TASA DE RENDIMIENTO

F + Vc - Vp
r =
Vp

r Tasa de rendimiento F

F Flujo generado entre Vp y Vc 175,000.00 +

Vc Valor consecuente o posterior a Vp
Vp Valor precedente o anterior a Vc

- 48,000.00
X
F 175,000.00 358,000.00
Vc 135,000.00
Vp 358,000.00 -0.13 X

-13.41

a
b

d
 Vc Vp

135,000.00 - 358,000.00
X 100
358,000.00

100

100
lr Ro - Rp
lr 15% - 10%
lr 5%
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
DESVIACION ESTANDAR

COEFICIENTE DE VARIACION

RENDIMIENTO DE UNA CARTERA

EJERCICIOS
 RENDIMIENTOS POSIBLES
lr = ro - rp OPCION A

Escenarios
Pesimista 11%
lr Intervalo de la variacion Probable 15%
ro Rendimiento del escenario optimista Optimista 17%
rp Rendimiento del escenario pesimista
OPCION A
Optimista 17%
Pesimista 11%

Intervalo 6%

Nota: Se decide optar por el

escenario A, ya que el riesgo de
inversión es menor.
MIENTOS POSIBLES
B
10%

Escenarios
16%
19% r Rendimiento por escenario
p Probabilidad por escenario
B
19%
10%

9%

de optar por el
ya que el riesgo de

ESCENA.
menor.

TOTAL
r Rendimiento por escenario RAIZ CUADRADA
r (con rayita) Tasa de renimiento promedio
p Probabilidad por escenario

ESCENA.
TOTAL
RAIZ CUADRADA
 RENDIMIENTOS POSIBLES PROBABILIDAD ASOCIADA
OPCION A B A B A B
Pesimista 5% 30% 1.50%
Probable 6% 20% 1.20%
Optimista 7% 50% 3.50%
Tasa de rendimiento promedio 6.2%

DESVIACION ESTANDAR OPCION A

RENDIMIENTO
RENDIMIENTO
PROMEDIO
Pesimista 0.11 0.06 0.05
AL
Probable 0.15 - 0.06 = 0.00 CUADRADO
Optimista 0.17 0.06 0.11

AIZ CUADRADA

DESVIACION ESTANDAR OPCION B

RENDIMIENTO
RENDIMIENTO
PROMEDIO
Pesimista 0.00 0.00 0.00
AL
Probable 0.00 - 0.00 = 0.00 CUADRADO
Optimista 0.00 0.00 0.00

AIZ CUADRADA
CION A

0.002304 0.30 0.0006912

0 * 0.20 IGUAL 0
0.011664 0.50 0.005832
0.0065232
0.08076633

CION B

0 0.00 0
0 * 0.00 IGUAL 0
0 0.00 0
0
0
 ACTIVO
CV Coeficiente de variacion A
or Desviacion estandar B
r (rayita arriba) Tasa de rendimiento promedio

ACTIVO
A
B
DESVIACION ESTANDAR RENDIMIENTO PROMEDIO
7.5% 13%

COEFICIENTE DE VARIACION
DESVIACION ESTANDAR RENDIMIENTO PROMEDIO
7.5% 0.13
DIVIDIDO IGUAL
57.69%
DISPONIBILIDAD INVERSIONES 1,350,000.00

CARTERA 001 CARTERA 001

ACTIVO RENDIMIENTO ACTIVO RENDIMIENTO
A 15% A 11%
B 12% B 15%
C 80% C 11%
D 16% D 10%

CARTERA 001 CARTERA 002

ACTIVO RENDIMIENTO ACTIVO RENDIMIENTO
A 10% A 25%
B 25% B 25%
C 35% C 35%
D 30% D 15%
 CARTERA 001
ACTIVO RENDIMIENTO PORCENTAJE PROPUESTA RENDIMIENTO
A 135,000.00 10% 13,500.00
B 337,500.00 25% 84,375.00
*
C 472,500.00 35% 165,375.00
D 405,000.00 30% 121,500.00
TOTAL 384,750.00

CARTERA 002
ACTIVO RENDIMIENTO PORCENTAJE PROPUESTA RENDIMIENTO
A 337,500.00 25% 84,375.00
B 337,500.00 25% 84,375.00
*
C 472,500.00 35% 165,375.00
D 202,500.00 15% 30,375.00
TOTAL 364,500.00