ADMINISTRACIÓN DE

RIESGOS FINANCIEROS

Guillermo Carrasco M.
 Riesgo Operacional
• Objetivo:
a) Conocer el marco de gestión propuesto por el
Comité de Basilea para dimensionar el riesgo
operacional y los requerimientos de capital
asociados a los Bancos por este concepto.
b) Identificar los tres enfoques que propone
Basilea para la estimación del provisiones
asociadas al riesgo operativo.
 Riesgo Operacional
• Contenido:
1. Comité de Basilea
2. Riesgo operacional antes de Basilea II
3. Riesgo Operacional en Basilea II
a) Método de Indicador Básico (BIA)
b) Enfoque Estándar (TSA)
c) Enfoque de Medición Avanzada (AMA)
 Comité de Basilea
• El Comité de Basilea es la denominación
usual con la que se conoce al Comité de
Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS, sigla
de Basel Committee on Banking
Supervision en inglés).
• Organización mundial que reúne a las
autoridades de supervisión bancaria, cuya
función es fortalecer la solidez de los
sistemas financieros.
 Comité de Basilea
• El Comité fue establecido en 1975 por los
presidentes de los bancos centrales de los
once países miembros del Grupo de los Diez
(G-10) en aquel momento.
 Comité de Basilea
• Hoy lo encabezan los directores de Bancos
Centrales de: Bélgica, Canadá, Francia,
Alemania, Italia, Japón, Países Bajos,
Suecia, Suiza, Reino Unido y Estados
Unidos además de dos miembros no G-10;
Luxemburgo y España.
 Comité de Basilea
• El BCBS no es una organización multilateral
clásica. No tiene tratado fundacional, y no
promulga regulación (normativa). Más
bien, su función principal es actuar como
un foro internacional para encontrar
soluciones de política y promulgar
estándares.
 Comité de Basilea
• A pesar de no tener autoridad para hacer
cumplir sus recomendaciones, la mayoría de
los países, miembros o no, tienden a
implementar las políticas dictadas por el
Comité.
 Riesgo Operacional antes de Basilea II
• Basilea I 1988, no introducía requerimientos
de capital por RO.
• 1994, Comité de Basilea publica Guía para la
gestión de riesgos de Productos Derivados.
• 1998, Comité publica «Operational Risk
Management», estudio donde levantó la
necesidad de formalizar la estimación de
RO.
 Riesgo Operacional antes de Basilea II
• 2006, Comité de Basilea publica resultados
del Estudio de Impacto Cuantitativo (QIS
5):
– Nueva Propuesta de Capital.
– Riesgo Operacional significaba un impacto
superior al Riesgo de Mercado en Capital.
Riesgo Operacional antes de Basilea II
• Propuesto inicialmente en 1999
• Publicado en junio de 2004
• Complementado y extendido en 2005 y
2006
– Establece marco de buenas practicas:
• Definición
• Medición
• Gestión
• Supervisión
• y difusión de riesgos
 Riesgo Operacional antes de Basilea II
• Tipos de riesgos tratados:
– Crédito
– Mercado (muy sucinto en Basilea I)
– Operacional (muy sucinto en Basilea I)
• Basilea II propone en riesgo operacional:
1. Primer Pilar: Requerimientos Mínimos de
Capital
2. Segundo Pilar: Proceso de Examen Supervisor
3. Tercer Pilar: Disciplina de Mercado
 Riesgo Operacional en Basilea II
• Definición de RO en Basilea II:
 Riesgo Operacional en Basilea II
• Clasificación y determinación de factores y
eventos de pérdida:
1. Primer nivel:
• Fraude Interno
• Fraude Externo
• Relaciones laborales y seguridad en el puesto de
trabajo
• Incidencias en el negocio y fallos en los sistemas
• Daños a activos materiales
• Clientes, productos y prácticas empresariales
• Ejecución, entrega y gestión de procesos
 Riesgo Operacional en Basilea II
• Segundo nivel:
– Más aperturado, 20 categorías
• Tercer nivel:
– Ejemplificación de cada actividad vinculada a
las categorías anteriores
 Riesgo Operacional en Basilea II
• Experiencia chilena:
 Riesgo Operacional en Basilea II
• Casos:
• Inverlink (2003)
El escándalo en torno al holding de Eduardo
Monasterio partió en febrero de 2003, cuando se
descubrió que Pamela Andrada, la secretaria del
entonces presidente del Banco Central, Carlos
Massad, filtraba informes reservados desde el
ente emisor al gerente general de la corredora de
bolsa Inverlink, Enzo Bertinelli.
http://www.youtube.com/watch?v=zN00EvSkoRA
 Riesgo Operacional en Basilea II
• Casos:
• Parmalat (2003)
Parmalat saltó al mundo financiero, obteniendo
varias adquisiciones internacionales,
especialmente en el hemisferio Este, pero con
deudas. Pero en el 2001, muchas de las nuevas
divisiones corporativas y gubernamentales de la
empresa empezaron a perder dinero.
 Riesgo Operacional en Basilea II
• Casos:
(…continuación Parmalat) Parmalat utilizó
durante años la colocación de acciones y bonos
convertibles en paraísos fiscales para financiar
docenas de adquisiciones en todo el mundo.
El fraude se cometió con medios muy sencillos:
control de la correspondencia de los auditores,
recibos bancarios falsificados con un scanner y
una fotocopiadora y cambios de domicilio social,
para no tener que cambiar de auditor.
https://www.youtube.com/watch?v=Qixr-CJSY6g
 Riesgo Operacional en Basilea II
• Casos:
• Interbolsa (2012)
Corredora de Bolsa colombiana más grande que
también participaba de la gestión de activos y
otros tipos de banca de inversión. Operó hasta
noviembre de 2012 cuando el Gobierno
colombiano ordenó su cierre debido a un
incumplimiento de las deudas con el sistema
bancario local. Ello, producto de una corrida de
clientes propiciada por una estrategia ilegal de
inversiones propias en acciones de Fabricato.
https://www.youtube.com/watch?v=LoJVMgNIEVg
 Riesgo operacional en Basilea II
• Segmentación para las líneas de negocio
relevantes para tratar el RO
1. Finanzas empresariales o corporativas
2. Negociación y ventas
3. Pagos y liquidación
4. Servicios de agencia
5. Administración de activos
6. Intermediación minorista
7. Banca minorista
8. Banca comercial
 Riesgo operacional en Basilea II
• Riesgo Operacional y otros riesgos
comúnmente asociados
– La definición de RO que adopto el Comité
incluía el Riesgo legal pero excluía el Riesgo
Reputacional, Estratégico y Sistémico.
 Riesgo operacional en Basilea II
• Riesgo Legal:
 Riesgo operacional en Basilea II
• Gestión cuantitativa y cualitativa del Riesgo
operativo
– Definir indicadores y mecanismos de alerta
temprana.
– Creación de una unidad independiente de
gestión y control de los RO.
– Definir políticas, procedimientos y límites.
– Identificar y clarificar los posibles RO (ver el
pasado) de la diferentes actividades.
– Creación de una base de datos sobre el tema.
 Riesgo operacional en Basilea II
• Gestión cuantitativa y cualitativa del Riesgo
operativo
Continuación…
– Definir la metodología del cargo al capital.
– Primero hay que medirlo para luego mitigarlo.
– Análisis de posibles escenarios y pruebas de
stress.
– Es una tarea fuertemente cualitativa.
 Riesgo Operacional
en Pilar I de Basilea II
• Se proponen 3 enfoques para calcular el
cargo de capital por RO, en orden creciente
de complejidad:
1. Método del Indicador Basico (BIA)
2. Método Estándar (TSA)
• Método Estándar Alternativo (ASA)
3. Métodos de Medición Avanzada (AMA)
 Método de Indicador Básico (BIA)
• Se espera que el banco aplique las mejores
prácticas bancarias y el método consiste en
multiplicar un porcentaje fijo alfa (α) por los
ingresos brutos, que de alguna manera
representan una base de los riesgos operativos.
Se toma α = 15%. A su vez, debe considerarse el
promedio de los ingresos brutos de los últimos
tres años, que sean positivos y distintos de
cero.
 Enfoque Estándar (TSA)
• Se espera que el banco demuestre al supervisor
que la Dirección esta involucrada en el tema,
tenga un sistema de control y sea capaz de
utilizar una metodología confiable para separa
líneas de negocios.
 Enfoque Estándar (TSA)
• Las actividades de los bancos se dividen en
ocho líneas de negocios, y a cada línea se le
aplica un coeficiente beta (β) que se multiplica
por los ingresos brutos positivos de cada línea.
• También se toma el promedio de los últimos
tres años. La suma algebraica de los montos así
calculados es el cargo al capital por RO
Enfoque Estándar (TSA)
LINEAS DE NEGOCIO FACTOR BETA
Finanzas corporativas 18%
Negociación y ventas 18%
Banca minorista 12%
Banca comercial 15%
Pagos y liquidación 18%
Servicios de agencia 15%
Administración de activos 12%
Intermediación minorista 12%
Enfoque de Medición avanzada (AMA)
• El requerimiento de capital es igual a la medida de
riesgo generada por un sistema interno del Banco
para el cálculo del RO, utilizando criterios
cuantitativos y cualitativos. (como los que hemos
mencionado).
• La utilización de los AMA está sujeta a la
aprobación del supervisor.
• Los requisitos de estructura y procesos de gestión
varían según el modelo seleccionado.
 Riesgo Operacional
en Pilar I de Basilea II
• Una vez estimados los requerimientos de
capital por alguno de los métodos
anteriores, estos se deben convertir a un
"equivalente de activos ponderados por
riesgo", multiplicándolos por 12,5 (que es el
recíproco del coeficiente de capital mínimo
de 8% fijado por el Comité).
 Riesgo Operacional
en Pilar I de Basilea II
• Requerimiento de Capital formulado por el
Comité:
 Riesgo Operacional
• Repaso:
1. Comité de Basilea
2. Riesgo operacional antes de Basilea II
3. Riesgo Operacional en Basilea II
a) Método de Indicador Básico (BIA)
b) Enfoque Estándar (TSA)
c) Enfoque de Medición Avanzada (AMA)