Contabilidad*y*Control*de*Gestión

2020*/*1*sem

Verónica*Matte*Rubilar

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio

VMR – Contabilidad y Control de Gestión – ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– FINANCIAMIENTO&EXTERNO&– PASIVO&EXIGIBLE

! DEUDA&BANCARIA&DE&CORTO&Y&LARGO&PLAZO

! EMISIÓN&DE&BONOS&CORPORATIVOS

! VALOR&DE&LA&DEUDA

! INTERÉS

VMR&– Contabilidad&y&Control&de&Gestión&– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&2 Financiamiento&Bancario&y&otras&Entidades&Financieras

Deuda&Bancaria&:&Dinero&a&disposición&de&la&empresa&bajo&ciertas&condiciones:

! Tasas&de&Interés:&
! A&menor&plazo&" MAYOR Tasa&Interés

! Pagos&1&o&más&cuotas:

i. Modalidad&pago&cuotas&sólo&interés&y&capital&al&final
ii. Modalidad&cuotas&de&amortización&del&capital +&Interés

VMR&– Contabilidad&y&Control&de&Gestión&– ACCT240

Unidad'VI:''Pasivos'y'Patrimonio:' Financiamiento'Bancario'y'otras'Entidades'Financieras
Pasivos'Corrientes

Instrumentos'de'deuda'de'Corto'Plazo:' Instrumentos'de'deuda'de'Mediano'y'Largo'plazo:'

! Líneas'Crédito'de'Sobregiro'(CP) ! Leasing'a'más'de'1'año'(LP)

! Líneas'Crédito''Operacionales'(bullet)'(CP) ! Créditos'de'consumo'(LP)

! Líneas'Crédito'para'boletas'garantía'(CP) ! Créditos'Hipotecarios'(LP)

! Cartas'Crédito'(Comex)'(CP)

! Factoring (CP)

! Leasing'(CP)

CP:'Corto'Plazo'(hasta'1'año);'MP:'Mediano'Plazo'(de'13'meses'a'5'años);'LP:'Largo'Plazo'(más'de'5'años)

VMR'– Contabilidad'y'Control'de'Gestión'– ACCT240

 Unidad)VI:))Pasivos)y)Patrimonio)@ Financiamiento)Bancario)y)otras)Entidades)Financieras
Pasivos)Corrientes

f))Deudas)Bancaria)de)Corto)Plazo: Línea)Operacional)de)Corto)Plazo)
Ejemplo"pido"un"crédito""que"devenga"intereses""al"vencimiento"de"cada"cuota"mensual""y"pago"el"capital"del"crédito"al"
vencimiento"en"12"meses"junto"con"los"intereses"acumulados""

1.R Recepción"de"préstamo"de"CP
DEBE HABER
2"Ene"18 Efectivo"(A) 500.000
Obligaciones"con"Banco"de"CP"(P) 500.000

Obligaciones)
con)Bancos)CP)
Debe Efectivo)(A) Haber Debe (P) Haber
/i)
(s/i) 130.000
(1) 500.000 500.000 (1)

630.000 500.000

VMR"– Contabilidad"y"Control"de"Gestión"– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&D Financiamiento&Bancario&y&otras&Entidades&Financieras
Pasivos&Corrientes

f)&Deudas&Bancaria&de&Corto&Plazo: Línea&Operacional&de&Corto&Plazo& Cuando"devenga"intereses

2.K Devengo"intereses DEBE HABER
2"Feb"18 Intereses"Financieros"(G) 10.000
Intereses"por"pagar""(P) 10.000

…&y&así&mensualmente&durante&12&meses

Intereses& Intereses&por&
Debe Financieros&(G) Haber Debe Pagar&(P) Haber

(2)
10.000 10.000 (2)
(3) 10.000 10.000 (3)
… …
(12) 10.000 10.000 (12)
120.000
120.000

VMR"– Contabilidad"y"Control"de"Gestión"– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&D Financiamiento&Bancario&y&otras&Entidades&Financieras
Pasivos&Corrientes

f)&Deudas&Bancaria&de&Corto&Plazo&:&Línea&Operacional&de&Corto&Plazo&&&Cuando'pago'el'crédito'al'vencimiento'el'mes'12

12.E Pago'del'capital'del'crédito'y'sus'intereses' DEBE HABER

2'ene'19 Obligaciones'con'Banco'de'CP'(P) 500.000
Intereses'por'Pagar'(P) 120.000
Efectivo'(A) 620.000

…'Al'cabo'de'1'año

Intereses&por& Obligaciones&
Debe Pagar&(P) con&Bancos&CP& Debe Efectivo&(A) Haber
Haber
Debe (P) Haber
10.000 (2) (s/i) 130.000 620.000
10.000 (12) 500.000 500.000 (1)
(3) (1) 500.000
…
(12) 120.000 500.000 500.000 630.000 620.000
10.000 (12)
0 10.000
120.000 120.000
Unidad,VI:,,Pasivos,y,Patrimonio,5 Financiamiento,Bancario,y,otras,Entidades,Financieras
f),Deudas,de,Corto,Plazo: Factoring

! Operación*de*cesión*del*crédito*a*cobrar*por*la*empresa,**a*favor*de*una*entidad*financiera.

! Los*créditos*que*son*parte*de*cesión,*provienen*de*las*operaciones*corrientes*de*la*empresa,*
normalmente*del*flujo*de*venta*de*sus*productos*o*servicios*a*terceros.

Venta*a*crédito

Factura

Cliente
Empresa

Copia*Fra $$

$$ Pago**93% Pago*100%
Entidad*Financiera*/*Leasing
VMR*– Contabilidad*y*Control*de*Gestión*– ACCT240
Unidad*VI:**Pasivos*y*Patrimonio*5 Financiamiento*Bancario*y*otras*Entidades*Financieras
f)*Deudas*de*Corto*y*Mediano*Plazo**: Leasing
! Arrendamiento de bienes de capital por un tiempo acordado previamente, durante el cual el arrendatario (la empresa)
paga una renta de alquiler a la compañía de leasing o al banco (arrendador), lo que le proporciona derecho a la
utilización del bien.

! Cuando el contrato de leasing finaliza, existe la posibilidad de adquirir o comprar el bien, renovar el contrato de leasing
o devolver el bien.

VendeB

Proveedor
Empresa

ArriendaBelBbien FacturaB

PagaBenBcuotasBconBinterés PagaBalBcontado
VMRB– ContabilidadByBControlBdeBGestiónB– ACCT240
EntidadBFinanciera
Unidad#VI:##Pasivos#y#Patrimonio#B Financiamiento#Bancario#y#otras#Entidades#Financieras
Pasivos#Corrientes

f)#Deudas#Bancaria#de#Largo#Plazo Recibo"un"crédito"Hipotecario"a"5"años"(largo"plazo)"por"500"Millones

1.O Recepción"crédito"de"LP"
DEBE HABER
1"abril Efectivo 500.000.000
Obligaciones"con"Banco"de"LP"(P) 500.000.000

Obligaciones#
con#Bancos#LP#
Efectivo#(A) Debe (P)
Debe Haber Haber

(1) 500.000.000 500.000.000 (1)

500.000.000 500.000.000

VMR"– Contabilidad"y"Control"de"Gestión"– ACCT240

Unidad#VI:##Pasivos#y#Patrimonio#B Financiamiento#Bancario#y#otras#Entidades#Financieras
Pasivos#Corrientes

f)#Deudas#Bancaria#de#Largo#Plazo :'Ajuste'por'Porción'de'Corto'Plazo'==> Traspaso'a'pasivo'de'CP'la'parte'a'pagar'ese'año'

equivalente'a'100'Millones'(1/5)

2.> Traspaso'una'porción'del'crédito'de'LP'a'deuda'de'CP
DEBE HABER
1'Ene Obligaciones'con'Banco'de'LP'(P) 100.000.000
Obligaciones'con'Banco'de'CP'(P) 100.000.000

Obligaciones#con# Obligaciones#con#
Debe Bancos#LP#(P) Haber Debe Bancos#CP#(P) Haber

(2) 100.000.000 500.000.000 (1) 100.000.000 (2)

100.000.000 500.000.000 100.000.000

400.000.000
VMR'– Contabilidad'y'Control'de'Gestión'– ACCT240
Unidad#VI:##Pasivos#y#Patrimonio#B Financiamiento#Bancario#y#otras#Entidades#Financieras
Pasivos#Corrientes

f)#Deudas#Bancaria#de#Largo#Plazo:# Pago%una%Cuota%por%$8.333.333%de%capital%y%80.000%de%intereses

3.P Pago%cuota%crédito%de%LP%
DEBE HABER
1%mayo Obligaciones%con%Banco%de%CP%(P) 8.333.333
Intereses%Financieros%(G) 80.000
Efectivo%(A) 8.413.333

Obligaciones#
Intereses# Debe Efectivo#(A) Haber
con#Bancos#CP#
Debe (P) Haber Debe Financieros#(G) Haber
(1) 500.000.000 8.413.333 (3)
(3) 8.333.333 100.000.000 (1) (3) 80.000
500.000.000 8.413.333
8.333.333 100.000.000 80.000
91.666.667 491.586.667
VMR%– Contabilidad%y%Control%de%Gestión%– ACCT240
Unidad'VI:''Pasivos'y'Patrimonio

ACTIVO' =' PASIVO' +' PATRIMONIO'

Pasivo$Exigible$ Pasivo$No$Exigible

VMR$– Contabilidad$y$Control$de$Gestión$– ACCT240

Unidad'VI:''Pasivos'y'Patrimonio

Estado'de'Situación'Financiera
Usos
USOS FUENTES

FINANCIAMIENTO'
Activos'Corrientes'' EXTERNO'A'LA'
Pasivos'de'CP'(*)
PROPIEDAD
Pasivos'de'LP'(**)
FINANCIAMIENTO'
Activos'No'Corrientes Capital'Sociedad INTERNO
Patrimonio
+'Resultados'Acum

VMR – Contabilidad y Control de Gestión – ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio

2.4 Financiamiento&Interno&Largo&Plazo&4 Propiedad

! Capital'Inicial

! Reservas'– Utilidades'Retenidas PATRIMONIO

! Ampliación'Capital

VMR'– Contabilidad'y'Control'de'Gestión'– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– FINANCIAMIENTO&PATRIMONIAL

PATRIMONIO

a. Conceptos+básicos:+Capital,+Acciones,+Dividendos

b. Valorización+de+acciones

c. Registro+contable+de+emisión+de+acciones

VMR+– Contabilidad+y+Control+de+Gestión+– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Estructura&del&Patrimonio

A) PATRIMONIO NETO
A-1) Fondos propios.
I. Capital.
II. Prima de emisión.
III. Reservas.
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias).
V. Resultados de ejercicios anteriores.
VI. Otras aportaciones de socios.
VII. Resultado del ejercicio.
VIII. (Dividendo a cuenta).
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto.
A-2) Ajustes por cambios de valor.
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos.

VMR$– Contabilidad$y$Control$de$Gestión$– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– FINANCIAMIENTO&PATRIMONIAL

2&fuentes&principales&de&financiación&patrimonial

1.G CAPITAL:
! aportes(realizados(por(los(accionistas(o(socios(de(la(empresa
! Genera(una(obligación(para(con(los(accionistas(ya(que(ellos(pueden(pedir(la(devolución(de(su(dinero(por(
medio(de(la(liquidación(de(la(sociedad

2.G UTILIDADES&RETENIDAS:
! Las(utilidades(de(un(ejercicio(pueden(tener(2(destinos:((Dividendos(o(Reinversión.(
! La(parte(destinada(a(reinvertir(se(denomina(Reserva&de&utilidades&o&Utilidades&retenidas&y(es(
destinada(a(financiar(a(la(empresa.
! Se(registra(en(la(Cuenta&Utilidades&Acumuladas

VMR(– Contabilidad(y(Control(de(Gestión(– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Capital

CAPITAL&:
! Recursos,)bienes)y)valores)disponibles)para)satisfacer)una)necesidad)o)llevar)a)cabo)una)actividad)definida
! Se)espera)que)estos)recursos,)bienes)y)valores)generen)utilidad)(renta))
! El)capital)se)puede)acumular)con)el)tiempo)y)la)renta)que)genera)puede)ser)reutilizada)para)aumentar)el)
capital)inicial

a. Capital&Social:&
! Aporte)neto)que)un)socio)(persona)natural)o)jurídica))hace)a)una)empresa,)ya)sea)en)el)momento)de)
crearla)o)al)momento)de)ingresar)como)nuevo)socio)o)inversionista)a)la)empresa
! Suma)de)los)aportes)suscritos)por)los)accionistas)o)socios)
! Puede)estár)pagado)o)No

VMR)– Contabilidad)y)Control)de)Gestión)– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Capital

Capital''(continuación)

b)&Capital&Emitido:&
! Se'concreta'a'traves'de'un'instrumento'financiero'llamado'ACCIONES
! El'conjunto'total'de'acciones'que'una'empresa'S.A.'pone'en'circulación'para'su'venta'se'llama'CAPITAL
! Las'acciones'se'ponen'a'la'venta'durante'el'proceso'de'constitución'de'la'sociedad'o'en'el'proceso'de'
ampliación'de'capital

VMR'– Contabilidad'y'Control'de'Gestión'– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Acciones

VMR$– Contabilidad$y$Control$de$Gestión$– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Acciones
ACCIONES&:

! Instrumento+de+renta+variable+emitidos+por+las+Sociedades&Anónimas

! Su+posesión+representa+un+derecho+de+propiedad+sobre+una+fracción+
del+capital+de+la+empresa+y+el+control+de+un+determinado+%+de+la+misma

! Una+acción+representa+una+parte+del+capital+de+una+S.A.+y+el+total+de+
acciones+representan+el+total+del+capital+de+la+sociedad

! Generan+beneficios+a+los+accionistas+mediante+el+aumento+del+precio+de+
la+acción+y+por+el+pago+de+dividendos

VMR+– Contabilidad+y+Control+de+Gestión+– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Acciones

Derechos&de&los&accionistas:

! Voto
! Dividendos
! Liquidación1en1caso1de1quiebra
! Derecho1preferente1de1compra1en11la1emisión1de1nuevas1acciones

VMR1– Contabilidad1y1Control1de1Gestión1– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Dividendos

DIVIDENDOS:

! Reparto(de(beneficios(que(son(pagados(a(los(accionistas(de(una(empresa

! Puede(ser(pagado(en(efectivo(o(en(acciones

! Se(paga(una(cantidad(fija(por(cada(acción(poseída

VMR(– Contabilidad(y(Control(de(Gestión(– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Dividendos

DIVIDENDOS&(continuación):
! 3-clases:-
! Mínimo&obligatorio: La-Ley-chilena-Nº-18.046-sobre-Sociedades-Anónimas,-obliga-a-distribuir-vía-dividendos,-
el-30%-de-las-utilidades-anuales-de-la-sociedad-

! Provisorios: acordados-por-el-directorio

! Otros&dividendos:-pagos-acordados-por-la-Junta-de-Accionistas.-Son-dividendos-adicionales-al-dividendo-
mínimo-obligatorio-legal-o-a-los-dividendos-acordados-en-los-estatutos-de-la-sociedad.

A-diferencia-de-lo-que-ocurre-con-la-financiación-bancaria,-en-el-caso-del-financiamiento-vía-Capital,-la-empresa-NO-está-
obligada-a-pagar-dividendos,-pero-las-sociedades-anónimas-abiertas-deben-cumplir-con-el-mínimo-obligatorio,-salvo-que-el-
100%-de-los-accionistas-esté-de-acuerdo-con-no-repartir-dividendos-(Ley-18.046)

VMR-– Contabilidad-y-Control-de-Gestión-– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Acciones
Tipos&de&acciones:&

! Acciones&comunes&u&ordinarias:
" Otorgan&derecho&a&voto&al&accionista

" El&pago&de&dividendos&varía&dependiendo&del&capital&de&la&empresa

" No&generan&obligación&para&pagar&flujos&de&efectivo,&ya&sea&por&dividendos&o&en&caso&de&
quiebra&

" En&caso&de&quiebra,&es&dificil&que&los&accionistas&recuperen&su&dinero&ya&que&no&tienen&
prioridad&de&pago
! Acciones&preferentes:
" Tienen&prioridad&de&pago&de&dividendos.&Estos&son&fijos&y&predefinidos&en&el&prospecto&de&la&acción,&al&
momento&de&su&emisión

" Los&dividendos&suelen&ser&mayores&que&las&acciones&ordinarias

" Tienen&prioridad&de&pago&en&el&caso&de&liquidación&de&la&sociedad

" Por&lo&general&NO&tienen&derecho&a&voto
VMR&– Contabilidad&y&Control&de&Gestión&– ACCT240
Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Acciones
Valor&NOMINAL&de&una&acción:

! Valor&que&la&sociedad&le&asigna&a&una&acción

! Es&una&cantidad&definida&de&forma&arbitraria.&Puede&ser&cualquier&valor.&&

! El&valor&nominal&de&una&acción,&se&define&al&momento&de&constitución&de&la&sociedad&anónima

Valor&Nominal&1&acción&=&&&&Capital&Social
Nº&acciones

VMR&– Contabilidad&y&Control&de&Gestión&– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Acciones

Valor de MERCADO de una acción:

! Precio al que cotizan los títulos (acciones) de una

empresa en el mercado de valores (Bolsa de Valores)
cada sesión bursátil (período de tiempo diario
destinado a la negociación de valores en la bolsa)

! Varía dependiendo de la oferta y la demanda de

acciones en cada sesión bursátil

VMR@– Contabilidad@y@Control@de@Gestión@– ACCT240

Unidad'VI:''Pasivos'y'Patrimonio'– Registro'Contable'de''Emisión'de'Acciones

Emisión'de'Acciones'Comunes'al'Valor'Nominal'(VN):

Emisión$de$1.000.000$de$acciones$a$un$precio$igual$a$su$valor$nominal$($ej:$$1$por$acción)

Emisión'de'acciones'al'VN DEBE HABER

Ene$1 Efectivo$(A)$($1$x$1.000.000$accs) 1.000.000
Capital$Social$(E:$patrimonio) 1.000.000

VMR$– Contabilidad$y$Control$de$Gestión$– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Resultados&y&Distribución&de&Resultados

RESULTADOS&– UTILIDADES&/PERDIDAS

a. Resultado+del+Ejercicio

b. Resultado+Acumulado

c. Distribución+de+Utilidades

d. Utilidades+Retenidas

VMR+– Contabilidad+y+Control+de+Gestión+– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Resultados

Tanto&el&resultado&del&ejercicio&como&los&resultados&de&años&anteriores,&forman&parte&del&patrimonio de&una&sociedad&pero&se&
registran&en&cuentas&separadas,&donde&una&alimenta&a&la&otra.

i. Resultado&(Utilidades/Pérdidas)&del&ejercicio:
! Puede&ser&positivo&o&negativo&y&se&calcula&por&la&diferencia&entre&los&Ingresos&y&los&
Gastos&del&ejercicio&en&proceso

! Resultados&positivos&incrementan&el&Patrimonio&y&resultados&negativos&lo&disminuyen&
(una&vez&hecho&el&cierre&del&ejercicio)

! Se&registra&en&un&cuenta&específica&llamada&Resultado&(Utilidad/Perdida)&del&Ejercicio
• Producto&del&asiento&de&cierre,&se&carga&&al&Debe si&el&resultado&es&negativo&y&se&
abona&al&Haber si&el&resultado&es&positivo

VMR&– Contabilidad&y&Control&de&Gestión&– ACCT240

Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Resultados

ii.8 Resultado&Acumulado:
! Cuenta'que'va'acumulando'los'resultados'de'ejercicios'anteriores

! Puede'ser'positiva'o'negativa

! Se'carga'o'abona,'mediante'un'asiento'de'traspaso'que'mueve'los'valores'de'la'cuenta'
del'resultado'del'ejercicio'al'resultado'acumulado

iii.8 Utilidades&Retenidas/Reservas:
Es'parte'del'resultado'acumulado'que'se'destina'a'reinversión

Se'carga'o'abona,'mediante'un'asiento'de'traspaso'que'mueve'los'valores'de'la'cuenta'del'
resultado'acumulado'a'la'cuenta'Reservas

VMR'– Contabilidad'y'Control'de'Gestión'– ACCT240

Unidad)VI:))Pasivos)y)Patrimonio)– Distribución)de)Utilidades)– Pago)Dividendos

! La#distribución#de#utilidades#se#realiza#bajo#la#figura#de#Pago#de#Dividendos

! Contablemente#se#paga#dividendos#contra#utilidades)retenidas)(acumuladas).#La#Ley#prohibe#pago#contra#Capital#Social#o#
Valor#Nominal#de#las#acciones#en#circulación

! Ocasiona#un#decremento#de#los#activos#(Efectivo)##y#del#patrimonio#(utilidades#acumuladas)

! Se#pueden#pagar#dividendos#aunque#no#haya#habido#utilidades#en#el#ejercicio,#pero#sin#afectar#el#capital#social

VMR#– Contabilidad#y#Control#de#Gestión#– ACCT240

Unidad(VI:((Pasivos(y(Patrimonio(– Distribución(de(Utilidades(– Pago(Dividendos

! En#el#proceso#de##pago#de#dividendos#hay#3#fechas#relevantes:#

i. Fecha#de#la#declaración#(publicación#del#acuerdo#tomado#en#directorio),#se#registra(en(la(cuenta(dividendos(por(
pagar((P)
ii. Fecha#de#registro:#es#la#fecha#de#corte#en#que#el#inversionista#debe#poseer(la(acción(para(recibir(los(dividendos
iii. Fecha#de#pago#(emitir#el#cheque):#cuando#se#registra(la(salida(de(efectivo

! Los#dividendos#se#expresan#de#2#maneras:###
a. $/acción#
b. %Valor#nominal#de#la#acción#(sólo#para#acciones#preferentes)

VMR#– Contabilidad#y#Control#de#Gestión#– ACCT240

Unidad/VI://Pasivos/y/Patrimonio/– Pago/Dividendos

El 01 de mayo Split S.A. declara públicamente utilidades por $20.000.000 para el 2017 de las cuales distribuirá vía
dividendos el 30% . El mercado de acciones de Split está compuesto por 120.000 acciones comunes a un valor nominal
de 50 $/acción. El plan comunicado es pagar el 30 de mayo.

1.F Cuanto@dinero@hay@para@repartir@en@dividendos?
Utilidades@a@repartir:@20/MM/x/30%/=@@$6.000.000

2.F Cómo@se@va@a@repartir@?@

Acciones@comunes:@@120.000/accs/x/50 $/acc@=@$6.000.000
Unidad&VI:&&Pasivos&y&Patrimonio&– Pago&Dividendos
1.D Distribucion0dividendos02017
Al&momento&de&declarar&el&pago&de&dividendos DEBE HABER
1/May/2018 Utilidades0Acumuladas0(E) 6.000.000
Dividendos0por0pagar0(P) 6.000.000

2.D Pago0dividendos02017
Al&momento&de&pagar&el&dividendo DEBE HABER
30/May/2018 Dividendos0por0Pagar0(P) 6.000.000
Efectivo 6.000.000

VMR0– Contabilidad0y0Control0de0Gestión0– ACCT240