EVALUACIÓN DE LECTURA I

Nancy Paola Castro Correa

Presentado por

César Campo Espinosa

Docente

Análisis Financiero
Materia

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

Unidad Virtual y a Distancia
Administración Financiera
Bogotá D.C.
25 de Enero de 2013
 EVALUACIÓN DE LECTURA I

1. Determine y explique las funciones básicas de la actividad financiera.

 Análisis de información financiera administración y control financiero

contabilidad general de la empresa trabajar en equipo con las diferentes
áreas de la empresa para maximizar los resultados, optimizar los recursos.
 Las finanzas son una rama de la economía que estudia la obtención y
gestión, por parte de una compañía, individuo o gobierno, de los fondos
que necesita para cumplir sus objetivos y de los criterios con que dispone
de sus activos.
 Las finanzas tratan, de las condiciones y oportunidades en que se consigue
el capital, de los usos del mismo y de los pagos e intereses que se cargan a
las transacciones de dinero. También suele definirse como el arte y la
ciencia de administrar dinero.

2. Mencione y analice cinco responsabilidades de la función financiera.

 Planeación financiera.
 Inversiones.
 Administración de Capital.
 Transacciones de dinero.
 Manejo de nuevas oportunidades de negocio.

3. ¿De qué manera el funcionario financiero interviene en la planeación de la

empresa?

Planear implica hacer la elección de las decisiones más adecuadas acerca de

lo que se habrá de realizar en el futuro. Esta establece las bases para
determinar el elemento riesgo y minimizarlo.

Para que una empresa se pueda organizar, dirigir o controlar, antes deben
elaborarse planes que den dirección y propósito a la organización, que decidan
que deba hacerse, cuando y como ha de ejecutarse y quién lo hará.

4. ¿Cuál debe ser el objetivo de la gestión financiera?

 Apoyar a la toma de decisiones relativas al tamaño y composición de los

activos, al nivel y estructura de la financiación y a la política de dividendos
enfocándose en dos factores primordiales como la maximización del
beneficio y la maximización de la riqueza; para lograr estos objetivos una
de las herramientas más utilizadas para que la gestión financiera sea
realmente eficaz es el control de gestión, que garantiza en alto grado la
consecución de las metas fijadas por los creadores, responsables y
ejecutores del plan financiero.

 ¿Qué concepto merece la siguiente afirmación: “La compañía XYZ

estableció como objetivo primordial para este año maximizar sus
utilidades”?

 Lo que toda empresa busca es eso, maximizar las utilidades para bien
propio y de sus accionistas.
5. ¿Es necesaria la especialización del funcionario financiero?

 Si, ya que es la persona encargada de tomar las decisiones que tienen que
ver directamente con las finanzas de la empresa, y sobre el éxito o fracaso
de las decisiones recaen sobre él; por ende es muy importante que el
funcionario financiero tenga un perfil idóneo al cargo y una excelente
preparación.

6. ¿Qué es el análisis financiero?

 El análisis financiero constituye la técnica matemático-financiera y analítica,

a través de la cual se determinan los beneficios o pérdidas en los que se
puede incurrir al pretender realizar una inversión u algún otro movimiento,
en donde uno de sus objetivos es obtener resultados que apoyen la toma
de decisiones referente a actividades de inversión.

7. Por qué motivos y de qué forma le interesa el análisis financiero a:

a. La administración de la empresa.

Para tomar la mejor decisión en el momento de invertir, al definir entre

varios proyectos cual es el mejor.

b. Los inversionistas.

Porque en este tipo de decisiones lo que está en juego es el patrimonio de

los mismos, por lo tanto es de vital importancia saber a quién le van a
confiar el futuro de la empresa.

c. Los bancos y acreedores en general.

Porque basados en las decisiones estratégicas bien tomadas, pueden

analizar los indicadores de rentabilidad de la empresa para no asumir
riesgos; y pueden visualizar el nivel de endeudamiento de la empresa.

d. Las cámaras de comercio.

Porque en base a los resultados, las cámaras de comercio determinan el

tipo de empresa, y la cantidad de activos.

e. Las bolsas de valores.

Para realizar las posibles negociaciones de acciones, títulos valores, bonos,

en fin es la clave de las transacciones exitosas.
f. La Administración de Impuestos.

Porque teniendo en cuenta las utilidades de la empresa y monto de los

activos se presenta la declaración de renta y los demás impuestos que
halla lugar.
8. Mencione y explique tres herramientas utilizadas en el análisis financiero.

 Índice de liquidez: El índice de liquidez nos permite ver cuánto del activo
circulante está financiado por los accionistas y cuánto corresponde a
terceros (prestamos, financiamiento de proveedores, etc.) con lo cual se
puede esperar su respuesta a los compromisos financieros que efectué. Ya
que representa su capacidad para cubrir sus deudas tomando en cuenta la
comercialización de sus inventarios y otras cuentas.

Lo convencional es que se tenga dos pesos de activo circulante por uno de

pasivo, sin embargo en esta época de crisis se puede encontrar un poco
menor y no es alarmante a menos que sea menor de uno a uno.

 Activo circulante: Son las cuentas que con más facilidad se pueden
convertir en efectivo. Los factores que pueden contener son:

o Disponible
o Clientes
o Deudores diversos
o Inventarios
o Otros

 Pasivo a corto plazo: Esta razón sirve para saber cuántas veces está
comprometido el circulante para pago de adeudos inmediatos. Los factores
que pueden intervenir son:

o Proveedores
o Acreedores diversos
o Otros

 Prueba del ácido: La prueba del ácido representa la liquidez inmediata

(efectivo) que puede tener un cliente para cubrir sus adeudos con
proveedores y acreedores diversos.

Puede ser uno a uno sin embargo no debe ser menor a 0.50 pesos de
activo por un peso de pasivo.

Parámetros:

 Activo total: Los factores que pueden influir en el cálculo del activo total
pueden ser:

o Activo circulante:
 Disponible
 Clientes
 Deudores diversos
 Inventarios
 Otros

o Activo fijo:
 Mobiliario y equipo
 Maquinaria y equipo
 Mejoras en locales
 Equipos de transporte
  Depreciación acumulada

 Activo diferido.

 Pasivo al corto plazo: Los factores que pueden intervenir son:

o Proveedores
o Acreedores diversos
o Otros

 Pasivo al largo plazo.

 Otros pasivos.

9. Qué se entiende por:

a. Análisis interno: Se basa en poner de manifiesto los puntos fuertes y los

puntos débiles de la unidad de negocio en sus distintas áreas
funcionales.

El análisis interno debe ir orientado debe ir orientado del potencial de la

empresa.

b. Análisis externo: También conocido como análisis de entorno externo,

es decir de las oportunidades y amenazas. Las oportunidades se
definen como un campo de acción donde la unidad de negocio puede
encontrar una cierta ventaja diferencial, viene dado por su atractivo y
por la probabilidad de éxito. Las amenazas son un problema o una
tendencia negativa del entorno. En otras palabras, las oportunidades
son aquellas situaciones en las que si la empresa no toma las medidas
adecuadas, sufrirá sus efectos negativos; con este análisis, a través de
unos métodos, conoceremos las oportunidades y amenazas de las que
es portador el entorno.

10. Identifique y explique cuatro aspectos externos de la empresa que deben

ser tenidos en cuenta antes de realizar el análisis financiero.

 Aspectos externos:

o Oportunidades,

 ¿Reservas financieras, retorno probable?

 ¿Recursos, activos, gente?

o Amenazas,

 ¿Demanda del mercado?

 ¿Respaldo financiero sostenible?
11. Identifique y explique cuatro aspectos internos de la empresa que deben
ser tenidos en cuenta antes de realizar el análisis financiero.

 Aspectos internos:

o Fortalezas,

 ¿Confiabilidad de los datos, predictibilidad del plan?

 ¿Marketing – alcance, distribución, awareness?

o Debilidades,

 ¿Aspectos financieros?
 ¿Flujo de caja, drenaje de efectivo?