Planificación Financiera a corto plazo.

Alumno: Marisol Silva Godoi

Ingeniería Comercial, Universidad UNIACC, Finanzas – 202 – 450476

Docente: Jorge Mesias González.

Abril de 2023

CASTRO
U1: Trabajo de la unidad

Planificación financiera a corto plazo

La empresa Tu Inversión Spa inicia sus actividades en enero 2020 y cuenta con la siguiente
información:

1. Ventas netas mensuales en M$

Las ventas son a crédito y los clientes las cancelan un 70% al contado y 30% a 60 días.

2. El costo de venta neto variable se estima en un 40% de la venta neta. Se paga 70% al
contado, 20% a 30 días y 10% a 60 días.

3. Depreciación del ejercicio es de M$15.000 por mes (del 1 al 3). En el mes 4 se vende una
máquina (exento de Iva) a un valor de M$25.000, generando una utilidad por activo fijo de
M$9.800. En consecuencia, la depreciación en el mes 4 es de
M$12.500.                                                                                                       

4. Los gastos de administración y venta se estiman en 20% de la venta neta.    

5. En el período cero se realizará una inversión inicial en maquinaria de M$55.000 (exenta

de Iva).

6. Se realizará un financiamiento inicial de crédito en el período cero de M$32.000, que se

amortiza en partes iguales de M$8.000 por mes, con un gasto financiero de M$3.700 por
mes.                                                                                   

7. Existe un aporte de capital de trabajo en el período cero por un monto de M$24.000.

8. En el mes 4 se invierte en depósito a plazo a 90 días por un monto de M$40.000.

9. Tasa de impuesto a la renta de un 25% (se va pagando mensualmente).       

10. Iva es de un 19%.                                                                              

Se pide:

1. Completar tabla de estados de resultados.  Poner valores en M$

EERR MES 0 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

VENTA 106.000 110.000 105.000 110.000
COSTO DE VENTA 40% (NETO) 42.400 44.000 42.000 44.000
MARGEN BRUTO 63.600 66.000 63.000 66.000
DEPRECIACIÓN 15.000 15.000 15.000 12.500
GASTOS ADMINISTRACIÓN Y
VENTAS -55.000 21.200 22.000 21.000 22.000
UTILIDAD OPERACIONAL -55000 27.400 29.000 27.000 31.500
GASTOS FINANCIEROS 3.700 3.700 3.700 43.700
UTILIDAD VENTA ACTIVO 9.800
UTILIDAD ANTES DEL IMP. -55000 23.700 25.300 23.300 -2.400
IMPUESTO A LA RENTA 25% 5.925 6.325 5.825 -600
UTILIDAD DESPUES DEL IMP. 17.775 18.975 17.475 -3.000

2. Completar tablas de impuestos. Poner valores en M$

19% MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

VENTAS 106.000 110.000 105.000 110.000
IVA 20.140 20.900 19.950 20.900
TOTAL 126.140 130.900 124.950 130.900

19% MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

COSTO DE VENTA 42.400 44.000 42.000 44.000
IVA 8.056 8.300 7.980 8.360
TOTAL 50.456 52.300 49.980 52.360
IMPUESTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4
IVA VENTA 20.140 20.900 19.950 20.900
IVA COMPRA 8.056 8.360 7.980 8.360
TOTAL 12.084 12.540 11.970 12.540
IMPUESTO A LA RENTA 8.946 9.460 8.818 2.535
TOTAL 21.030 22.000 20.788 15.075
3. Completar tablas de detalle de ventas y compras. Poner valores en M$

VENTAS MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

CONTADO 88.298 91.630 87.465 91.630
30
60 37.842 39.270
90
TOTAL 88.298 91.630 125.307 130.900

COMPRAS MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

CONTADO 35.319,2 36.652 34.986 36.652
30 10.091,2 10.472 9.996
60 5.045,6 5.236
90
TOTAL 35.319,2 46.743,2 50.503,6 51.884

 4. Calcular el flujo de caja para los 4 meses, para ello, completar la siguiente
tabla de presupuesto:

PPTO MES 0 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

SALDO INICIAL 8.000 8.000 8.000 8.000
INGRESOS
Maquinaria 9.800
Venta 88.298 91.630 125.307 130.900
Capital de Trabajo 24.000

TOTAL INGRESOS 24.000 96.298 99.630 133.307 148.700

EGRESOS
Compras 35.319 46.743 50.504 51.884
Gastos Administración 21.200 22.000 21.000 22.000
Gastos Financiamiento 3.700 3.700 3.700 3.700
Maquinaria Inventario 55.000
Deposito a Plazo 40.000
Impuesto 21.030 22.000 20.788 15.075
TOTAL EGRESOS 55.000 81.429 94.443 95.992 132.659
SALDO MENSUAL -31.000 15.049 5.187 37.315 16.041
SALDO FINAL ACUMULADO 31.000 46.049 51.326 88.552 104.593
5. De acuerdo a lo estudiado, ¿qué acciones realizarías en el mes 2 para
lograr financiamiento? Nombrar al menos 2.

En el segundo mes lo que se puede apreciar que el flujo de caja no es otimo ya

que los ingresos y egresos son casi similares, y en la eventualidad esto podría
representar un déficit, por lo que se recomienda:

- Solicitar evaluación para crédito comercial, previo análisis de las tasas

ofrecida y revisión de la proyección esperada con este capital, en relación a
las entradas y la relación con el costo de cada cuota para que se pueda
cubrir.
- Revisión de los pactos con los clientes, de tal modo puedan garantizar
mayor flujo de caja y no deben recurrir a mas endeudamiento, y poder
hacer circular este efectivo para cubrir los requerimientos mas urgentes.

6. ¿Por qué monto debe solicitar financiamiento la empresa para invertir

M$40.000 en maquinaria al final del mes 4?

En base a los resultados obtenidos, la empresa debe solicitar mínimo un

monto de 25.000, para así poder cubrir los costos del mes.