Universidad de la Defensa Nacional Administración Financiera

Facultad de Ingeniería del Ejército Jorge Gandini

ADMINISTRACION FINANCIERA

UNIDAD I: INTRODUCCION A LA ADMINISTRACION FINANCIERA

EJERCICIOS - CONTABILIDAD

1. La empresa GRICEL S.A. inicia sus actividades a principios de 2018 con un

aporte de capital de $ 50.000 y un préstamo bancario de $ 100.000.
Invierten $ 30.000 en equipos para trabajar y $ 20.000 en mobiliario.
Deposita $ 20.000 en cuenta corriente del BNA a la vez que adquiere $ 10.000
en títulos públicos.
El resto del efectivo lo conservan en Caja para giros diarios.

Hacer las registraciones correspondientes al Libro Diario y Libro Mayor.

2. Durante el transcurso de 2018, la empresa GRICEL S.A. del punto anterior

compra mercaderías para reventa por un monto de $ 40.000, de los cuales, $
15.000 los abona con cheque y el resto en cuenta corriente.
Durante el ejercicio tiene ventas por un monto de $ 30.000, de los cuales $
20.000 fueron al contado y $ 10.000 a crédito.
Asimismo, durante el año se cobró $ 5000 de las ventas a crédito y se pagó $
10.000 a proveedores al contado, y así también se pagó $ 3.000 en concepto de
intereses por el crédito.
Del recuento final de mercaderías, surge que el costo de lo vendido asciende a
$ 23.000.

Efectuar las registraciones correspondientes en el Librio Diario y Libro Mayor.

3. Con los datos de GRICEL S.A., armar el Balance General y el Estado de

Resultados correspondientes al Ejercicio 2018.

4. Una empresa tiene activos corrientes por $100, activos fijos netos por $ 500,
deuda a corto plazo por $ 70 y deuda a largo plazo por $ 200.
a. Esbozar el balance.
b. Cuánto es el capital de los accionistas?

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5. Con las cuentas que se detallan a continuación, armar el Balance General y el

Estado de Resultados de BETINOTI S.A.

Acciones en Cartera 1.000.000

Alquileres Pagados 100.000
Banco 3.200.000
Caja 1.300.000
Capital 14.674.000
CMV 3.500.000
Comisiones a cobrar 80.000
Depositos en Plazo Fijo 500.000
Deudas Largo Plazo 6.000.000
Deudores Incobrables 10.000
Deudores por Vtas 100.000
Fletes y Embalajes 50.000
Gastos Operativos 80.000
Impuesto a las Ganancias 386.750
Intereses Cobrados 20.000
Intereses Pagados 25.000
Llave de negocio 8.000.000
Maq y Eq 3.500.000
Materias Primas 2.000.000
Muebles y Utiles 800.000
Productos para venta 1.500.000
Proveedores 2.500.000
Rodados 2.000.000
Sueldos y Jornales 150.000
Ventas 5.000.000

6. A continuación se presenta la información para los estados contables de

GOLONDRINAS S.A.

2017 2018
BALANCE GENERAL
Acreedores varios 232 266
Caja 104 160
Capital social 600 640
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Deuda LP 408 454

Deudores por ventas 455 688
Documentos a pagar 196 123
Inmuebles y equipos 1644 1709
Mercaderías 553 555
Utilidades retenidas 1320 1629

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 1509
Costo de mercaderías vendidas 750
Amortizaciones 65
Intereses pagados 70
Impuestos 212
Utilidades retenidas 309
Dividendos a pagar 103

a. Armar el balance general y el estado de resultados

b. Determinar la utilidad neta
c. Armar el EOAF
d. Suponiendo que emitió 200.000 acciones, calcular la Utilidad por Acción y
los dividendos por acción
e. Calcular el flujo de efectivo derivado de los activos
f. Calcular el flujo de efectivo a los acreedores y a los accionistas

7. La empresa SOLEDAD S.A. tuvo ventas por $ 2500, costo de ventas por $
900, amortizaciones por $ 650 e intereses pagados por $ 550. Si la tasa de
impuestos es del 34%:
a. Calcular la Utilidad Neta
b. Calcular el FEO
c. ¿Puede ser positivo el FEO si la UN es negativa?

8. Los activos corrientes al principio de año fueron de $ 400, y al final del año de
$ 530. El pasivo corriente al inicio fue de $ 225 y a final de año fue de $390.
¿Cuál fue el aumento de CTN?

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9. Teniendo la siguiente información de SOLEDAD Co.

2017 2018
Ventas 1145 1200
Depreciación 128 128
Costo de ventas 450 537
Otros gastos 110 98
Intereses 85 96
Efectivo 640 735
Cuentas por cobrar 912 967
Documentos a pagar CP 122 103
Deuda LP 2349 2666
Activos fijos 5556 5637
Cuentas a pagar 664 659
Inventarios 1440 1489
Dividendos a pagar 100 110

La tasa de impuestos es del 34%

a. Confeccionar el balance general y el estado de resultados para ambos años
b. Calcular el flujo de efectivo derivado de activos, el flujo de efectivo a los
acreedores y a los accionistas

10. Con la información siguiente, y utilizando una tasa de impuestos del 34%:
a. Confeccionar el estado de resultados para 2018
b. Confeccionar los balances de 2017 y 2018.
c. Confeccionar el EOAF
d. Calcular el flujo de efectivo derivado de activos para 2018
e. Calcular el flujo de efectivo a los acreedores para 2018
f. Calcular el flujo de efectivo a los accionistas para 2018

EVOCACION S.A. 2017 2018

Ventas 3790 3990
Costo de ventas 2043 2137
Depreciación 975 1018
Intereses 225 267
Dividendos 200 225
Activos corrientes 2140 2346
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Activos fijos 6770 7087

Pasivos corrientes 994 1126
Deuda a LP 2869 2956

11. Teniendo en cuenta la siguiente información de M&M

Balance general M&M – 2017 y 2018

Activo Pasivo y Capital
Activo Cte 176 208 Pasivo Cte 98 116
Activo Fijo 770 881 Deuda LP 569 576

Estado de Resultados – M&M - 2018

Ventas 1995
Costos de ventas 647
Depreciación 228
Intereses 116

a. Cuál es el capital contable para 2017 y 2018?

b. Cuál es el capital de trabajo neto para 2017 y 2018?
c. Cuál es la utilidad neta en 2018? Cuál es el flujo de efectivo operativo en
2018? (suponer tasa de impuestos del 34%)
d. Si en 2018, M&M obtuvo $50 en nueva deuda a LP. Cuánto tiene que haber
pagado durante el año? Cuál es el flujo de efectivo neto para los
acreedores?

12. El 1 de enero de 2018 se constituye la empresa CAMARADA S.A. con la

integración de 100.000 acciones comunes a $ 10 c/u.
Se abre una cuenta corriente por $300.000, se invierte $250.000 en bonos a
diez años (los cuales pagan una renta anual cada 31Dic equivalente al 15%),

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$150.000 en equipos para la producción, $ 200.000 en materia prima y el resto

se mantiene en efectivo.
Semestralmente se adquiere materia prima por $ 120.000, con cheque a 60
días, a una TNA= 20%. Los pedidos se efectúan del 1 al 5 y se recibe entre el
10 y el 15 del mes correspondiente.
Se producen 20 unidades por mes, las cuales tienen un costo compuesto por:
 MP= $ 1.000
 MO= $ 250
 Otros= $50
 Margen de utilidad = 30%

Dado que las ventas se hacen a través de un canal de distribución, durante el año
se entregaron 17 unidades por mes, las cuales se cobran a 45 días.
La tasa de impuestos fue del 35%. Los equipos se amortizan en veinte años.

Armar el balance y estado de resultados al 31Dic18.