ESTUDIO FINANCIERO _______________

1.1 INVERSION FIJA

1.2 INVERSIÓN DIFERIDA - GASTOS PREOPERATIVOS
1.3 INVERSION CAPITAL DE TRABAJO
1.4 INVERSION TOTAL
1.5 PRECIO DE VENTA

TABLA N. 1 INVERSION FIJA (Equipos, maquinaria, herramientas, bienes inmuebles requeridos)

CANTIDAD DETALLE VALOR UNITARIO VLR TOTAL VIDA ÚTIL en años
5000 Suministros 12,000 60,000,000 10
1 Materiales 500,000,000 500,000,000 10
330 Op Maquinaria x dias 320,000 105,600,000 10
20 Computadores 2,500,000 50,000,000 10
20 Controladores 1,500,000 30,000,000 15
20 Medidores 900,000 18,000,000 20
10 Tableros 3,900,000 39,000,000 20
430 Sillas 180,000 77,400,000 15
50 Escritorios 220,000 11,000,000 15
120 Op Planta Meses 1,000,000 120,000,000 20
TOTALES 1,011,000,000

TABLA N. 2 INVERSIÓN DIFERIDA (GASTOS PREOOPERATIVOS - INICIALES)

CANTIDAD DETALLE VLR TOTAL
Estudios (prefactibilidad, factibilidad, ingeniería, entre otros) 20,000,000
Gastos Legales (matricula del establecimiento) 349,000
Gastos de puesta en marcha del negocio 20,000,000
Campaña publicitaria (Lanzamiento) 5,000,000
STOCK INICIAL EN EFECTIVO (para suplir gastos esporádicos) 200,000,000
TOTALES 245,349,000

TABLA N. 3 INVERSION CAPITAL DE TRABAJO (Para un periodo de 1 mes)

CANTIDAD DETALLE VLR UNITAR. VLR TOTAL
20 Mano de Obra Area de Producción 1,160,000 23,200,000
15 Materias primas o insumos requeridos 50,000,000 50,000,000
CIF (Arriendos área de producción) - -
1 CIF (servicios públicos) 1,200,000 1,200,000
CIF ( otros costos) - -
TOTALES 74,400,000

TABLA N. 3.1. TOTAL COSTO DE PCC BIEN O SERVICIO (para el primer mes)
DETALLE VALOR MENSUAL VLR TOTAL
Mano de Obra Area de Producción 23,200,000
Materias primas o insumos requeridos 50,000,000
CIF (Arriendos, servicios públicos, otros costos) 1,200,000
TOTALES - 74,400,000 930000

TABLA N. 4 INVERSION TOTAL

DETALLE VLR TOTAL
Inversión Fija 1,000,000,000
Gastos preoperativos 245,349,000
Inversión de capital de trabajo 74,400,000
INVERSION TOTAL 1,319,749,000

TABLA N. 5 PRECIO DE VENTA

DETALLE VLR TOTAL
Costo de venta del producto o servicio 74,400,000 930,000
Margen de Ganancia 28,272,000
PRECIO DE VTA (BIEN O SERVICIO) 102,672,000 1,283,400

TABLA N. 5.1 INGRESOS (Para el primer mes)

DETALLE VLR TOTAL
Venta del bien o el servicio 102,672,000
TOTAL INGRESOS 102,672,000
DEPREC O AMORTIZ ANUAL DEPREC O AMORITZ MES
6,000,000 500,000
50,000,000 4,166,667
10,560,000 880,000
5,000,000 416,667
2,000,000 166,667
900,000 75,000
1,950,000 162,500
5,160,000 430,000
733,333 61,111
6,000,000 500,000
88,303,333 7,358,611

88,303,333 1 ER REVISAR LA VIDA UTIL DE CADA ACTIVO

88,303,333 2DO
88,303,333 3RO
88,303,333 4TO
88,303,333 5TO

Factor Salarial x empleado

8.33 Cesantías
8.33 Prima
4.17 Vacaciones
1 Interes. Cesantías
8.5 Aporte patronal a salud
12 Aporte patronal a pensión
0.522 Aporte a ARL
4 Caja Compensación
3 ICBF
2 SENA
51.852 %

1,160,000 601,483 1,761,483

1,319,749,000

unidad

unidad
PROYECCIOÓN DE INGRESOS, COSTOS Y GASTOS (Para el 1er Año)
#DIV/0!
INGRESOS MES 1 MES 2
Venta del producto y/o servicio 102,672,000 112,939,200
Otros ingresos - Subarrendamiento local -
TOTAL INGRESOS 102,672,000 112,939,200

COSTOS MES 1 MES 2

Mano de Obra área de Producción 23,200,000 23,200,000
Materias primas o insumos requeridos 50,000,000 52,500,000
CIF (Arriendo area de producción) - -
CIF (servicios públicos) 1,200,000 1,224,000
CIF (Otros costos) - -
TOTAL COSTOS 74,400,000 76,924,000

UTILIDAD BRUTA 28,272,000 36,015,200

GASTOS DE ADMON MES 1 MES 2

Salarios 23,200,000 23,200,000
Honorarios - -
Arrendamientos - Área Administrativa - -
Gastos de impuesto de industria y comercio 718,704 790,574
Gastos legales -
Gastos de mantenimiento - -
Gastos por depreciación y amortización (Activos) 7,358,611 7,358,611
GASTOS PRE-OPERATIVOS 245,349,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 276,626,315 31,349,186

UTILIDAD OPERACIONAL - 248,354,315 4,666,014

GASTOS FINANCIEROS MES 1 MES 2

Intereses bancarios 800,000 780,000
Comisiones, iva, cuota manejo y otros - -
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 800,000 780,000

RESULTADO DEL EJERCICIO - 249,154,315 3,886,014

 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8
124,233,120 136,656,432 150,322,075 165,354,283 181,889,711 200,078,682
- - - - - -
124,233,120 136,656,432 150,322,075 165,354,283 181,889,711 200,078,682

MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8

23,200,000 23,200,000 23,200,000 23,200,000 23,200,000 23,200,000
55,125,000 57,881,250 60,775,313 63,814,078 67,004,782 70,355,021
- - - - - -
1,248,480 1,273,450 1,298,919 1,324,897 1,351,395 1,378,423
- - - - - -
79,573,480 82,354,700 85,274,231 88,338,975 91,556,177 94,933,444

44,659,640 54,301,732 65,047,844 77,015,308 90,333,534 105,145,238

MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8

23,200,000 23,200,000 23,200,000 23,200,000 23,200,000 23,200,000
- - - - - -
- - - - - -
869,632 956,595 1,052,255 1,157,480 1,273,228 1,400,551
- - -
- - - - - -
7,358,611 7,358,611 7,358,611 7,358,611 7,358,611 7,358,611

31,428,243 31,515,206 31,610,866 31,716,091 31,831,839 31,959,162

13,231,397 22,786,526 33,436,978 45,299,217 58,501,695 73,186,076

MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8

760,000 740,000 720,000 700,000 680,000 660,000
- - - - - -
760,000 740,000 720,000 700,000 680,000 660,000

12,471,397 22,046,526 32,716,978 44,599,217 57,821,695 72,526,076

 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTAL
220,086,550 242,095,205 266,304,726 292,935,198 2,195,567,183
- - - - -
220,086,550 242,095,205 266,304,726 292,935,198 2,195,567,183

MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTAL

23,200,000 23,200,000 23,200,000 23,200,000 278,400,000
73,872,772 77,566,411 81,444,731 85,516,968 795,856,326
- - - - -
1,405,991 1,434,111 1,462,793 1,492,049 16,094,508
- - - - -
98,478,763 102,200,522 106,107,525 110,209,017 1,090,350,834

121,607,787 139,894,683 160,197,201 182,726,181 1,105,216,349

MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTAL

23,200,000 23,200,000 23,200,000 23,200,000 278,400,000
- - - - -
- - - - -
1,540,606 1,694,666 1,864,133 2,050,546 15,368,970
- - -
- - - - -
7,358,611 7,358,611 7,358,611 7,358,611 88,303,333
245,349,000
32,099,217 32,253,278 32,422,744 32,609,158 627,421,304

89,508,570 107,641,406 127,774,457 150,117,024 477,795,046

MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTAL

640,000 620,000 600,000 580,000 8,280,000
- - - - -
640,000 620,000 600,000 580,000 8,280,000

88,868,570 107,021,406 127,174,457 149,537,024 469,515,046

PROYECCIÓN DE ESTADO DE RESULTADOS A 5 AÑOS (Ingresos, Costos y Gastos)

INGRESOS AÑO 1 AÑO 2

Venta del producto o servicio 2,195,567,183 2,371,212,558
Otros ingresos - -
TOTAL INGRESOS 2,195,567,183 2,371,212,558

COSTOS AÑO 1 AÑO 2

Mano de Obra área de producción 278,400,000 286,752,000
Materias primas e insumos requeridos 795,856,326 811,773,453
CIF (Arriendo en área de producción) - -
CIF (Servicios públicos) 16,094,508 16,899,233
CIF (Otros costos) - -
TOTAL COSTOS 1,090,350,834 1,115,424,686

UTILIDAD BRUTA 1,105,216,349 1,255,787,872

GASTOS DE ADMON AÑO 1 AÑO 2

Salarios 278,400,000 295,104,000
Honorarios - -
Arrendamientos - Area Administrativa - -
Gastos de impuesto industria y comercio 15,368,970 16,137,419
Gastos legales -
Gastos de mantenimiento - -
Gastos por depreciación y amortización (activos) 88,303,333 88,303,333
GASTOS PRE-OPERATIVOS 245,349,000 -
TOTALES 627,421,304 399,544,752

UTILIDAD OPERACIONAL 477,795,046 856,243,120

GASTOS FINANCIEROS AÑO 1 AÑO 2

Intereses bancarios 8,280,000 -
Comisiones, iva, cuota manejo y otros - -
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 8,280,000 -

RESULTADO DEL EJERCICIO 469,515,046 856,243,120

PROVISION IMPTO DE RENTA 35% 164,330,266 299,685,092

UTILIDAD LIQUIDA 305,184,780 556,558,028

acumuladas 861,742,808
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
2,560,909,562 2,765,782,327 2,987,044,913
- - -
2,560,909,562 2,765,782,327 2,987,044,913

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

295,354,560 304,215,197 313,341,653
828,008,922 844,569,100 861,460,482
- - -
17,744,195 18,631,404 19,562,975
- - -
1,141,107,676 1,167,415,701 1,194,365,109

1,419,801,886 1,598,366,626 1,792,679,804

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

312,810,240 331,578,854 351,473,586
- - -
- - -
16,944,290 17,791,504 18,681,079

- - -
88,303,333 88,303,333 88,303,333 441,516,667
- - -
418,057,863 437,673,692 458,457,998

1,001,744,023 1,160,692,934 1,334,221,806

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

- - -
- - -
- - -

1,001,744,023 1,160,692,934 1,334,221,806

350,610,408 406,242,527 466,977,632

651,133,615 754,450,407 867,244,174

1,512,876,423 2,267,326,830 3,134,571,003

FLUJO DE CAJA PROYECTADO A 5 AÑOS

DETALLE AÑO 0 - Inicio AÑO 1 AÑO 2

TOTAL INVERSION 1,319,749,000
Capital propio 319,749,000
Financiamiento - Bancos 1,000,000,000
Ventas al contado 2,195,567,183 2,371,212,558
Otros ingresos - -
TOTAL INGRESOS 1,319,749,000 2,195,567,183 2,371,212,558

EGRESOS
Inversión Fija (Tabla No. 1) Adquisiciòn de Activos muebles 1,011,000,000
Gastos preoperativos (Tabla No. 2) Estudios, Registros, Propagandas 245,349,000
Costos - 1,090,350,834 1,115,424,686
Gastos de Admon - 382,072,304 399,544,752
(- ) Depreciación y amortización de activos - 88,303,333 - 88,303,333
Gastos Financieros 8,280,000 -
Abono a capital prestamo 220,000,000 1,000,000,000 -
Pago de impto renta (año anterior) - - 164,330,266
TOTAL EGRESOS 1,476,349,000 2,392,399,804 1,590,996,371

Capital de trabajo (Tabla No. 3) para pago y compra de insumos y M O. 74,400,000 - -

SALDO INICIAL - - 156,600,000 - 353,432,621
SALDO EN CAJA - 156,600,000 - 353,432,621 426,783,566

- 156,600,000
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

2,560,909,562 2,765,782,327 2,987,044,913

- - -
2,560,909,562 2,765,782,327 2,987,044,913

1,141,107,676 1,167,415,701 1,194,365,109

418,057,863 437,673,692 458,457,998
- 88,303,333 - 88,303,333 - 88,303,333
- - -
- - -
299,685,092 350,610,408 406,242,527
1,770,547,298 1,867,396,468 1,970,762,301

- - -
426,783,566 1,217,145,830 2,115,531,690
1,217,145,830 2,115,531,690 3,131,814,302
BALANCE GENERAL PROYECTADO A 5 AÑOS

ACTIVOS AÑO 0 - inicial AÑO 1 AÑO 2

ACTIVO CORRIENTE
Disponible (Caja y bancos) - 156,600,000 - 353,432,621 426,783,566
Cuentas por cobrar - Gastos pagaados x anticipado 245,349,000 - -
Otras cuentas por cobrar
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 88,749,000 - 353,432,621 426,783,566

ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS
Terreno Mts2 60,000,000 60,000,000 60,000,000
Materiales 500,000,000 500,000,000 500,000,000
Op Maquinaria x dias 105,600,000 105,600,000 105,600,000
Computadores 50,000,000 50,000,000 50,000,000
Controladores
Medidores
Tableros 30,000,000 30,000,000 30,000,000
Sillas 18,000,000 18,000,000 18,000,000
Escritorios
Op Planta Meses
TOTAL ACTIVO FIJO 763,600,000 763,600,000 763,600,000

(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES EFECTUADAS - - 88,303,333 - 176,606,667

Depreciación y amortización acumuladas - - 88,303,333 - 176,606,667
TOTAL ACTIVOS FIJO 763,600,000 675,296,667 586,993,333

TOTAL ACTIVOS 852,349,000 321,864,045 1,013,776,899

PASIVOS
Obligaciones Financieras 1,000,000,000 - -
Crédito a 1 año - Préstamo de $5.000.000 1,000,000,000 - -
Impuestos por pagar - 164,330,266 299,685,092
Provisión Impuesto de Renta - 164,330,266 299,685,092
TOTAL PASIVOS 1,000,000,000 164,330,266 299,685,092

PATRIMONIO
CAPITAL DE TRABAJO 319,749,000 319,749,000 319,749,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO - 305,184,780 556,558,028
UTILIDADES ACUMULADAS - - 305,184,780
TOTAL PATRIMONIO 319,749,000 624,933,780 1,181,491,808

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,319,749,000 789,264,046 1,481,176,900

- 467,400,000 - 467,400,000 - 467,400,000

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

1,217,145,830 2,115,531,690 3,131,814,302

- - -

1,217,145,830 2,115,531,690 3,131,814,302

60,000,000 60,000,000 60,000,000

500,000,000 500,000,000 500,000,000
105,600,000 105,600,000 105,600,000
50,000,000 50,000,000 50,000,000

30,000,000 30,000,000 30,000,000

18,000,000 18,000,000 18,000,000

763,600,000 763,600,000 763,600,000

- 264,910,000 - 353,213,333 - 441,516,667

- 264,910,000 - 353,213,333 - 441,516,667
498,690,000 410,386,667 322,083,333

1,715,835,830 2,525,918,356 3,453,897,635

- - -
- - -
 350,610,408 406,242,527 466,977,632
350,610,408 406,242,527 466,977,632
350,610,408 406,242,527 466,977,632

319,749,000 319,749,000 319,749,000

651,133,615 754,450,407 867,244,174
861,742,808 1,512,876,423 2,267,326,830
1,832,625,423 2,587,075,830 3,454,320,003

2,183,235,831 2,993,318,357 3,921,297,635

- 467,400,000 - 467,400,000 - 467,400,000 -

CRONOGRAMA TIEMPO
1er mes
FASE No 1: ESTUDIO DE MERCADO
Recolectar información,
ACTIVIDADES
Realizar entrevistas o encuestas
Investiga y analiza tu competencia.
Definir la demanda potencial
Análisis FODA
FASE No 2: ESTUDIO TÉCNICO
Analizar la localización del proyecto
ACTIVIDADES

Determinar el tamaño del proyecto

Definir el flujo de procesos
Asignar los recursos
FASE No 3: ESTUDIO ORGANIZACIONAL
Determinar el personal requerido x el proyecto
ACTIVIDADES

Establecer los pérfiles requeridos

Definir los cargos y sus salarios

FASE No 4: ESTUDIO LEGAL
ACTIVIDADES

Definir el tipo de empresa y el capital

Analizar los costos preoperativos del proyecto

Trámites ante la DIAN, Cámara y Alcaldía

FASE No 5: ESTUDIO FINANCIERO
Establecer la inversión total
ACTIVIDADES

Realizar proyección de vtas, costos y gastos

Determintar el Estado de Resultados a 5 años
Proyectar el Estado de Situación Financiera 5 años
Desarrollar los flujos de caja proyectados a 5 años
 TIEMPO
2do mes 3er mes 4to mes