5.1. DEUDAS CON PAGOS PARCIALES.

En el comercio es frecuente utilizar obligaciones que se van cancelando periódicamente con

pagos parciales o abonos a cuenta, en lugar de hacerlo a su vencimiento en un solo pago. De aquí
surge cómo determinar el saldo pendiente de cancelación a una fecha dada (fecha focal o de valuación).

5.~. MtTODOS PAR A DETERMINAR EL SALDO.

1lay tres procedimientos:

a. Método ele comerciante o regla mercantil.

h. Ecuación del valor en el método de comerciante.
c. Método legal o de saldos insolutos.

5.3. Mit TODO DE COMERCIANTE (Regla mercantil).

La cantidad a liquidar en la fecha de vencimiento, es la diferencia entre el monto de Ja obligación

y Ja o.;uma de los diferentes abonos; y el interés es calculado sobre la deuda original y sobre cada pago
parcial a la fecha de vencimiento (focal).

e ApliCf\CÍÓn.

El 1 de enero se contrajo una deuda por valor nominal Q 4,000.00, con interés del 20% anual 5
simple y vencimiento el 3 l de diciembre de ese mismo año, habiéndose efectuado a cuenta los siguientes
abonos: 1 de mayo Q 800.00 y 15 de octubre Q 600.00. ¿Qué suma se deberá cancelar al último de
diciembre (focha focal). Aplicar año de 360 días o comercial.

Principal
s 1 = Q 906.67
240 días 7 días 1
s 2 = Q 625.00
Abono Q 600.00
J
l'
Q 4.000.00 Abono Q 800.00 <
'

!~i ¡·
1

E 'I F A_ 1 M 1 J, J j · 1A-¡:s 1 O 1N·~1 D 1 Mes 1

s = Q 4,800.00
l año (360 días)
Saldo (X) =?
Fecha
Focal

52-MATEMÁTICA 1<1NANCIERA
 TABLA DE CÁLCULO

:1 Deuda de Q 4,000.00 al 20% anual de interés. Vence el 3 l de diciembre.

.í
l.
EXPLICACIÓN Pagos Interés 20%
parciales Q SALDO Q
anual Q

Saldo a 1 enero .................. .... .. . 4,000.00

Interés sobre Q 4,000.00. 20% anual, en un año . 800.00
Monto 4,800.00 *

Rebaja por pagos parciales e intereses

NO DEVENGADOS

Abono l mayo . . ........................ 800.00

Interés de Q 800.00, al 20% anual, en 240 días 106.67
Monto 906.67

Abono 15 octubre 600.00

n Interés de Q 600.00, al 20% anual, en 75 días .. 25.00
o Monto 625.00
TOTAL 1,531.67
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 3,268.33

* Sal.do si no se hubieran hecho abonos.

5.4. ECUACIÓN DEL VALOR EN EL MÉTODO DE COMERCIANTE.
!S
En vez de elaborar el cuadro anterior, se plantea la ecuación del valor o de equivalencia.
le
Símbolos:
X cantidad por liquidar
S monto de la deuda en la fecha de vencimiento La ecuación de equivalencia se plantea:

1X = S - (S 1 + S2 + . .. . . . . + Sn) 1 ~
Montos de los distintos abonos en la fecha de
vencimiento
sn
e Aplicación.
Sea el mismo caso referido en 5.3.
X= 4000(1 +0.20x 1) - [800 (1 +0.20 x 240 + 600 ( 1 +0.20 x 75 )]
360 360
X= 4000 ( 1.20) -(800(1.133) • 600 ( 1.042))
X = 4800 - [ 906.40 + 625.20]
1X = Q 3.268 40 1 ~ (con siete centavos de diferencia).
MATEMÁ'CTCA FINANCIERA-53
5.5. Ml~TODO LEGAL O DE SALDOS INSOLUTOS. 5.(:
Cada vc7 que se hace un pago parcial o abono, se debe calcular el monto de la deuda hasta la fecha del
.1bono: y de e~e monto se resta el valor del abono. uc
Si el pago es MAYOR que e! interés. !<1 diferencia se aplica a reducir la deuda; y si es MENOR. el pago se cu:
ga~
lleva sin interés hasta que se hagan otros abonos cuyo momo exceda al interés vencido hasta la fecha del último
abono .
CJda abono se destina. prnncro, a cubrir los intereses hasta la fecha en que se registra; y el resto se
c.:analiLa para amortizar o reduci r el capital de la deuda.

e Aplicación.
Sea el mismo problema planteado en t>I numeral 5.3. ) 7

Principal
Q4,000.00 --------¡---------, ----- --
Q\466.67 Q3,184.45 Q3,3 17.14 .____ Saldos

Abono Q 800.00 Abono Q~OO.O~ _ _ _ _ .____ p a g 0 s

•
1 1~l~f:1~1 -I ~ ¡ : ¡:~~ 1 1D1 ~U<il ie<
cw
pin
F. F N Mes

Saldo (X) = ?
'~~~1_2_
0_d_í;_1s~~~~~~~l6_5_d_í_as_
· ~~~~-
7_)_
d_ía_
s~/

Total: 360 días. Fecha

focal

TABLA DE CÁ LCULO. Deudn de Q 4,000.00 al 20% anual. Vence el 31 de diciembre.

Pagos Intcr~s
f.XPL!C' ACIÓN SA LDO Q
parciales Q an ual Q
... Saldo a 1 de enero .... . ....... . . . .. 4,000.00
•
Ahono 1 de mayo .... . . . . . ......... ' . . 800.00 (-)
1•
'

1nterés sobre Q ~ .000.00. '.!09'- anual por 120 días 266.67 533.33
.~ Sa ldo al 1 de mayo . . . . . . . . . . . .... . .... 3,466.67 1

Abono 15 de octuhrt> 600.00 ( -) 1

... Interéc; sobre Q 3.466.67, 20% anual por 165 días

Saldo al 15 de octubre
317.78

T
282.22
3.184.45
I•
1

MAS: Interés de Q 3.184.45 al 20% anual por

7) dí:i~ . ... ... ........... . .... . .. 132.69 1
1
~ I SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 3,317.14 Rll
I~
1
1

,.... bte resultado difiere del mét0do de comerciante. porque el procedimiento es disumo.

54- MATEl\11\T ICA FL'IANCIERA

 5.6. VENTAS A PLAZOS.
:I Entre las múltiples modalidades de planes a crédito que tienen aplicación en el comercio, está el sistt:ma
<lt: compra-ventas a plazos, en donde se acostumbra hacer un RECARGO sobre el precio de contado, parte del
cual representa los intereses y otra suma adicional para cubrir el mayor costo que implica la operación. Cl>mo
e 1 1 gastos de contabilidad y de cobranza, investigación de créditos, gastos legales y otros.
o
! 1 Hay dos s1Sh:ma5 de ventas a plazos:
1 1
a. Con intereses sobre saldos.
b. Con pagos periódicos iguales.
1

5.7. SISTEMA CON INTERESES SOBRE SALDOS.

No es frecuente su apl icación. La deuda se va amortizando por medio de:: cuotas variables.

1 Aplicación.
Se ha comprado un televi sor por Q 2,500.00, pagándose Q 200.00. como enganche y el resto en tres
cuotas mensuales de Q 766.67 cada una, cargá ndose intereses del .3.0% mensual sobre los saldos. Elaborar el
plan de ventas en abonos.

PLAN DE VENTAS EN ABONOS, INTERESES SOBRE SALDOS

Saldo PAGOS VARIABLES Sa l<lo,

Mes capital, Abono a Interés sobre capital por
inicio mes TOTAL amortizar
capital !)aldo (3%J
o 2500 00 * 200 00 ---- -- 200 00 2300 00
1 2300 00 766 67 69 00 835 67 1533 33
2 1533 33 766 67 46 00 812 67 766 67
3 766 67 766 67 23 00 789 67 o 00

TOTAL
2500 00 138 00 2638 00

1 * Enganche.
Cálculo de intereses sobre saldos de capital.
1
Mes 1: 2300 x 0.03 = 69 00
Mes 2: 1533.33 x 0.03 =46.00
Mes l 7M.67 X o.en = 23.00

'1 RESUMEN DE LA OPERA CIÓN

Saldo capital rnncip10 mes 1 Q 2.300.00 Towl capital pag~do Q 2,500.00
TRES pago~ de capital de l >8 ou
Müs intereses
1 (,l 766.67 cada uno Q :uoo.oo Suma Q 2,638.00
'.Saluo final 111.:~ 3
5.8. SISTEMA CON PAGOS PERIÓDICOS IGUALES.
El valor de la cuota uniforme o nivelada, se calcula por la fórmula:

c = Valor de la cuota. }
B = Saldo insoluto= precio contado - cuota inicial. B + l
{
I = Cargo adicional por venta a plazos. c = n ®
n = Número de pagos convenidos excluyendo enganche.
La tasa de interés cargada en la operación se obtiene así:
i = Tasa anual de in1erés.
8 = Saldo insoluto .

{
1 = Cargo adicional.
n = Número de pagos convenidos.. }
i=-
2m_I
B(n+ 1) - I (n-1)
_ X 100 ®
m = Número de períodos o plazos contenidos en el año.

Siendo 1I = n (c) - B 1
Recargo

e Aplicaciones.
1. Un aparato eléctrico c;e vende por Q 2,000.00 precio de contado, o a plazos dando un enganche de
Q 150.00 y el saldo de Q 1,850 en seis cuotas mensuales de Q 320.00 cada una. ¿Cuál fue el tipo de interés
que se cargó en esta operación?

Fórmula 32:
Variahles
2(12)(70)
= X 100
1850 (6 + 1) - 70 (6 - 1)
B = 2000 - 150 = 1850.00
n = 6 pagos o cuotas 1680
= X 100
m = 12 12950 - 350
I = 6 (320) - 1850 = 70.00 1680
=?
= 12600
X 100

e = 320
= 13.3% anual

2. Si con relación al ejemplo anterior, el comerciante deseara lograr intereses del 15.0% anual:
a. ¿Qué cargo debería agregarse al precio de contado para obtener el precio de venta a plazos?
·b. ¿Cuál será la nueva cuota mensual?
Aplicando la fórmula 32 y despejando 1:
Variables 2 (12) ( 1)
1850 (7)-51
= 0.15
B = 2000- 150 = 1850.00
n = 6 pagos o cuotas 24 1
= 0.15
rn = 12 12950 - 51
= 0.15
=?
24 I = 0.15 ( 12950) - SI)
24 I = 1942.50 - 0.75 I

56-MATEMÁTICA f1Ni\N\IERA
 r 1

24 I + 0.75 l = 1942.50
24.75 I = 1942.50
I = 1942.50 =1Q78.48 l
24.75
La nueva cuota mensual se encuentra por fórmula 31.

Variables c = 1850.00 + 78.48 = 1928.48

6 6
B = 1850.00 1c = Q 321.41
n = 78.48
c =?

3. Una industria ofrece una máquina con precio de contado de Q 7,800.00, y también la vende a plazos, con
una cuota inicial de Q 1,000.00 y el saldo en J 8 cuotas QUINCENALES de Q 396.00 cada una. ¿Qu¿
tasa de interés se carga en el plan de ventas a plazos?

a. El recargo por fórmu la 33:

Variables
I = 18 (396) - 6800 =7128 - 6800 =Q J28.00
11che de
: interés B = 7800 - 1000 = Q 6,800.00 b. La tasa de interés por fórmula 32:
n = 18 cuotas quincenales 1 = 2(24)(37.8) X 100
m = 24 en un año 6800 ( 19) - 328 (17)
c = 396 15744
= ') =- -- - - - X 100
129200 - 5576
15744
1= - -- - -- - X 100
123624

1i = 12.7 % 1
4. Un comerciante acostumbra aumentar el precio de venia al contado en 10% para ventas a plazos hasta por
seis meses; y en 15% para plazos mayores de seis meses hasta un año. Juan García compró un artículo con
precio de contado Q 6,000.00 a 5 meses plazo, con pagos mensuales, cobrándole un enganche igual al de
las cuotas a pagar. Se deberá calcular:
a. La cuota mensual uniforme o nivelada.
b. La tasa de interés cargada en la operación a plazos.

Cálculo del RECARGO Cálculo de enganche

Variables
Precio contado Q 6,000.00 6000 + 600 = 6600
=? s + l - 6-
Recargo 0.10 x 6000 600.00
e =? Cuows Cuota enganche
=? Q l,100.00

Saldo insoluto Cuota mensual fórmula 31.

B =6000- 1100=Q4,900 4900 + 600
C= - - - -
5
l
= Q 1,100.001

MATEMÁTICA FINANCJERA-57
Cálculo de la tasa de interés por fórmula 32.

Variables 1
= 2 ( 12) ( 600) X l OO = 14400 X 100
4900 (6) - 600 (4) 27000
m = 12 (mensual)
n =5
1 j = 53.3% 1
1 = 600
B = 4900
i := ')

SS-MATEMÁTICA F1NANCIERA