JETER CORPORATION

Estado de Resultados
Estado de Situación Financiera - Balance General
CUENTAS DE RESULTADOS
CUENTAS DE BALANCE
ACTIVOS - Assets
Activos Circulantes
Activos No circulantes
Total Activos No Circulantes
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS - Liabilities
Pasivos Corto Plazo
Pasivos de Largo Plazo
CAPITAL - Equity
TOTAL PASIVO + CAPITAL

INSTRUCCIONES:
1.- Ordena los títulos según se necesite y construye los estados financieros. Formula los estados financieros para L
2.- Realiza el análsisi vertical para ambos años y el análisis horizontal para el 2020
3.- Llena la tabla de razones financieras para el 2020
4.- Con la pantilla de CCE verifica el ciclo de conversión de efectivo de la tabla y calcula el CCE del 2020 y 2021
 2019 2020

Ventas 2800000 2950000

Costo de Ventas 1352857 1450000
Gastos de Venta y Administrativos 810000 1188000
Gastos por Intereses 80000 80000
Impuestos 167143 132000

onstruye los estados financieros. Formula los estados financieros para LLEGAR A LOS SUB-TOTALES y TOTALES.
ños y el análisis horizontal para el 2020

conversión de efectivo de la tabla y calcula el CCE del 2020 y 2021

 2019 2020
Efectivo 100000 120000
Cuentas por Cobrar (neto) 500000 510000
Inventarios 610000 640000
Gastos pagados por adelantado menores a 60000 30000
Inversiones (valores a LP) 90000 80000
Planta y equipo 2000000 2600000
Menos: Depreciación Acumulada 1000000 1230000
Cuentas por Pagar 300000 550000
Documentos por Pagar 500000 500000
Créditos a corto Plazo 70000 50000
Préstamo Bancario LP 100000 160000
Capital Social 400000 400000
Utilidades Retenidas 600000 990000
Utilidad del Ejercicio 390000 100000

ALES y TOTALES.
JETER CORPORATION
Estado de Resultados
Del 1ro de enero Al 31 de Diciembre 2019
Ventas $2,800,000.00
Costo de ventas $1,352,857.00
Utilidad Bruta $1,447,143.00
Gastos de venta y Administracion $810,000.00
Utilidad de Operación $637,143.00
Gastos por intereses $80,000.00
Utilidades antes de impuestos $557,143.00
Impuestos $167,143.00
Utilidad Neta $390,000.00

JETER CORPORATION
Balance General
Al 31 de Diciembre 2019
ACTIVOS
Acito circulante
Efectivo 100000
Cuentas por cobrar 500000
Inventarios 610000
Gastos pagados por adelantado menores de un año 60000
Total de Activos Circulante 1270000

Activos No circulante
Inversiones (Vlores a LP) 90000
Planta y equipo 2000000
Menos: Deoreciación Acumulada 1000000
Total de Activo No circualnte 1090000

TOTAL DE ACTIVOS 2360000

PASIVOS
Pasivos a corto plazo
Cuentas por pagar 300000
Documentos por Pagar 500000
Créditos a corto plazo 70000
Total de Pasivo a CP 870000

Pasivos a Largo Plazo

Préstamo bancario 100000
Total de Pasivos a LP 100000

TOTAL DE PASIVOS 970000

CAPITAL CONTABLE
Capital Social 400000
Utilidades Retenidas 600000
utilidad 390000
1390000

PASIVOS + CAPITAL CONTABLE 2360000

 Análisis Vertical Análisis Horizontal
2020 2019 2020 2020
$2,950,000.00 100.00% 100.00% 5.36%
$1,450,000.00 48.32% 49.15% 7.18%
$1,500,000.00 51.68% 50.85% 3.65%
$1,188,000.00 28.93% 40.27% 46.67%
$312,000.00 22.76% 10.58% -51.03%
$80,000.00 2.86% 2.71%
$232,000.00 19.90% 7.86% -58.36%
$132,000.00 5.97% 4.47% -21.03%
$100,000.00 13.93% 3.39% -74.36%

Análisis Vertical Análisis Horizontal

2020 2019 2020 0.05%

120000 4.24% 4.36% 20.00%

510000 21.19% 18.55% 2.00%
640000 25.85% 23.27% 4.92%
30000 2.54% 1.09% -50.00%
1300000 53.81% 47.27% 2.36%

80000 3.81% 2.91% -11.11%

2600000 84.75% 94.55% 30.00%
1230000 42.37% 44.73% 23.00%
1450000 46.19% 52.73% 33.03%

2750000 100.00% 100.00% 16.53%

550000 12.71% 20.00% 83.33%

500000 21.19% 18.18%
50000 2.97% 1.82% -28.57%
1100000 36.86% 40.00% 26.44%

160000 4.24% 5.82% 60.00%

160000 4.24% 5.82% 60.00%

1260000 41.10% 45.82% 29.90%

 400000 16.95% 14.55%
990000 25.42% 36.00% 65.00%
100000 16.53% 3.64% -74.36%
1490000 58.90% 54.18% 7.19%

2750000 100.00% 100.00% 16.53%

¿Que significa este analisis vertical?

Nos esta diciendoq ue el costo de ventas por cada peso

que vendamos el 48.32% es el costo de ventas

De cada pso que vendo caunto represaentan los gatos de

administración?

En el año 2020 fue mayor igual que mis gastos de admin.

Utilidad neta: por cada peso qeu vendigane de utilidad el
13.93 a compración del 3.39%
EN el 2019 quede con una utilidad mayor lo mas fuerte
es el activo fijo

¿Que significa este analisis vertical?

de mi totla de activos yo tengo invertido en circulantes

54%

Los pasivos nos dan las razones de apalancamiento

eL 41.10% de mis activos son financiados con deuda y el
59% en financiado con capital, factor bueno por que
tienen menos deuda que capital.

Comprar la empresa un año con otro

ANÁLISIS HORIZONTAL
Año mas reciente- Año mas antiguo/ año mas
antiguo
Cuanto crecio la empresa
Si crecio o decrecio cada concepto
Tendencias
c

Periodo de cobro
como se investigan los clientes
Periodo prom de inventarios
Prom de Inventarios 625,000.00
Costo de Ventas / 365 3,972.60

Días de Inventarios 157

Periodo prom de inventarios

Inventarios 610,000.00
Costo de Ventas / 365 3,706.46

Días de Inventarios 165

Para la situación problema promedios de inventarios y p

-Solo del año que tenemos

NO hay cuentas por cobrar

Como esta el ciclo? los dias de cuentas por pagar contra

para apgar a los proveedores) si sale menor en cuentas

Cuanto te tardas en pagar a los proveedores, en el inves

con la poítica como te queda?

En el caso Únicamente razones de RENTABILIDAD y LIQU

Las racones de eficiencia me tiene que dar lo mismo que

 CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO 2020

Periodo Promedio de Cobro

Promerio de Cuentas por cobrar 505,000.00
Ventas / 365 8,082.19

Periodo Promedio de Cobro 62

CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO 2019

Periodo Promedio de Cobro

Cuentas por cobrar 500,000.00
Ventas / 365 7,671.23

Periodo Promedio de Cobro 65

problema promedios de inventarios y promedio de cuantas por pagar

e tenemos

por cobrar

lo? los dias de cuentas por pagar contra la politica que tienen la empresa (30mdías
proveedores) si sale menor en cuentas por pagar sugerir que utilicen la politica

s en pagar a los proveedores, en el invesntario y caunto tarda el ciclo comprada

mo te queda?

mente razones de RENTABILIDAD y LIQUIDEZ

ficiencia me tiene que dar lo mismo que el CCE

 Periodo Prom de Proveedores
Promedio de Cuentas por pagar 425,000.00
Costo de Ventas / 365 3,972.60

Días de cuentas por pagar 107

CCC 113

Periodo Prom de Proveedores

Cuentas por pagar 300,000.00
Costo de Ventas / 365 3,706.46

Días de cuentas por pagar 81

CCC 149

(30mdías
olitica

prada
$62.48
Estructura Financiera - Indicadores ó Razones Financieras
Razones de Rentabilidad:
Margen Bruto, Margen de Operación y Margen Neto (análisis vertical)

Margen Bruto: Utilidad bruta/ventas

Margen de Operación: Utilidad de operación/ventas

Margen Neto o retorno sobre ventas: Utilidad Neta/ventas

Retorno sobre Activos o inversión ROI (Utilidad Neta / Total de Activos)

Retorno o rendimiento sobre Capital ROE (Utilidad Neta / Total de Capital Contable)
Apalancamiento:
Razón de endeudamiento (Total Pasivos / Total Activos)

Razón de endeudamiento vs capital (Total de Pasivos / Capital Contable)

Activo Total a Capital Contable: Capital Contable/Activo Total
Liquidez:

Prueba rápida o de liquidez (Total de Activos circulantes / Total de Pasivos a Corto Plazo)
Prueba ácida o liquidez inmediata(Total de Activos circulantes - Inventarios) / Total de Pasivos A co
Capital de Trabajo:
Capital de Trabajo Neto (Activo Circulante - Pasivos de Corto Plazo)
Capital de Trabajo Ajustado (Clientes + Inventarios - Proveedores)
Razones de Eficiencia (Eficiencia de la Administración):
Rotación de Cuentas por Cobrar (Ventas o Ingresos / Promedio CxC ó Clientes)
Días en Cuentas por Cobrar ((Prom CXC)/(ventas/365)) ó bien 365/Rotación CXC
Rotación de Inventarios (Costo de Ventas /Promedio de Inventarios)
Días Inventarios ((Promedio de Inventarios)/(cto de ventas/365)) ó bien 365/Rotación Inv
Rotación de Cuentas por Pagar (Costo de Ventas / Promedio CxP, Proveedores)
Días Cuentas por Pagar ((Prom CXP)/(Cto de vtas/365)) ó bien 365/Rotación de CXC
Ciclo de Conversión de Efectivo (Ciclo Operativo - Días de CXP)
Días de CXC + Días de Inventario - Días de CXP
Razones de Cobertura
Razón de cobertura de intereses ***EBITDA/Intereses pagados
(utilidad de operación + deoreciacion)/ gasto x interes

Clientes: Cuentas por cobrar

Proveedores: Cunetas por pagar
 2020 Expresado Interpretación

Por cada peso vendido, cuantos queda de margen después de descontar el

% costo del producto. Señala como han sido fijado los precios de los productos
50.85% para obtener el margen.
Porcentaje de utilidad sobre las ventas después de que la empresa pagó costo
de venta y gastos de operación. Por cada peso vendido, cuantos margen queda
% después de descontar los gastos de operación, muestra que tan eficiente es la
10.58% administración.
Cuanto margen de utilidad ha generado la empresa por cada peso de venta.
3.39% % Muestra el rendimiento que por cada peso de venta, obtiene la empresa.
Mide la efectividad para generar utilidades con los activos disponibles. Cuál es
% el rendimiento que te está dando la inversión de activos que hiciste.
3.64%
Muestra la rentabilidad obtenida para los socios, de la inversión que realizaron.
6.71% % % de Utilidad que genera la empresa para sus accionistas.

Porcentaje de los activos que son financiados con deuda, entre más alto mayor
45.82% % riesgo financiero.
Máximo 1:1 entre más baja menos riesgo. Indica por cada peso invertido por
los accionistas cuánta deuda tiene la empresa. Entre mayor sea, representa
x:x más la deuda en un determinado número de veces con respecto al capital de
0.85 los accionistas.
Porcentaje de los activos que son financiados con capital, entre mayor
54.18% % porcentaje, menos riesgo financiero.

Preferente proporción 2:1. Capacidad de convertir activos líquidos para hacer

frente a los vencimientos en el corto plazo.
x:x "Por cada peso que la empresa debe a corto plazo, se tienen ____ pesos en
activos circulantes para liquidarlos." Entre más alta mayor capacidad de pago
1.18181818182 tiene la empresa
Preferente proporción 2:1. Muestra la capacidad de la empresa para hacer
0.60 x:x frente a sus compromisos a corto plazo de pago con los activos más líquidos.

$200,000.00 $ Cantidad Positiva preferente

$600,000.00 $ Cantidad Positiva preferente

5.84 veces si quieres los dias divides 365/Rotación

62 días menos días mejor
2.32 veces si quieres los dias divides 365/Rotación
157 días menos días mejor
3.41 veces si quieres los dias divides 365/Rotación
107 días Más días mejor

113 días Entre más baja mejor

que la empresa cubre los intereses. Ca´pacidad para cubrir los intereses de las
6.775 veces deudas.
Interpretación

Cuanto me esta genrandoLos recuross que tienenes invertiods te eestan genrando un 3% de rendimiento

Canto rendimiento le estas dando al socio con el dinero que inviy que rendimiento

Mas bajo el percentaje mejor

Siempre que es arriba de 1 es bueno, 1 exacto estas apretado de preferenciPuedes cumplir el 100% de tu deauda al caroto pla
e tu deauda al caroto plazo mas el 1,18