EXCEL FINANCIERO
TRABAJO FINAL
PROFESOR :
Daniel Terrones Lavado
ALUMNOS
1. Presupuesto de ventas para los próximos 5 años (indicando unidades vendidas, precio unitario por año
Año
Cantidad
Solución
1
2
3
4
5
2. Presupuesto de costo de ventas para los próximos 5 años (indicando el costo total unitario por año y los costos tota
Demanda Proyectada
Y = numero de sillas 4.8
+ 180.4
Año
2023
2024
2025
2026
2027
Costo unitario de venta : 150.000 150.00
CUV
Año Periodo
2023 9
2024 10
2025 11
2026 12
3. Determinar el valor de la inversión inicial.
La inversión inicial para el potencial comprador del negocio es de $ 70.0
Depreciacion de los equipos de producción por el metodo de la linea recta
anual es de 5000.000
la depreciación acumulado es de s/15.000.000 significa que de los 50.000.000 y
4)Calcular el valor de los gastos operacionales de cada año proyectado
AÑO1
GASTOS OPERACIONALES 1800000
DEPRECIACION ANUAL
Depreciación anual Valor histórico
Tiempo
Depreciación acumulada S/ 15,000,000.00
Tiempo depreciado 1200
Valor de rescate al final del período de evaluación solicitado:
VR = Valor histórico - Depreciacion acumulada
VR= -S/ 14,950,000.00
7)Realizar el flujo de caja neto del proyecto de inversión
ITEM AÑO 0
VENTAS
OTROS INGRESOS GRAVABLES
GASTOS OPERACIONALES
COSTOS DE PRODUCCION
OTROS EGRESOS DEDUCIBLES
DEPRECIACION
UAI
IMPUESTOS CAUSADOS
IMPUESTOS PAGADOS
DEPRECIACION
VALOR DE RESCATE
OTROS INGRESOS GRAVABLES
OTROS EGRESOS NO DEDUCIBLES
FLUJO NETO DE EFECTIVO -70000000
Flujo de caja neto descontado de la inversión:
Año
0
1
2
3
4
9) Hallar el Valor Actual Neto de la inversión e interpretarlo
VAN =
Resultado:
5. Tasa Interna de Retorno de la inversión
9% Usamos la formular TIR o IRR en ingles
11. Hallar el período de recuperación de la inversión.
AÑO 0
TOTAL -70,000,000.00
ACUMULADO -70,000,000.00
Vigencia del Proyecto 24 meses (2 AÑOS)
Perio de recuperacion en años
Interpretacion
12. Determinar el Beneficio/Costo y el Índice de Rentabilidad de la Inversión
COSTO / BENEFICIO
VAN Ingresos
(VAN Egresos) + Invers
B/C =
Resultado:
ÍNDICE DE RENTABILIDAD
IR =
Resultado:
13. De acuerdo a los resultados obtenido en todo su analisis, se solicita tomar una decisión sobre la viabilidad de la in
DECISIÓN:
Tomando en cuenta todos los puntos expuestos en el presente trabajo, determinamos que el proyecto de compra de un
negocio dedicado a la fabricación de sillas para ejecutivos NO es viable para su adquisición, puesto que el indice de
rentabilidad del proyecto (IR) y la relación de costo beneficio (B7C) es de 0.23 < 1, lo que quiere decir que los costos
superan a los beneficios. Además, el indice de rentabilidad esperado por el grupo de trabajo es del 5%,
TRIMESTRALMENTE sin embargo este proyecto nos da un 19%, lo cual es bajo y no acorde con lo esperado.
Adquirir este negocio va ser una perdida de dinero y recursos, por lo que se aconseja no considerar esta inversión.
s (indicando unidades vendidas, precio unitario por año y proyección de ingresos totales)
Datos Historicos de Ventas
2014 2015 2016
180 192 197
A B C
Año Periodo Cantidad
2018 1 180
2019 2 192
2020 3 197
2021 4 200
2022 5 205
ños (indicando el costo total unitario por año y los costos totales de producción de las unidades vendidas).
X= numero de periodo
Periodo Cantidad
6 209
7 214
8 218.6
9 223.4
10 228
Ventas proyectadas Costo Unitario Precio de Venta unitario
223 150.00 27059
228 154.8 27780.1
233 159.5 28781
238 163.5 29502.4
inicial para el potencial comprador del negocio es de $ 70.000.000.
de los equipos de producción por el metodo de la linea recta
que resulta de dividir 50,000.000 entre los años que vendria ser 4 años
n acumulado es de s/15.000.000 significa que de los 50.000.000 ya han sido depreciado s/15.000.00
ada año proyectado
AÑO2 AÑO3 AÑO4
1854000 1909620 1966909
= S/ 50,000.00 =
4
o - Depreciacion acumulada
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
60209999 63.406.799 66.741.218
1800000 1.854.000 1.909.620
33450000 35.226.000 37.078.456
5000000 5.000.000 5.000.000
19959999 21.326.799 22.753.143
6986000 7.464.380 7.963.600
6.986.000 7.464.380
5000000 5.000.000 5.000.000
24959999 19340799 20288763
Costo del Proyecto Valor de Beneficio FC Neto Descontado
-70,000,000 -70,000,000
24,959,999 24,959,999
19,340,799 19,340,799
20,288,763 20,288,763
21,277,773 21,277,773
VAN 15,867,334
15,867,334 Análisis Si VAN > 0
el proyecto va Si VAN = 0
Si VAN < 0
versión
mular TIR o IRR en ingles Expectativa de rentabilidad 5% (trimestralmente
Dado que la TIR es un poco más baja de lo esperado no
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
24,959,999.00 19,340,799.00 20,288,763.00
-45,040,001.00 -25,699,202.00 -5,410,439.00
Último Período Acumulado negativo -5,410,439.00 3
Último Acumulado negativo 5410439 0.34
Siguiente Flujo neto positivo 15,867,334.00
Período de recupero 3.34
Perio de recuperacion en años 3.34
Interpretacion El proyecto no va
bilidad de la Inversión
15,867,334 Análisis
70,000,000
0.23
El proyecto no va
0.23
El proyecto no va
lisis, se solicita tomar una decisión sobre la viabilidad de la inversión y sustentarla
SIÓN:
nte trabajo, determinamos que el proyecto de compra de un
NO es viable para su adquisición, puesto que el indice de
cio (B7C) es de 0.23 < 1, lo que quiere decir que los costos
esperado por el grupo de trabajo es del 5%,
un 19%, lo cual es bajo y no acorde con lo esperado.
sos, por lo que se aconseja no considerar esta inversión.
2017 2019 2020 2021
200 215 210 216
Costos de producción
33,450
35,288.4
37174.6
38,924.3
AÑO5
2025916
S/ 12,500.00
AÑO 4
70.218.636
1.966.909
39.010.354
5.000.000
24.241.373
8.484.481
7.963.600
5.000.000
10.000.001
21277773
Descontado
El proyecto va
El valor actualizado de los cobros y pagos futuros de la inversión, a la tasa de descuento elegida generará beneficios. El
El proyecto de inversión no generará ni beneficios ni pérdidas, siendo su realización, en principio, indiferente. El proyect
El proyecto de inversión generará pérdidas, por lo que deberá ser rechazado.
x24 Meses
aja de lo esperado no se debe Proseguir con la inversión
AÑO 4
21,277,773.00
15,867,334.00
años
Si B/C > 1
B/C = 1
B/C < 1
Tabla disperción
210
205 R² = 0.927232635060639
200
195
190
185
180
175
170
165
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4
, a la tasa de descuento elegida generará beneficios. El proyecto va.
endo su realización, en principio, indiferente. El proyecto no gana ni pier
er rechazado.
Tabla disperción
927232635060639
2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5
