SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO INDUSTRIAL

PLAN DE TRABAJO
DEL ESTUDIANTE
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

1. INFORMACIÓN GENERAL

Apellidos y Nombres: Cuba Diaz, Yamile Rosa Jesús ID: 001354403

Dirección Zonal/CFP: Trujillo – La Libertad
Carrera: Administración de Empresas Semestre: VI
Curso/ Mód. Formativo Contabilidad Financiera
Tema del Trabajo: “Análisis económico-financiero de una empresa, utilizando ratios”.

2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

ACTIVIDADES/
N° CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA
ENTREGABLES
ENTREGABLES SET OCT NOV
1ra 1RA ENTREGABLE 22
2d
2DA ENTREGABLE 20
a

3. PREGUNTAS GUIA
Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes interrogantes:

Nº PREGUNTAS

1 ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?

¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado de una

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empresa?

¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis económico-

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financiero basado en las ratios?

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HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1. ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?

Los análisis horizontal y vertical son herramientas útiles en la empresa para la

evaluación e interpretación de los estados financieros, ya que proveen parámetros que
permiten medir de manera general la eficiencia operativa y financiera de un negocio.

HORIZONTAL O DINAMICO

 Análisis dinámico, temporal o de tendencia, porque el procedimiento del cálculo

es una relación de dos variables (variación relativa del periodo actual, con
relación al periodo anterior).
 Sirve para determinar el aumento o disminución de una cuenta; su tendencia
del estado financiero de un periodo contable a otro puede ser durante distintos
plazos temporales (anual, semestral, trimestral, mensual, etc.)

Análisis Horizontal de la Cuenta Clientes del estado de situación financiera

(balance general)

En la práctica, existen dos procedimientos para calcular la variación relativa de un

periodo respecto a otro y en ambos casos el resultado es el mismo:

Primer procedimiento:

Segundo procedimiento:

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VERTICAL O ESTATICO

Análisis estático, estructural o de composición porque compara una partida específica

de un estado financiero respecto a un monto total (que representa el 100% de toda una
estructura de subcuentas contables) en el que se incluye esta partida, o bien, con
respecto a otra subcuenta de la cual deriva en un periodo concreto.

Análisis Vertical del estado de resultados

En esencia, el análisis vertical muestra como está compuesta la estructura de un

estado financiero dentro de un periodo determinado, cuya composición se puede
comparar con el periodo anterior u otros periodos previos para conocer cómo se
modificó la estructura del estado financiero que corresponda de un periodo a otro,
o bien, como se ha modificado la estructura en cierto plazo de tiempo.

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2. ¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de

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resultado de una empresa?

ESTRUCTURA BASICA DE UN BALANCE

Es un reporte financiero realizado, en promedio, anualmente cuyo objetivo es

reflejar el estado actual del estado financiero de la empresa. Se compone de los
activos y pasivos totales, y el capital contable.
Algunos de los aspectos que nos permite conocer el balance
general son:

• El valor de los activos.

• El capital que dispone la empresa.
• Exceso o deficiencia de fondos.
• Exceso o deficiencia de inventario.
• Cuál es la solvencia del negocio.
• Cuál es el estado actual de las deudas adquiridas.
 Estructura del balance general: Como ya mencionamos, un balance
general se compone de activos, pasivos y capital contable. El reporte se divide
en dos partes, primero se colocan los activos y después los pasivos, y el orden
de cada uno de los componentes de ellos dependerá de su liquidez: de mayor
a menor.
ACTIVOS PASIVOS
Circulantes Circulantes
Mercancías Proveedores
Inmuebles no utilizados Cuentas por pagar menores a
doce meses
Dinero en bancos Fijos
Cuentas por cobrar Hipotecas
Fijos Prestamos
Oficinas Créditos a largo plazo
Créditos concedidos a largo plazo Diferidos
Acciones e inversiones a largo plazo
Diferidos
Seguros
Intereses
Alquileres

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ESTADO DE RESULTADOS

Los estados de resultados, también llamados estados de ganancias y pérdidas,

son un tipo de informe financiero que muestra al detalle cómo se obtuvo el
resultado del ejercicio económico de la empresa durante un periodo de tiempo
específico. Es decir, se trata de la capacidad que tiene la empresa de generar
utilidades o pérdidas en un cierto período de tiempo.

Algunos de los objetivos que posee la realización de estado de

resultados son:

• Determinar la rentabilidad de la empresa.

• Ver cuánto se está consiguiendo por cada euro invertido en cada parte del
proceso.
• Definir el reparto de dividendos.
• Conocer los bienes de la empresa y cómo se han conseguido.
• Concluir dónde se están destinando más recursos y si se pueden abaratar
costes.

 Estructura del estado de resultados:

1. Ventas: Primer dato de cualquier estado de resultados. Se refiere a los ingresos totales
percibidos por las ventas realizadas en ese período concreto.
2. Coste de ventas: ¿Cuánto le costó a la empresa el artículo que vende?
3. Utilidad bruta: Diferencia entre ventas y coste de ventas, indicando qué gana la
empresa, en bruto, con el producto vendido.
4. Gastos de operación: Gastos involucrados directamente en el funcionamiento de la
empresa (luz, agua, salarios, etc.).
5. Utilidad sobre flujo: Ganancias de la empresa sin tener en cuenta gastos financieros,
impuestos y otros gastos contables.
6. Depreciaciones y amortizaciones: Importes que disminuyen el valor contable de los
bienes tangibles que se utilizan en la empresa para llevar a cabo sus operaciones.
Por ejemplo: maquinaria, vehículos de transporte, etc.
7. Utilidad operativa: Diferencia entre el EBITDA y el montante de las depreciaciones y
amortizaciones, indicando la ganancia o pérdida de la empresa en función de sus
actividades productivas.
8. Gastos y productos financieros: Gastos e ingresos no relacionados directamente
con la operación principal de la empresa. Se refiere, normalmente, a importes
referentes a bancos: pago de intereses, por ejemplo.
9. Utilidad antes de impuestos: Pérdida o ganancia tras cubrir obligaciones
operacionales y financieras.
10. Impuestos: Importe que paga la empresa al Estado según su desempeño.
11. Utilidad neta: Ultima cuenta del estado de resultados, que refleja la ganancia o pérdida
final tras gastos operativos, financieros e impuestos.

3. ¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis

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económico-financiero basado en las ratios?

CONCLUSIONES

1. La información proporcionada desde la página de la Superintendencia de

Compañías permitió tener un horizonte más amplio de las cuentas que componen el
capital de trabajo y la forma en la que opera el giro de negocio dedicado al consumo
masivo. Se identificó los incrementos y decrementos que tuvieron las cuentas en la
comparación de dos años y así se logró contrastar la rentabilidad que tienen en función
a sus operaciones.

2. En el análisis financiero realizado mediante ratios se identificó que en su mayoría las

empresas contaban con una liquidez que se encontraba sobre la base sin embargo los
recursos que se denotaba en sus activos no era recurso propio de las organizaciones,
sino que se fijaba en recurso de terceros. El cash ratio permitió tener la visión de que
los requerimientos de corto plazo en su mayoría eran mayores a los recursos líquidos
disponibles.

3. Él endeudamiento que tienen es bastante significativo y se fija principalmente con

instituciones financieras, mismo que les afecta directamente a sus pasivos y por ende
no son lo suficientemente solventes para cubrir sus obligaciones en el corto y largo
plazo. La extensión del plazo que les dan los proveedores en las compras a crédito es
bastante amplia lo que ocasiona que el periodo de pago se dispare y su cuenta de pasivo
no corriente se incremente dando una conformidad financiera según lo manifiestan los
gerentes de las empresas.

4. En lo que respecta a sus cuentas por cobrar, tiene una cartera incobrable bastante
fuerte que se puede ver reflejada en sus cifras, misma que se suscita por el crédito que
otorgan a los clientes, el volumen de sus ventas y la extensión de periodo de cobro que
no se encuentra fijado bajo el índice establecido en la rotación.

5. En tal sentido, se deduce que las empresas en estudio si tienen deficiencias en sus
procesos que alinean su capital de trabajo, mismos que si afectan directamente a su
rentabilidad. Ya que la forma de operar siempre debe estar fijada en la planificación,
organización y control de sus políticas internas para tener un mayor grado de certeza
de alcanzar niveles óptimos esperados.

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RECOMENDACIONES

1. Utilizar las herramientas financieras de forma mensual máximo trimestral

conjuntamente con la presentación de balances a la gerencia puesto que permiten ir
corrigiendo en la marcha los problemas de liquidez, endeudamiento, solvencia o
necesidades operativas de financiamiento.

2. Tomar como referencia los porcentajes proporcionados por la Superintendencia de

Compañías en lo que se refiere a la liquidez conjuntamente con los de gestión y
solvencia cotejando con el análisis horizontal para corregir la acumulación en las
cuentas por cobrar, ampliando las ventas al contado para que se mejore el pago a
proveedores puesto que se aprovecharía descuentos especiales y promociones que
mejoren el costo de ventas de este sector.

3. El endeudamiento para este sector se recomienda que lo realice a largo plazo puesto
que al estar realizando una expansión con la apertura de nuevas sucursales conlleva
inversión en infraestructura, mercadería y gastos relaciones con la empresa por lo tanto
amortizar el capital como el interés a corto plazo provoca una falta de liquidez inmediata
y mantener cubierto sus proveedores.

4. Este segmento de mercado se recomienda ampliar las ventas al contado puesto que,
al ser productos de primera necesidad, el consumidor da prioridad a su canasta básica
y adicionalmente considerar un porcentaje de descuento por el pago en efectivo.
Adicionalmente considerar el uso de tarjeta de crédito por el auge que hoy en día tiene
este servicio ya que gran parte de la población se encuentra bancarizada.

5. Recuperar la confianza de los accionistas en el sector comercial de consumomasivo

mejorando los indicadores presentados en el análisis realizado a este grupo de
empresas; con la intervención directa en sus políticas comerciales que permita mejorar
la gestión de capital de trabajo y su efecto en la rentabilidad.

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HOJA DE PLANIFICACIÓN

PROCESO DE EJECUCIÓN
SEGURIDAD / MEDIO AMBIENTE /
OPERACIONES / PASOS /SUBPASOS NORMAS -ESTANDARES
1.- ENTRAR A LA PLATAFORMA Y DESCARGAR ELPDF
DEL TRABAJO FINAL Y EL FORMATO SEGURIDAD

● USO CORRECTO DE
2.- VISUALIZAR EL CONTENIDO DEL ARCHIVO DISPOSITIVOS
ELECTRONICOS COMO
LAPTOP Y CELULAR
3.- COPIAR MI INFORMACION PERSONAL ● USO CORRECTO DE
ENCHUFES Y
CARGADORES
4.- COPIAR PREGUNTAS GUIAS MEDIO AMBIENTE

5.- RESOLVER LAS PREGUNTAS ● AHORRAR ENERGIA

ELECTRICA
6.- LLENAR LOS CUADROS DE SIGUIMIENTO ● AHORRAR PAPEL
7.- RESOLVER LO FALTANTE DEL TRABAJO ● MANTENER LIMPIO EL
LUGAR DE ESTUDIO
8.- VERIFICAR Y ENVIAR CUIDADO DE LA SALUD

● USAR UNA BUENA

● POSTURA ALSENTARNOS
● LAVARNOS BIEN LAS
MANOS

● ESTUDIAR EN AMBIENTE
VENTILADO

INSTRUCCIONES: debes ser lo más explícito posible. Los gráficos ayudan a transmitir
mejor las ideas. No olvides los aspectos de calidad, medio ambiente y SHI.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

DIBUJO / ESQUEMA/ DIAGRAMA

DESARROLLO:
Un empresario, requiere hacer un análisis económico financiero con la finalidad de medir y
comparar en el tiempo las variables más significativas para medir los riesgos y anticipar la
trayectoria de la empresa.
Se requiere la elaboración del Balance general y los estados de resultados desarrollados de
tres años consecutivos de una empresa, utilizando el programa Excel y realizar los Cálculos
de ratios de liquidez, las ratios de gestión, las ratios de solvencia, ratios de rentabilidad,
explicando las conclusiones y recomendaciones del estado económico financiero de la
empresa.

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RATIOS Y ESTADOS FINANCIEROS EN EXCEL

RATIOS Y EEFF

CUBA DIAZ YAMILE ROSA JESUS [ESCALA]

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LISTA DE RECURSOS

INSTRUCCIONES: completa la lista de recursos necesarios para la ejecución del trabajo.

1. MÁQUINAS Y EQUIPOS

Una laptop: Su utilidad fue con el fin de buscar información de las preguntas
guías y completar el trabajo.

La página de YouTube: para comprender mejor el tema.

Un teléfono móvil para buscar información

3. HERRAMIENTAS E INSTRUMENTOS
Buscar en Google: básicamente para obtener información.

El programa de Word: realización del trabajo.

La página de YouTube: para comprender mejor el tema.

El programa de Excel para desarrollar la problemática.

5. MATERIALES E INSUMOS
Manual de aprendizaje.

Apuntes en clase.

Diapositivas de información complementarias por el instructor.

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