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MATEMATICAS FINANCIERA
PROYECTO:
"EL VALOR DEL DINERO EN EL TI
ESTUDIANTE:
GISELLA OCHOA
PROFESOR:
MAURICIO DANIEL MONTENEGRO
GUAYAQUIL , FEBRERO 202
MATERIA:
MATEMATICAS FINANCIERAS
PROYECTO:
ALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO"
ESTUDIANTE:
GISELLA OCHOA
PROFESOR:
CIO DANIEL MONTENEGRO PATREL
GUAYAQUIL , FEBRERO 2022
EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
1.- Punto
INTRODUCCION
Al solicitar un crédito bancario, conceptos como tasa de interés, mensualidades y plazo, son claves que se deben
completo. El plazo se refiere al tiempo que tomará liquidar por completo el monto del préstamo. Por otro lado,
interés es la renta que obtiene la institución financiera por el préstamo y las mensualidades es la cantidad que s
con mes hasta liquidar la deuda.
Considerar estos tres conceptos en cuenta, se pueden tomar mejores decisiones al elegir un crédito, es decir, m
cómodas, plazos menos extensos y tasas de interés más atractivas
2.- Punto
Ademas, de la tasa de interes, anualidades, amortizacion y depreciacion con respecto a la toma de decisi
considerar:
Aplicar el valor del dinero en el tiempo permite tomar mejores decisiones relacionadas a las finanzas, para que e
pueda emplear mejor y construir un futuro más seguro, tranquilo y productivo.
Esta herramienta es sumamente importante en el mundo de los negocios y se aplica perfectamente en la vida p
La mayor parte de las decisiones financieras, sean de índole personal o empresarial, es fundamental tomar en cu
aspectos del término; se debe tener en cuenta que una unidad de dinero hoy tiene más valor que una unidad de
futuro, pues el dinero en el tiempo tiene la capacidad de generar más valor.
EMPO
esto supone la
s rendimientos. Si un
orga un banco a un
el pago de los intereses
ca, la entidad financiera
ad de reinvertirlos a la
terés. Esa es la razón por
ses se acumulan al
o.
Para incorporar el efecto del financiamiento, debe calcularse, primero, el monto de la cuota que se deberá
componentes de interés y de amortización de la deuda. El monto de la cuota se puede calcular por la sigui
C es
P, el m
i,
n, el número de cu
Datos: Conversion
T. Intere 0.0828
Monto P= $500.000
Periodo de Tiempo n= 7
ontinuación tenemos:
monto de la cuota que se deberá servir al banco anualmente y diferenciar de ella los
ota se puede calcular por la siguiente expresión.
Donde:
C es el valor de la cuota
P, el monto del préstamo
i, la tasa de interés
n, el número de cuotas en que se servirá el crédito.
Reemplazo
7
0,0828 (1+ 0,0828)
C = 500,000 7
(1 + 0,0828) -1
De lo que resulta una cuota de: $ 96.950 Anual por un periodo de 7 años
IDENTIFICAR LOS PERIODOS DE PAGO y
0 500,000
1 500,000 96,950
2 444,450 96,950
3 384,300 96,950
4 319,171 96,950
5 248,647.86 96,950
6 172,285.90 96,950
7 89,601.17 96,950
PERIODOS DE PAGO y AMORTIZACIONES
PRESTAMO 500000
TIEMPO (AÑOS) 7
TASA EFECTIVA ANUAL 0.0828
TASA EFECTIVA MENSUAL 0.66
PERIODOS 84
VALOR DE LA CUOTA $330,000.00
INTERES A PAGAR 27220000
TOTAL PRESTAMO 27720000
n los principales hallazgos al adquirir un prestamo
DATOS
TASA DE INTERES 8.28%
MONTO OTORGADO $500.000,oo
n= 7 AÑOS
(7 años*12)
VALOR PRESENTE
El gerente de operaciones de una empresa farmaceutica debe escoger 2 MAQUINARIAS que ofrec
costos son:
MAQUINA 1 MAQUINA 2
COSTO INICIAL 2500 3500
COSTO OPERACIONAL ANUAL 900 700
VALOR DE SALVAMENTO 1000 2000
VIDA UTIL EN AÑOS 5 5
TASA DE INTERES 12% 12%
CALCULO MAQUINARIA #1
FORRMULA
*-n (+)
1 2
VP = A [ 1- (1+i)
i
900 900
Reemplazo
*-5
VP= 900 [1-(1+0.12) (-) 2500
0.12
VP a= 3.244,30
2500
-567.43 APLICO formula de VPRESENTE
5176.87
CALCULO MAQUINARIA # 2
*-5
VP = A [ 1- (1+i)
i
VP a = 2523,34
3500 (.)
-1134.75
4888.49
VALOR FUTURO DEL DINERO
Una pareja desea ahorrar depositando $500 al final del 1er año y aumentar los depositos $100 cada año durant
futuro de esta inversion si la tasa de interes es del 8% anual? Ademas en el periodo 10 cual es el valor del depos
DATOS *n
A= 500 VFg = g [(1+I) - n] VF g= A [ (1+ i) - 1]
G=100 i i i
N=11
i= 0,08
VFg= 100 [(1+0.08) - 11 ] VF g= 500 [ (1 + 0.08 ) ]
0.08 0.08 0.08
VF g= 7056,86 VF g= 8322,74
MAQUINARIAS que ofrecen el mismo seevicio cuyos
1000
3 4 5
2000
(+)
1 2 3 4 5
3500
s $100 cada año durante 11 años ¿ Cual es el valor
ual es el valor del deposito que se debe realizar
(1+ i) - 1]
i
[ (1 + 0.08 ) ]
0.08
ANUALIDADES
DEFINICION
En finanzas, una anualidad es una equivalencia entre un valor presente y una serie de pagos fu
efectuados en períodos regulares de tiempo; o es también una equivalencia entre una serie d
efectuados en períodos regulares de tiempo y un monto futuro.
Las anualidades se pueden clasificar según su pago como: vencidas, anticipadas, diferidas y pe
Anualidades Vencidas
Ejemplo
¿Qué capital se forma depositando $500 al final de cada año durante 6 años a una tasa de
anual del 4%?
Datos: Reemplazo
S= ?
a= 500
n
n=6 S= a((1+i) - 1)
i=0.04
i
6
500 ((1+ 0,04)-1
S=
0.04
S= 3,316.49
C= a
Ejemplo:
¿Encontrar la anualidad que se debe pagar durante 5 años para amortizar un capital de $10,00
efectivo anual?
Datos: Reemplazo
a= ? -5
n=5 a 1- (1+0,04)
10000 =
c=10,000 0.04
i=0,04
Resultados
a= 2246.27
ADES
ON
Vencidas
emplazo
0 ((1+ 0,04)-1
das vencidas
los de unidad de tiempo. Tambien se lo conoce como
0.04
CUADRO DE ACUMULACION CON RESPECTO AL EJERCICIO
ANUALIDADES ORDINARIAS VENCIDAS
N A I=0.04 a+1 saldos
1 500 500 500
2 500 20 520 1020
3 500 40.80 540.8 1560.8
4 500 62.43 562.43 2123.23
5 500 84.93 584.93 2708.16
6 500 108.33 608.33 3316.49
SUMAN 3000 316.49 3316.49 11228.68
E ACUMULACION VS. AMORTIZACION
0.04
TABLA DE AMORTIZACION CON RESPECTO AL EJERCICIO DE
ANUALIDADES VENCIDAS
N A I=0.04 a+1 saldos
0 10000
1 2246.27 400 1846.27 8153.73
2 2246.27 326.15 1920.12 6233.61
3 2246.27 249.34 1996.93 4236.68
4 2246.27 169.47 2076.80 2159.88
5 2246.27 86.40 2159.87
2246.27
METODO DE LINEA RECTA
DATOS
COSTO INICIAL $400.00
VALOR DE USO 10 AÑOS
VALOR DE SALVAMENTO/RESIDUAL O RESCATE $48.000
Depreciacion maquinaria
35200
TABLA
AÑO VALOR EN LIBROS DEPRECIACION DEPRECIACION
ANUAL ACUMULADA
0 400000
1 364,800 35,200 35,200
2 329,600 35,200 70,400
3 294,400 35,200 105,600
4 259,200 35,200 140,800
5 224,000 35,200 176,000
6 188,800 35,200 211,200
7 153,600 35,200 246,400
8 118,400 35,200 281,600
9 83,200 35,200 316,800
10 48,000 35,200 352,000
SUMAN 400,000
ANALISIS e INTERPRETACION
En la linea de tiempo, va queda un valor residual el cual apreciamos en la matriz generada sirve
para fines tributarios, contables y para tomar decisiones estrategicas
LINEA RECTA
Formula
C-S
D=
n
400000 - 48000
D=
epreciacion maquinaria 10
ANALISIS
La correcta toma de decisiones que un financiero debe realizar es el proceso de inversión y en este caso está
muy relacionado el valor del dinero en el tiempo del cual se deriva un préstamo el cual se estima obtener
utilidad y maximización de beneficios.
Con respecto a la deuda contraída, en finanzas a, mayor inversión mayor es el riesgo financiero de allí con la
implementación de maquinaria nueva a lo mejor los accionistas esperan obtener una planta cada vez
automatizada con las nuevas innovaciones y por ende minimización de gastos operacionales que afectan al fl
de caja proyectado.
Bibliografia
https://repository.usta.edu.co/bitstream/handle/11634/9943/valor_del_dinero_5dic.pdf
https://www.lamjol.info/index.php/multiensayos/article/view/9285/10590
http://rfd.org.ec/docs/comunicacion/EstudiosTecnicos/Tasas-de-Interes-Activas-en-El-Mercado-Ecuatoriano
https://repository.usta.edu.co/bitstream/handle/11634/9941/anualidades_amortizacion_5dic.pdf?sequenc
file:///C:/Users/Hme/Downloads/Matematicas_financieras_5ta_edicion_Alfr.pdf
étodos que respondan a
ras. Estos nuevos métodos buscarán
n paso, se nos presente la opción de
dinero_5dic.pdf
Activas-en-El-Mercado-Ecuatoriano.pdf
es_amortizacion_5dic.pdf?sequence=1
ANUALIDAD ORDINARIA ANTICIPADA
¿Qué capital se forma depositando $500 al inicio de cada año a una tasa de interes del 7% efectivo anual durante 5 años ?
Datos: FORMULA
S= ?
a= 500
n=5 s=(𝑎[(1+𝑖)^𝑛−1])/𝑖(1+i)
i=0.07
s=(500[(1+0,07)^5−1])/0,07(1+0,0
s=3.076,65
0.07
)/𝑖(1+i)
)/0,07(1+0,07)
5
Valor del préstamo $ 15,000.00
TNA (30/360) 8.0%
Años 2
Frecuencia de Pago Mensual
Interés equivalente 0.66667%
N° de pagos por año 12
N° Total de Cuotas 24
CAPITAL
SALDO
AMORTIZADO
$ 15,000.00
$ 625.00 $ 14,375.00
$ 625.00 $ 13,750.00
$ 625.00 $ 13,125.00
$ 625.00 $ 12,500.00
$ 625.00 $ 11,875.00
$ 625.00 $ 11,250.00
$ 625.00 $ 10,625.00
$ 625.00 $ 10,000.00
$ 625.00 $ 9,375.00
$ 625.00 $ 8,750.00
$ 625.00 $ 8,125.00
$ 625.00 $ 7,500.00
$ 625.00 $ 6,875.00
$ 625.00 $ 6,250.00
$ 625.00 $ 5,625.00
$ 625.00 $ 5,000.00
$ 625.00 $ 4,375.00
$ 625.00 $ 3,750.00
$ 625.00 $ 3,125.00
$ 625.00 $ 2,500.00
$ 625.00 $ 1,875.00
$ 625.00 $ 1,250.00
$ 625.00 $ 625.00
$ 625.00 $ 0.00
Valor del préstamo $ 15,000.00
TNA (30/360) 8.0%
Años 2
Frecuencia de Pago Mensual
Interés equivalente 0.66667%
N° de pagos por año 12
N° Total de Cuotas 24
CAPITAL
CAPITAL VIVO
AMORTIZADO
$ 15,000.00
$ 578.41 $ 14,421.59
$ 582.27 $ 13,839.33
$ 586.15 $ 13,253.18
$ 590.05 $ 12,663.12
$ 593.99 $ 12,069.13
$ 597.95 $ 11,471.19
$ 601.93 $ 10,869.25
$ 605.95 $ 10,263.30
$ 609.99 $ 9,653.32
$ 614.05 $ 9,039.26
$ 618.15 $ 8,421.11
$ 622.27 $ 7,798.85
$ 626.42 $ 7,172.43
$ 630.59 $ 6,541.84
$ 634.80 $ 5,907.04
$ 639.03 $ 5,268.01
$ 643.29 $ 4,624.72
$ 647.58 $ 3,977.14
$ 651.90 $ 3,325.25
$ 656.24 $ 2,669.01
$ 660.62 $ 2,008.39
$ 665.02 $ 1,343.37
$ 669.45 $ 673.92
$ 673.92 $ 0.00
SISTEMA AMERICANO
En este sistema, se abonan únicamente intereses calculados sobre saldo, que siempre serán iguales y el capital se devuelve en
una única cuota al final del préstamo.
DATOS
COSTO INICIAL $400.00
VALOR DE USO 10 AÑOS
VALOR DE SALVAMENTO/RESIDUAL O RESCATE $48.000
Depreciacion maquinaria
35200
TABLA
AÑO VALOR EN LIBROS DEPRECIACION DEPRECIACION
ANUAL ACUMULADA
0 400000
1 364,800 35,200 35,200
2 329,600 35,200 70,400
3 294,400 35,200 105,600
4 259,200 35,200 140,800
5 224,000 35,200 176,000
6 188,800 35,200 211,200
7 153,600 35,200 246,400
8 118,400 35,200 281,600
9 83,200 35,200 316,800
10 48,000 35,200 352,000
SUMAN 400,000
ANALISIS e INTERPRETACION
En la linea de tiempo, va queda un valor residual el cual apreciamos en la matriz generada sirve
para fines tributarios, contables y para tomar decisiones estrategicas
Los activos fijos sufren una pérdida de valor a lo largo del tiempo, desde el mismo momento en el que son adquiridos.
LINEA RECTA
epreciacion maquinaria
Sistema Francés
La amortización de capital periódica es creciente.
Los intereses son decrecientes, dado que el interés se calcula sobre saldos.
Cuota total (amortización de capital + intereses) constante.
Sistema Alemán
Amortización de capital periódica constante, es decir que el capital de la deuda va a disminuir siempre en un m
Los Intereses son decrecientes, dado que se calculan sobre el saldo adeudado.
Cuota total (amortización de capital + intereses) decreciente.
Sistema Americano
Todas las cuotas constantes a excepción de la última.
El capital se amortiza en la última cuota.
Los intereses que se pagan, son constantes en cada cuota.
No es frecuente verlo
plicado en los bancos. Se
plica para préstamos en
ociedades de inversión, y
otros.