Basilea III: Principales Cambios Propuestos para el Marco Regulatorio Internacional

Enero de 2011

AGENDA: Basilea III Principales Cambios Propuestos

Pilar I 1. Definicin ms estricta del capital: Mejor capital 2. Colchones de capital: Ms capital

3. Ratio Mximo de Apalancamiento

Liquidez 4. Mejores Estndares de liquidez global Pilar II y III 5. Gestin y supervisin del riesgo: Pruebas de Tensin 6. Disciplina de mercado Avances en Per para su implementacin

Pilar I

1. Definicin ms estricta del capital

Objetivo: Se busca una mejora en la calidad del capital para que la empresa posea una mejor capacidad de absorber prdidas.
Cambios propuestos Basilea III

1. Mayor protagonismo del capital ordinario o bsico (componente de mayor calidad), compuesto por acciones comunes y utilidades retenidas.
2. El capital de Nivel 1 incluir el capital ordinario, utilidades retenidas y otros instrumentos que tengan capacidad de absorber prdidas mientras la institucin an es solvente. 3. El capital de Nivel 2 continuar absorbiendo prdidas cuando la institucin sea insolvente y tenga que liquidarse; consistir bsicamente de deuda subordinada . 4. El capital de Nivel 3 ser eliminado.

2. Mayores requerimientos del capital

Objetivo: Adems de tener mejor capital, tambin es importante que las instituciones financieras tengan ms capital para que mejore su capacidad de absorber prdidas.
Cambios propuestos Basilea III 1. Se elevar el requerimiento mnimo de capital ordinario de 2% a 4.5%. 2. El requerimiento mnimo de capital de Nivel 1 se elevar de 4% a 6%. 3. Los bancos debern de mantener un colchn de conservacin de capital por encima del requerimiento mnimo obligatorio. 4. Adems, se acord la creacin de un colchn anticclico que se sumar al colchn de conservacin. 5. Tambin est en discusin la incorporacin de cargas adicionales por riesgo sistmico.

Mayor y Mejor capital

Basilea III (8% + colchones) Basilea II (8%)
Riesgo sistmico Colchn anticclico Colchn de conservacin Common equity: como mnimo 2%
TIER I (4%) Otros instrumentos: 2%

Common equity: 4.5%

TIER I

Tier II + Tier III: 4%

TIER II y TIER III

Otros instrumentos (requisitos ms estrictos para absorber prdidas): 1.5%

Tier II: 2%

TIER II

TIER 3 solo cubre riesgos de mercado

3. Ratio de apalancamiento (leverage ratio)

Objetivo: Ayuda a evitar el excesivo apalancamiento en el sistema. Asimismo, frena cualquier intento de sortear los requerimientos de capital por riesgo.

Definicin:

Capital de Nivel 1
>= 3.0% Activos totales sin ponderar por riesgo + Exposiciones fuera de Balance + Derivados

Liquidez

4. Mejores Estndares para controlar el riesgo de liquidez

Cambios propuestos Basilea III 1. Coeficiente de cobertura de liquidez (LCR): Activos lquidos de alta calidad que permitan al banco sobrevivir 30 das de un escenario de estrs

2.

Coeficiente de financiacin neta estable (NSFR): Establece una cantidad aceptable mnima de financiacin estable basada en las caractersticas de liquidez de los activos (dentro y fuera de balance) y las actividades de la institucin en un horizonte de un ao.

3. Herramientas de monitoreo Uso de un conjunto de indicadores comunes en la supervisin y monitoreo del riesgo de liquidez del sector financiero. Por ejemplo: Desfase de vencimientos Concentracin de fondeo

Pilar II
5. Gestin y supervisin del riesgo

5. Gestin y supervisin del riesgo : Pruebas de Tensin

Cambios propuestos Basilea III
En mayo de 2009, el Comit public sus Principios para la realizacin y supervisin de pruebas de tensin, donde formula un conjunto integral de principios para el buen gobierno, diseo y aplicacin de los programas de pruebas de tensin.

Principios ms relevantes:
a) Principios para Bancos
Las pruebas de tensin debern formar parte integral de la cultura general de buen gobierno y gestin de riesgos del banco.

El banco deber utilizar un programa de pruebas de tensin que promueva la identificacin y control del riesgo y mejore la gestin del capital y de la liquidez.
El banco deber mantener y actualizar peridicamente su marco de pruebas de tensin. Las pruebas de tensin debern cubrir una serie de riesgos y reas de negocio, tambin para el conjunto de la entidad.

Los programas de pruebas de tensin debern cubrir diversos escenarios, incluidos los de tipo prospectivo, e intentar contemplar las interacciones en el conjunto del sistema y los efectos de retroalimentacin.

5. Gestin y supervisin del riesgo : Pruebas de Tensin

Principios ms relevantes:
b) Principios para Supervisores
Los supervisores debern realizar exhaustivas evaluaciones peridicas del programa de pruebas de tensin de cada banco. Los supervisores debern exigir a los directivos del banco la adopcin de medidas correctivas si se identifican deficiencias importantes en el programa de pruebas de tensin. Los supervisores debern evaluar y, en caso necesario, cuestionar el alcance y la severidad de los escenarios de tensin aplicados al conjunto de la entidad. Los supervisores debern incluir los resultados de las pruebas de tensin del banco al examinar la evaluacin interna del capital del banco y su gestin del riesgo de liquidez. Los supervisores debern considerar la realizacin de pruebas de tensin basadas en escenarios comunes. Los supervisores debern entablar un dilogo constructivo con otras autoridades pblicas y con el sector bancario para identificar vulnerabilidades sistmicas.

Pilar III
6. Disciplina de mercado

6. Disciplina de mercado

La crisis revel deficiencias de la informacin ofrecida por numerosos bancos sobre su exposicin al riesgo y su base de capital. Reforzando el Tercer Pilar El Comit exige a los bancos divulgar todos los elementos de su base de capital, las deducciones aplicadas y una completa conciliacin con los estados financieros. Propone a los bancos ofrecer informacin clara, completa y puntual sobre sus prcticas remunerativas, con el objetivo de promover una disciplina de mercado ms eficaz.

Avances en Per para la implementacin

de Basilea III

Pilar I: Ms y mejor Capital

Mejor Capital SBS se encuentra evaluando el impacto de los cambios propuestos en Basilea III y su aplicacin.

Segn clculos realizados internamente, en promedio las instituciones tienen capital de calidad suficiente para enfrentar estos requerimientos de Basilea III.
Capital ordinario (common equity) :8.6% Capital de Nivel 1(definicin estricta de Basilea III): 8.8% Ratio de Apalancamiento: 5.1% (19.6 veces) Mayor Capital Per cuenta con ratios de capital prudenciales superiores al mnimo diferenciado segn bancos y microfinancieras. Este ratio prudencial permite constituir colchones que pueden ser utilizados en periodos de estrs

Actualmente se encuentra en periodo de pre-publicacin el reglamento para el requerimiento de capital adicional, que permitir establecer colchones segn el perfil de riesgo de la empresa. Los riesgos por los que se requerir el colchn son: (i) ciclo econmico, (ii) concentracin (sectorial, individual y geogrfica), (iii) concentracin de mercado, (iv) tasa de inters del balance y (v) propensin al riesgo

Per: Ratio de capital mnimo y prudencial

14.3% 8% 9.8 % 11%

Ratio de capital internacional

Ratio de capital Ley de Bancos

Ratio de capital prudencial bancos

Ratio de capital prudencial microfinancieras

Desarrollo de metodologa que incorpore el perfil de riesgo de cada institucin

Estructura propuesta para el requerimiento de capital adicional en Per

% de RC % de PE % de Pilar I % de RC
(APR RC stress -APR RC base) + contingentes

Propensin al riesgo Tasa de inters Concentracin de Mercado Concentracin

BUFFER

Buffer Ciclo Econmico

RO RM Pilar I

Pilar I

RC

18

Liquidez
Ratios mnimos de liquidez mensuales de 8% en moneda nacional y 20% en moneda extranjera que permiten contar con un colchn de liquidez adicional al encaje. Propuesta normativa en lnea con recomendaciones de Basilea III ser pre-publicada en el corto plazo.

Pilar II y III
Pilar II: pruebas de estrs Los reglamentos para la gestin de riesgos especficos (mercado, crdito y liquidez) recogen la mayor parte de las recomendaciones planteadas por Basilea. Asimismo, la SBS cuenta con un modelo de pruebas de estrs para el sistema financiero que servir como benchmark para la evaluacin de los modelos realizados por los bancos. Pilar III: disciplina de mercado

En el 2010 se estableci al interior de la SBS un grupo especial encargado de elaborar la propuesta normativa para la implementacin del Pilar III
Para el 2011, el grupo tiene el encargo de elaborar guas sobre las distintas reas de aplicacin del Pilar III.

Basilea III: Principales Cambios Propuestos y su implementacin en el Per

Las opiniones emitidas en la presentacin son personales y no representan necesariamente la posicin de la SBS.
Enero de 2011