Nombre de la materia

Sistemas financieros

Nombre de la Licenciatura
Negocios Internacionales

Nombre del alumno

Manuel Avila

Matrícula
200566354

Nombre de la Tarea
Análisis Fundamental y Técnico

Unidad #
Unidad 4

Nombre del Profesor

Cristina Gonzalez Bailon

Fecha
15/10/2023
 Unidad 4: Técnicas de negociación internacional
La negociación en el comercio internacional

Análisis del Caso:

Es el día de la reunión semanal del comité de tesorería de Comercial Hidalguense. En el orden

del día aparece como asunto de alta importancia la inversión del fondo de pensiones. La Sra.
Roa propone un portafolio de valores, sobre los que estima que se puede esperar un buen
rendimiento en los años por venir. La Srita. Goya le pregunta en qué basa sus expectativas; la
respuesta es que la Sra. Roa es partidaria del análisis técnico y tiene gran confianza en esa
herramienta. Le dice que las gráficas muestran tendencias que avalan sus creencias, además
de que menciona que se trata de inversiones de largo plazo por lo que cualquier minusvalía que
se llegue a presentar se podrá superar.

La Srita. Goya es partidaria del análisis fundamental y expresa que no considera adecuadas
todas las acciones que conforman el portafolio, ya que las razones financieras muestran
resultados diversos, en lo que se refiere a la rentabilidad y al uso de activos.

La discusión se ha alargado debido a la falta de un consenso; el comité designa una comisión

encargada de revisar tanto las bondades del análisis técnico, como del análisis fundamental,
para tomar la mejor decisión al respecto. Si fueras miembro de la comisión,
¿Cuál sería tu recomendación?

PA
 Unidad 4: Técnicas de negociación internacional
La negociación en el comercio internacional

INTRODUCCIÓN

Los fondos de pensiones son vehículos de inversión diseñados para ayudar a las personas a financiar
su jubilación. Estos fondos operan como un sistema de ahorro a largo plazo, donde los individuos y, en
muchos casos, sus empleadores, contribuyen regularmente durante su vida laboral, acumulando un
capital que luego se utiliza para proporcionar ingresos en la jubilación. Los fondos de pensiones
desempeñan un papel fundamental en la planificación financiera de las personas, ya que permiten
asegurar un nivel de vida adecuado una vez que dejan de trabajar.

Existen diferentes tipos de fondos de pensiones, tanto públicos como privados, y su estructura puede
variar según el país y las regulaciones específicas. Además, la gestión de los fondos de pensiones
puede ser realizada por entidades gubernamentales o instituciones financieras privadas. Estos fondos
son esenciales para garantizar la seguridad financiera de las personas en la etapa de jubilación, y su
importancia se ha vuelto aún más relevante en un contexto de envejecimiento de la población y
cambios en la seguridad social en muchas partes del mundo.

El análisis fundamental es una metodología de evaluación y valoración de activos financieros, como

acciones, bonos, o empresas enteras, que se basa en el estudio en profundidad de los factores
económicos, financieros y empresariales que afectan a su desempeño y valor intrínseco. Esta técnica
se utiliza ampliamente en los mercados financieros para tomar decisiones de inversión informadas y se
enfoca en comprender los fundamentos subyacentes que impulsan los precios de los activos a lo largo
del tiempo.

PA
 Unidad 4: Técnicas de negociación internacional
La negociación en el comercio internacional

DESARROLLO

Si estuviera en la comisión encargada de revisar las bondades del análisis técnico y del análisis
fundamental para la inversión del fondo de pensiones de Comercial Hidalguense, mi recomendación
sería abogar por un enfoque equilibrado que combine ambas metodologías. Ambos análisis tienen sus
ventajas y desventajas, y la mejor estrategia de inversión podría surgir de una síntesis de estos
enfoques.

El análisis técnico puede proporcionar información útil sobre las tendencias a corto y mediano plazo, lo
cual es relevante en los mercados financieros. Sin embargo, su utilidad a largo plazo puede ser
limitada, y las inversiones basadas únicamente en gráficos pueden ser riesgosas. Por otro lado, el
análisis fundamental se centra en los fundamentos financieros a largo plazo de las empresas, lo que
es esencial en el caso de un fondo de pensiones.

Mi recomendación sería que la comisión realice un análisis exhaustivo de las oportunidades de

inversión utilizando el análisis fundamental como base. Esto implica evaluar el estado financiero de las
empresas en las que se planea invertir, sus perspectivas a largo plazo, la salud de sus balances, su
posición competitiva y otros factores que afectan al valor intrínseco de las acciones. Posteriormente, el
análisis técnico podría utilizarse para complementar este enfoque, monitoreando las tendencias del
mercado a corto plazo y eligiendo puntos de entrada y salida estratégicos.

Dado que se trata de un fondo de pensiones, la prioridad debería ser la seguridad y la estabilidad a
largo plazo. Una estrategia equilibrada que combine fundamentos sólidos con la capacidad de
adaptación a las condiciones cambiantes del mercado sería, en mi opinión, la mejor manera de
abordar esta inversión. También se debe considerar diversificar el portafolio para reducir el riesgo y
asegurar un rendimiento adecuado a lo largo de los años venideros.

PA
 Unidad 4: Técnicas de negociación internacional
La negociación en el comercio internacional

CONCLUSIÓN

En conclusión, ante la disyuntiva entre el análisis técnico y el análisis fundamental para la inversión del
fondo de pensiones de Comercial Hidalguense, la recomendación clave es la adopción de un enfoque
equilibrado que combine elementos de ambas metodologías. Cada uno de estos enfoques tiene sus
ventajas y limitaciones, y la combinación de ambos puede aprovechar sus fortalezas y mitigar sus
debilidades.

El análisis fundamental, centrado en los fundamentos financieros a largo plazo de las inversiones,
debería servir como el pilar principal en la toma de decisiones de inversión. Evaluar la salud financiera
de las empresas, sus perspectivas a largo plazo, su posición competitiva y otros factores
fundamentales es esencial para la seguridad financiera de los empleados del fondo de pensiones.

Sin embargo, el análisis técnico puede complementar este enfoque, brindando información valiosa
sobre las tendencias a corto y mediano plazo, lo que puede ser útil para tomar decisiones tácticas en
el corto plazo. Diversificar el portafolio también es una consideración importante para reducir el riesgo
y asegurar un rendimiento estable a lo largo de los años.

En última instancia, la seguridad y la estabilidad a largo plazo deben ser las principales prioridades en
la gestión de un fondo de pensiones, y un enfoque equilibrado que combine análisis fundamental
sólido con elementos del análisis técnico ofrece una estrategia sólida para lograr estos objetivos. La
comisión debería trabajar en conjunto para implementar esta estrategia y garantizar la seguridad
financiera de los empleados de Comercial Hidalguense.

PA