“AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL

DESARROLLO” UNIVERSIDAD NACIONAL DE

PIURA

“FACULTAD DE ECONOMÍA”

“El Flujo de Efectivo”

Facultad:

Economía
Escuela:

Economía
Alumnos:

Josué Carlos Santamaria Soto

Derian Delmer Ruiz Chunga
Gianfranco Valencia Troncos

Profesor:

Asignatura:
“Contabilidad Intermedia”

Ciclo:
3°er

PIURA – PERÚ
2023
Contenido
¿Qué es un estado de flujo de efectivo y cuáles son sus objetivos?...................................................3
1. ¿Qué es el flujo de efectivo?........................................................................................................3
2. ¿Cuál es el estado de flujo de efectivo?......................................................................................3
3. Características del estado de Flujo de Efectivo.........................................................................4
4. Clasificación de los flujos de efectivo.........................................................................................4
5. Métodos de elaboración de un flujo de efectivo.........................................................................4
 Método indirecto:......................................................................................................................4
 Método directo:.........................................................................................................................4
 Diferencia entre el Método Directo y Método Indirecto............................................................5
6. Estrategias para mejorar tu Flujo de Efectivo..........................................................................5
¿Qué es un estado de flujo de efectivo y cuáles son sus objetivos?

El flujo de efectivo suministra la información adecuada para los usuarios de los estados
financieros, también conocido como flujo de caja se refiere al registro y análisis de los
ingresos y egresos del dinero en una empresa, es esencial para evaluar el estado financiero de
una entidad y la capacidad que tienen de gestionar sus operaciones y los compromisos
financieros que puedan contraer.
El objetivo principal del flujo de efectivo es que las entidades muestren información veraz
sobre los movimientos en el efectivo y los equivalentes de efectivo, proporcionando una
visión clara y detallada, al darles un seguimiento se pueden conseguir distintos objetivos:

 Evaluar la liquidez.
 Identificar los problemas financieros.
 Planificación financiera.
 Tomar decisiones estratégicas.
 Comunicación con los inversores y prestamistas.
 Cumplimiento normativo y contable.

1. ¿Qué es el flujo de efectivo?

El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es la manera

en que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de la empresa. Existe un
ciclo en el cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por producir bienes y/o servicios
que se entregan a los clientes y obtiene dinero de parte de ellos para generar más riqueza.
Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer de 3 maneras
diferentes:

a) Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).

b) Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o acreedores

(financiamiento).

c) Por la venta de activos que ya no utiliza.

2. ¿Cuál es el estado de flujo de efectivo?

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa sobre las
variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado. Muestra el
efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas, de inversión y
financiamiento de la empresa. En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que
se ha recibido o gastado como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado,
el flujo de caja de inversión te indica los movimientos relacionados a las inversiones
realizadas y el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo que es resultado de
recibir o pagar préstamos bancarios, pago de dividendos, emisiones o compra de acciones,
etc.
Como puedes observar, para garantizar el buen funcionamiento de una empresa es muy
importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el tema del flujo de efectivo y
analizarlo constantemente, esto con el fin de tener la capacidad de poder cubrir sus
operaciones y afrontar los imprevistos que pueden presentarse en los negocios.
3. Características del estado de Flujo de Efectivo

La principal característica del estado de flujo de efectivo es que este informe financiero
clasifica los flujos de caja por actividades operacionales, actividades de inversión y
actividades de financiamiento

4. Clasificación de los flujos de efectivo

Todos los flujos de efectivo se pueden dividir en tres grupos:
 Flujos de efectivo de las actividades operativas (de producción): Esta es la principal
fuente de ingresos. El crecimiento proviene de las ventas, los dividendos y los
intereses recibidos de las inversiones. Ingresos netos reducidos debido a los costos de
producción, incluidos los pagos de intereses e impuestos.
 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Este grupo incluye los flujos de
efectivo asociados a activos a largo plazo. El aumento de los fondos se produce por la
disminución del volumen de las inversiones, el abandono de bienes inmuebles, bienes
inmuebles, equipos, intangibles y otros activos. El incremento en todas estas áreas
conduce al gasto.
 Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Este grupo está formado por
pasivos a largo plazo y patrimonio. Un aumento en los préstamos a largo plazo o la
venta de acciones genera una entrada de dinero, una disminución de los pasivos y la
distribución de dividendos a los accionistas: una salida.

5. Métodos de elaboración de un flujo de efectivo

Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de operación en el

estado de flujo de efectivo:

 Método indirecto:

Se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades
de operación, la cual debe informar de manera separada todas las partidas conciliatorias.
En este caso se toma como punto inicial o base la utilidad.
Entre las partidas mencionadas están:

a) Depreciación y amortización
b) Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
c) Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de operación.
d) Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios,
cuentas por pagar, pasivos, etc.
e) Provisiones para protección de activos.
f) 8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u
otros activos operacionales.
g) 9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
h) 10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en
cuentas

por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.

Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya que incluye
en el cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de efectivo tangible como
pueden ser las depreciaciones.

 Método directo:
 En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al estado de
resultados, las empresas que elijan este método deben de brindar información de los
movimientos relacionados con:

a) Cobranza en efectivo a los clientes

b) Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y
rendimientos sobre inversiones.
c) Cobros derivados de la operación.
d) Pagos en efectivo a personal y proveedores.
e) Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
f) Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.

En este método se dividen las actividades de operación por categorías principales de

cobros y pagos en términos brutos. En esencia, el método directo organiza las operaciones
de la empresa y las clasifica en categorías semejantes a lo que sería un estado de cuenta
bancaria.

 Diferencia entre el Método Directo y Método Indirecto

La principal diferencia entre ambos métodos para el flujo de efectivo es que el método
directo presenta los movimientos del efectivo ordenado con relación a las categorías
principales de pagos y cobros por lo cual tenemos actividades de:

 Operación
 Inversión
 Financiamiento

Esta es la fórmula básica del método directo:

Actividades de operación + actividades de inversión

+ actividades de financiamiento

El método indirecto además presenta los movimientos de efectivo con un ajuste en la

utilidad o pérdida considerando los importes de las cuentas que no requieren efectivo pero
que de alguna manera influyen en la capacidad de la empresa para realizar sus pagos, un
ejemplo de esto son las pérdidas cambiarias o la depreciación de activos.
La fórmula de este método es:

Resultado del período +/- importes sin uso de efectivo

+ actividades de inversión + actividades de financiamiento

6. Estrategias para mejorar tu Flujo de Efectivo

Te brindaremos estrategias para la mejora de tu planificación de flujo de caja de una forma

más eficiente:

a) Identifica el ciclo del negocio

b) Necesitas estados financieros actualizados
c) Gestiona los pronósticos financieros
d) Lleva un control de presupuesto
e) Controla los gastos de tu negocio