprar o vender en el mercado primario o secundario
Unidades de valor y reajustabilidad, unidad monetaria en la que se expresa el instrumento
Costos asociados a la inversión, costos de corretaje a la unidad administradora
Tributación de las inversiones, se analiza el impuesto que afecta las rentas generadas por la
inversión y los beneficios tributarios que este otorga
Resguardos y garantías, existen instrumentos los cuales cuentan con garantías especificas
de pago en caso tal que el inversor no pueda cumplir con las obligaciones
Siempre se recomienda diversificar la inversión si se cuenta con los recursos para ellos,
conociendo las diferentes características de los instrumentos en el mercado, buscar asesoría
de expertos puede ser lo más conveniente en caso de no tener conocimiento.
Aplicación de conocimiento
Las diferentes organizaciones realizan diversas inversiones para aumentar su liquidez, de igual
manera se debe indagar sobre los diferentes parámetros de protección en el momento de invertir
para lograr de esta manera aumentar la rentabilidad y generar un colchón de imprevistos futuros de
la organización , de igual manera se debe buscar asesoría de expertos frente al tema, estableciendo
de esta manera un punto de seguridad y confiabilidad en la toma acertada de las decisiones,
apalancados de los diferentes estudios de mercado realizados con anterioridad los cuales nos harán
optar por la mejor oferta establecida en el mercado, brindándonos una flexibilidad financiera
favorable, optimizando los recursos y fondos con los cuales cuenta la organización, con miras al
futuro y a la posible expansión y conocimiento de la compañía en el mercado, contando con
personal capacitado para afrontar los diversos riesgos adquiridos, logrando destacar de la
competencia satisfaciendo las necesidades de los consumidores.
Referencia
Corporación Universitaria de Asturias. (2023). Gestión de cobros y pagos. Uniasturias. Consultado
el 04 de junio de 2023. https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/gestion_tesoreria/
unidad1_pdf3.pdf
Enrique Rus Arias. (2020). Exceso de liquidez. Economipedia. Consultado el 04 de junio de 2023.
https://economipedia.com/definiciones/exceso-de-liquidez.html
Educa. Proceso de toma de decisiones de inversión. Educa Portal de Educación Financiera.
Consultado el 4 de junio de 2023. https://www.cmfchile.cl/educa/621/w3-article-751.html