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FINANCIERA Y
SU A N Á L I S I S

ANEXO

PROYECT O INDIVIDU AL
ELITE, S.A. DE
31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Balance General Base Común
C.V.
Balances
2020 2019 $ % 2020 2019
Generales al:
ACTIVO
CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 (1,000) (10.00%) 1.49% 2.51%
Inversiones
3,000 4,000 (1,000) (25.00%) 0.50% 1.00%
Temporales
Clientes 130,000 100,000 30,000 30.00% 21.52% 25.08%
Inventarios 300,000 180,000 120,000 66.67% 49.66% 45.14%

Pagos Anticipados 3,000 5,000 (2,000) (40.00%) 0.50% 1.25%

TOTAL DE
ACTIVO 445,000 299,000 146,000 48.83% 73.66% 74.97%
CIRCULANTE
ACTIVO NO
CIRCULANTE
Mobiliario y
199,000 128,000 71,000 55.47% 32.94% 32.10%
Equipo
Depreciación
-40,000 -29,000 (11,000) 37.93% (6.62%) (7.27%)
Acumulada
TOTAL DE
159,000 99,000 60,000 60.61% 26.32% 24.82%
ACTIVO FIJO
Activo Intangible 100 800 (700) (87.50%) 0.02% 0.20%
TOTAL DE
ACTIVO NO 159,100 99,800 59,300 59.42% 26.34% 25.03%
CIRCULANTE
TOTAL DE
604,100 398,800 205,300 51.48% 100.00% 100.00%
ACTIVOS
PASIVO A
CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96.00% 32.44% 25.08%
Adeudos
Bancarios a Corto 99,000 39,000 60,000 153.85% 16.39% 9.78%
Plazo
Acreedores
15,600 9,300 6,300 67.74% 2.58% 2.33%
Diversos
Impuestos. por
12,000 22,000 (10,000) (45.45%) 1.99% 5.52%
Pagar
TOTAL DE
PASIVO A 322,600 170,300 152,300 89.43% 53.40% 42.70%
CORTO PLAZO
PASIVO A
LARGO PLAZO
Adeudos
Bancarios a Largo 15,000 16,000 (1,000) (6.25%) 2.48% 4.01%
Plazo
TOTAL DE
337,600 186,300 151,300 81.21% 55.88% 46.72%
PASIVOS
CAPITAL
CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 0 0.00% 12.42% 18.81%
Aportaciones
20,000 20,000 0 0.00% 3.31% 5.02%
Adicionales
Utilidades
102,500 58,500 44,000 75.21% 16.97% 14.67%
Acumuladas
Utilidad del
69,000 59,000 10,000 16.95% 11.42% 14.79%
Ejercicio
TOTAL DE
266,500 212,500 54,000 25.41% 44.12% 53.28%
CAPITAL
TOTAL DE
PASIVO Y 604,100 398,800 205,300 51.48% 100.00% 100.00%
CAPITAL

Discusión: Al hacer el análisis horizontal del balance general se puede ver que hubo un aumento del 51.48% en el
total de activos, principalmente en maquinaria e inventarios. Apoyándonos en el análisis vertical se observa que
esta inversión aumento los adeudos bancarios a corto plazo.

ELITE, S.A. DE Estados de Resultados Base

31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en:
C.V. Común
Estados de
2020 2019 $ % 2020 2019
Resultados:
Ventas
1,020,000 1,013,000
netas 7,000 0.69% 100.00% 100.00%
(-) Costo de ventas -821,000 -814,000
(7,000) (0.86%) (80.49%) (80.36%)
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 0 0.00% 19.51% 19.64%
(-) Gastos de
-104,000 -107,000
operación 3,000 2.80% (10.20%) (10.56%)
(=) Utilidad de
95,000 92,000
operación 3,000 3.26% 9.31% 9.08%
(-) Otros gastos -300 -200 (100) (50.00%) (0.03%) (0.02%)
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3.16% 9.28% 9.06%
(-) C.I.F. -13,700 -10,800 (2,900) (26.85%) (1.34%) (1.07%)
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 0 0.00% 7.94% 8.00%
(-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000 45.45% (1.18%) (2.17%)
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 16.95% 6.76% 5.82%

Discusión: Al hacer el análisis horizontal del estado de resultados se puede ver que hubo un aumento del 16.95%
en la utilidad neta provenientes del pago de menos impuestos. Con el análisis vertical se observa que en ambos
años el costo de ventas representa alrededor del 80% de las ventas netas. El invertir para reducir estos costos
resultaría en una utilidad neta mayor.
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020
1) Razón circulante: ActivoCirculante 445,000
= =1.379
Pasivo a Corto Plazo 322,600
Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos
circulantes con sus activos circulantes.
2) Prueba del ácido: Activo Liquidos 145,000
= =0.449
Pasivo a Corto Plazo 322,600
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus
pasivos circulantes con sus activos mas disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar:
Ventas Netas a Cobrar 1,020,000
= =8.869
Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una Promedio Cuentas Cobrar 115,000
empresa y que tanto éxito tiene en su cobro.
RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020
1) Utilidad por acción:
Utilidad Neta 69,000
= =0.92
Resultado: representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción Numero Acciones 75,000
ordinaria vigente.

Se asume que el capital social representa el número de

acciones.

2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos:

Utilidad de Operacion 95,000
= =0.157
Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación de Activos Totales 604,100
utilidades con activos disponibles. Poder del capital invertido.
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas:
Utilidad Neta 69,000
= =0.259
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. Capital Contable 266,500

Discusión: Al analizar las razones de liquidez se observa que la empresa es capaz de cubrir sus cuentas pasivas a corto
plazo con el activo circulante sin embargo al analizar la prueba del ácido se observa que se cuenta solo con el 45.5% de
la deuda a corto plazo en efectivo, se puede argumentar que se cuenta con un exceso de inventario. La rotación de
cuentas por cobrar nos indica que la empresa tiene una política de crédito efectiva ya que cubre sus deudas 8.869 veces
durante un año (Asumiendo que las ventas netas fueron todas a crédito).

En cuanto a las tazas de rentabilidad se puede observar un buen retorno de inversión al obtenerse un porcentaje del
25.9%, sin embargo una taza de rendimiento sobre la inversión en activos del 0.157 se puede considerar baja y se puede
argumentar que los costos de ventas elevados observados en el análisis vertical son la razón de una utilidad de operación
baja.
 Se prohíbe la reproducción total o parcial de esta obra por cualqluier medio sin previo y
expreso consentimiento por escrito del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de
Monterrey.
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