ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE

DECISIONES - NRC 2535

PROFESOR: JORGE ANTONIO CASTRO MONTESINOS
SESIÓN 01: CONCEPTOS PREVIOS Y ESTADO DE RESULTADOS.

REVISANDO CONCEPTOS PREVIOS:

01. Asocie correctamente los siguientes conceptos:

* Empresas que transforma materias primas e insumos en productos terminados... ( )
* Empresa que vende servicios o productos no tangibles... ( )
* Empresa que compra y vende productos sin producirlos... ( )
Con los siguientes términos:
a) Empresa comercial b) Empresa industrial c) Empresa de servicios

02. Indague la visión y misión de la empresa.

2.1. ADIDAS:
MISIÓN: ________________________________________________________________
_________________________________________________________________
_________________________________________________________________
__________________________________________________________________.

VISIÓN: __________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________.
2.2. MINAS BUENAVENTURA:
MISIÓN: __________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________.

VISIÓN: ___________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________.

03. Los objetivos estratégicos de una empresa se inspiran en la misión de la empresa para cumplir
son su misión; para ello deben cumplir cinco características:
* ___________________ * _____________________ * ______________________
* ___________________ * _____________________

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04. Indique si los siguientes factores pertenecen al ambiente:
a) macro externo b) macro interno c) micro
Los cuales deben ser considerados para el análisis estratégico:
* Factores políticos... ( ) * Rivalidad entre competidores... ( )
* Ventajas competitivas... ( ) * Productos sustitutos... ( )
* Eficiencia de las áreas funcionales... ( ) * Factores tecnológicos... ( )
* Actividades empresariales para generar ventajas... ( )
* Poder de negociación de los clientes... ( ) * Factores socio culturales

05. Asocie correctamente los siguientes conceptos:

* Capacidad para pagar deudas corrientes con activos corrientes... ( )
* Probabilidad de que algún contratiempo afecte la rentabilidad de la empresa... ( )
* Efectividad en el desempeño de las diferentes áreas que componen la empresa... ( )
* Obtención de recursos para cubrir operaciones o adquirir activos... ( )
* Capacidad de endeudamiento o respaldo para asumir deudas... ( )
Con los siguientes términos:
a) Financiamiento b) Gestión c) Riesgo d) Solvencia e) Liquidez

06. Complete el nombre de los estados financieros que vamos a estudiar:

06.1) Muestra los “motivos” por los que el dinero ingresa o sale de la empresa en un determinado
periodo: ____________________________________
06.2) Muestra la rentabilidad de una empresa. Ganancia o pérdida. Los ingresos o gastos en un
periodo determinado: ______________________________________
06.3) Muestra las variaciones de las cuentas del patrimonio en un periodo determinado: ______
_____________________________________.
06.4) Muestra todos los recursos y obligaciones de una empresa en un periodo determinado.
Activo, pasivo y patrimonio: _____________________________________________________.

07. Complete algunas de las técnicas utilizadas para realizar el análisis de los estados financieros:
* Análisis _______________ o estático.
* Análisis ________________ o dinámico.
* Ratios de ________________; que miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer
frente a sus deudas de corto plazo.
* Ratios de _______________ o actividad; que miden la capacidad que tiene la gerencia para
generar fondos internos, al administrar en forma adecuada los recursos invertidos en estos
activos.
* Ratios de _______________; que muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de

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 terceros para el negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas
totales.

08. Catalogue si los siguientes valores representan ingresos o egresos para una empresa:
* Intereses cobrados por ventas al crédito: _____________
* Alquileres de almacenes propios: ______________
* Pago a vendedores: ________________
* Publicidad: _________________
* Intereses por compras al crédito: _______________
* Devolución de la SUNAT: _____________
* Servicios del área administrativa: ________________
* Pago a asesores externos: _________________
* Reparaciones de equipos del área de producción: ________________
* Intereses ganados por depósitos en el banco: ________________
* Remuneraciones del personal del área administrativa: _____________
* Diferencias a favor por el tipo de cambio: _____________
* Sueldos de gerentes del área administrativa: ____________

09. Elaborar el estado de resultados de la pequeña empresa METINSA SA, especializada en perfiles
de aluminio; si se tiene la siguiente información:
* Ventas totales: S/ 1600000 * Venta de un torno inactivo: S/ 15000
* Costo de las ventas: (60% de las ventas)
* Servicios de agua, luz, teléfono (administrativos 40% y ventas 60%): S/ 40000
* Pago de sueldos del área de ventas: S/ 54000
* Pago de sueldos administrativos: S/ 36000
* Intereses ganados por depósitos a plazo fijo: S/ 12000
* Alquiler de un local propio: S/ 30000 * Publicidad: S/ 12000
* Intereses por compras al crédito: S/ 10000 * Multa SUNAT: S/ 4400
* Diferencia en contra en tipo de cambio: S/ 5000 * Suscripción en revistas: S/ 6000
* Participación de los trabajadores: 10% * Impuesto a la renta: 30%
* Transporte de productos terminados del almacén al punto de venta: S/ 20000
Resolución:
1ra parte: Reconocer si son ingresos (I) o egresos (E):
* Ventas totales: S/ 1600000................................................................................... ( )
* Venta de un torno inactivo: S/ 15000................................................................... ( )
* Costo de las ventas: (60% ventas)...................................................................... ( )
* Servicios de agua, luz, teléfono (administrativos 40% y ventas 60%): S/ 40000.. ( )
* Pago de sueldos del área de ventas: S/ 54000.................................................. ( )

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 * Pago de sueldos administrativos: S/ 36000……………..................................... ( )
* Intereses ganados por depósitos a plazo fijo: S/ 12000…………………………. ( )
* Alquiler de un local propio: S/ 30000………………………………………………. ( )
* Publicidad: S/ 12000……………………………………….................................... ( )
* Intereses por compras al crédito: S/ 10000....................................................... ( )
* Multa SUNAT: S/ 4400....................................................................................... ( )
* Diferencia en contra en tipo de cambio: S/ 5000............................................... ( )
* Suscripción en revistas: S/ 6000……................................................................. ( )
* Participación de los trabajadores: 10%............................................................. ( )
* Impuesto a la renta: 30%................................................................................... ( )
* Transporte de productos terminados del almacén al punto de venta: S/ 20000.. ( )

2da parte: Clasificar los ingresos y egresos por su naturaleza

Ventas: Costo de las ventas:
Ventas: Costo de ventas:

Gastos Operativos: Gastos de ventas:

Otros ingresos de gestión: Ingresos Financieros:

Gastos Financieros: Otros gastos de gestión:

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3ra parte: Completamos:
Ventas
Costo de ventas
Resultado bruto
Gastos de administración
Gastos de ventas
Resultado operativo
Otros ingresos de gestión
Otros gastos de gestión
Ingresos financieros
Gastos financieros
Resultado antes de participaciones
Participación de los trabajadores (10%)
Resultado antes de impuestos
Impuesto a la renta (30%)
Resultado del ejercicio

10. Elaborar el estado de resultados de la empresa Casa Blanca SA, si se tiene la siguiente
información:
* Ventas totales: S/ 800000 * Pago de asesoría: S/ 6000
* Costo de las ventas: S/ 240000
* Servicios de agua, luz, teléfono (administrativos 70% y ventas 30%): S/ 8000
* Pago de sueldos de administrativos: S/ 30000
* Pago de comisiones de vendedores: 4% de las ventas
* Intereses ganados por depósitos a plazo fijo: S/ 12000
* Alquiler de un local propio: S/ 25000 * Publicidad: S/ 15000
* Intereses por compras al crédito: S/ 5000 * Transporte de mercaderías: S/ 20000
* Participación de los trabajadores: 10% * Impuesto a la renta: 30%

Resolución:
1ra parte: Reconocer si son ingresos (I) o egresos (E):
* Ventas totales: S/ 800000................................................................................... ( )
* Pago de asesoría: S/ 6000................................................................................. ( )
* Costo de las ventas: S/ 240000......................................................................... ( )
* Servicios de agua, luz, teléfono (administrativos 70% y ventas 30%): S/ 8000.. ( )
* Pago de sueldos de administrativos: S/ 30000.................................................. ( )
* Pago de comisiones de vendedores: 4% de las ventas.................................... ( )
* Intereses ganados por depósitos a plazo fijo: S/ 12000.................................... ( )

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* Alquiler de un local propio: S/ 25000................................................................. ( )
* Publicidad: S/ 15000.......................................................................................... ( )
* Intereses por compras al crédito: S/ 5000......................................................... ( )
* Transporte de mercaderías: S/ 20000............................................................... ( )
* Participación de los trabajadores: 10%............................................................. ( )
* Impuesto a la renta: 30%................................................................................... ( )

2da parte: Clasificar los ingresos y egresos por su naturaleza

Ventas: Costo de las ventas:

Gastos administrativos: Gastos de ventas:

Otros ingresos: Ingresos Financieros:

Gastos Financieros:
Ventas
Costo de ventas
Resultado bruto
Gastos de administración
Gastos de ventas
3ra parte: Completa:
Resultado operativo
Otros ingresos de gestión
Otros gastos de gestión
Ingresos financieros
Gastos financieros
Resultado antes de participaciones
Participación de los trabajadores (10%)
Resultado antes de impuestos
Impuesto a la renta (30%)
Resultado del ejercicio

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11. Elaborar el estado de resultados de la empresa Comercial Mercantil SA, si se tiene la siguiente
información:
* Ventas totales: S/ 1950000 * Pago de alquiler de oficinas: S/ 17000
* Comisiones de agentes: S/ 16000 * Sueldos de agentes y dependientes: S/ 32000
* Servicios (Adm. 60% y ventas 40%): S/ 6000 * Intereses a favor: S/ 7000
* Diferencias a favor por tipo de cambio: S/ 2000 * Propaganda: S/ 9000
* Sueldos de personal de oficina: S/ 12000 * Alquilamos un local propio: S/ 15000
* Intereses por compras al crédito: S/ 3000 * Papelería: S/ 2000
* Pago de una multa a la SUNAT: S/ 4000 * Costo de ventas: 40% ventas
* Participación de los trabajadores: 10% * Impuesto a la renta: 30%
Resolución:
1ra parte: Reconocer si son ingresos o egresos:
* Ventas totales: S/ 1950000.................................. ( )
* Comisiones de agentes: S/ 16000....................... ( )
* Servicios (Adm. 60% y ventas 40%): S/ 6000..... ( )
* Diferencias a favor por tipo de cambio: S/ 2000.. ( )
* Sueldos de personal de oficina: S/ 12000........... ( )
* Intereses por compras al crédito: S/ 3000........... ( )
* Pago de una multa a la SUNAT: S/ 4000............ ( )
* Participación de los trabajadores: 10%............... ( )
* Pago de alquiler de oficinas: S/ 17000................ ( )
* Sueldos de agentes y dependientes: S/ 32000... ( )
* Intereses a favor: S/ 7000................................... ( )
* Propaganda: S/ 9000.......................................... ( )
* Alquilamos un local propio: S/ 15000.................. ( )
* Papelería: S/ 2000............................................... ( )
* Costo de ventas: 40% ventas.............................. ( )
* Impuesto a la renta: 30%..................................... ( )

2da parte: Clasificar los ingresos y egresos por su naturaleza:

Ventas: Costo de las ventas:

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Gastos Operativos: (administrativos) Gastos de ventas:

Otros ingresos de gestión: Otros Egresos de gestión:

Ingresos Financieros: Gastos Financieros

3ra parte: Completamos

Ventas
Costo de ventas
Resultado bruto
Gastos de administración
Gastos de ventas
Resultado operativo
Otros ingresos de gestión
Otros gastos de gestión
Ingresos financieros
Gastos financieros
Resultado antes de participaciones
Participación de los trabajadores (10%)
Resultado antes de impuestos
Impuesto a la renta (30%)
Resultado del ejercicio

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