Si el Banco que acepta el descuento paga el 25% TEA además de cargar comisiones del 0.

50% del valor nominal y po

Estimar el valor obtenido en la financiación si la liquidación se ha efectuado el 17/01/2021

CLIENTE VENCIMIENTO LIQUIDACIÓN DÍAS

N°
1 Alberto Arias 2/15/2021 1/17/2021 29
2 Bertha Benavides 3/15/2021 1/17/2021 57
3 Carlos Calderón 4/15/2021 1/17/2021 88
4 David Díaz 5/15/2021 1/17/2021 118

2. Industrial San Pedro S.A. obtiene un sobregiro de S/75,000 por 6 días, el banco otorgante cobra una tasa de interés
compensatorio del 45% TEA, ¿cuál será el pago que deberá efectuar San Pedro S.A. por la deuda acumulada?
Interés moratorio Se activa cuando el cliente no paga en la fecha

Interés compensatorio
Se paga por el plazo pactado

SOBREGIRO PLAZO TASA - TEA DEUDA

S/ 75,000.00 6 45% S/ 75,465.90

En caso se retrasara 3 días el interes moratorio sería

DEUDA PLAZO TASA - TEA DEUDA
S/ 75,465.90 3 75% S/ 75,818.65

Liquidación del sobregiro

Deuda S/ 75,000.00
Int. Compensatorio S/ 465.90
Int. Moratorio S/ 352.75
Total deuda S/ 75,818.65

3. Ferreycorp S.A, prepara su decimocuarta emisión de CDNs a 270 días, las vende al descuento y tienen un val
50,000. ¿Si usted desea ganar un rendimiento mínimo del 15% TEA. ¿Cuánto pagará como máximo por estos cer

VALOR NOMINAL PLAZO (DÍAS) TASA (TEA) VALOR EFECTIVO

S/ 50,000.00 270 15% S/ 45,024.26
SI COMPRARA UD. 100 CERTITIFICADOS
VALOR NOMINAL PLAZO (DÍAS) TASA (TEA) VALOR EFECTIVO
S/ 5,000,000.00 270 15% S/ 4,502,426.42

4. ¿Que pasaría si el documento del ejercicio anterior se vende con prima?

VALOR NOMINAL PLAZO (DÍAS) TASA (TEA) VALOR EFECTIVO

 S/ 50,000.00 270 15% S/ 55,525.62
SI COMPRARA UD. 100 CERTITIFICADOS
VALOR NOMINAL PLAZO (DÍAS) TASA (TEA) VALOR EFECTIVO
S/ 5,000,000.00 270 15% S/ 5,552,561.59

Usted debería pagar el valor nominal y luego cobrar el valor efectivo

5. El BCRP emite sus certificados en la forma siguiente:

· Valor Nominal de S/ 100,000 a 365 días
· Valor Nominal de S/ 100,000 a 270 días
· Valor Nominal de S/ 100,000 a 180 días
· Valor Nominal de S/ 100,000 a 90 días
En cada caso sus expectativas de rentabilidad tienen la forma siguiente:
· 10% TEA a 365 días
· 15% TEA a 270 días
· 20% TEA a 180 días
· 25% TEA a 90 días
¿Cuál es el máximo valor a pagar por estos documentos a la compra?

VALOR NOMINAL PLAZO (DÍAS) TASA (TEA) VAL_EFECTIVO

VF NPER TASA VA
S/ 100,000.00 365 10% S/ 90,788.83
S/ 100,000.00 270 15% S/ 90,048.53
S/ 100,000.00 180 20% S/ 91,287.09
S/ 100,000.00 90 25% S/ 94,574.16
S/ 366,698.61
𝑺=𝑷 〖 (𝟏+𝒊) 〗 ^𝒏
𝟏𝟎𝟎,𝟎𝟎𝟎=𝑷 〖 (𝟏.𝟏𝟎) 〗 ^(𝟑𝟔𝟓/𝟑𝟔𝟎)
𝑷=𝟏𝟎𝟎,𝟎𝟎𝟎/1.101457092
P= 90,788.82939

6. Si otra persona comprara estos certificados 55 días antes de su vencimiento esperando una rentabilidad
del 12% TEA. ¿Cuánto pagaría por cada uno de ellos?

VALOR NOMINAL PLAZO (DÍAS) TASA (TEA) VAL_EFECTIVO

VF NPER TASA VA
S/ 100,000.00 55 12% S/ 98,283.49
S/ 100,000.00 55 12% S/ 98,283.49
S/ 100,000.00 55 12% S/ 98,283.49
S/ 100,000.00 55 12% S/ 98,283.49
S/ 393,133.97

7. Calcule el valor a recaudar por una empresa que emite certificados de depósito negociables a 365 días,
siguientes:
· El valor nominal de cada CD es de S/ 75,000
· La venta es al descuento
· Se presentan cuatro postores y se dividen la compra en A=10%,B=15%, C=35% y D=40%
· La emisión total de la empresa es de S/ 15’000,000 a valor nominal
· Asuma que los postores compran bajo los esquemas de rentabilidad siguientes: A = 20% TEA; B= 21%
TEA, y D= 12% TEA.

POSTOR PROPORCIÓN EMISIÓN N° DE CERTIF.

VF
A 10% S/ 1,500,000.00 20
B 15% S/ 2,250,000.00 30
C 35% S/ 5,250,000.00 70
D 40% S/ 6,000,000.00 80
100% S/ 15,000,000.00 200

8. Si usted es un operador de bolsa (SAB), desea comprar toda la emisión 40 días antes del vencimiento, ¿
pagar por la compra del lote del Inversionista D si desea ganar el 15% TEA?
POSTOR PROPORCIÓN EMISIÓN N° DE CERTIF.
VF
D 40% S/ 6,000,000.00 80

9. Usted desea recaudar no menos de S/ 15’000.000 y para ello le han solicitado estructure un plan de fina
conlleve la venta de CDs a 270 días, esta usted dispuesto a asumir costos de no mas del 25% TEA. Si usted
tiene un valor nominal de S/ 50,000. ¿Cuál es el mínimo precio a subastar para que se logre el objetivo de c

Recaudación S/ 15,000,000.00
Valor de c/CD S/ 50,000.00
N ° de CDs 300

VALOR NOMINAL PLAZO (DÍAS) TASA (TEA) VAL_EFECTIVO

VF NPER TASA VA
S/ 50,000.00 270 25% S/ 42,294.85
Precio mínimo
misiones del 0.50% del valor nominal y portes por S/17.50
el 17/01/2021

VALOR VALOR
TEA COMISIÓN PORTES ABONO NETO
NOMINAL LIQUIDO
S/ 175,352.00 25.00% S/ 172,228.13 S/ 876.76 S/ 17.50 S/ 171,333.87
S/ 32,855.00 25.00% S/ 31,714.46 S/ 164.28 S/ 17.50 S/ 31,532.69
S/ 65,877.00 25.00% S/ 62,379.90 S/ 329.39 S/ 17.50 S/ 62,033.02
S/ 98,322.00 25.00% S/ 91,387.28 S/ 491.61 S/ 17.50 S/ 90,878.17
S/ 355,777.75

banco otorgante cobra una tasa de interés moratorio del 75% TEA y un
o S.A. por la deuda acumulada?

INTERESES
S/ 465.90 COMPENSATORIO

INTERESES
S/ 352.75 MORATORIO

as, las vende al descuento y tienen un valor nominal de S/

uánto pagará como máximo por estos certificados?

INTERÉS
S/ 4,975.74

INTERÉS
S/ 497,573.58

ma?

INTERÉS
 S/ 5,525.62

INTERÉS
S/ 552,561.59

INTERESES
VF- VA
S/ 9,211.17
S/ 9,951.47
S/ 8,712.91
S/ 5,425.84

〗 ^(𝟑𝟔𝟓/𝟑𝟔𝟎)
01457092

encimiento esperando una rentabilidad

INTERESES
VF- VA
S/ 1,716.51
S/ 1,716.51
S/ 1,716.51
 S/ 1,716.51

dos de depósito negociables a 365 días, bajo las condiciones

B=15%, C=35% y D=40%

al
dad siguientes: A = 20% TEA; B= 21% TEA, C= 18%

TASA (TEA) PLAZO VALOR EFECTIVO

TASA NPER VA
20% 365 S/ 1,246,838.70
21% 365 S/ 1,854,587.60
18% 365 S/ 4,438,936.53
12% 365 S/ 5,348,717.30
S/ 12,889,080.12

misión 40 días antes del vencimiento, ¿cuál es el máximo a

% TEA?
TASA (TEA) PLAZO VALOR EFECTIVO
TASA NPER VA
15% 40 S/ 5,907,545.10

an solicitado estructure un plan de financiación que

ostos de no mas del 25% TEA. Si usted elige que cada CD
bastar para que se logre el objetivo de costos?

INTERESES
VF- VA
S/ 7,705.15