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CONTROL SEMANA 6

ESTADOS FINACIEROS PARA LA


TOMA DE DECISIONES

Nombre Alumno

Felipe Gallardo

INTRODUCCION ALA CONTABILIDAD

Gestión de personas

Instituto IACC

Ponga la fecha aquí

18-12-2018
Desarrollo

TAREA SEMANA 6

Usted se desempeña como analista contable en la empresa Ferge Ltda, la cual data de una larga trayectoria
en el rubro textil. Actualmente la empresa ha pasado a manos del hijo del dueño, el que ocupará el cargo
de gerente general y necesita conocer el funcionamiento del área contable, principalmente de los estados
financieros que utiliza la compañía.
En este sentido, usted decide realizar un informe completo respecto del Estado de Flujo de Efectivo (EFE)
para que el nuevo gerente comprenda la relevancia que éste tiene en el funcionamiento de la empresa.
Para elaborar el informe usted decide considerar los siguientes puntos:
Identifica objetivos del estado de flujo de efectivo.
Describir los beneficios que proporciona la información obtenida del estado de flujo de efectivo.
Explicar que son las actividades de explotación, inversión y financiamiento, junto con mencionar 2
ejemplos para cada una de ellas.
Indicar la diferencia entre el método de presentación directo e indirecto.

Describir con sus propias palabras a lo menos 3 beneficios del informe financiero.

El Estado de Flujo de Efectivo de la Empresa Ferge Ltda forma parte de su Estado Financiero y corresponde
al detalle de los flujos de efectivo (NIC Nº 7) durante un período previamente definido en este. El principal
objetivo para el que está hecho y se emplea este Estado, es evaluar la capacidad de la empresa para
generar efectivo y determinar la necesidad de liquidez que tiene la misma en cierto período de tiempo,
junto con definir aquellas actividades que requieren de esta forma de dinero y aquellas que no. Además, es
uno de los documentos más importantes dentro de la contabilidad de una empresa porque permite que
inversionistas, acreedores y otros usuarios puedan determinar las capacidades de la empresa para generar
flujos de efectivo a futuro, que le permitan tener la liquidez deseada y necesaria para funcionar. Además,
cumple el objetivo de evaluar la habilidad de Ferge Ltda para cumplir sus obligaciones financieras, pagar
dividendos y generar oportunidades de financiamiento externo. Un Flujo de Efectivo tiene como objetivo
mostrar las razones por las que hay diferencias entre las utilidades y pérdidas económicas de la empresa.
La información contenida en los Estados de Flujo de Efectivo de Ferge Ltda entrega ciertos beneficios a la
empresa, los que se describen a continuación:
 Permiten evaluar posibles cambios en los activos de la empresa y en su estructura financiera
relacionados con la liquidez y la solvencia para los determinados períodos contables. Así como
también analizar si es posible modificar futuras fechas de cobros y pagos.
 Permiten comparar el rendimiento de la empresa con otras compañías en relación a los
tratamientos contables que utilizan en sus transacciones y la capacidad de generación de efectivo.
 Es un indicador del importe, momento de la aparición de flujos futuros y certidumbre, por lo que,
es un predictor de la liquidez futura de la empresa, permitiéndole hacer frente a situaciones
económicas favorables y desfavorables antes de tiempo.
 Los estados de flujo de efectivo permiten medir el impacto de los cambios en los precios de los
productos de la empresa.
 Son beneficiosos en el desarrollo de la actividad contable al permitir comprobar la exactitud de
evaluaciones pasadas respecto a los flujos previstos.
Si analizamos la base de estos documentos, existe un concepto que es la fuente principal de los flujos
descritos en ellos: las actividades de explotación. Estas corresponden a aquellas actividades que generan
los fondos líquidos necesarios para reembolsar prestamos, mantener la capacidad de explotación de la
empresa, hacer pagos e inversiones. Los flujos que provienen de ellas son aquellos que permiten
determinar las pérdidas y ganancias netas. Ejemplos de actividades de explotación son: Pagos a empleados
y devoluciones de impuestos a la renta. La primera actividad corresponde a entregar un determinado
monto de dinero de acuerdo al trabajo realizado por una persona o un grupo de personas, que se
encuentra estipulado mediante un contrato laboral y la segunda corresponde al pago legal de dinero al
estado por el desarrollo de una actividad comercial.
Clasificación por actividades del estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo es una herramienta útil para proporcionar efectivamente a los usuarios de la
información (contadores, gerentes, socios y personas interesadas), los insumos suficientes para realizar el
correcto cálculo de la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y sus equivalentes, al igual que
los requerimientos que tiene para utilizarlos.
El estado de flujos de efectivo ha sido diseñado para que permita identificar los flujos habidos durante el
período, clasificándolos por actividades de operación, inversión y financiación, así:

Actividades de Operación
Son recursos procedentes de las operaciones principales y ordinarias de la empresa, como los cobros
procedentes de la venta de bienes y la prestación de servicios.
Actividades de Inversión

Representa la medida en la que se han realizado desembolsos de recursos que se prevé van a producir
beneficios futuros; solo podrán clasificarse como actividades de inversión aquellos desembolsos que
permitan el reconocimiento de un activo en el estado de situación financiera, esto es por ejemplo, los
pagos por la adquisición de activos a largo plazo.

Actividades de Financiación
Presenta el flujo de recursos destinado a cubrir compromisos con quienes suministran el capital a la
empresa, tales como cobros procedentes de la emisión de acciones y otros instrumentos de capital.
Dado que una transacción puede contener flujos de efectivo que están relacionados con más de una de las
categorías en las que se clasifican las operaciones según este estado financiero tal es el caso, por ejemplo,
de los reembolsos de un préstamo, en el cual se tiene una parte correspondiente a capital y otra a interés,
es pertinente que, según lo indicado en el estándar, la parte de los intereses se clasifiquen como una
actividad de operación, en tanto que la parte restante sea clasificada como una actividad de financiación.
Ejemplos de flujos de efectivo en actividades de operación:
 Cobros por ventas de bienes y servicios.
 Cobros de regalías, comisiones, cuotas y otros ingresos de actividades ordinarias.
 Pagos a proveedores de bienes y servicios.
 Pagos a los empleados relacionados en nómina y también por cuenta de ellos.
 Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias.
 Cobros y pagos procedentes de inversiones, préstamos que sean similares a los inventarios
adquiridos para revender.
 En las actividades de ventas de propiedades de propiedades, planta y equipo tiene dos
componentes, la que da lugar a una ganancia o pérdida en la ventas que se incluye en el estado de
resultados y la otra del ingreso en la actividad de inversión.
Actividades de inversión
Las principales actividades de inversión están relacionadas con la adquisición y disposición de activos a
largo plazo y otras inversiones también de largo plazo no relacionadas con el equivalente a efectivo.
Ejemplos de los flujos de efectivo en las actividades de inversión:
 Pagos por adquisición de propiedades, planta y equipo, se incluyen trabajos realizados por la
entidad para su disposición y uso.
 Pagos por adquisición de activos intangibles y otros activos a largo plazo.
 Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo.
 Cobros por ventas de activos intangibles y otros activos a largo plazo.
 Pagos por adquisición de instrumentos de patrimonio.
 Pagos por deudas emitidos por otras entidades.
 Pagos por participaciones en negocios conjuntos.
 Cobros por venta de instrumentos de patrimonio.
 Cobros por deudas emitidas por otras entidades.
 Cobros por particiones en negocios conjuntos.
 Entrega de anticipos de efectivo y préstamos a terceros.
 Cobros por reembolso de anticipos y préstamos a terceros.
 Pagos de contratos de futuros, a término, de opción y de permuta financiera, excepto cuando los
contratos se mantengan por intermediación o para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen
como actividades de financiación.
 Cobros de contratos de futuros, a término y de permuta, excepto los contratos que se mantengan
por intermediación o sean como actividades de financiación.
Cuando un contrato se contabiliza como una cobertura, los flujos de efectivo se clasificarán de ka nusna
firna qye kis fkyhis de efectuvi de ka oartuda que esta siendo cubierta.
Actividades de financiación
Son las actividades que generan cambios en la composición de los capitales aportados y de los préstamos
de entidades financieras.
 Ejemplos de actividades de financiamiento:
 Cobros de emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
 Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
 Cobros de la emisión de obligaciones, prestamos, pagarés, bonos, hipotecas y otros préstamos a
corto o largo plazo.
 Reembolso de los préstamos.
 Pagos por arrendamiento financiero, que reduzca la deuda pendiente.

La principal diferencia entre el método directo y el método indirecto consiste en los flujos de efectivo de
actividades de operación, la primera sección del estado de flujos de efectivo. (No hay diferencia en los
flujos de efectivo reportados en las secciones de inversión y de financiación.)
En este método directo, los flujos de efectivo de actividades de operación se incluyen los importes de las
líneas tales como dinero en efectivo de los clientes y el efectivo pagado a los proveedores. Por el contrario,
el método indirecto, se mostrará la utilidad neta seguida de los ajustes necesarios para convertir el ingreso
total neto a la cantidad de efectivo de actividades de explotación.
El método directo también debe proporcionar una reconciliación de la utilidad neta con el efectivo
proveniente de las actividades operativas
El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones
sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, al facilita la toma de decisiones a los inversionistas
o terceros que estén interesados en la situación económica y financiera de la empresa.
Sobre todo cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento principal de todo el
conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere acciones. Su importancia relativa en el
conjunto de decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y del momento del mercado. (IACC,
Estados financieros para la toma de decisiones de una empresa - Introducción a la Contabilidad. Semana 6,
2018)
Bibliografía

IACC. (2018). Estados financieros para la toma de decisiones de una empresa - Introducción a la
Contabilidad. Semana 6. SANTIAGO.