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Préstamos o créditos
Cabe destacarse que las maneras más comunes de lograr el financiamiento para algunos
de los proyectos mencionados es un préstamo que se recibe de un individuo o de una
empresa, o bien vía crédito que se suele gestionar y lograr en una institución financiera.
Ahora bien, no solamente las personas particulares que quieren abrir su propio negocio,
o las empresas, solicitan financiamiento para expandir o desarrollar comercios, sino
también los gobiernos nacionales, provinciales o municipales de una nación suelen echar
mano de esta alternativa para poder concretar obras en sus respectivas administraciones,
entre las más comunes: construcción de carreteras, de centros de atención sanitaria,
tendido de redes cloacales, entre otros. Aunque, debemos destacar también que el
financiamiento puede solicitarse para contrarrestar una situación financiera deficitaria
que no permite hacer frente a los compromisos contraídos.
La principal particularidad entonces es que estos recursos financieros son generalmente
sumas de dinero que llegan a manos de las empresas, o bien de algunas gestiones
de gobierno para complementar los recursos propios.
Como mencioné, el financiamiento puede contratarse dentro del país o fuera de este a
través de créditos, empréstitos u otro tipo de obligación derivada de la suscripción o
emisión de títulos de crédito o cualquier otro documento pagadero a plazo.
Más arriba comentamos que en el caso de los gobiernos las solicitudes de financiamiento
están más que nada ligadas a salir de un déficit presupuestario o bien para terminar algún
tipo de obra que se haya comenzado y no se puede finalizar porque no hay dinero, en
tanto, en el caso de las empresas, el financiamiento suele ser gestionado para adquirir
determinados bienes, como ser maquinarias, que resultan ser indispensables a la hora del
desarrollo de las funciones de la empresa. Y en el caso de los individuos, el
financiamiento suele pedirse a la hora de abrir el negocio propio.
Formas de financiamiento
Existen varias formas de financiamiento, las cuales se clasifican en: según el plazo de
vencimiento: financiamiento a corto plazo (el vencimiento es inferior a un año, crédito
bancario, línea de descuento, financiación espontánea) y financiamiento a largo plazo (el
vencimiento es superior a un año, ampliaciones de capital, autofinanciación, préstamos
bancarios, emisión de obligaciones); según la procedencia: interna (fondos que la
empresa produce a través de su actividad y que se reinvierten en la propia empresa)
o externa (proceden de inversores, socios o acreedores); según los propietarios:
ajenos (forman parte del pasivo exigible, en algún momento deberán devolverse pues
poseen fecha de vencimiento, créditos, emisión de obligaciones) o propios (no tienen
vencimiento).
Las empresas nuevas y establecidas a menudo necesitan fondos temporales para comprar
materias primas, pagar la nómina y cubrir déficit de tesorería. Por ejemplo, un nuevo
restaurante puede no tener suficientes clientes en sus primeras semanas y por lo tanto
necesitaría financiación para cubrir los gastos a corto plazo. Un minorista establecido
podría necesitar financiación a corto plazo para adquirir artículos adicionales para la
temporada de ventas de vacaciones.
Tipos
Ventajas
Las empresas necesitan fondos a corto plazo por varias razones. Para una pequeña
empresa, el flujo de efectivo por ventas podría no ser suficiente para las necesidades de
financiación del crecimiento, tales como la construcción de una nueva capacidad de
producción, la adición de nuevo personal de ventas y la apertura de nuevos puntos de
venta. Las empresas pueden tapar déficit de efectivo o pagar las necesidades de
financiación de emergencia si tienen acceso a las líneas de operación de crédito y otras
formas de financiación a corto plazo. Puede ser que sea más fácil para las empresas,
especialmente para las pequeñas, asegurar el financiamiento a corto plazo en lugar de la
financiación a largo plazo o por acciones. Las tasas de interés a corto plazo son más bajas
que las tasas de largo plazo, lo que da una mayor flexibilidad en la gestión de operación
de sus negocios.
Desventajas
El aumento de las tasas de interés aumentan los costos de endeudamiento. Los negocios
que dependen de préstamos de tipo variable a corto plazo, sentirán los efectos del aumento
de las tasas. El financiamiento respaldado por activos también implica diferentes costos,
además de la tasa de interés y cargos por servicio, sólo una parte de la garantía prendaria
se entrega anticipada al prestatario. El prestamista también podría requerir activos
adicionales que se comprometieron como medida de garantía. Las empresas que utilizan
tarjetas de crédito para sus necesidades a corto plazo podrían ver que sus márgenes de
ganancia sufren debido a las tasas de interés más altas. La financiación a corto plazo
podría no ser adecuada y, para las empresas ya endeudadas, podrían no haber fuentes
adicionales de fondos disponibles.
Consideraciones