Resumen tema 1

Alumno: Daniel García Infante

Introducción

La elección del medio de pago más adecuada a cada situación debe considerarse las diferencias
evidenciadas entre uno y otro medio referidas a:

· Grado de seguridad: En función de la confianza que ofrece el cliente o el riesgo país, así como las
características de la operación.

· Eficacia: Cuantificable en términos de rapidez, agilidad en los trámites, comunicación y

seguimiento.

· Costes operativos: derivados de las comisiones bancarios.

1.1 Identificacición de los principales medios de cobro y pago. Simpes y documentarios.

El medio de pago elegido puede estar basado en un documento (pagos simples) o en la presentación de
amplia documentación (pagos documentarios). La elección tendrá en cuenta los valores de seguridad,
eficacia y costes.

1.1.1. Pagos simples

Cuando en la transacción internacional exista confianza entre las partes, no exista un riesgo país
significativo y no existan otras razones especiales se elegirá el medio de pago simple, con el fin de una
mayor simplicidad administrativa y ahorro de costes.

Hay dos posibilidades:

· Anticipado: El importador efectua el pago antes de recibir la mercancía.

· Diferido: Si el exportador concede al comprador esta posibilidad.

Las opciones de pago simple en ambos casos son el cheque bancario, el pagaré,la letra de cambio y la
transferencia bancaria.

El pago simple puede liquidarse de dos formas distintas:

· En caso de ser el comprador el que inicia el proceso de pago podrá optar por la transferencia, el
cheque y el pagaré.

· Cuando sea el vendedor el que inicie el proceso podrá presentar una letra de cambio.

1.1.2. Pagos documentados

Cuando sea percibido un riesgo elevado se efectuará la transacción en las máximas condiciones de
seguridad, lo que supone:

· Para el exportador,la expedición de la mercancía con total confianza de que producirá el cobro
según lo acordado.

· Para el importador, el pago de la deuda cuando obtenga la recepción del pedido conforme a lo
pactado.

Se podrá acordar también programas de fabricación para el exportador, inversiones en maquinaria,

contratación de personal o creación de stocks.

En estos supuestos el crédito documentario supone una plena garantía en la satisfacción del exportador
e importador.

Existe una opción intermedia, en caso de que el vendedor envíe la mercancía manteniendo un control
sobre la misma hasta producirse en pago definitivo. En este caso se efectuará mediante la cobranza o la
remesa documentaria.

1.2. Definición de los diferentes medios de cobro y pago

Los medios de pago más utilizados en el comercio internacional son los siguientes:

1. Para operaciones de bajo riesgo

· Cheque: Documento extendido por el comprador y entregado al vendedor, el cual a su vez

entragará a su banco para el cobro.

· Pagaré: Promesa de pago del comprador que se cumplirá en la fecha de vencimiento.

· Transferencia u orden de pago simple: Orden de pago directa que efectua el comprador a su
banco, para qu entregue el importe al comprador.

2. Para operaciones de rasgo medio

· Orden de pago documentaria: Orden de pago condicionada a la presentación de documentos.

· Remesa simple y documentada: Instrucción dada al banco para que gestione el cobro ante el
importador.

3. Para operaciones de alto riesgo

· Crédito documentario: Compromiso de pago del banco condicionado a la presentación de

documentos.

· Obligación de Pago Bancaria (BPO): Obligación irrevocable de pago condiconada a la conciliación

digital de datos entre importador y exportador.

4. Operaciones híbridas de medio de pago y financiación

 · Factoring, que incluye gestión de cobro y financiación.

· Forfaiting, que supone la adquisición de la deuda por el banco.

· Confirming, combina la garantía del pago de las grandes empresas con financiación de sus
proveedores.

1. 3.Criterios de elección de un medio de cobro y pago

1.3.1. La importación de la estrategia win-to-win

Estos principios aunque parezcan opuestos, no lo son. Se debe buscar un beneficio mediante fórmulas
que faciliten la colaboración mutua a largo plazo entre las partes.

· El importador esperará el cumplimiento de las condiciones pactadas en relación de la cantidad,

calidad de las mercancías, el tiempo y el lugar de entrega, siendo su ideal el pago efectivo
después comprobar dichas condiciones.

· El exportador buscará la recepción segura, puntual y exacta del pago en la moneda y condiciones
establecidas.

1.3.2. Factores que incluyen en el proceso de selección

La decisión del importador y exportador en lo referente al medio de pago empleado está influenciada
por diversos medios de pago. Estos factores derivan de la posición de fuerza entre las partes, que viene
dada por:

· La fortaleza de la marca, especialmente si se trata de una marca reconocida y con prestigio.

· El grado de necesidad de compra o ventadel producto o servicio.

· Factores de carácter estratégico, como la voluntad de expansión, apertura de nuevas líneas de

negocio etc. La posición de una de las partes queda supeditada a los intereses de la otra.

· El riesgo país, concepto fundamental que tienen en cuenta las entidades financieras antes de
conceder créditos a operaciones de importación o exportación.

Se distinguen dos tipos:

· Riesgo soberano: Forma de medir la ineficiacia en las acciones de carácter legal dirigidas contra
el deudor por razones de soberanía.

· Riesgo de transferencia: Riesgo asumido por los acreedores frente a la posible incapacidad de un
país de hacer frente a sus deudas al no disponer de las divisas necesarias.