TALLER:

“FLUJO DE CAJA”

Mg. Eloy Cabellos

Mg. ELOY CABELLOS

Ponente, Consultor, Docente y Ejecutivo con más de 10 años de

experiencia en Gestión y Desarrollo de Negocios, Dirección
Financiera, Tesorería Corporativa, Tecnología Financiera,
Negociación con Bancos y Evaluación de Proyectos de Inversión.

Doctorando en Gestión Estratégica (Universidad del Pacífico).

Magíster en Finanzas (ESAN), Graduado en Economía (UCSS) y
Titulado en Administración Bancaria (IFB-CERTUS). Estudios de
Especialización en Gestión de Proyectos (UNI); Finanzas
Internacionales (Barcelona School of Management) y en
Emprendimiento (Universidad Interamericana de Panamá).
FLUJO DE CAJA

¿QUÉ ES?
FLUJO DE CAJA
DEFINICIÓN

Es una herramienta financiera que se

compone de los todos los ingresos y
egresos de efectivo que tiene una
organización en un periodo de tiempo
determinado.
FLUJO DE CAJA
DEFINICIÓN

Su elaboración puede tener los siguientes periodos:

1. Anual
2. Semestral
3. Trimestral
4. Mensual
5. Quincenal
6. Semanal
7. Diario
FLUJO DE CAJA
IMPORTANCIA

1. Permite identificar todas las operaciones que

generan movimiento de efectivo.
2. Segmenta los flujos en Ingresos y Egresos.
3. Muestra el comportamiento de los saldos en
el futuro.
4. Permite adelantarse a periodos con
necesidades de efectivo
FLUJO DE CAJA
¿QUÉ OPINA USTED?

Luisa, una comerciante de ropa, esta pensando que hará

para el próximo periodo. Piensa en cuantos clientes más
agregará a su cartera, cuanto debe destinar para sus
compras, pasajes, gasto en servicios, etc. También le
preocupa si le faltará dinero o no.

¿Qué opina usted?

FLUJO DE CAJA

CASO 1 (Excel)
FLUJO DE CAJA

CASO 2 (Excel)
FLUJO DE CAJA

CASO 3 (Excel)
FLUJO DE CAJA
VALOR ACTUAL NETO (VAN)

Es el valor actualizado de los flujos de dinero futuros

de un proyecto descontado a una tasa de Costo de
Oportunidad (COK), además de restarle la inversión de
dicho proyecto.

Para aceptar el proyecto el VAN debe ser igual o

mayor a “o”
FLUJO DE CAJA
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

Es la rentabilidad anual promedio del proyecto de

inversión, para la aprobación de la ejecución debe ser
mayor al Costo de Oportunidad del Capital (COK).
FLUJO DE CAJA

CASO 4 (Excel)
FLUJO DE CAJA

CASO 5 (Excel)
FLUJO DE CAJA

CASO 6 (Excel)
 7: PLAN CONTABLE Y FINANCIERO

GRACIAS…

Mg(c) ELOY CABELLOS