adrian.rozanski@1816.com.ar mariano.skladnik@1816.com.

ar

martin.defilippo@1816.com.ar

4.700
Adelantos Transitorios 4.317
4.200

3.700 Límite legal AT 3.463

3.200

2.700

2.200

1.700

1.200

700
nov-20

nov-21

nov-22
dic-20

dic-21

dic-22
jul-21

may-22

sep-22
may-20
jul-20
sep-20

may-21

sep-21

jul-22

mar-23
may-23
ene-20
mar-20

ene-21
mar-21

ene-22
mar-22
feb-20

ago-20
jun-20

oct-20

feb-21

ago-21
oct-21

feb-22

ago-22

ene-23
oct-22

feb-23
jun-21

jun-22
abr-20

abr-21

abr-22

abr-23

Fuente: 1816 en base a BCRA y Mecon

Soberanos USD en manos de BCRA

VN a fin de año (USD mm)
Título
2020 2021 2022
TOTAL 15.137 15.340 15.340
Ley NY USD 110 149 149
GD29 5 5 5
GD30 21 60 60
GD35 22 22 22
GD38 62 62 62
GD41 0 0 0
GD46 0 0 0
Ley local 15.027 15.191 15.191
AL29 801 801 801
AL30 4.349 4.513 4.513
AL35 8.925 8.925 8.925
AE38 952 952 952
AL41 0 0 0
Fuente: 1816 en base a balance anual BCRA

Soberanos USD en manos públicas

VNO (USD millones)
Título
TOTAL FGS BCRA Tesoro Resto
TOTAL 106.717 13.613 15.340 1.617 76.147
Ley NY USD 63.207 2.394 149 1.617 59.047
GD29 2.635 29 5 15 2.585
GD30 16.091 1.500 60 1.517 13.014
GD35 20.502 309 22 65 20.106
GD38 11.405 197 62 20 11.127
GD41 10.482 359 0 0 10.123
GD46 2.092 0 0 0 2.092
Ley local 43.510 11.218 15.191 0 17.100
AL29 2.194 629 801 0 765
AL30 13.524 280 4.513 0 8.731
AL35 19.071 6.409 8.925 0 3.737
AE38 7.218 3.595 952 0 2.670
AL41 1.503 306 0 0 1.197
Fuente: 1816 en base al BCRA, Anses y Mecon, entre otros

Para uso exclusivo de Banco Supervielle S.A.

INFORME ESPECIAL
29 de mayo de 2023

Estimación intervención reciente BCRA en los FX

financieros (cifras acumuladas en USD mm desde 26/abr)
1.000
Estimación COMPRA AL30/GD30 contra
900
Dólares: factor 'Otros' de variación reservas
800 neto de impacto CNY y oro
700
Estimación VENTA AL30/GD30 contra Pesos:
600 factor 'Otros' de variación Base neto de Letras
500 DL BCRA y emisión T2X3/TDL23 (expresado al
MEP)
400

300

200

100

0
04-may

09-may

14-may

19-may
01-may
02-may
03-may

05-may
06-may
07-may
08-may

10-may
11-may
12-may
13-may

15-may
16-may
17-may
18-may
26-abr
27-abr
28-abr
29-abr
30-abr

Fuente: 1816 en base a BCRA (las fechas hacen referencia a día de liquidación de operaciones)

Estimación 1816 de quiénes los tienen

soberanos ARS cotizantes
Stock may-23
En billones de Pesos (valor mercado)
$ %
TOTAL 24,9 100%
BCRA+FGS+BCOS PÚBLICOS (1) 15,4 62%
BCRA 5,5 22%
FGS 6,3 25%
Bcos públicos 3,6 15%
PRIVADOS CON DATOS (2) 6,5 26%
Bcos privados 3,0 12%
FCI 1,7 7%
Seguros 1,4 6%
Fondos offshore 0,4 2%
RESIDUO (incl corpos y entes púb) (3) 3,0 12%

TOTAL INTRA SECT PÚB (1+3*50%) 16,9 68%

TOTAL PRIVADOS (2+3*50%) 8,0 32%
Fuente: estimaciones 1816 en base a múltiples fuentes

Para uso exclusivo de Banco Supervielle S.A.

INFORME ESPECIAL
29 de mayo de 2023

Cartera de títulos soberanos en manos de FGS y BCRA. Incluye solo títulos cotizantes y pagaderos en PESOS.
(estimaciones al cierre del 24 de MAYO de 2023)
Fecha VNO (millones ARS o DL) A precios de mercado (ARS millones) Como % del total de cada título
Título
de vto TOTAL FGS BCRA Resto TOTAL FGS BCRA Resto TOTAL FGS BCRA Resto
BONOS + LETRAS 8.589.346 987.156 1.365.803 6.274.386 24.945.446 6.323.696 5.511.068 13.110.682 100% 25% 22% 53%
BONOS ARS 6.664.931 929.076 1.352.938 4.382.916 22.669.786 6.261.788 5.497.705 10.910.294 100% 28% 24% 48%
Bonos CER 5.688.939 916.534 1.342.897 3.429.509 12.000.776 3.276.403 2.990.846 5.733.527 100% 27% 25% 48%
T2X3 13/08/23 473.203 34.882 244.700 193.620 2.052.043 151.266 1.061.143 839.634 100% 7% 52% 41%
PR13 15/03/24 1.851 64 0 1.787 15.142 520 0 14.622 100% 3% 0% 97%
TX24 25/03/24 345.738 168.596 80.275 96.867 1.531.446 746.796 355.577 429.074 100% 49% 23% 28%
T3X4 14/04/24 696.850 86.370 274.854 335.626 781.343 96.842 308.180 376.320 100% 12% 39% 48%
T2X4 26/07/24 314.877 120.266 38.843 155.768 1.007.607 384.852 124.298 498.457 100% 38% 12% 49%
T4X4 14/10/24 1.785.859 185.493 402.015 1.198.351 1.910.869 198.477 430.156 1.282.236 100% 10% 23% 67%
T2X5 14/02/25 1.339.394 139.120 295.888 904.387 1.406.364 146.076 310.682 949.606 100% 10% 22% 68%
TC25 27/04/25 29.147 26.050 0 3.097 257.222 229.891 0 27.331 100% 89% 0% 11%
TG25 23/08/25 304.364 0 0 304.364 357.850 0 0 357.850 100% 0% 0% 100%
TX25 09/11/25 48.154 41.267 0 6.887 75.120 64.377 0 10.743 100% 86% 0% 14%
TX26 09/11/26 190.735 45.469 25 145.241 625.849 149.194 82 476.573 100% 24% 0% 76%
TX28 09/11/28 76.365 44.232 0 32.133 237.458 137.539 0 99.919 100% 58% 0% 42%
TX31 30/11/31 45.562 0 0 45.562 92.747 0 0 92.747 100% 0% 0% 100%
DICP 31/12/33 10.441 1.362 6.229 2.850 667.441 87.068 398.175 182.198 100% 13% 60% 27%
DIP0 31/12/33 126 27 6 92 7.782 1.694 362 5.725 100% 22% 5% 74%
PAP0 31/12/38 11 0 0 11 316 0 0 316 100% 0% 0% 100%
PARP 31/12/38 2.828 534 22 2.272 84.270 15.918 658 67.694 100% 19% 1% 80%
CUAP 31/12/45 23.434 22.802 40 592 889.908 865.893 1.532 22.482 100% 97% 0% 3%
Bonos Badlar 221.688 712 0 220.976 223.530 751 0 222.779 100% 0% 0% 100%
TB24 18/04/24 9.297 712 0 8.585 9.808 751 0 9.057 100% 8% 0% 92%
TD26 22/12/26 4.860 0 0 4.860 5.428 0 0 5.428 100% 0% 0% 100%
TB27 23/11/27 195.724 0 0 195.724 198.149 0 0 198.149 100% 0% 0% 100%
TB31 17/08/31 11.807 0 0 11.807 10.144 0 0 10.144 100% 0% 0% 100%
Botes 715.134 0 0 715.134 624.830 0 0 624.830 100% 0% 0% 100%
TO23 17/10/23 64.150 0 0 64.150 46.685 0 0 46.685 100% 0% 0% 100%
TO26 17/10/26 96.575 0 0 96.575 19.074 0 0 19.074 100% 0% 0% 100%
TY27 23/05/27 554.409 0 0 554.409 559.071 0 0 559.071 100% 0% 0% 100%
USD linked 5.218 698 52 4.469 1.293.165 178.290 12.443 1.102.433 100% 14% 1% 85%
T2V3 31/07/23 2.177 0 51 2.126 523.351 0 12.187 511.164 100% 0% 2% 98%
D31O3 31/10/23 573 0 0 573 140.362 0 0 140.362 100% 0% 0% 100%
TV24 30/04/24 1.980 698 1 1.281 505.989 178.290 256 327.444 100% 35% 0% 65%
T2V4 30/09/24 488 0 0 488 123.464 0 0 123.464 100% 0% 0% 100%
Duales 33.951 11.133 9.990 12.829 8.527.484 2.806.344 2.494.416 3.226.725 100% 33% 29% 38%
TDJ23 30/06/23 1.110 0 0 1.111 269.705 -65 0 269.770 100% 0% 0% 100%
TDL23 31/07/23 13.075 3.786 5.319 3.969 3.222.648 933.228 1.311.042 978.378 100% 29% 41% 30%
TDS23 29/09/23 8.739 2.934 3.302 2.504 2.201.199 738.915 831.607 630.678 100% 34% 38% 29%
TDF24 28/02/24 7.388 1.734 1.369 4.285 1.898.618 445.578 351.767 1.101.273 100% 23% 19% 58%
TDA24 30/04/24 3.639 2.679 0 960 935.314 688.689 0 246.625 100% 74% 0% 26%
LETRAS ARS 1.924.415 58.080 12.865 1.891.470 2.275.659 61.908 13.363 2.200.388 100% 3% 1% 97%
S31Y3 31/05/23 476.300 0 0 476.300 472.925 0 0 472.925 100% 0% 0% 100%
S30J3 30/06/23 322.218 0 0 322.218 289.201 0 0 289.201 100% 0% 0% 100%
S31L3 31/07/23 99.248 0 8.773 90.475 85.017 0 7.515 77.501 100% 0% 9% 91%
X16J3 16/06/23 275.885 0 0 275.885 477.325 0 0 477.325 100% 0% 0% 100%
X18L3 18/07/23 509.834 20.080 1.607 488.147 590.125 23.243 1.860 565.022 100% 4% 0% 96%
X18S3 18/09/23 197.352 0 2.485 194.867 316.726 0 3.988 312.738 100% 0% 1% 99%
X18O3 18/10/23 43.578 38.000 0 43.578 44.341 38.665 0 5.676 100% 87% 0% 13%

Fuente: 1816 en base a BCRA, FGS, Mecon y MAE. Cuando tenencia BCRA o FGS dice 0 puede ser porque tenencia es nula o porque no hay datos.

Para uso exclusivo de Banco Supervielle S.A.