UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA

GRANADA
TEMA: TIPOS DE CAMBIO
Prof. Gloria Inés Acevedo Ardila
Estudiante: Jorge Armando Guerrero
Codigo:19200265 gloria.acevedo@unimilitar.edu.co

1. Un exportador mexicano tiene un bono de exportación en USD a 90 dias, que el presenta al

banco para su descuento. El tipo de interés de los USD a tres meses es del 14%, que tipo de
cambio que incorpore todos los costes debería establecer el banco suponiendo que desees
obtener un margen de 0,05MXN, el tipo de cambio al contado del peso mexicano es
22,78MXN por 1USD.

Cotización sencilla
Tipo de cambio del peso mexicano MXN 22,78/ 1 USD
Diferencial de interés = 14%

22,78 * 14 * 3/12
100 = 0,7973 tipo swap

Tipo de cambio al contado 22,78 MXN / 1 USD

TIPO SWAP -0,7973
el tipo de cambio al contado del peso mexicano es 21,9827
Margen de ganancia -0,05
el tipo de cambio al contado del peso mexicano es 21,9327

2. Eres un operador del mercado de divisas y uno de tus clientes te pregunta por el tipo de
cambio a tres meses del franco suizo en términos de dólares de Taiwán. Los tipos de cambio
que prevalecen en el mercado son:

1USD 0,91233CHF-0,91233CHF
1USD 27,9298TWD-27,9519TWD
Francos suizos a tres meses 11,62%-11,87%
Dólares de Taiwán a tres meses 12,40%-12,50%

Que tipos de cambio establecerías, si se desea un margen del 0,45%.

1. Establecer el tipo de cambio al contado de CHF en términos de TWD

PARA LA COMPRA
27,9298TWD = 30,6137
0,91233CHF

30,6137 X0,53 X 3 =0,0405 TIPO SWAP

100 12

30,6137+0,0405=30,6542
 30,6542X0,45%= 0.1379

30,6542-0.1379= 30,5163

PARA LA VENTA
27,9519TWD = 30,6379
0,91233CHF

30,6379X0.88 X 3 = 0,067 4TIPO SWAP

100 12

30,6379+0,0674= 30,7053

30,7053X0,45%=0,1381

30,7053+0,1381=30,8434

3. El mercado presenta el siguiente escenario:

Tipo al contado para un 1 USD 4,2850BRL-4,2860BRL

Reales a dos meses 9,75%-10,00%
Dólares a dos meses 14,25%-14,50%

Un cliente en Brasil ha importado mercancía de los Estados Unidos. Desea comprarte USD
Contra BRL con valor a plazo de dos meses, que tipo de cambio establecerías teniendo en
cuenta que deseas obtener un beneficio de 0,0106 puntos.

SOLUCION:

COMPRA VENTA

4,2850BRL - 4,2860BRL
Dólares a dos meses 14,25% - 14,50%
Reales a dos meses 9,75% - 10,00%

TIPO DE DEMANDA
Se toma USD a 14,50%
Se invierte BRL a 9,75%
Coste por difer. 4,75%

Tipo Swap Equivalente:

4,2850BRL * 4,75 * 2 = 0,0339

100 12

Para recuperar el coste, se resta el tipo SWAP al tipo de cambio al contado

Tipo de cambio (compra) 4,2850BRL
Tipo Swap -0,0339
Tipo de cambio 4,2511

TIPO DE OFERTA

Se toman BRL a 10,00%

Se invierte USD 14,25%
Corte por difer. 4,25

Tipo Swap Equivalente:

4,2860BRL *4,25 * 2 = 0,0303

100 12

Tipo de cambio (venta) 4,2860BRL

Tipo Swap -0,0303
Tipo de cambio 4,2557

PRECIO DE COMPRA: 4,2511 - 0,0106 = 4,2405BRL

PRECIO DE VENTA: 4,2557 + 0,0106 = 4,2663BRL