UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTÍN

Curso de FINANZAS I Docente Econ. Mg. Juan S. Ríos Pérez

CASO de aplicación

Industrias Alimentarías Caribe S.A. es una empresa fabricante de alimentos, su

Tesorero señor Macuito, ha recibido del Banco el requerimiento de elaborar los
PRONÓSTICOS FINANCIEROS correspondientes a los periodos setiembre –
diciembre del año 2021, para cumplir con esta tarea tiene que preparar a la
brevedad la documentación siguiente:

- Presupuesto de Ventas
- Presupuesto de Costos y Gastos.
- Estado de Ganancias y Pérdidas proyectados y
- Flujo de Caja.

La información que dispone es la siguiente: (a precios constantes)

PRODUCCIÓN

En los primeros dos meses de proyección la empresa producirá el 50% de su

capacidad instalada, en los dos siguientes meses al 70%. Su capacidad máxima
de producción es de 4000 unidades mensuales.

VENTAS

Se estima que en cada mes se venda la misma cantidad que se produce donde
el 40% es al contado y el 60% cobranza a 30 días. El precio de venta unitario es
de S/. 30.

COSTOS DE PRODUCCIÓN

Los costos mensuales de producción trabajando a plena capacidad son los

siguientes:
- Mano de Obra S/. 20 000
- Materias Primas 18 000
- Insumos 10 000
- Alquileres 5 000
- Depreciación 1 250

El 30% del rubro de la mano de obra no depende del volumen de la producción.

Las materias primas se pagan 70% al contado y el 30% con letras a 30 días.

FINANCIAMIENTO

La empresa estima solicitar un crédito al Banco por S/. 10 000 a obtenerse a

mediados del mes de setiembre del 2021, con un plazo de 4 meses, que se
cancela en cuotas mensuales iguales, los intereses son del 7% mensual al
rebatir.
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GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y DE VENTAS

Los gastos tienen el siguiente comportamiento

- Setiembre y octubre S/. 17 000
- Noviembre y diciembre 20 000

IMPUESTOS

Es el 20% de la Utilidad Imponible

OTROS DATOS
- El saldo inicial de caja del mes de setiembre se estima en S/. 500
- La cobranza para el mes de setiembre es de S/. 8 000
- Se debe cancelar una letra de S/. 12 000 a un proveedor por la compra
de un activo fijo en el mes de noviembre del 2021.

Para cumplir con su tarea el Tesorero utilizará los siguientes formatos y todos
como equipo colaboraremos con él. Además de apoyarle determinando el punto
de equilibrio a partir del cual la empresa debe desarrollar sus estrategias
diversas.

PLANTILLA DE SOLUCIÓN

CASO INDUSTRIAS ALIMENTARÍAS ACRIBE S.A.

Cuadro 1
PRESUPUESTO DE VENTAS
Producto septiembre octubre noviembre diciembre

TOTAL PRESUPUESTOS DE
VENTAS
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Cuadro 2
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN
Rubros septiembre octubre noviembre diciembre
COSTOS FIJOS DE
PRODUCCIÓN
Mano de obra
Alquileres
Depreciación
TOTAL COSTOS FIJOS

COSTOS VARIABLES DE
PRODUCCIÓN
Mano de Obra
Materias Primas
Insumos
TOTAL COSTOS
VARIABLES
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN

Cuadro 3
PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Rubros septiembre octubre noviembre diciembre

TOTAL GASTOS DE
ADM. Y VENTAS

Cuadro 4
Servicio de la Deuda

Meses Saldo inicial Intereses Amortización Cuota

septiembre
octubre
noviembre
diciembre
enero
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Cuadro 5
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO
Rubros septiembre octubre noviembre diciembre

VENTAS NETAS
COSTO DE
PRODUCCIÓN
UTILIDAD NETA

GASTOS DE ADM. Y
VENTAS
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD IMPONIBLE
IMPUESTO A LA RENTA

UTILIDAD NETA

Cuadro 6
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
septiembre octubre noviembre diciembre
SALDO INICIAL DE CAJA
INGRESOS
- VENTAS AL CONTADO
- COBRANZAS
- PRÉSTAMO
- OTROS INGRESOS
TOTAL INGRESOS

EGRESOS
- COSTO DE PRODUCCIÓN
- GASTOS ADM Y VENTAS
- GASTOS FINANCIEROS
- AMORTIZACIÓN DEUDA
- OTROS EGRESOS
- IMPUESTO A LA RENTA
TOTAL EGRESOS

SALDO FINAL DE CAJA