PROGRAMA DE ESTUDIOS DE CONTABILIDAD

U.D. PLAN DE NEGOCIO

TEMA: RENTABILIDAD Y FLUJO DE CAJA.

SEMESTRE ACADÉMICO: IV.

DOCENTE: RUBÉN E. MALPICA CHAMORRO

“SIN MIEDO AL ÉXITO”

PROPÓSITO DE LA SESIÓN
 FLUJO DE CAJA
Es un informe financiero que muestra los
ingresos y egresos de dinero de una
empresa en un período de tiempo
determinado.
El saldo neto o flujo neto, que es la
diferencia entre esas entradas y salidas
efectivas de dinero, es uno de los
mejores indicadores de la liquidez de
una empresa.
Estructura de flujo de caja
Ingresos afectos a impuestos: son los ingresos que aumentan la
utilidad contable de la empresa. Esta variable se calcula
multiplicando el precio de cada unidad por la cantidad de
unidades que se proyecta vender cada año; se incluye también
el ingreso estimado de la venta de la maquinaria que será
reemplazada al final del período.
Egresos afectos a impuestos: son aquellos egresos que
disminuyen la utilidad contable de la empresa. Corresponden a
los costos variables resultantes de: el costo de fabricación
unitario por las unidades producidas, el costo anual fijo de
fabricación, la comisión de ventas y los gastos fijos de
administración y ventas.
Gastos no desembolsables: son aquellos gastos deducibles para
fines de tributación pero que no ocasionan salidas de cajas.
Entre ellos se encuentran la depreciación, la amortización de los
activos intangibles y el valor libro de un activo a vender.
Ajustes por gastos no desembolsables: con la finalidad de
anular el efecto de la inclusión de gastos que no son egresos de
caja, se suman: la depreciación, la amortización de intangibles y
el valor libro. Esta inclusión primero y eliminación después se
debe a la importancia de incorporar el efecto tributario
favorable que las mencionadas cuentas causan para el
proyecto.
Egresos no afectos a impuestos: están conformados por
aquellos desembolsos no incorporados en el estado de
resultado en el momento en que ocurren y que deben ser
incluidos por ser movimientos de caja. Ente los egresos no
afectos a impuestos se encuentran las inversiones, ya que no
aumentan ni disminuyen la riqueza contable de la empresa por
el solo hecho de adquirirlos.
Beneficios no afectos a impuestos: son el llamado valor de
desecho del proyecto y la recuperación del capital de trabajo si
el valor de desecho fue calculado por el mecanismo de
valoración de activos, ya sea contable o comercial. Respecto a
la recuperación del capital de trabajo no se debe incluir como
beneficio cuando el valor de desecho se calcula por el método
económico ya que representa el valor del negocio funcionando.
 MODELOS DE FLUJO DE CAJA

•Flujo de caja de operaciones, el cual se refiere a los ingresos

y gastos como parte de la actividad normal de la empresa.
•Flujo de caja de inversión, que se refiere a las inversiones
realizadas y de las que se espera conseguir un futuro
beneficio.
•Flujo de caja financiero, referido a las operaciones tales
como contratación y pago de préstamos, compra venta de
acciones y demás operaciones relacionadas con el dinero de
la empresa.
 RENTABILIDAD

La palabra "rentabilidad" es un término general que

mide la ganancia que puede obtenerse en una
situación particular.

Claves para aumentar la rentabilidad empresarial.

❑ Análisis e identificación de rentabilidad.

❑ Buena logística y atención al cliente
❑ Modernizar la empresa
❑ Capacitar a los empleados
❑ Apostar por la sostenibilidad
❑ Aumentar la productividad
❑ Reducir costes innecesarios