Información consolidada del Reporte sobre el

Cumplimiento del Código de Buen Gobierno

Corporativo para las Sociedades Peruanas

Miraflores 2023

1
Presentación

La Superintendencia del Mercado de Valores, con la finalidad de promover una cultura de

buenas prácticas de gobierno corporativo en el mercado de valores peruano, y en
cumplimiento de su función de fortalecer la transparencia y protección al inversionista,
pone a disposición de los inversionistas y público en general, el presente documento que
contiene información agregada en base a las respuestas proporcionadas por 182
emisores con valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores (*) en el
“Reporte sobre el Cumplimiento del Código de Buen Gobierno Corporativo para las
Sociedades Peruanas” aprobado mediante Resolución SMV N.º 014-2022-SMV/01,
correspondiente al ejercicio 2022.

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV

(*) Información presentada al 02 de junio de 2023.

2
Índice

Indicadores Generales: 31 Principios

Pilar I: Derechos de los Accionistas

Pilar II: Junta General de Accionistas

Pilar III: Directorio y Alta Gerencia

Pilar IV: Riesgo y Cumplimiento

Pilar V: Transparencia de la información

3
Indicadores Generales: 31 principios

4
Resumen
1 2
182 emisores con valores inscritos en el Registro
Público del Mercado de Valores presentaron el Reporte
sobre el cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Corporativo para las Sociedades Peruanas
correspondiente al ejercicio 2022.
3 4
Las prácticas con mayor porcentaje de respuestas SI
son la referida al reconocimiento del trato igualitario a
los accionistas con un 98.9% y si la sociedad brinda a
sus Directores los canales y procedimientos necesarios
para que puedan participan eficazmente en las sesiones
de Directorio, con un 97.8%.
5
6
En el ejercicio 2022, 11 empresas han respondido SI a
80 o más preguntas. El mayor número de respuestas SI
pertenece al sector diversos.
El 55% de las empresas que presentaron el Reporte
sobre Cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Corporativo tienen ingresos anuales menores a S/ 350
millones.
Las preguntas con mayor porcentaje de respuestas NO
son respecto a establecer límites al porcentaje de
delegación de votos a favor de miembros de directorio y
alta gerencia, con un 96.7% y si la sociedad informa
sobre los convenios o pactos entre accionistas, con un
90.7%.
En el ejercicio 2022, 1 empresa ha respondido NO a 72
preguntas. El mayor número de respuestas NO
corresponde al sector minería.
5
Resumen
Información complementaria
1 2
De las 182 empresas, 108 empresas señalaron contar
con medios postales, medios electrónicos o ambos para
el ejercicio del voto a distancia. Destaca respecto al
ejercicio 2021, el incremento de empresas que indicaron
utilizar medios electrónicos para el voto a distancia (de
98 en el 2021 a 107 empresas al 2022).
3 4
Las edades de los Directores se concentran en su
mayoría en el rango promedio de 55 y 65 años para el
total de las empresas. Por su parte, la periodicidad
promedio de permanencia en dicho órgano es de 8.4
años para directores patrimoniales y de 5.6 años para
directores independientes.
5 6
107 empresas señalaron que NO evaluaron a su
Directorio como órgano colegiado durante el ejercicio
2022, mientras que 125 empresas indicaron que NO
evaluaron a sus miembros.
178 empresas indicaron contar con Directorio,
conformados en promedio por 6.1 miembros (5.3
hombres y 0.8 mujeres), de los cuales, en promedio, el
24% son directores independientes. Cabe indicar que 87
empresas señalaron no tener presencia de mujeres en
dicho órgano societario. Por su parte, de los directores
que revelaron su sexo, 13.1% son mujeres.
120 empresas tienen al menos un Director
Independiente, y de estas, 87 empresas respondieron
que SI verifican el cumplimiento de requisitos para ser
calificado como Director Independiente al menos 1 vez al
año.
105 empresas cuentan con un modelo de prevención
implementado y en funcionamiento, conforme a lo
dispuesto por la Ley N° 30424, de las cuales 87
empresas cumplen con los 5 elementos mínimos del
modelo de prevención.
6
 Reporte sobre cumplimiento del Código de Buen Gobierno Corporativo 2022

Empresas que presentaron el Reporte

(Ejercicio 2022)

Empresas por Sector Por nivel de Ingresos

(En millones de S/)

A.F.P.
Agrícolas 2% Menor o igual a S/ 10 25
7%
Diversos
Mineras 29% Mayor a S/ 10 hasta S/100 37
8%

Mayor a S/ 100 hasta S/ 350 39

Financieras
9% 182 EMPRESAS Mayor a S/ 350 hasta S/ 750 33

Mayor a S/ 750 hasta S/ 1000 3

Bancos Mayor a S/ 1000 hasta S/ 5,000 36

11%

Mayor a S/ 5,000 9
Seguros Industriales
9% 15%
Servicios 0 10 20 30 40 50
Públicos
10% Número de empresas remitentes

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV 7

Gráfico de frecuencia por cantidad de preguntas respondidas SI / NO

Distribución de empresas por cantidad de

respuestas SI / NO

182 EMPRESAS

Respuestas Sí Respuestas No
60
11 empresas han respondido
SI a 80 o más preguntas, de
48 49 un total de 87 preguntas.
50 46
Número de empresas

41
40 38
36

30
30
24

20
12 11
9 8
10 6
5
0 0 1 0
0
0-09 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80 a más
Cantidad de preguntas

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV 8

5 preguntas con mayor porcentaje de respuesta “Sí”

N° Principio 2022 Preguntas

1 Principio 1: Paridad de Trato 98.9% I.1. Se reconoce trato igualitario a los accionistas

III.9. La sociedad brinda a sus Directores los canales y procedimientos necesarios

2 Principio 20: Operatividad del Directorio 97.8%
para que puedan participan eficazmente en las sesiones de Directorio

Principio 24: Funciones de la III.19.c La Alta Gerencia cuenta con autonomía suficiente para el desarrollo de las
3 97.8%
Alta Gerencia funciones asignadas

4 Principio 16: Funciones del Directorio 97.8% III.3.a. El Directorio aprueba y dirige la estrategia corporativa de la sociedad

III.3.b. El Directorio establece objetivos, metas y planes de acción incluidos los

5 Principio 16: Funciones del Directorio 96.7%
presupuestos anuales y planes de negocios.

Pilar I: Derechos de los Pilar II: Junta General Pilar III: El Directorio y Pilar V: Transparencia
Pilar IV: Riesgo y Cumplimiento de la Información
accionistas de Accionistas la Alta Gerencia

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV 9

5 preguntas con mayor porcentaje de respuesta “No”

N° Principio 2022 Preguntas

Principio 13: Delegación de voto II.11.a. Se establecen límites al porcentaje de delegación de votos a favor de
1 96.7%
miembros de directorio y alta gerencia

Principio 30: Información sobre estructura

accionaria y acuerdos entre los
2 accionistas 90.7% V.4. Informa sobre los convenios o pactos entre accionistas

Principio 6: Cambio o toma de control I.9. La sociedad mantiene políticas o acuerdos de no adopción de mecanismos anti-
3 89.0%
absorción

Principio 31: Informe de gobierno

V.5. Se divulgan los estándares adoptados en materia de gobierno corporativo en
4 corporativo 81.9%
un informe anual

Principio 21: Comités especiales 82.4% III.11.d. Los comités especiales tienen asignado un presupuesto
5

Pilar I: Derechos de los Pilar II: Junta General Pilar III: El Directorio y Pilar V: Transparencia
Pilar IV: Riesgo y Cumplimiento de la Información
accionistas de Accionistas la Alta Gerencia

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV 10

Preguntas con mayor porcentaje de respuesta por Pilar

Mayor % de Respuesta “Sí” Mayor % de Respuesta “No”

Pilar I: Derechos de los ¿La sociedad reconoce

98.9% I.1.enSe
su reconoce
actuación un tratoigualitario a los
trato I.9. La sociedad mantiene políticas o
accionistas igualitario a los accionistas de la misma clase
accionistas y ¿La sociedad mantiene políticas o acuerdos de
acuerdos de no adopción de mecanismos
que mantienen las mismas condiciones? no adopción de mecanismos anti-absorción? 89.0%
anti-absorción

Pilar II: Junta General II.1. Es función de la JGA aprobar la

94.0% a. ¿La sociedad tiene como política establecer
II.11.a. Se establecen
de Accionistas política
a. ¿La de realiza
sociedad retribución del Directorio
el seguimiento de loslimitaciones al porcentaje de delegación de límites al porcentaje de
acuerdos adoptados por la JGA? delegación
votos a favor de los miembros deldeDirectorio
votos aofavor de miembros de 96.7%
directorio y alta gerencia
de la Alta Gerencia?

c. ¿La Alta Gerencia cuenta con autonomía

Pilar III: El Directorio y suficienteIII.3.a.
para el desarrollo de lasaprueba
El Directorio funciones y dirige la
97.8% asignadas, dentro del marco de políticas y b. ¿Se alterna la metodología deLos
la comités especiales tienen
la Alta Gerencia estrategia corporativa de la sociedad
lineamientos definidos por el Directorio, y bajo autoevaluación con la III.11.d.
evaluación realizada por 82.4%
su control? asignado un presupuesto
asesores externos?

Pilar IV: Riesgo y IV.2.a. La Gerencia General gestionab.los

a. ¿La Gerencia
riesgos General
a los que riesgos ¿La
gestiona losexpuesta
se encuentra
política de gestión integral de riesgos
la a todas las sociedades integrantes del
Cumplimiento 94.5% a los que se encuentra expuesta la sociedadalcanza
sociedad y los pone en conocimiento del IV.5. El Comité de Auditoría propone el
y los pone en conocimiento del Directorio?grupo y permite una visión global
nombramiento
de los riesgos
y cese del auditor externo 47.3%
Directorio críticos?

V.3. ¿La sociedad

Revela revela la estructura
la estructura de
de propiedad, clases
Pilar V: Transparencia propiedad, considerando
de acciones las distintas clases
o participación de ¿La sociedad cuenta con una oficina de
de grupos
de la Información 94.5% acciones y, de ser el caso, la participación V.4.
relación con Informa sobre los convenios
inversionistas? o pactos
económicos
conjunta de un determinado grupo económico? entre accionistas 90.7%

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV 11

Pilar I: Derecho de los accionistas

12
Resumen

PILAR I: Derecho de los accionistas

1 2

Mayor cumplimiento de empresas del sector Agrícola 5 empresas respondieron SI a todas las preguntas del
(79.3%), seguidas por las empresas del sector Pilar y 1 empresa contestó que NO a todas las
Industriales (77.5%). preguntas.

3 4

La pregunta con mayor porcentaje de respuesta SI es si La pregunta con mayor porcentaje de respuesta NO es si
la sociedad reconoce un trato igualitario a los la sociedad mantiene políticas o acuerdos de no
accionistas (98.9%). adopción de mecanismos anti-absorción (89.0%).

5 6

Los medios más usados por los accionistas para recibir

Ninguna empresa afirmó haber establecido un número
y solicitar información de la sociedad son el correo
mínimo de años como Director para ser designado como
electrónico y por teléfono; mientras que el medio menos
presidente del Directorio.
utilizado son las redes sociales.

13
PILAR I: Derecho de los Accionistas
13 Preguntas

Empresas por Sector

Si No
100%

76.9% 79.3% 77.5%

80% 73.8% 72.2%
70.1%
66.0% 66.3%
62.6%
60%

37.4%
40% 34.0% 33.7%
29.9% 27.8%
23.1% 26.2%
20.7% 22.5%
20%

0%
A.F.P. AGRICOLAS BANCOS DIVERSOS FINANCIERAS INDUSTRIALES MINERAS SEGUROS SERVICIOS
PUBLICOS
Por nivel de Ingresos
(En millones de S/) Respuesta “Sí” por Índices BVL
(en porcentaje)
Menor o igual a S/ 10 71.4% 28.6%
Ingresos anuales 2022

Mayor a S/ 10 hasta S/100 68.6% 31.4%

Mayor a S/ 100 hasta S/ 350 72.0% 28.0% S&P/BVL Peru General ESG (12 empresas) 82.2%

Mayor a S/ 350 hasta S/ 750 71.1% 28.9%

Mayor a S/ 750 hasta S/ 1000 71.8% 28.2% S&P/BVL Peru General (23 empresas) 78.9%

Mayor a S/ 1000 hasta S/ 5,000 70.7% 29.3%

Mayor a S/ 5,000 77.8% 22.2% Resto de Valores (159 empresas) 70.0%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Sí No

14
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR I: Derecho de los Accionistas

Respuesta por Pregunta Respuesta “Sí” por Índices BVL

Principio

S&P/ BVL ESG S&P/BVL Resto de

(12 empresas)
Perú General empresas
Sí No (23 empresas) (159 empresas)

98.9%
I.1. Se reconoce trato igualitario a los accionistas 100.0% 100% 98.7%
1.1%

Paridad de
Trato 74.7%
I.2. Promueve únicamente clases de acciones con derecho 66.7% 65.2% 76.1%
a voto 25.3%

I.3 En caso la sociedad cuente con acciones de inversión, 99.4%

¿La sociedad promueve una política de redención o canje 0.6%
0.0% 0.0% 0.7%
voluntario de acciones de inversión por acciones
ordinarias?

Participación I.4.1. La sociedad establece en sus documentos 90.7%

de accionistas societarios la forma de representación de las acciones y el 9.3%
100.0% 87.0% 91.2%
responsable del registro en la matrícula de acciones
96.2%

I.4.2. La matrícula de acciones se mantiene

permanentemente actualizada 3.8% 100.0% 100.0% 95.6%

I.5.1. Se explican las políticas referidas a operaciones que 46.2%

No dilución en
puedan afectar derecho de no dilución de accionistas en 53.8% 66.7% 65.2% 43.4%
informe detallado
la
participación
I.5.2. Se pone a disposición de los accionistas los informes 50.0%
en el capital
sobre políticas referidas a operaciones que puedan afectar 66.7% 60.9% 48.4%
social 50.0%
su derecho de no dilución

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV 15

PILAR I: Derecho de los Accionistas

Principio Respuesta “Sí” por Índices BVL

S&P/ BVL ESG S&P/BVL Resto de

Sí No
(12 empresas)
Perú General empresas
(23 empresas) (159 empresas)
I.6. La sociedad determina los responsables o medios para 96.2%
que los accionistas reciban y requieran información veraz, 3.8%
Información y suficiente y oportuna 100.0% 100.0% 95.6%
comunicación a
los accionistas 92.3%
I.7. Mecanismos para que los accionistas expresen su opinion 7.7%
100.0% 100.0% 91.2%

I.8.a. Política de dividendos sujeta a evaluación de 63.2%

periodicidad definida 36.8%
Participación en 66.7% 78.3% 61.0%
dividendos de la
Sociedad I.8.b. La política de dividendos es puesta en conocimiento de 84.1%
los accionistas, entre otros medios, mediante su página web 15.9%
corporativa 100.0% 95.7% 82.4%

I.9. La sociedad mantiene políticas o acuerdos de no 11.0%

Cambio o toma 89.0%
adopción de mecanismos anti-absorción
de control 33.3% 26.1% 8.8%

I.10.a. El estatuto de la sociedad incluye un convenio arbitral 59.9%

que reconoce que se somete a arbitraje de derecho cualquier 40.1%
disputa entre accionistas, o entre accionistas y el Directorio
Arbitraje para 66.7% 73.9% 57.9%
solución de
controversias I.10.b. Dicha cláusula facilita que un tercero independiente 61.0%
resuelva las controversias, salvo el caso de reserva legal 39.0%
expresa ante la justicia ordinaria
75.0% 73.9% 59.1%

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV 16

Información complementaria
Pilar I: Derechos de los accionistas
Principio 2: Participación de los accionistas
Pregunta I.4: Indique la periodicidad con la que se actualiza la
matrícula de acciones, luego de haber tomado conocimiento de
algún cambio1.
¿Se contó con el voto favorable de la totalidad
Dentro de las cuarenta y ocho horas 73
de los Directores Independientes para la
Semanal 25
De las 12 empresas que integran el índice S&P/BVL
ESG, 6 empresas revelaron que la actualización de
matrícula de acciones se realiza dentro de las
cuarenta y ocho horas; mientras que 1 empresa
respondió que se realiza de manera semanal.
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Principio 3: No dilución en la participación en el capital social
Pregunta I.5: En caso de haberse producido en la sociedad durante el ejercicio,
operaciones corporativas bajo el alcance del numeral 1 de la pregunta I.5, y de
contar la sociedad con Directores Independientes, precisar si en todos los casos:
¿La totalidad de los Directores Independientes
expresaron en forma clara la aceptación del
designación del asesor externo? referido informe y sustentaron, de ser el caso, las
razones de su disconformidad?
No
respondió
149
No
respondió
149
Sí Sí
33 33
De las 149 que no respondieron, 20 empresas
que integran el índice S&P/BVL Peru General no
informaron si cuentan con el voto favorable de la
totalidad de sus Directores Independientes para
la designación del asesor externo ni si expresan
en forma clara la aceptación del referido informe.
17
Información complementaria
Pilar I: Derechos de los accionistas

Principio 4: Información y comunicación a los accionistas

Pregunta I.6: b. ¿La sociedad cuenta y cumple con un plazo máximo
Pregunta I.6: a. Indique los medios a través de los cuales los
establecido formalmente para responder las solicitudes de información
accionistas reciben y/o solicitan información de la sociedad.
presentadas por los accionistas1?

En las oficinas de la sociedad (Base = 139

10 6 123
empresas) 170 empresas respondieron a la pregunta.

Correo electrónico (Base = 168 empresas) 63 159

90 empresas respondieron que sí cuentan y cumplen con un plazo máximo.

Vía telefónica (Base = 146 empresas) 9 8 129

7 empresas que conforman el índice S&P/ BVL ESG respondieron que SI a la
pregunta.
Página web corporativa (Base = 111 empresas) 59 1 51
9.2 días fue el plazo promedio de respuesta.
Correo postal (Base = 74 empresas) 210 62

0 y 45 días fueron los plazos mínimo y máximo de respuesta, respectivamente.

Reuniones informativas (Base = 125 empresas) 13 1 111

5.6 días fue el plazo máximo promedio de respuesta de las empresas que conforman
Redes Sociales (Base = 20 empresas) 8 210 el índice S&P/ BVL ESG (Base: 7 empresas).

1Las cifras presentadas corresponden al total de empresas que indicaron contar y cumplir con un plazo máximo
Solo recibe Solo solicita Recibe y solicita establecido formalmente para responder las solicitudes de información presentadas por los accionistas.

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV 18

Información complementaria
Pilar I: Derechos de los accionistas

Principio 4: Información y comunicación a los accionistas Principio 5: Participación en dividendos de la sociedad

Pregunta I.7: De ser afirmativa su respuesta, indique los medios a Pregunta I.8: a. De ser afirmativa su respuesta, indique los medios a
través de los cuales los accionistas expresan su opinión sobre la través de los cuales los accionistas expresan su opinión sobre la gestión
gestión de la sociedad. de la sociedad.

En las oficinas de la sociedad 93

En las oficinas de la sociedad 60

Correo electrónico 115

Correo electrónico 28

Vía telefónica 90
Vía telefónica 20

Página web corporativa 28 150(*) 146(*)

Página web corporativa 79

Correo postal 36 Correo postal 7

Reuniones informativas (presenciales o virtuales) 88 Reuniones informativas (presenciales o virtuales) 54

Redes Sociales 11 Redes Sociales 0

(*) De las 182 empresas, 13 indicaron que no cuentan con mecanismos para expresar su (*) De las 182 empresas, 29 indicaron que su política de dividendos no es puesta en conocimiento de los
opinión sobre la gestión de la sociedad y 19 empresas no respondieron a la pregunta. accionistas; siendo 10 empresas del sector diversos, 8 del sector agrícolas y financieras, 6 del sector
bancos y seguros, 2 del sector minería y 3 del sector industriales y servicios públicos, respectivamente.

De las 150 empresas que respondieron a la pregunta,

De las 146 empresas que respondieron a la pregunta,
6 indicaron usar todos los medios señalados para
sólo 5 indican que los accionistas usan todos los medios
expresar su opinión sobre la gestión de la sociedad.
para expresar su opinión sobre la gestión de la
sociedad, con excepción de las redes sociales.

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV 19

Información complementaria
Pilar I: Derechos de los accionistas
Principio 5: Participación en dividendos de la sociedad
Pregunta I.8: b. ¿En el ejercicio que reporta se ha cumplido con la
política de dividendos de la sociedad?
Sí
161
No
19
Todas las empresas que integran el índice S&P/BVL
ESG revelaron que durante el ejercicio se ha cumplido
con la política de dividendos de la sociedad.
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Principio 6: Cambio o toma de control
Pregunta I.9: Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las
siguientes medidas:
Acuerdos de indemnización para ejecutivos/
funcionarios como consecuencia de cambios
luego de una toma de 180
control y/o reorganización societaria. (Base= 180
empresas)
Número mínimo de años como Director para ser
designado como Presidente del Directorio (Base= 181
181 empresas)
Requisito de un número mínimo de acciones para
180
ser Director (Base = 180 empresas)
Una empresa perteneciente al sector bancos no informó haber establecido
alguna de dichas tres medidas como mecanismos anti-absorción, mientras
que una empresa del sector diversos no informó que tenga acuerdos de
indemnización como consecuencia de toma de control y/o reorganización
societaria.
20
Pilar II: Junta General de Accionistas

21
Resumen

PILAR II: Junta General de Accionistas

1 2

Mayor cumplimiento de las A.F.P, mientras que el menor 3 empresas respondieron SI a todas las preguntas del
cumplimiento corresponde al sector de Minería, con Pilar . Por otro lado, 1 empresa perteneciente al sector
86.7% y 57.8%, respectivamente. bancos contestó NO a todas las preguntas.

3
4

Las preguntas con mayor porcentaje de respuesta SI
son si es función de la JGA aprobar la política de
retribución del Directorio (94.0%) y si la sociedad realiza
el seguimiento de los acuerdos adoptados por la JGA
(94.0%).
La pregunta con mayor porcentaje de respuesta NO es
si la sociedad tiene como política establecer
limitaciones al porcentaje de delegación de votos a
favor de los miembros del Directorio o de la Alta
Gerencia (96.7%).

5
6
108 empresas señalan disponer de mecanismos que
permiten al accionista el voto a distancia. De dichas
Durante el año 2022, se realizaron un total de 427 juntas
empresas, 18 empresas indican que se puede ejercer el
de accionistas, de las cuales 165 fueron no presenciales
voto tanto por medio electrónico como por medio
realizadas por 101 sociedades.
postal, siendo 3 de ellas pertenecientes al S&P/BVL
ESG.

22
PILAR II: Junta General de Accionistas
15 Preguntas

Empresas por Sector

100% Si No
86.7%

80%
64.1% 61.4% 61.3% 61.9% 64.4%
60.0% 57.8% 58.0%
60%
40.0% 42.2% 42.0%
35.9% 38.6% 38.8% 38.1%
35.6%
40%

13.3%
20%

0%
A.F.P. AGRICOLAS BANCOS DIVERSOS FINANCIERAS INDUSTRIALES MINERAS SEGUROS SERVICIOS
PUBLICOS

Por nivel de Ingresos Respuesta “Sí” por Índices BVL

(En millones de S/) (en porcentaje)

Menor o igual a S/ 10 58.7% 41.3%

S&P/BVL Peru General
Ingresos anuales 2022

Mayor a S/ 10 hasta S/100 61.1% 38.9% 78.9%

ESG (12 empresas)
Mayor a S/ 100 hasta S/ 350 61.9% 38.1%

Mayor a S/ 350 hasta S/ 750 64.0% 36.0% S&P/BVL Peru General

(23 empresas) 72.8%
Mayor a S/ 750 hasta S/ 1000 55.6% 44.4%

Mayor a S/ 1000 hasta S/ 5,000 59.6% 40.4% Resto de Valores (159

empresas) 60.1%
Mayor a S/ 5,000 74.1% 25.9%

0% 20% 40% 60% 80% 100% % Respuestas Si

Sí No

23
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR II: Junta General de Accionistas

Respuesta por Pregunta Respuesta “Sí” por Índices BVL

Principio
S&P/ BVL ESG S&P/BVL Resto de
(12 empresas)
Perú General empresas
(23 empresas) (159 empresas)
Función y 94.0%
II.1. Es funcion de la JGA aprobar la politica de retribución del
competencia Directorio 6.0% 100% 91.3% 94.3%

Reglamento II.2. Cuenta con un reglamento de la JGA de carácter 44.0%

de la JGA vinculante 56.0%
91.7% 65.2% 40.9%

II.3. La sociedad cuenta con mecanismo de convocatoria que 56.6%

permiten establecer contacto con los accionistas 43.4%
Mecanismos de 91.7% 82.6% 52.8%
convocatoria II.4. La sociedad pone a disposición de los accionistas todos 92.3%
los puntos contenidos en la agenda de la JGA, así como las 7.7%
propuestas de acuerdos

II.5. El Reglamento de JGA incluye mecanismos que permiten

91.7% 91.3% 92.5%
40.7%
a los accionistas ejercer el derecho de formular propuestas 59.3%
Propuestas de puntos de agenda
de puntos de
agenda 59.3% 91.7% 60.9% 37.7%
II.6. Mecanismos que permiten al accionista el voto a
distancia 40.7%

II.7. La sociedad cuenta con documentos societarios que 52.7%

especifican con claridad que los accionistas puedan votar 47.3%
66.7% 78.3% 56.6%
separadamente
Procedimientos
para el ejercicio II.8. La sociedad permite, a quienes actúan por cuenta de 85.7%
del voto varios accionistas, emitir votos diferenciados por cada 14.3% 66.7% 73.9% 49.7%
accionista, de manera que cumplan con las instrucciones…

Sí No 100.0% 100% 83.6%

24
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR II: Junta General de Accionistas

Principio Respuesta por Pregunta Respuesta “Sí” por Índices BVL

S&P/ BVL ESG S&P/BVL Resto de

(12 empresas)
Perú General empresas
(23 empresas) (159 empresas)

91.7% 91.3% 88.1%

II.9. El estatuto permite a los accionistas delegar su voto a 88.5%
cualquier persona 11.5%

II.10.a. La sociedad cuenta con procedimientos en los que se 76.4% 91.7% 91.3% 74.2%
detallan las condiciones, los medios y las formalidades a 23.6%
cumplir en las situaciones de delegación de voto

Delegación II.10.b. La sociedad pone a disposición de los accionistas un 51.6%

del voto modelo de carta de representación que incluyen los datos de 91.7% 73.9% 48.4%
48.4%
los representantes, los temas para los que el accionista…

II.11.a. Se establecen límites al porcentaje de delegación de 3.3%

votos a favor de miembros de directorio y alta gerencia 96.7% 8.3% 8.7% 2.5%

II.11.b. La sociedad tiene como política que los accionistas que 23.5%
deleguen sus votos dejen claramente establecido el sentido de 76.5%
estos. 58.3% 43.5% 20.5%

II.12.a La sociedad realiza el seguimiento de los acuerdos 94.0%

adoptados por la JGA 6.0%
83.3% 91.3% 94.3%
Seguimiento
de acuerdos II.12.b. Se emiten reportes periódicos al directorio y están a 63.2%
de JGA disposición de accionistas 36.8%

58.3% 47.8% 65.4%

Sí No

25
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar II: Junta General de Accionistas

Principio 8: Función y competencia Principio 9: Mecanismos de convocatoria

Pregunta II.1: Indique si las siguientes funciones son exclusivas e Pregunta II.2: a. Precise si los siguientes procedimientos están
indelegables de la JGA contemplados en el Reglamento de la JGA

Convocatoria para las JGA presenciales 75 17

Disponer investigaciones y auditorías Convocatoria para las JGA no presenciales
90 91 50 41
especiales (Base = 181 empresas) conforme al Estatuto
Incorporar puntos de agenda por parte de los
59 31
accionistas
Acordar la modificación del Estatuto (Base = Entrega de información adicional a los accionistas
175 6 67 21
181) para las JGA
Desarrollo de las JGA 67 23
Acordar el aumento del capital social (Base = Nombramiento de los miembros del Directorio 67 24
172 9
181 empresas)
Representación de los accionistas en las JGA 71 19
Acordar el reparto de dividendos a cuenta
126 50 Participación de los accionistas en las JGA 69 22
(Base = 176 empresas)
Voto a distancia por medios electrónicos o
36 47
postales
Designar auditores externos (Base = 181
100 81 Sí No
empresas)

Pregunta II.2: b. Indique si el procedimiento que regula el desarrollo de la

Sí No sesión de JGA establece los mecanismos para que los accionistas se
pronuncien sobre los siguientes asuntos

47 empresas indicaron que TODAS las funciones mencionadas son exclusivas e 1. Sobre la gestión de la sociedad y
78 11
indelegables de la JGA, de las cuales 2 pertenecen al índice S&P/ BVL ESG resultados económicos de la sociedad.

2. Sobre una nueva propuesta de

acuerdo, con respecto a uno o más de los 63 26
puntos de la agenda.

26
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV Sí No
Información complementaria
Pilar II: Junta General de Accionistas

Principio 10: Mecanismos de convocatoria

Pregunta II.3 a. Complete la siguiente información para cada una de las Juntas realizadas durante el ejercicio:

Empresas S&P/ BVL ESG

18.4 días 22.8 días

Tiempo promedio desde la
238 presencial (85 empresas) (Base: 105 (Base:12
convocatoria al día de la junta empresas) empresas)

96.8%
Quorum promedio
(Base: 84 -
165 no presencial (101 presenciales% empresas)
427 empresas)
92.2% 87.8%
Juntas Quorum promedio no
(Base: 86 (Base: 11
presenciales% empresas) empresas)
(181 empresas1)
1 mixta (1 empresa)
2.8 juntas 0 juntas
Número de JGA presenciales
(Base: 85 (Base: 12
en promedio empresas) empresas)

1.7 juntas 1.2 juntas

23 juntas sin definir (6 empresas)2 Número de JGA no presenciales
(Base: 89 (Base: 12
en promedio empresas) empresas)

1 De las 181 empresas, 12 empresas indicaron haber realizado tanto juntas presenciales como no presenciales en el
ejercicio. Una empresa del sector diversos y una empresa del sector seguros, son
2 2 empresas pertenecientes al sector financiera, 2 al sector seguros y 2 al sector diversos, de las cuales no se pudo
las que declaran haber realizado el mayor número de juntas (10) durante
verificar el tipo de junta que realizaron.
el año 2022, todas ellas presenciales.
27
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar II: Junta General de Accionistas

Principio 10: Mecanismos de convocatoria

Pregunta II.3 : b. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo Pregunta II.3 : c. En los avisos de convocatoria realizados por la
43 de la Ley General de Sociedades y lo dispuesto en el Reglamento de sociedad durante el ejercicio:
Hechos de Importancia e Información Reservada, utilizó la sociedad
para difundir las convocatorias a las JGA durante el ejercicio?
¿Se precisó el lugar donde se encontraba la
información referida a los puntos de agenda a 82 34
tratar en las Juntas?
En las oficinas de la sociedad 25

¿Se precisó el lugar donde se encontraba la

Correo electrónico 52 información referida a propuestas de acuerdos 61 53
que se plantean adoptar (mociones) en las JGA?
Vía telefónica 32

¿Se incluyó como puntos de agenda: “otros

Página web corporativa 56 7 109
temas”, “puntos varios” o similares?

Correo postal 1
¿Se precisó el lugar donde se encontraba
Reuniones informativas (presenciales o disponible el modelo de carta de representación 41 73
15 ante la JGA?
virtuales)

Redes Sociales 0
Sí No

9 empresas pertenecientes al S&P/ BVL ESG respondieron que SI difunden las convocatorias a las 9 empresas pertenecientes al S&P/ BVL ESG respondieron que SI precisan el lugar donde se
Juntas mediante su página web corporativa. encontraba la información referida a los puntos de agenda a tratar en las Juntas.

14 empresas declararon utilizar al menos tres medios (correo electrónico, vía telefónica y página web 61 empresas declararon precisar el lugar donde se encontraba la información referida a propuestas de
corporativa) para difundir las convocatorias a las Juntas durante el ejercicio, de las cuales 3 integran el acuerdos que se plantean adoptar (mociones) en las JGA, de las cuales 7 integran el índice S&P/ BVL
índice S&P/ BVL ESG. ESG.

28
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar II: Junta General de Accionistas

Principio 10: Mecanismos de convocatoria

Pregunta II.4: a. De ser afirmativa su respuesta, precise los medios de Pregunta II.4: b. Indique cuáles fueron los documentos que sirvieron de
difusión de la documentación que sustenta los puntos de agenda y las sustento o las mociones que divulgó para la celebración de la JGA durante
mociones de la JGA celebrada durante el ejercicio el ejercicio

En las oficinas de la sociedad 91

Hoja de vida de los candidatos a director. 38

Correo electrónico 95
Propuesta de texto de modificación de los artículos
56
del Estatuto y motivo del cambio.
Vía telefónica 31
Propuesta de texto de modificación de artículos del
10
Reglamento de JGA y el motivo del cambio.
Página web corporativa 74
168(*)
Propuesta de texto de modificación de la Política de
Correo postal 8 29
Dividendos y el motivo del cambio.

Reuniones informativas (presenciales o

40 Propuesta de la aplicación de utilidades. 94
virtuales)

Redes Sociales 0
Propuesta de servicios y trayectoria de la Sociedad
93
Auditoría Externa.

10 empresas del S&P/ BVL ESG respondieron que SI utilizan la página

web corporativa como medio de difusión de la documentación que sustenta 1 empresa perteneciente al sector diversos indicó poner a disposición de
los puntos de agenda y mociones de la JGA. los accionistas todos los documentos antes indicados para la celebración
de la JGA.
(*) 14 empresas respondieron que no ponen a disposición de los accionistas toda la información
relativa a los puntos contenidos en la agenda de la JGA y las propuestas de los acuerdos que se
plantean adoptar (mociones)

29
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar II: Junta General de Accionistas

Principio 11: Propuestas de puntos de agenda

Pregunta II.5: a. Indique la siguiente información relacionada al Pregunta II.5: b. Indique el número de solicitudes presentadas por los
procedimiento para formular propuestas de puntos de agenda a accionistas durante el ejercicio para incluir puntos de agenda a discutir
discutir en la JGA en la JGA, y cómo fueron resueltas:

Todas las empresas S&P/ BVL ESG Total solicitudes Total solicitudes Total solicitudes
recibidas aceptadas denegadas

Porcentaje mínimo de
acciones del capital
social que deben • Promedio: 9.76% • Promedio: 24% Todas las empresas
42 39 3
representar los • Base: 53 empresas • Base: 5 empresas (Base= 150 empresas)
accionistas a fin de
presentar propuestas

Empresas S&P/ BVL ESG

(Base= 11 empresas)
9 8 1
Plazo máximo (en días
hábiles) antes de la JGA • Promedio: 14.93 días • Promedio: 44 días
para formular la
propuesta de punto de • Base: 33 empresas • Base: 1 empresa
agenda
El mayor número de solicitudes recibidas y aceptadas corresponden a 2
empresas de los sectores Servicios Públicos y Diversos, mientras que el
mayor número de solicitudes denegadas corresponden a 3 empresas de
los sectores de servicios públicos e industriales.
Plazo máximo (en días
hábiles) en el cual la • Promedio: 8.26 días • Promedio: 12.3 días
sociedad responde • Base: 50 empresas • Base: 7 empresas
(acepta o deniega) la
propuesta presentada

30
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar II: Junta General de Accionistas

Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto

Pregunta II.6: a. De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el ejercicio del voto a distancia.

Mecanismos de la sociedad para

ejercer el voto a distancia

1 18 89
empresa empresas empresas
indica que indican que indican que 98 empresas
108 empresas
ejerce solo ejercen voto solo ejercen 1
voto por por medio el voto por 77 empresas 0 18
17
medio electrónico y medio 1
13
postal. medio postal. electrónico
81 89
63

De las 18 empresas que indican contar con ambos mecanismos, 2020 (190 empresas) 2021 (190 empresas) 2022 (182 empresas)
3 pertenecen al S&P/BVL ESG. De las 182 empresas,74 no
Voto electrónico Voto electrónico y voto postal Voto postal
respondieron la pregunta.

Pregunta II.6:b. De haberse Porcentaje promedio que De las 108 empresas que indican ejercer el voto a
utilizado durante el ejercicio el representa el voto a distancia distancia por medio electrónico, postal o ambos, 8
voto a distancia, precise la respecto al total de votos (65 pertenecen al S&P/BVL ESG, de las cuales 5 indican
siguiente información empresas): 92.63% utilizar solo medio electrónico y 3 ambos medios.

31
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar II: Junta General de Accionistas

Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto

Pregunta II.7: Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios
que especifican con claridad que los accionistas pueden votar
separadamente por
La modificación del Estatuto, por cada
artículo o grupo de artículos que sean 67 106
sustancialmente independientes.
El nombramiento o la ratificación de los
Directores mediante voto individual por 96
cada uno de ellos.
Pregunta II.10: a. En caso de que su respuesta sea positiva a la pregunta
II.10 numeral 2, indique los medios por los que la sociedad puso a
disposición el mencionado modelo de carta de representación en JGA
celebrada en el ejercicio
De las 94 empresas que afirman que pone a disposición de los accionistas un
modelo de carta de representación, donde se incluyen los datos de los
representantes, los temas para los que el accionista delega su voto, y de ser el
caso, el sentido de su voto para cada una de las propuestas
77 En las oficinas de la sociedad 36

Sí No Correo electrónico 51

Principio 13: Procedimientos para el ejercicio del voto

Página web corporativa 43
Pregunta II.9: En caso de que su respuesta sea negativa, indique si su
Estatuto restringe el derecho de representación, a favor de alguna de
Correo postal 1
las siguientes personas:

De las 21 empresas que afirman que el Estatuto de la sociedad NO permite a sus Reuniones informativas (presenciales o
13
accionistas delegar su voto a favor de cualquier persona virtuales)

De otro accionista 7 11 Redes Sociales 1

De un Director 1 11 Pregunta II.10:b. Indique el contenido 159 empresas respondieron que

mínimo y formalidades exigidas para no se exige un pago para que un
De un gerente 1 11 que un accionista pueda ser accionista pueda ser representado
representado en una JGA: en una JGA.
Sí No
32
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Pilar III: Directorio y Alta Gerencia

33
Resumen

PILAR III: Directorio y Alta Gerencia

1 2

Mayor cumplimiento de empresas del sector AFPs,

1 empresa respondió SI a todas las preguntas del Pilar
seguida por los Bancos, con 86.4% y 80.5%,
y 1 empresa contestó NO a todas las preguntas.
respectivamente.

3 4

La pregunta con mayor porcentaje de respuesta SI es si La pregunta con mayor porcentaje de respuesta NO es
El Directorio aprueba y dirige la estrategia corporativa si se alterna la metodología de autoevaluación con la
de la sociedad (97.8%). evaluación realizadas por asesores externos (81.3%).

5 6

149 empresas informaron que el Directorio aprueba

De las 178 empresas que divulgaron contar con
directorio, 120 indicaron tener al menos un director
independiente. En esa línea, en promedio, los
Directorios de dichas empresas están conformados por
un 24% de directores independientes.
procedimientos o políticas para prevenir, detectar,
gestionar, revelar y sancionar conflictos de interés,
mientras el Directorio de 143 empresas aprueba y vigila
el diseño e implementación del sistema de
remuneración e incentivos.

34
PILAR III: El Directorio y la Alta Gerencia
42 Preguntas

Empresas por Sector

Si No

100%
86.4%
80.5% 80.1% 77.0%
80% 73.0%
61.8% 63.8% 60.3%
54.2%
60%
45.8%
38.2% 36.2% 39.7%
40% 27.0%
19.5% 19.9% 23.0%
20% 13.6%

0%
A.F.P. AGRICOLAS BANCOS DIVERSOS FINANCIERAS INDUSTRIALES MINERAS SEGUROS SERVICIOS
PUBLICOS

Por nivel de Ingresos

Respuesta “Sí” por Índices BVL
(En millones de S/)
(en porcentaje)
Menor o igual a S/ 10 53.9% 46.1%
Ingresos anuales 2022

Mayor a S/ 10 hasta S/100 64.2% 35.8% S&P/BVL Peru

General ESG (12 81.3%
Mayor a S/ 100 hasta S/ 350 69.8% 30.2% empresas)
Mayor a S/ 350 hasta S/ 750 70.4% 29.6% S&P/BVL Peru
General (23 75.7%
Mayor a S/ 750 hasta S/ 1000 72.7% 27.3% empresas)
Mayor a S/ 1000 hasta S/ 5,000 75.5% 24.5%
Resto de Valores
66.9%
Mayor a S/ 5,000 75.5% 24.5% (159 empresas)

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Sí No % Respuestas Si

35
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR III: El Directorio y la Alta Gerencia

Principio Respuesta por Pregunta Respuesta “Si” por Índices BVL

S&P/BVL Resto de
S&P/ BVL ESG
(12 empresas)
Perú General empresas
Si No (23 empresas) (159 empresas)

91.7% 78.3% 86.8%

III.1 El Directorio está conformado por personas 14.3%
con diferentes especialidades y competencias 85.7%
Conformación 50.0% 56.5% 28.9%
del Directorio III.2. Se evita la designacion de Directores 67.6%
suplentes o alternos 32.4%

III.3.a. El Directorio aprueba y dirige la estrategia 2.2% 100.0% 100.0% 97.5%

corporativa de la sociedad 97.8%

III.3.b. El Directorio establece objetivos, metas y 3.3%

planes de acción incluidos los presupuestos 96.7% 100.0% 100.0% 96.2%
anuales y planes de negocios.
III.3.c. El Directorio controla y supervisa la gestión y 3.8%
se encarga del gobierno y adminsitración de la 96.2%
sociedad. 100.0% 100.0% 95.6%
Funciones del
III.3.d. El Directorio supervisa las prácticas de buen 4.4%
Directorio
gobierno corporativo y establece las políticas y 95.6%
medidas necesarias para su mejor aplicación. 100.0% 100.0% 95.0%
III.3.e. El Directorio aprueba procedimientos o 18.1%
políticas para prevenir, detectar, gestionar, revelar 81.9%
y sancionar conflictos de interés.
66.7% 69.6% 83.6%
III.3.f. El Directorio aprueba y vigila el diseño e 21.4%
implementación del sistema de remuneración e 78.6%
incentivos asegurando que se encuentre…
66.7% 65.2% 80.5%

36
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR III: El Directorio y la Alta Gerencia

Principio Respuesta por Pregunta Respuesta “Sí” por Índices BVL

S&P/BVL Resto de
S&P/ BVL ESG
(12 empresas)
Perú General empresas
Sí No (23 empresas) (159 empresas)

100.0% 100.0% 95.6%

96.2%
III.4.a. Los miembros del Directorio tienen derecho
a solicitar al Directorio apoyo o aporte de expertos. 3.8%

Deberes y 100.0% 100.0% 90.6%

III.4.b. El Directorio tiene derecho a participar en 91.8%
derechos de
programas de inducción sobre sus facultades y 8.2%
los miembros responsabilidades
del Directorio

III.4.c. El Directorio tiene derecho a recibir 85.7% 100.0% 95.7% 84.3%

capacitaciones respecto a temas de interés para 14.3%
realizar sus funciones.

86.3%
III.4.d. El Directorio tiene derecho a percibir una 100.0% 95.7% 84.9%
retribución por la labor efectuada 13.7%

59.3%
Reglamento III.5. Cuenta con un Reglamento del Directorio 40.7% 83.3% 60.9% 59.1%
del Directorio

37
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR III: El Directorio y la Alta Gerencia

Principio Respuesta por Pregunta Respuesta “Sí” por Índices BVL

S&P/BVL Resto de
S&P/ BVL ESG
(12 empresas)
Perú General empresas
(23 empresas) (159 empresas)
Sí No

66.7% 47.8% 39.0%

III.6. Al menos un tercio del directorio constituido por 40.1%
Directores independientes 59.9%

Directores III.7.a. El Directorio declara que el candidato que 83.3% 56.5% 56.0%
56.0%
independientes propone es independiente sobre la base de 44.0%
indagaciones que realice
III.7.b. Los candidatos a Directores Independientes 62.6% 91.7% 69.6% 61.6%
declara su condición de independiente ante la 37.4%
sociedad, sus accionistas y directivos.

III.8. El Directorio cuenta con un plan de trabajo que 67.6% 83.3% 73.9% 66.7%
contribuye a la eficiencia de sus funciones 32.4%

III.9. La sociedad brinda a sus Directores los canales 97.8%

y procedimientos necesarios para que puedan 2.2%
100.0% 100.0% 97.5%
participan eficazmente en las sesiones de Directorio
III.10.a. Se evalúa, al menos una vez al año, de 48.9%
Operatividad del manera objetiva, su desempeño como órgano 51.1% 75.0% 60.9% 47.2%
Directorio colegiado

III.10.b. Se evalúa, al menos una vez al año, de 40.1%

manera objetiva, su desempeño de sus miembros 59.9% 66.7% 43.5% 39.6%

III.10.c. Se alterna la metodología de la 18.7%

autoevaluación con la evaluación realizada por 81.3% 58.3% 39.1% 15.7%
asesores externos

38
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR III: El Directorio y la Alta Gerencia

Principio Respuesta por Pregunta Respuesta “Sí” por Índices BVL

S&P/BVL Resto de
S&P/ BVL ESG
(12 empresas)
Perú General empresas
(23 empresas) (159 empresas)

Sí No

91.7% 82.6% 64.2%

III.11.a. El Directorio de la sociedad conforma 66.5%
comités especiales 33.5%

III.11.b. El Directorio aprueba los reglamentos 61.0% 83.3% 69.6% 59.7%

que rigen a cada uno de los comités especiales 39.0%
que constituye

III.11.c. Los comites especiales estan presididos 25.8% 33.3% 34.8% 24.5%
por Directores Independientes 74.2%
Comités
especiales
III.11.d. Los comités especiales tienen asignado 17.6%
un presupuesto 82.4% 33.3% 30.4% 15.7%

III.12. Sociedad cuenta con Comité de 22.5%

Nombramiento y Retribuciones 77.5%
50.0% 34.8% 20.8%

62.6%
III.13. Sociedad cuenta con Comité de Auditoría 37.4%
91.7% 82.6% 59.7%

39
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
 PILAR III: El Directorio y la Alta Gerencia

Respuesta “Sí” por Índices BVL

Principio Respuesta por Pregunta
S&P/BVL Resto de
S&P/ BVL ESG
(12 empresas)
Perú General empresas
Sí No (23 empresas) (159 empresas)

III.14. La sociedad adopta medidas para prevenir conflictos de 92.9% 100.0% 95.7% 92.5%
interés 7.1%

88.5%
III.15.a. La sociedad cuenta con un Código de Etica 100.0% 91.3% 88.1%
11.5%

III.15.b. El Directorio o la Gerencia General aprueban programas de 68.7%

capacitación para el cumplimiento del Código de Ética 31.3% 100.0% 82.6% 66.7%

III.15.c. El Directorio evalúa la efectividad de los programas de 49.5%

capacitación para el cumplimiento del código de ética 50.5% 75.0% 73.9% 45.9%
Código de
III.16.a. La sociedad dispone de mecanismos que permiten 89.0%
Ética efecturar denuncias correspondientes a cualquier comportamiento 11.0%
y conflictos ilegal o contrario a la ética 100.0% 95.7% 88.1%
de interés
III.16.b. Las denuncias se presentan directamente al Comité de 46.2%
Auditoría cuando están relacionadas con aspectos contables 53.8%
50.0% 56.5% 44.7%
III.17.a. El Directorio es responsable de realizar seguimiento y 86.8%
control de los posibles conflictos de interés que surjan en el 13.2%
Directorio 83.3% 87.0% 86.8%
III.17.b. En caso de no ser institución financiera, los miembros del 40.8%
Directorio se encuentran prohibidos de recibir préstamos de la 59.2%
sociedad o cualquier empresa de su grupo económico
41.7% 52.2% 38.8%
III.17.c. En caso de no ser institución financiera, los miembros de la 32.7%
Alta Gerencia se encuentran prohibidos de recibir préstamos de la 67.3%
sociedad o cualquier empresa de su grupo económico
41.7% 43.5% 30.8%

40
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR III: El Directorio y la Alta Gerencia

Principio Respuesta por Pregunta Respuesta “Si” por Índices BVL

S&P/BVL Resto de
S&P/ BVL ESG
(12 empresas)
Perú General empresas
(23 empresas) (159 empresas)
Sí No

75.0% 73.9% 49.1%

III.18.a. Cuenta con políticas para operaciones entre 52.2%
Operaciones
vinculados 47.8%
con partes
vinculadas
III.18.b. Se contempla la intervención de asesores 81.9% 83.3% 87.0% 81.1%
externos independientes para su valoración 18.1%

III.19.a La sociedad cuenta con una política clara de 85.7%

delimitación de funciones entre la administración o 14.3%
100.0% 95.7% 84.3%
gobierno ejercido por el Directorio

III.19.b. La designacion del Gerente General y presidente 86.3%

del directorio recae en diferentes personas 13.7%
100.0% 100.0% 84.3%

III.19.c La Alta Gerencia cuenta con autonomía suficiente 97.8%

para el desarrollo de las funciones asignadas 2.2%
Funciones 100.0% 100.0% 97.5%
de la Alta III.19.d La Gerencia General es responsable de cumplir y 93.4%
Gerencia hacer la política de entrega de información al Directorio y 6.6%
asus Directores
100.0% 100.0% 92.5%
III. 19.e. El Directorio evalúa anualmente el desempeño 67.0%
de la Gerencia General 33.0%

III.19.f La remuneración de la Alta Gerencia tiene un 65.9% 75.0% 69.6% 66.7%

componente fijo y uno variable 34.1%

83.3% 78.3% 64.2%

41
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 15: Conformación del Directorio

5.4 Directores patrimoniales

4.5 2.7 Directores independientes

S&P/BVL
Directores 8.1 Miembros del Directorio
ESG
patrimoniales (12 empresas) 34% del Directorio es independiente
6.8 Directores hombres
5.3 6.1
Miembros 1.3 Directores mujeres
Directores
del Directorio
hombres
6.1 Directores patrimoniales
178
2.0 Directores independientes
Empresas (*) S&P/BVL
8.1 Miembros del Directorio
Perú General
0.8 1.6 27% del Directorio es independiente (23 empresas)
Directores Directores 6.8 Directores hombres
mujeres independientes
1.3 Directores mujeres

24% del Directorio 4.2 Directores patrimoniales

constituido por
independientes 1.5 Directores independientes
Resto de
Empresas 5.7 Miembros del Directorio
(155 empresas) 24% del Directorio es independiente
(*) Del total de 182 emisores que presentaron el Reporte, no respondieron a la pregunta 3 empresas que se 5.0 Directores hombres
encuentran en liquidación o en proceso concursal y 1 empresa declaró no contar con Directorio.
0.7 Directores mujeres
35 empresas revelaron el porcentaje de acciones en poder de 2 empresas no cuentan con ningún Director Patrimonial y 62 empresas no cuentan con
directores, las que en promedio representan el 0.32% de acciones. Directores Independientes (6 empresas de Perú General y 1 de ESG).
42
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Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 15: Conformación del Directorio1

Años en promedio en el Directorio

• 11.1 años como Directores de empresas del

8.4 años S&P/BVL ESG (12 empresas)
como Directores • 10.5 años como Directores de empresas del
Patrimoniales S&P/BVL Perú General (23 empresas)
• 8.1 años como Directores del resto de
(172 empresas)2
empresas (149 empresas)

• 3.8 años como Directores de empresas del

5.6 años S&P/BVL ESG (11 empresas)
como Directores • 4.4 años como Directores de empresas del
Independientes S&P/BVL Perú General (17 empresas)
(117 empresas)3 • 5.8 años como Directores del resto de
empresas (100 empresas)

Una empresa del sector industrial indica contar con un De las 120 empresas que informaron contar con al menos un
director patrimonial con 56 años en el Directorio. director independiente, 16 empresas señalan contar con
directores independientes con un promedio de más de 10 años
Una empresa del sector seguros indica contar con un
consecutivos como tales.​
director independiente con 44 años en el Directorio.

1 Las cifras presentadas corresponden al promedio del total de las 178 empresas que respondieron a la pregunta III.1.a sobre conformación del Directorio.
2 De las 178 empresas, 2 empresas no cuentan con Directores Patrimoniales y 4 empresas no informaron el tiempo de permanencia de sus Directores Patrimoniales.
3 De las 178 empresas, 58 empresas informaron no contar con Directores Independientes, 3 empresas no informaron su tiempo de permanencia.

43
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Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 15: Conformación del Directorio1

Años en promedio en el Directorio

Hombres Mujeres
8.2 años como Directores 5.4 años como Directoras

10.0 años como Directores de 4.7 años como Directoras de

empresas del S&P/BVL ESG. empresas del S&P/BVL ESG.

9.9 años como Directores de 4.4 años como Directoras de

empresas del S&P/BVL Perú General. empresas del S&P/BVL Perú General.

7.9 años como Directores del resto de 5.3 años como Directoras del resto de
empresas. empresas.

1 Las cifras presentadas corresponden al promedio del total de empresas que respondieron la pregunta IIII.1.a (información correspondiente a los miembros del Directorio de la sociedad durante el
ejercicio) , de ellas 4 empresas no informaron los años en promedio de Directores hombres

44
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Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 15: Conformación del Directorio

Miembros del Directorio por rango de edad y sexo

7 Directores (32.1 años en promedio)

S&P/ BVL ESG (60.6 años en promedio, 97 Directores)
0
Las edades de los Directores se concentran en
S&P/ BVL Perú General (60.9 años en promedio, 184 Directores) 0 su mayoría en el rango promedio de 55 y 65
0 7
Resto de empresas (58.3 años en promedio, 749 Directores) 7 años para el total de las empresas.
Total de empresas (58.8 años en promedio, 933 Directores) Mayor a 25 hasta 35 años

89 Directores (42.0 años en promedio)

245 Directores (72.5 años en promedio)
3
27
Mayor a 65 años Mayor a 35 hasta 45 años 9
58
11 78
23 222 80
187

Mayor a 55 hasta 65 años Mayor a 45 hasta 55 años

326 Directores (60.1 años en promedio) 266 Directores (50.9 años en promedio)

39 28

67 50
50 259 276 45 216 221

45
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Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 15: Conformación del Directorio ¿El Presidente del Directorio cuenta con voto dirimente?
(Base: 155 empresas)
Presencia de mujeres en el Directorio

No
53
87 empresas (48.9%) 1,183 directores
no tienen presencia de divulgaron su sexo
mujeres en su Directorio
(Base: 178 empresas). (Base: 178 empresas).

Sí
102

Pregunta III.2: De contar con Directores alternos o suplentes,

precisar lo siguiente:
155 son directoras
mujeres 88
13.1% del total de son directoras patrimoniales 23
90
directores. Directoras
Directores
113
Directores Alternos
5.3 54.3
Años en promedio en el Directorio Edad en promedio

5.2 5.6 55.8 49.5

43
Min: Menor a 1 mes Min: 3 meses Min: 31 años Min: 39 años
67 años es el tiempo máximo Máx: 22 años Máx: 20 años Máx: 86 años Máx: 61 años
de permanencia en el
son directoras
directorio, correspondiente a
independientes. 4 empresas que pertenecen al índice S&P/ BVL ESG divulgaron
una empresa del sector
seguros. contar con directores alternos, con un total de 14 Directores
(14.3% de estos son mujeres). 46
Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 16: Funciones del Directorio

Pregunta III.4: c. De ser el caso, indique si la sociedad realizó
Pregunta III.3: b. ¿El Directorio delega alguna de sus funciones? programas de inducción a los nuevos miembros que hubiesen
ingresado a la sociedad (Base = 133 empresas).
¿El Directorio delega alguna de sus
funciones? (Base= 178 empresas)

De las 12 empresas del

S&P/ BVL ESG, 6
respondieron que SI a la
Sí
No 80 delegación de alguna de No Sí
98 sus funciones. 66 67

Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del Directorio

Pregunta III.4: a. Precise si los miembros del Directorio tienen el deber de Pregunta III.4: d. ¿La sociedad cuenta con una política de retribución
informar oportunamente al Directorio de la sociedad los siguientes casos del Directorio aprobada por la JGA? (Base= 158 empresas).
Titularidad o tenencia de valores o derechos
sobre valores emitidos por la sociedad (Base= 109 59
168 empresas)
Realización de operaciones con valores o
derechos sobre valores emitidos por la 104 62
sociedad (Base= 166 empresas)
Negociaciones en curso respecto a valores o Sí
derechos sobre valores emitidos por la 103 63 No 74
sociedad (Base= 166 empresas) 84
Participación en otros Directorios (Base= 171
126 45
empresas)

Sí No
47
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Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del Directorio

Pregunta III.4: e. Indique el porcentaje que representa el monto total de Pregunta III.4: f. Precise el esquema de retribución de los miembros del
las retribuciones y de las bonificaciones anuales de los Directores, Directorio aplicable en el ejercicio
respecto a los ingresos brutos, según los estados financieros de la
sociedad1.
Esquema de retribución-Fijo 121
Retribución promedio a Directores (sin incluir a los independientes) - % de
ingresos brutos
Esquema de retribución-Variable 11
Retribución a Directores
0.15%
(Base: 100 empresas) Esquema de retribución-Mixto (fijo +
12
variable)
Retribución a Directores de empresas del
0.14%
S&P/ BVL ESG (Base: 10 empresas)

Retribución a Directores de empresas del

0.18% Pregunta III.4: g. Precise los criterios en los que se basa la sociedad
S&P/ BVL Perú General (Base: 18 empresas)
para determinar el esquema de retribución de los miembros del
Directorio
Retribución promedio a Directores Independientes-
Esquema fijo-Por sesión de Directorio 87
% de ingresos brutos

Retribución a Directores Esquema fijo-Por sesión de Comité 47

0.08%
(Base: 94 empresas)
Esquema fijo-Por mes 18
Retribución a Directores de empresas del
0.08%
S&P/ BVL ESG (Base: 10 empresas)
Esquema fijo-Por año 36
Retribución a Directores de empresas del
0.06%
S&P/ BVL Perú General (Base: 16 empresas) Esquema variable-Por resultados del ejercicio 18

1 Las cifras presentadas corresponden al promedio del total de empresas que respondieron la pregunta III.4.e. Esquema variable-Por cumplimiento de
(*) Una empresa perteneciente al sector seguros es la única que reveló entrega de acciones y opciones como 4
objetivos
porcentaje de sus ingresos brutos, con 0.0013% y 0.0014%, respectivamente.
48
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Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 18: Reglamento de Directorio Principio 19: Directores Independientes

Pregunta III.5: Indique si el Reglamento de Directorio contiene: Pregunta III.7: Indique si al menos una vez al año el Directorio verifica que
los Directores Independientes mantengan el cumplimiento de los requisitos
y condiciones para poder ser calificados como tal (Base= 147 empresas).
Políticas y procedimientos para su funcionamiento
109 11
(Base= 120 empresas)

Estructura organizativa del Directorio (Base= 122

109 13
empresas)

Funciones y responsabilidades del presidente del

106 12
Directorio (Base= 118 empresas)
No
Funciones y responsabilidades de los miembros de 60 Sí
101 15 87
Directorio (Base= 116 empresas)

Procedimientos para la identifi cación, evaluación y

nominación de candidatos a miembros del Directorio, 80 41
que son propuestos ante la JGA (Base= 121 empresas)

Procedimientos para los casos de vacancia, cese y

sucesión de los miembros del Directorio (Base= 118 97 21
empresas)

Políticas y procedimientos para prevenir, detectar,

manejar y relevar los conflictos de intereses de los
miembros del Directorio (Base= 118 empresas)
Criterios utilizados para la evaluación del Directorio y
78
de sus miembros (Base= 116 empresas)
De las 12 empresas que integran el S&P/ BVL ESG, 8 empresas
99 19 verifican que se mantengan el cumplimiento de los requisitos y
condiciones para ser calificados como Directores Independientes
38

Sí No

49
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 19: Directores Independientes

Pregunta III.7: Adicionalmente a los establecidos en los “Lineamientos para la Calificación de Directores Independientes”, la sociedad ha establecido los
siguientes criterios para calificar a sus Directores como independiente 1:

No tener un familiar inmediato que sea 2 Criterios relacionados a no ser socio ni

1 empleado de sociedades o asociaciones
actualmente, o haya sido en los últimos
tres (3) años, miembro de la Alta que presten servicios de asesoría o
Gerencia. consultoría a la Financiera o a las
(La empresa pertenece al índice S/P BVL ESG) Relación de 8 2 Servicios de
Asesoría
empresas que pertenezcan al mismo
parentesco grupo económico del cual forman parte y
No ser miembro de familia inmediata y cuyos ingresos representen el 20% o
1
no ser administrador o representante más de sus ingresos totales.
legal de una persona fallecida o (Las empresas pertenecen al sector bancos)
declarada incompetente.
(La empresa pertenece al sector bancos)
34 criterios
1
No tener ningún tipo de parentesco por adicionales
afinidad o consanguineidad hasta el 4to
grado con algún accionista, director o
gerente general. Criterios relacionados a no tener más
(La empresa pertenece al sector industrial) 3 de cinco, siete u ocho (8) años
5 Criterios relacionados a no tener un continuos como Director independiente
Otros de la Compañía.
familiar que tenga una relación de
negocio, que sea deudor o acreedor de la Criterios 25 3 Directorio
Sociedad, empleado de una fundación,
entre otros.
Criterio no mencionado en los Lineamientos Criterio parecido al mencionado en los
Lineamientos pero con otras restricciones
1De total de empresas que indicaron tener 1/3 de directores independientes,15 empresas son las que indican contar con criterios adicionales a los “Lineamientos para la Calificación de Directores Independientes”.
Los criterios fueron agrupados y clasificados en categorías, cuyo contenido no es copia textual de lo indicado por cada emisor.
50
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Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 20: Operatividad del Directorio Pregunta III.9: c. Indique con qué plazo promedio de antelación
a las sesiones del Directorio se realizaron las convocatorias en
Pregunta III.9: a. Indique con relación a las sesiones del Directorio el Ejercicio (Base= 158 empresas):
desarrolladas durante el ejercicio, lo siguiente:
S&P/ BVL
Empresas Más de 6
ESG
días
3 días
12.5 sesiones 9.5 sesiones calendario
1
calendario
Número de sesiones realizadas (Base: 175 (Base: 12 37
54
empresas) empresas)

10.9 sesiones 6.0 sesiones

Número de sesiones en las que no se haya cumplido con los plazos
(Base: 8 (Base: 1
de convocatoria (Máx.: 37 ; Mín.: 1) empresas) empresa)

Número de sesiones en las que no se haya cumplido con las 5.7 sesiones 4.0 sesiones De 4 a 6
disposiciones o procedimientos internos de entrega de información a (Base: 3 (Base: 1 días
los Directores (Máx.: 8 ; Mín.: 4) empresas) empresa) calendario
67
5.5 sesiones 3.0 sesiones Pregunta III.9: d. Indique con qué plazo promedio de antelación a
Número de sesiones en las que se haya prescindido de
(Base: 60 (Base: 5
convocatoria (Máx.: 28 ; Mín.: 1) empresas) empresas) las sesiones del Directorio en el ejercicio se pusieron a
disposición de los Directores toda la información referida a los
2.1 sesiones 1.3 sesiones asuntos a tratar en dichas sesiones (Base= 166 empresas):
Número sesiones en las cuales no asistió el Presidente del
(Base: 28 (Base: 3
Directorio2 (Máx.: 12 ; Mín.: 1) empresas) empresas)

2.8 sesiones 2.0 sesiones Mayor a 5

Número de sesiones en las que no asistió alguno de los Directores días hábiles
(Base: 32 (Base: 4
independientes (Máx.: 15 ; Mín.: 1) empresas) empresas) 11 Menor a 3
días hábiles
Número de sesiones en las cuales uno o más Directores fueron 4.7 sesiones 2.3 sesiones 51
representados por Directores suplentes o alternos (Base: 26 (Base: 4
(Máx.: 14 ; Mín.: 1) empresas) empresas)

2.3 sesiones 2.0 sesiones

Número de Directores titulares que fueron representados en al
(Base: 46 (Base: 5
menos una oportunidad (Máx.: 10 ; Mín.: 1) De 3 a 5 días
empresas) empresas)
hábiles
104
1De las 178 empresas que cuentan con Directorio, 1 empresa no respondió a la pregunta y 2 indicaron cero sesiones realizadas.
2 De las 175 empresas que han realizado más de una sesión en el ejercicio, 141 empresas indicaron la presencia del Presidente del
Directorio en todas las sesiones realizadas. 51
Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 20: Operatividad del Directorio

Pregunta III.10: a. Indique si se han realizado evaluaciones de desempeño del Directorio durante el ejercicio.

Como órgano colegiado (Base= 174 A sus miembros (Base= 172 empresas)
empresas)

Sí
47

Sí
67

No No
107 125

9 empresas que integran el índice S&P/ BVL ESG respondieron 7 empresas que integran el índice S&P/ BVL ESG respondieron
que SI han realizado evaluaciones de desempeño del Directorio que SI han realizado evaluaciones de desempeño del Directorio
como órgano colegiado, mientras que 3 indicaron que no a sus miembros, mientras que 5 indicaron que no realizaron
realizaron dicha evaluación durante el ejercicio. dicha evaluación durante el ejercicio.

46 empresas respondieron que SI han realizado

evaluaciones de desempeño del Directorio durante el
ejercicio tanto como órgano colegiado como a sus
miembros, 7 de ellas integran el S&P/ BVL ESG.

52
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 21: Operatividad del Directorio Principio 22: Código de Ética y conflictos de interés
Pregunta III.13: a. Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los Pregunta III.15/Cumplimiento: Si la sociedad cuenta con un Código de
siguientes Comités Especiales: Ética, indique lo siguiente: a. Se encuentra a disposición de:

Comité de Riesgos Comité de Gobierno Corporativo Accionistas (Base=164 empresas)

(Base= 179 empresas) (Base= 178 empresas)

Sí No
39 11
Sí
No 93
86
No
139 Sí
153
32 empresas señalan que cuentan con ambos comités
especiales, siendo 4 de ellas del S&P/ BVL ESG.
Demás personas a quienes les resulte Del público en general (Base= 161
Pregunta III.13.b. De contar la sociedad con Comités Especiales, indique la aplicable (Base= 163 empresas) empresas)
siguiente información respecto de cada comité1:
Comité de Riesgos Comité de Gobierno Corporativo
No
33% Directores Independientes 35% Directores Independientes 3
en promedio respecto del total del Comité en promedio respecto del total del Comité
(Base: 75 empresas) (Base: 23 empresas) No
54
10 sesiones 5 sesiones
Sí
realizadas durante el ejercicio realizadas durante el ejercicio
107
(Base: 62 empresas) (Base: 26 empresas)
Sí
1Las cifras presentadas corresponden al promedio del total de empresas que respondieron la información 160
complementaria relativa a Comités Especiales.
53
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 22: Código de Ética y conflictos de interés

Pregunta III.15/Cumplimiento : e. Indique el número de denuncias
Pregunta III.15/Cumplimiento: b. Indique los medios por los cuales la presentadas e investigaciones iniciadas y terminadas durante el ejercicio
sociedad pone a disposición el Código de Ética: respecto a incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho
Código:
En las oficinas de la sociedad 84 Empresas S&P/ BVL ESG
Correo electrónico 97 2,835 405
Número de denuncias
Página web corporativa 108 (Base: 145 empresas) (Base: 12 empresas)
presentadas
Máx.: 944 ; Mín.: 0 Máx.: 126 ; Mín.: 0
Correo postal 0 382
2,658
Número de
Reuniones informativas (presenciales o virtuales) 68 (Base: 140 empresas) (Base: 12 empresas)
investigaciones iniciadas
Máx.: 944 ; Mín.: 0 Máx.: 126 ; Mín.: 0
Redes Sociales 5
Número de 2,425 281
22 empresas indicaron contar con al menos 4 medios por los investigaciones (Base: 140 empresas) (Base: 12 empresas)
cuales pone a disposición el Código de Ética, mientras que solo 4 terminadas Máx.: 933 ; Mín.: 0 Máx.: 82 ; Mín.: 0
empresas cuentan con todos los medios sin contar correo postal.
Número de 32,951 127
Pregunta III.15/Cumplimiento : d. ¿Existe un registro de casos de incumplimientos (Base: 146 empresas) (Base: 12 empresas)
incumplimiento a dicho Código? Máx.: 32020 ; Mín.: 0 Máx.: 44 ; Mín.: 0

¿Existe un registro de casos de incumplimiento a

dicho Código? (Base= 164 empresas) Pregunta III.17 : a. Indique la siguiente información de los miembros de la
Alta Gerencia que tengan la condición de accionistas en un porcentaje igual
o mayor al 4% de la sociedad.

No % del total de acciones en poder de la

54 Alta Gerencia en promedio 3.7%
Sí
110
(Base= 59 empresas)

1 Las cifras presentadas corresponden al promedio del total de empresas que respondieron la pregunta.
54
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Información complementaria
Pilar III: El Directorio y Alta Gerencia

Principio 23: Operaciones con partes vinculadas Principio 24: Funciones de la Alta Gerencia

Pregunta III.18: c. Detalle aquellas operaciones realizadas entre la Pregunta III.19 / Cumplimiento: a. Indique la siguiente información respecto a la
sociedad y sus partes vinculadas durante el ejercicio que hayan remuneración que percibe el Gerente General y plana gerencial (incluyendo
sido importantes por su cuantía o por el asunto que se trate bonificaciones)
% Retribución anual /
Operaciones vinculadas en promedio ingresos brutos
4.3
(Base: 106 empresas) 0.0366%
Fija – Gerente General 30 empresas indicaron
Operaciones vinculadas en promedio (Base= 80 empresas)
contar con retribución fija
de empresas del S&P/ BVL ESG 7.8 Variable - Gerente 0.0279% y variable tanto para el
(Base: 7 empresas) General (Base= 44 empresas) Gerente General como
0.0191% para la Plana Gerencial.
Fija- Plana Gerencial
(Base= 102 empresas)
Pregunta III.18: d. Precise si la sociedad fija límites para realizar
0.0187%
operaciones con vinculados: Variable- Plana Gerencial
(Base= 67 empresas)
¿La sociedad fija límites para realizar
Pregunta III.19 / Cumplimiento: e. Indique si el Directorio evaluó el
operaciones con vinculados?
(Base= 164 empresas) desempeño de la Gerencia General durante el ejercicio.
¿El Directorio evaluó el desempeño de la
Gerencia General durante el ejercicio?
Sí (Base = 175 empresas) 3 empresas del S&P/
39
BVL ESG respondieron
que NO han realizado
evaluaciones de
desempeño de la
No
62 Gerencia General
Sí
113 durante el ejercicio.
No
124 55
Pilar IV: Riesgo y Cumplimiento

56
Resumen

PILAR IV: Riesgo y Cumplimiento

1 2

Para el año 2022, al igual que el año 2021, el mayor

17 empresas respondieron SI a todas las preguntas
porcentaje de cumplimiento lo presentan las AFP con
del Pilar. 1 empresa contestó que NO a todas las
86.5%. Por otra parte, muestran un menor
preguntas.
cumplimiento empresas del sector minería con 60.0%.

3 4
La pregunta con mayor porcentaje de respuesta SI es
si la Gerencia General gestiona los riesgos a los que
se encuentra expuesta la sociedad y los pone en
conocimiento del Directorio (94.5%).
La pregunta con mayor porcentaje de respuesta NO
es si el Comité de Auditoría propone el nombramiento
y cese del auditor externo (47.8%).

5
105 empresas cuentan con un modelo de prevención
implementado y en funcionamiento, conforme a lo
dispuesto por la Ley N° 30424, mientras que la Alta
Gerencia de 154 empresas mantiene un proceso de
gestión de riesgos que incluye identificación,
medición, administración, control y seguimiento.

57
PILAR IV: Riesgo y Cumplimiento
12 Preguntas

Empresas por Sector

Si No
100%
86.5% 83.3% 81.8%
76.1%
80%
67.3% 64.2%
61.2% 60.0% 62.7%
60%
38.8% 40.0% 37.3%
32.7% 35.8%
40%
23.9%
16.7% 18.2%
20% 13.5%

0%
A.F.P. AGRICOLAS BANCOS DIVERSOS FINANCIERAS INDUSTRIALES MINERAS SEGUROS SERVICIOS
PUBLICOS
Por nivel de Ingresos
Respuesta “Sí” por Índices BVL
(En millones de S/)
(en porcentaje)
Menor o igual a S/ 10 53.3% 46.7%
Ingresos anuales 2022

Mayor a S/ 10 hasta S/100 68.3% 31.7% S&P/BVL Peru

General ESG (12 86.5%
empresas)
Mayor a S/ 100 hasta S/ 350 63.5% 36.5%
Mayor a S/ 350 hasta S/ 750 71.0% 29.0% S&P/BVL Peru
General (23 78.9%
Mayor a S/ 750 hasta S/ 1000 89.7% 10.3% empresas)

Mayor a S/ 1000 hasta S/ 5,000 75.9% 24.1%

Resto de Valores (159
Mayor a S/ 5,000 79.5% 20.5% empresas) 66.7%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Sí No
% Respuestas Si
58
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR IV: Riesgo y Cumplimiento

Principio Respuesta por Pregunta Respuesta “Sí” por Índices BVL

S&P/BVL Resto de
S&P/ BVL ESG
(12 empresas)
Perú General empresas
(23 empresas) (159 empresas)
Sí No

66.7% 69.6% 67.9%

68.1%
IV.1.a. El Directorio aprueba política de gestión integral de
riesgos 31.9%

54.4% 83.3% 78.3% 50.9%

IV.1.b. La política de gestión integral de riesgos alcanza a
todas las sociedades del grupo 45.6%

Entorno del
sistema de IV.2.a. La Gerencia General gestiona los riesgos a los que 94.5%
gestión de se encuentra expuesta la sociedad y los pone en 100.0% 100.0% 93.7%
riesgos 5.5%
conocimiento del Directorio

IV.2.b. La Gerencia General es el responsable del sistema 73.1%

de gestión de riesgos, en caso no exista un Comité de
26.9%
Riesgos
83.3% 82.6% 71.7%

IV.3. La sociedad cuenta con un sistema de control interno, 78.0%

cuya eficacia e idoneidad supervisa el Directorio de la
22.0%
sociedad

91.7% 82.6% 77.4%

59
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR IV: Riesgo y Cumplimiento

Principio Respuesta por Pregunta Respuesta “Sí” por Índices BVL

Sí No S&P/BVL Resto de
S&P/ BVL ESG
(12 empresas)
Perú General empresas
(23 empresas) (159 empresas)
IV.4.a. El auditor interno realiza labores de auditoría en 72.2%
forma exclusiva, cuenta con autonomía, experiencia, 27.8% 91.7% 87.0% 70.4%
especialización e independencia

IV.4.b. El auditor interno evalúa que la información 62.2%

financiera sea válida y confiable, así como verificar la 37.8% 75.0% 60.9% 62.9%
eficacia del cumplimiento normativo

Auditoría IV.4.c. El auditor interno reporta directamente al Comité de 62.2%

interna Auditoría 37.8% 91.7% 82.6% 59.7%

IV.5. El Comité de Auditoría propone el nombramiento y 52.2%

cese del auditor externo 47.8% 83.3% 60.9% 51.6%

IV.6. La JGA (a propuesta del Directorio) designa a la 78.3%

sociedad auditora o al auditor 21.7% 100.0% 87.0% 77.4%

IV.7.a. Se tiene y ejecuta política de renovacion del auditor 62.8%

independiente o de la sociedad auditora 37.2% 75.0% 69.6% 62.3%

IV.7.b.El equipo de trabajo de la sociedad de auditoría rota 62.2%

Auditores como máximo cada cinco (5) años 37.8%
externos 83.3% 73.9% 60.4%

IV.8 En caso de grupos económicos, ¿el auditor externo es 63.9%

el mismo para todo el grupo, incluidas las filiales off-shore? 37.9% 100.0% 90.9% 59.7%

60
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar IV: Riesgo y Cumplimiento

Principio 25: Entorno del sistema de gestión de riesgos

Pregunta IV.1: a. En caso de que su respuesta al numeral 1 de la pregunta IV.1 sea afirmativa, Pregunta IV.1: b. ¿La sociedad cuenta con una
indique cuál de los siguientes mecanismos utiliza el Directorio para promover la cultura de política de delegación de gestión de riesgos que
gestión de riesgos establezca los límites de riesgo que pueden ser
administrados por cada nivel de la sociedad?
(Base= 177 empresas)

La aprobación de un plan anual de trabajo de gestión de riesgo. 86

La supervisión de la exposición a los riesgos al más alto nivel. 95

83

La capacitación y sensibilización sobre responsabilidades y

riesgos claves. 89 124(*)

94

Una política de delegación de autoridad basada en riesgos. 65

El nombramiento de un responsable para la gestión integral de

riesgos al más alto nivel. 96

(*) 124 empresas indicaron que cuentan con una política de gestión integral de riesgos aprobado por el Directorio, que
contiene procedimientos y responsabilidades de acuerdo con su tamaño y complejidad, promoviendo una cultura de gestión
de riesgos al interior de la sociedad, desde el Directorio y la Alta Gerencia hasta los propios colaboradores.

61
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar IV: Riesgo y Cumplimiento

Pregunta IV.2: a. Indique lo siguiente respecto al sistema integral de riesgos

Pregunta IV.2: b. ¿La sociedad cuenta con un Gerente de Riesgos?
¿La Alta Gerencia mantiene un proceso de gestión de ¿La sociedad cuenta con un Gerente de Riesgos?
riesgos que incluye identificación, medición, (Base= 179 empresas)
administración, control y seguimiento? (Base= 174
empresas)

No
106

Sí
154
Sí
73

No
20
¿La Alta Gerencia pone en conocimiento del Pregunta IV.3 a. En caso de que su respuesta a la pregunta anterior sea
Directorio la exposición al riesgo, a través de un
Comité de Auditoría o de riesgos? (Base= 174 afirmativa, indique si dicho sistema está integrado a una línea de reporte
empresas) de denuncias y un proceso para resolverlas (Base= 135 empresas)

Sí
112

Sí
No No
123
51 26

62
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV (*) 142 empresas indicaron que cuentan con un sistema de control interno, cuya eficacia e idoneidad
supervisa el Directorio de la Sociedad.
Información complementaria
Pilar IV: Riesgo y Cumplimiento

Modelo de prevención Principio 26: Auditoría interna

(Base= 167 empresas)
Pregunta IV.4 a. Indique si la sociedad cuenta con un área
Pregunta IV.3 b. ¿La sociedad cuenta
independiente encargada de auditoría interna (Base= 182
con un modelo de prevención
empresas)
implementado y en funcionamiento,
conforme a lo dispuesto por la Ley N°
30424, Ley que regula la
responsabilidad administrativa de las No
personas jurídicas, o por la norma que 62
la modifique o la sustituya?
Sí
No
105
61
Sí
121
De ser afirmativa su respuesta, indique cuál o cuáles de los siguientes
elementos considera su modelo de prevención:
Identificación, evaluación y mitigación de Pregunta IV.4 b. En caso de que la sociedad pertenezca a un
103
riesgos grupo económico, indique si la sociedad cuenta con un
Auditor Interno Corporativo (Base= 170 empresas).
Encargado de Prevención 92

Implementación de procedimientos de
96
denuncia 105(*)
No
Difusión y capacitación periódica del
91 84
modelo

Evaluación y monitoreo continuo del

92
modelo
(*) 105 empresas cuentan con un modelo de prevención implementado y en funcionamiento,
Sí
conforme a lo dispuesto por la Ley N° 30424.
86
63
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar IV: Riesgo y Cumplimiento

Principio 27: Auditores externos Pregunta IV.6 b. ¿La sociedad de auditoría externa o el auditor externo
reporta directamente al Directorio o al Comité de Auditoría? (Base= 171
Pregunta IV.6 a. En caso de que su respuesta a la pregunta anterior sea empresas)
afirmativa, ¿El Directorio o el Comité de Auditoría verifican que la sociedad
de auditoría o al auditor independiente mantienen una clara independencia
con la sociedad? (Base= 141 empresas)

No
45 Sí
126
Sí
114
No
27
Pregunta IV.6 c. ¿La sociedad cuenta con una política aprobada por el
Directorio o el Comité de Auditoría para la designación del Auditor
Externo?
En caso de que su respuesta sea afirmativa, precise los mecanismos que la
sociedad utilizó para validar la independencia: ¿La sociedad cuenta con una política aprobada por el ¿La sociedad cuenta con una política aprobada por el
Directorio para la designación del Auditor Externo? (Base= Comité de Auditoría para la designación del Auditor
La sociedad realiza una validación propia de 163 empresas) Externo? (Base= 136 empresas)
potenciales confl ictos de interés de la
57
sociedad de
auditoría o del auditor independiente. No
No 93
114(*) 94
La sociedad requiere una declaración jurada
de la
sociedad de auditoría o del auditor
85
independiente
donde declara su independencia frente a la Sí
sociedad. 43
(*) 114 empresas respondieron que la JGA, a propuesta del Directorio, designa a la sociedad de
auditoría o al auditor independiente, los que mantienen una clara independencia con la sociedad. Sí 64
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV 69
Información complementaria
Pilar IV: Riesgo y Cumplimiento

Principio 27: Auditores externos

Pregunta IV.6 d. En caso de que la sociedad de auditoría haya realizado otros
servicios diferentes a la propia auditoría de cuentas, indicar si dicha contratación fue
informada a la JGA, incluyendo el porcentaje de facturación que dichos servicios
representan sobre la facturación total de la sociedad de auditoría a la empresa
(Base= 138 empresas).
Pregunta IV.6 f. Indicar si la sociedad de auditoría externa o el auditor externo
independiente ha utilizado equipos diferentes, en caso de que haya prestado
servicios adicionales a la auditoría de cuentas (Base=112 empresas)

No No
111 56

Sí
27
Pregunta IV.6 e. ¿Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditoría
externa o el auditor externo independiente prestan servicios a la sociedad,
distintos a los de la propia auditoría de cuentas? (Base= 170 empresas )
Sí
56
Pregunta IV.8 Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los
estados financieros de la sociedad correspondientes al ejercicio materia del
presente reporte, dictaminó también los estados financieros del mismo ejercicio
para otras sociedades de su grupo económico (Base= 159 empresas ).

No
132

Sí
Sí No 122
38 37
65
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Pilar V: Transparencia de la información

66
Resumen

PILAR V: Transparencia de la información

1 2

Mayor cumplimiento de empresas de los sectores 7 empresas respondieron SI a todas las preguntas del
Servicios Públicos e Industriales, con 52.2% y 48%, Pilar y 3 empresas contestaron NO a todas las
respectivamente. preguntas.

3 4

La pregunta con mayor porcentaje de respuesta SI es si

La pregunta con mayor porcentaje de respuesta NO es
la sociedad revela la estructura de propiedad, clases de
sobre la sociedad informa sobre convenios o pactos
acciones o participación conjunta de grupos
entre accionistas (90.7%).
económicos (94.5%).

5 6

68 empresas difunden los estatutos de acuerdo a su

El 29.7% de las empresas declararon contar con una política de información, mientras que 114 empresas
oficina de Relación con Inversionistas. difunden la Hoja de vida de los miembros de la Alta
Gerencia.

67
PILAR V: Transparencia de la información
5 Preguntas

Empresas por Sector

100% Si No

80%
63.1% 60.0% 62.5% 62.7%
55.0% 58.8%
54.7% 52.0% 52.2%
60% 48.0% 47.8%
45.0% 45.3%
40.0% 37.5% 37.3% 41.2%
36.9%
40%

20%

0%
A.F.P. AGRICOLAS BANCOS DIVERSOS FINANCIERAS INDUSTRIALES MINERAS SEGUROS SERVICIOS PUBLICOS

Por nivel de Ingresos

(En millones de S/) Respuesta “Sí” por Índices BVL
(en porcentaje)

Menor o igual a S/ 10 36.8% 63.2%

S&P/BVL Peru
General ESG (12 61.7%
Ingresos anuales 2022

Mayor a S/ 10 hasta S/100 40.5% 59.5% empresas)

Mayor a S/ 100 hasta S/ 350 38.5% 61.5%

S&P/BVL Peru
Mayor a S/ 350 hasta S/ 750 44.2% 55.8% General (23 53.0%
empresas)
Mayor a S/ 750 hasta S/ 1000 46.7% 53.3%
Mayor a S/ 1000 hasta S/ 5,000 46.1% 53.9% Resto de Valores
(159 empresas) 40.9%
Mayor a S/ 5,000 60.0% 40.0%

Si No % Respuestas Si

68
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
PILAR V: Transparencia de la información

Principio Respuesta por Pregunta Respuesta “Sí” por Índices BVL

S&P/BVL Resto de
S&P/ BVL ESG
(12 empresas)
Perú General empresas
Sí No (23 empresas) (159 empresas)

V.1. Política de informacion donde se definen,

60.4%
lineamientos, estandares y criterios en el
manejo de la informacion que genera o recibe 39.6% 75.0% 56.5% 61.0%
Política de
información
la sociedad

29.7%
V.2. Cuenta con una oficina de relacion con
inversionistas 70.3% 91.7% 78.3% 22.6%

V.3. Revela la estructura de propiedad, clases 94.5%

Información de acciones o participacion de grupos
sobre estructura 5.5% 100% 100% 93.7%
economicos
accionaria y
acuerdos entre
los accionistas
9.3%
V.4. Informa sobre los convenios o pactos
entre accionistas 90.7% 8.3% 8.7% 9.4%

Informe de
V.5. Se divulgan los estándares adoptados en 18.1%
gobierno
materia de gobierno corporativo en un informe 81.9%
corporativo
anual 33.3% 21.7% 17.6%

69
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar V: Transparencia de la Información

Principio 28: Política de Información

Pregunta VI.: a. De ser el caso, indique si de acuerdo a su política de información la sociedad difunde lo siguiente:
Objetivos de la sociedad Estatutos Hoja de vida de los miembros de la Alta Gerencia Reglamento del Directorio
(Base=147 empresas) (Base=137 empresas) (Base=142 empresas) (Base=135 empresas)

122 69 114 73

68 62
25 28

Sí No Sí No Sí No Sí No

Datos de contacto con oficina de relación con Código de Ética Política de gestión integral de riesgos Política de dividendos
inversionistas o de quien realice dichas (Base= 141 empresas) (Base= 131 empresas) (Base= 133 empresas)
funciones (Base= 135 empresas)
102
82 112
74
61
49
39

21

Sí No Sí No Sí No Sí No

70
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar V: Transparencia de la Información

Principio 29: Estados Financieros y Memoria Anual

Pregunta V.4: De ser afirmativa su respuesta, indique sobre qué materias tratan
cada uno de los convenios o pactos vigentes entre accionistas .

De las 58 empresas que indicaron

en caso existan salvedades en el
No
informe por parte del auditor 25
Cambios de reglas internas o estatutarias de
10
externo, 33 indicaron que dichas la sociedad

salvedades han sido explicadas y/o Sí

justificadas a los accionistas. 33 Restricción de la libre transmisibilidad de las
10
acciones

17 (*)

Principio 30: Información sobre estructura accionaria y acuerdos Ejercicio de derecho de voto en las JGA 6

entre los accionistas1

Porcentaje de tenedores de Acciones con Derecho a voto
Elección de miembros del Directorio 12
0.2%
98.3% 0.1%
0.1%
0.1% (*) 17 empresas indicaron que cuentan con convenios o pactos entre accionistas.
0.1% 0.2%
99.6%

0.4%
99.6% De las 17 empresas informaron sobre los convenios o
1.4% pactos entre accionistas, 5 empresas revelaron que sus
convenios o pactos vigentes tratan sobre todas las
Total de emisores con S&P/ BVL ESG S&P/ BVL Peru General materias señaladas, de las cuales una empresa
información (12 empresas) (23 empresas)
(182 empresas) pertenece S&P/ BVL ESG .
menor al 1% entre 1% y un 4% entre 4% y un 10% mayor al 10%

1Las cifras presentadas corresponden a los tenedores de acciones con derecho a voto de las empresas
que respondieron la pregunta V.3.

71
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
Información complementaria
Pilar V: Transparencia de la Información

Principio 31: Informe de gobierno corporativo

Pregunta V.5.: c. ¿La sociedad cuenta con mecanismos para la difusión interna y/o externa de las prácticas de gobierno corporativo adoptadas?

Difusión interna
Difusión externa
(Base= 166 empresas)
(Base= 156 empresas)

No
74 No
68
Sí
92

Sí
88

6 empresas del S&P/ BVL Perú 6 empresas del S&P/ BVL Perú
General respondieron que NO cuentan General respondieron que NO cuentan
con mecanismos de difusión interna de con mecanismos de difusión externa de
las prácticas de Gobierno Corporativo. las prácticas de Gobierno Corporativo.

72
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
73