Nombre completo del alumno: April Stephania Vicente Cruz

Matrícula: 138478
Grupo: CF79
Nombre completo de la materia: Finanzas II
Nombre completo del docente asesor de la materia:
Gabriela Benitez Padilla

Número y tema de la actividad: Actividad de Aprendizaje 4.

Administración del crédito y financiamiento a corto plazo

Ciudad y fecha: Oaxaca de Juárez a 31 de Octubre de 2022

INTRODUCCIÓN

Por medio de la presente actividad se procura lograr una administración adecuada al

momento de solicitar un crédito y financiamiento a corto plazo, esto para poder lograr tomar la
mejor decisión para el avance la empresa o negocio.

El objetivo de la actividad, es comprender que la administración financiera se encarga de la

planificación, organización y controlar los recursos financieros con los que cuenta la empresa,
en caso de contar con información errónea, entonces la toma de dicisiones para el futuro de la
empresa serán equivadas, lo que afectará de gran manera el negocio
DESCUENTO POR PRONTO PAGO (CRÉDITO COMERCIAL)
Calcular el costo aproximado y el costo efectivo de cada uno de los siguientes términos
a) 1/5 neto 20

365 días/ días

que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento

COSTO
NOMINAL ANIAL 1/100-1 365/20-5
COSTO
NOMINAL
ANUAL 01/(99) 365/15
COSTO
NOMINAL
ANUAL 1.01% 24.33333333333
COSTO
NOMINAL
ANUAL 24.58%
TASA ANUAL
EFECTIVA [(1.0204)]^2
4.33-1
TASA ANUAL
EFECTIVA 1.63455005-1
TASA ANUAL
EFECTIVA 63.45%

b) 2/10 neto 60

365 días/ días

que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2/100--2 365/60-10
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2/(96) 365/50
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2.04% 7.3
COSTO
NOMINAL
ANUAL 14.9%
TASA ANUAL
EFECTIVA [(1.0204)]^7
30-(1)
TASA ANUAL
EFECTIVA .1588422-1
TASA ANUAL
EFECTIVA 15.88%

c) 3/10 neto 45

365 días/ días

que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento
COSTO
NOMINAL
ANUAL 3/100-3 365/45-10
COSTO
NOMINAL
ANUAL 3/(97) 365/35
COSTO
NOMINAL
ANUAL 3.09% 10.43
COSTO
NOMINAL
ANUAL 32.25%
TASA ANUAL
EFECTIVA [(1.0204)]^1
0.43-1
TASA ANUAL
EFECTIVA 1.2344565-1
TASA ANUAL
EFECTIVA 23.45%

d) 2/10 neto 45
 365 días/ días
que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2/100-2 365/45-20
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2/(98) 365/35
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2.04% 10.42857142857
COSTO
NOMINAL
ANUAL 21.28%
TASA ANUAL
EFECTIVA [(1.0204)[^1
0.43-1
TASA ANUAL
EFECTIVA 1.2344565-1
TASA ANUAL
EFECTIVA 23.45%

e) 2/15 neto 40

365 días/ días

que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2/100-2 365/40-15
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2/(98) 365/25
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2.04% 14.6
COSTO
NOMINAL
ANUAL 29.8%
TASA ANUAL
EFECTIVA [(1.0204)]^1
4.60-1
TASA ANUAL
EFECTIVA 1.329151-1
TASA ANUAL
EFECTIVA 34.3%

DETERMINA EL COSTO DE RENUNCIAR A DESCUENTOS POR PRONTO PAGO

BAJO LAS SIGUIENTES CONDICIONES

a)2/10 neto 30

365 días/ días

que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2/100-2 365/30-10
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2/(98) 365/20
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2.04% 18.25
COSTO
NOMINAL
ANUAL 37.24%

b) 1/20 neto 30

365 días/ días

que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento
COSTO
NOMINAL
ANUAL 1/100-1 365/30-20
COSTO
NOMINAL
ANUAL 1/(99) 365/10
COSTO
NOMINAL
ANUAL 1.01% 36.5
COSTO
NOMINAL
ANUAL 36.87%

c)2/20 neto 45

365 días/ días

que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2/100-2 365/45-20
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2/(98) 365/25
COSTO
NOMINAL
ANUAL 2.04% 14.6
COSTO
NOMINAL
ANUAL 29.80%

d)1/10 neto 60

365 días/ días

que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento
COSTO
NOMINAL
ANUAL 1/100-1 365/60-10
COSTO
NOMINAL
ANUAL 1/(99) 365/50
COSTO
NOMINAL
ANUAL 1.01% 7.3
COSTO
NOMINAL
ANUAL 7.37%

e) 3/20 neto 20

365 días/ días

que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento
COSTO
NOMINAL
ANUAL 3/100-3 365/30-20
COSTO
NOMINAL
ANUAL 3/(97) 365/10
COSTO
NOMINAL
ANUAL 3.09% 36.5
COSTO
NOMINAL
ANUAL 112.89%

f) 4/10 neto 180

365 días/ días

que el crédito
COSTO % DE esta vigente-
NOMINAL DESCUETNO/100 periodo de
ANUAL -% de desc descuento
COSTO
NOMINAL
ANUAL 4/100-4 365/180-10
COSTO
NOMINAL
ANUAL 4/(96) 365/170
COSTO
NOMINAL
ANUAL 4.17% 2.1470588
COSTO
NOMINAL
ANUAL 8.95%

COSTO DEL CRÉDITO BANCARIO

1. La señora Adriana propietaria de la hoteles, está negociando con "Bancrecer" un
préstamo de $500,000.00 pesos a un año. El banco le ha ofrecido a la Sra Adriana las
siguientes
a) Una tasaalternativas
anual del 12% sobre un préstamo sujeto a intereses simples, sin el
requerimiento de saldos compensadores y con intereses que se cargarán al final del
año

TASA DIARIA DE Tasa nominal /

INTERÉS Dias del año
TASA DIARIA DE
INTERÉS .12/365
TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.0003287671233
INTERÉS
ANUAL 365*0.00032877
INTERÉS
ANUAL 60,000
TASA ANUAL
EFECTIVA Interes/ cantidad prestada
TASA ANUAL
EFECTIVA 60,000/500,000
TASA ANUAL
EFECTIVA 12%

b)Tasa anual del 9% sobre un préstamo sujeto a intereses simples, con un saldo
compensador requerido de 20% y con intereses que serán nuevamente cargados al
final del año
TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.09/365
TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.0002465753425
INTERÉS
ANUAL 365*0.000246575
INTERÉS
ANUAL $ 45,000.00
SALDO
COMPENSADO
R $ 100,000.00
TASA ANUAL
EFECTIVA 9%

C) Tasa anual del 8.75% sobre un préstamo descontado con un saldo

compensador del 15%

TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.0875/365
TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.002397260274
INTERÉS
ANUAL 365*0.00238726
INTERÉS
ANUAL $ 43,750.00

SALDO
COMPENSADOS
$ 75,000.00
TASA ANUAL
EFECTIVA 75,500/500,000 15%

d) El interés será igual al 8% del monto de 500,000 pesos, remunerable al final

del año, pero los $500,000.00 pesos serán reembolsables durante el año

TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.08/365
TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.0002191780822
INTERÉS
ANUAL 365*0.000219178
INTERÉS
ANUAL $ 40,000.00

¿Qué alternativa es la que le conviene más a la Sra Adriana, tomando en

cuenta la tasa de interés efectiva más baja?
La opción del incio a es el más conviente ya que de esta manera recibirá completo el
préstamo de $500,000.00 pesos sin necesidad de dejar en la cuenta el saldo
compensatorio, a pesar que la tasa efectiva anual es del 12%, a diferencia del inciso b
donde su tasa efectiva anual es del 9%, le es más conveniente disponer de los
$500,000.00 pesos del préstamo.

2. Motomanía S.A. tiene la intención de solicitar un préstamo por el monto de $450,000.00

pesos, para apoyar sus requerimiento de financiamiento a corto plazo durante el año
siguiente. La compañía evalúa sus opciones de financiamiento con el banco en el que más
tiene cuenta de chques. El saldo en esta cuenta es de $70,000 proomedio, puede
utilizarse para ayudar a satisfacer cualquiera de los requisitos de saldos compensadores
que el banco pueda imponer. Las aternativas de financiamiento ofrecidas por el banco
incluyen los siguientes aspectos

a) Un préstamo con un interés descontado, con un interés simple de 9.25% y sin

ningún requerimiento de saldo compensador

TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.0925/365
TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.0002534246575
INTERÉS
ANUAL 365*0.000253425*450,000
INTERÉS
ANUAL 41625
TASA ANUAL
EFECTIVA Interés/ cantidad prestada
TASA ANUAL
EFECTIVA 41625/450,000-41625
TASA ANUAL
EFECTIVA 10.19%

b) Un préstamo con un interés simple del 10% con un requerimiento de saldo compensador de 15%

TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.10/365
TASA DIARIA DE
INTERÉS 0.0002739726027
INTERÉS
ANUAL 365*0.000273973*450000
INTERÉS
ANUAL 45000
SALDO
COMPENSADO
R 67500
TASA ANUAL
EFECTIVA 67,500/450,000
TASA ANUAL
EFECTIVA 15%

¿Cuál alternativa es por la que la compañía debería inclinarse?

Motomanía S.A. debería considerar seleccionar la opción a, esto debido a que
a pesar que el interés es mayor y se tiene que pagar el interés anticipado, con
el saldo que se tiene en cuenta se compensa lo que se tiene que pagar,
además, la tasa anual efectiva es menor, por lo que Motomanía S.A. debe
optar por la opción a del interés de 9.25%
es términos
o compensador de 15%
CONCLUSIÓN

El que una empresa cuente con la información acertada en la administración

financiera es de gran ayuda para la solicitud de un financiamiento a corto plazo, ya
que podremos saber a ciencia cierta, cuánto es el dinero que podermos solicitar y
cuánto es el interés que la empresa es capaz de solventar tomando en cuenta los
ingresos que recibe constantemente. Sin embargo, si la empresa cuenta con
información errónea, la toma de decisiones financiera, en lugar de ser de ayuda o
de impulso para que la empresa pueda presentar crecimiento será lo contrario y
en lugar de ver ganancia, solo se lograrán visualizar pérdidas, por lo que como
contadores, debemos ser cuidadosos con la administración financiera de cada
negocio a los que apoyemos, esto para lograr una planificación acertada y lograr
decisiones correctas en inversiones , ahorros y presupuestos de todos los
departamentos de la empresa

BIBLIOGRAFÍA
Brigham, E., Houston, J. (2005). "Administración de activo circulante" y
"Financiamiento de activo circulante" en Fundamentos de administración
financiera. México Thomson, pp. 585-596;612-636.

Lawrence, G. (2003). "Administración de capital de trabajo y de activos

circulantes" y Pasivos espontáneos en Principios de administración financiera.
México Pearson Educación pp. 501-515;530-547

Besley, S., Brigham, E.F. (2008). "Administración del crédito" y Administración de

los pasivos (financiamiento) a corto plazo en Fundamentos de la administración
financiera. México Cengage Learning. Pp. 597-608;625-647