Expectativas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP sobre el

procedimiento de autorización de organización y funcionamiento de nuevas

empresas

Con el fin que los interesados en solicitar una autorización de organización o de

funcionamiento presenten información detallada y suficiente para nuestra evaluación,
damos a conocer las expectativas sobre el procedimiento de autorización de organización y
funcionamiento, reduciendo así la necesidad de solicitar información adicional o la
presentación de solicitudes que no cumplan con lo esperado.

De esta manera, buscamos un proceso efectivo en el cual los organizadores consideren

oportunamente los aspectos que puedan tener impacto sobre los costos o tiempos asociados
al desarrollo de sus operaciones.

Con el propósito de procurar un conocimiento mutuo, tanto de nuestras expectativas, como

de las ideas de negocios y los objetivos buscados por los organizadores, es conveniente
mantener una comunicación abierta y transparente entre ambas partes.

Para ello, de manera previa al inicio del procedimiento de autorización de organización, los
interesados pueden solicitar reunirse con la Superintendencia a efectos de presentar su plan
de negocios y su modelo operativo inicial.

En caso de obtener las autorizaciones de organización y funcionamiento, esperamos que la

nueva empresa opere de acuerdo al modelo de negocio que ha sido evaluado y que, de surgir
factores no previstos que modifiquen su desarrollo, éstos sean inmediatamente
comunicados y adecuadamente sustentados.

I. EN LA ETAPA DE ORGANIZACION

a. El plan de negocios debe ser claro y describir las actividades que se propone llevar a
cabo. En caso de información falsa, la SBS se encuentra facultada a denegar la
autorización o proceder a declarar su nulidad luego de autorizada, sin perjuicio de las
responsabilidades administrativas y/o penales asociadas.
b. Los organizadores deben presentar información completa, confiable y veraz,
debidamente documentada y sustentada acorde con los requerimientos establecidos
en la normativa vigente.
c. La información proporcionada debe mantenerse actualizada, para lo cual los
organizadores deben comunicar oportunamente cualquier modificación en los datos o
información que hayan sido proporcionados.
d. Los organizadores deben responder de manera clara, oportuna y completa a las
observaciones y consultas que se realicen durante su proceso de evaluación.
e. La información entregada para su evaluación debe permitir a la SBS la identificación de
los beneficiarios finales, de la estructura de propiedad y del control e influencia
significativa (por gestión y/o propiedad, tanto a nivel individual como consolidado).
 Idoneidad y Solvencia Económica

f. Los organizadores, accionistas, beneficiarios finales, directores, gerentes y principales

funcionarios cuentan con idoneidad moral, y no presentan los impedimentos previstos
en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702 y sus modificatorias, ni en las
normas que emite la SBS.
g. Los organizadores, directores, gerentes y principales funcionarios cuentan con
idoneidad técnica, entendida como experiencia práctica y profesional; así como
formación técnica en temas asociados a la regulación y al sistema supervisado que
corresponda.
h. El patrimonio y el capital de la empresa en organización provienen de fuentes lícitas, y
ello puede ser acreditado por los organizadores, accionistas y beneficiarios finales de
manera clara y transparente.
i. Los organizadores, accionistas y beneficiarios finales cuentan con un patrimonio neto
mayor a su participación en el capital social de la empresa en organización y cuentan
con recursos suficientes para realizar aumentos de capital, que busquen mejorar la
solvencia de la empresa si es requerido, y que ella pueda afrontar escenarios adversos.
j. En caso la empresa a constituir forme parte de un grupo económico, este cuenta con
adecuada solvencia a nivel consolidado y con estructura transparente. Si las principales
actividades financieras y de seguros del grupo económico se desarrollan fuera de la
jurisdicción peruana y cuenta con un supervisor de origen, se debe contar con
autorización de dicho supervisor. En caso de que no se cuente con un supervisor de
origen, ello puede ser considerado como causal de impedimento.

Modelo de Negocio y Operativo

k. Los productos y servicios a ofrecer deben considerar en su diseño el control de los

riesgos asociados, las necesidades del público objetivo, el marco normativo vigente y
los principios para una adecuada conducta de mercado.
l. El estudio de factibilidad debe considerar la aplicación de supuestos conservadores y
un análisis de escenarios que evalúe la capacidad de enfrentar situaciones adversas.
Este análisis considera los costos económicos y/o regulatorios vinculados con los
riesgos asumidos por la empresa.
m. El capital cumple con los requerimientos regulatorios, considerando un grado de
holgura hasta que la empresa alcance el punto de equilibrio, y suficiente para mantener
un nivel de solvencia que sea consistente con el perfil de riesgo y la estrategia de
negocios.

Gestión

n. En la etapa de organización el proyecto debe contener información que permita evaluar

el diseño organizacional y cómo se implementarían las prácticas de buen gobierno
corporativo.
o. El diseño de la estructura organizacional debe asegurar una apropiada independencia
y división de funciones; así como, tener los recursos humanos y materiales suficientes
para una adecuada implementación de su estrategia de negocios, del sistema de
control interno y de gestión de riesgos.
 II. EN LA ETAPA DE FUNCIONAMIENTO

a. Al presentar la solicitud de autorización de funcionamiento, la empresa se encuentra

en la capacidad de iniciar operaciones de forma inmediata. Ello implica que cuenta con
la capacidad operativa e informática necesarias, sistemas de seguridad de información,
tecnología y todas las herramientas requeridas, en función al tamaño y complejidad
de los servicios a ofrecer; y que cumple con la normatividad vigente.
b. La información es consistente con la evaluada por la SBS al solicitar autorización de
organización, en particular en lo referido al modelo del negocio y operativo,
incluyendo los productos y servicios que fueron materia de análisis del proyecto.
c. Cuando sea aplicable, la empresa en organización debe presentar oportunamente
solicitudes de autorización asociadas a actividades que requieren de autorización
complementaria a la de funcionamiento, como algunas formas de subcontratación
significativa, entre las que se encuentra el procesamiento de datos en el exterior y
funciones de auditoria interna; las cláusulas generales de contratación de productos
minoristas o condicionados de pólizas de seguros (para empresas del sistema de
seguros), entre otras.
d. Los organizadores deben remitir a la SBS la información necesaria para la etapa de
funcionamiento, como mínimo en los plazos establecidos en la normativa vigente.
Recomendamos ser previsores en el manejo del tiempo, teniendo en cuenta que el
certificado de organización cuenta con un período de vigencia.

El detalle del procedimiento y los requisitos completos para obtener las autorizaciones de
organización y funcionamiento se encuentran establecidos en el Texto Único de
Procedimientos Administrativos SBS (TUPA) y la normativa vigente (Resolución SBS N° 211-
2021 publicada el 25/01/2021, vigente a partir del 01 de febrero de 2021), así como en el
Título II del Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado
de Administración de Fondos de Pensiones, aprobado por Resolución N° 054-98-EF/SAFP y
sus normas modificatorias, documentos disponibles en el Portal Web de esta
Superintendencia (Ver Compendio normativo).