INTEGRANTES

 Cáceres Tapia Thalía

 Gerónimo Aguirre Dayanna
 Inga Yen Jennifer Selene
 Pelayza Inocente Caroline
 Ramos Chapoñan Mauricio

PETROPERU S. A
ANALISIS FINANCIERO
 1. INTRODUCCION
2. ANÁLISIS FINANCIERO

Se presentan a continuación el estado de situación financiera de PETROPERU S.A y sus

respectivos análisis vertical y horizontal, asimismo se detallarán la composición y variaciones
de las principales cifras de la compañía entre el 31 de diciembre de 2020 a 2022.

a) Análisis horizontal y vertical

El análisis horizontal nos muestra la variación entre diferentes cuentas de

un año a otro, se ha determinado la variación en número y en porcentaje a
fin de obtener un resultado más detallado; mientras que el análisis vertical
demuestra la participación de cada cuenta referente al total activo, pasivo
y patrimonio.

ACTIVO 2022 H V 2021 H V 2020 V

Activo Corriente
Efectivo y equivalente de
efectivo 88773 -7461% 1% 239557 7660% 3% 84818 1%
Cuentas por cobrar
comerciales 488501 9224% 5% 302091 705% 3% 287853 4%
Otras cuentas por cobrar 487911 22787% 5% 27391 -6432% 0% 157317 2%
Inventarios 1032909 19376% 10% 641323 11075% 7% 417612 6%
Otros activos 9064 349% 0% 2012 -83% 0% 3687 0%
Total del activo corriente 2107158 32076% 21% 1458893 25129% 17% 951287 13%
Activo no corriente
Otras cuenta por cobrar 714931 7285% 7% 567702 7030% 7% 425688 6%
Propiedad, planta y equipo 7050239 23296% 71% 6579422 37006% 76% 5831901 80%
Propiedades de inversion 9535 0% 0% 9545 -1% 0% 9556 0%
Activos intangibles 44351 29% 0% 43758 307% 1% 37565 1%
Acrivos por derecho de uso 29073 141% 0% 26216 1112% 0% 3760 0%
Tota del activo no corriente 7848129 30751% 79% 7226643 45454% 83% 6308470 87%

Total del activo 9955287 62828% 100% 8685536 70583% 100% 7259757 100%

PASIVO Y PATRIMONIO 2022 H V 202 H V 2020

Pasivo corriente
Otros pasivos financieros 867741 -2139% 9% 824511 -18423% 9% 1196648
 135283
Cuentas por pagar comerciales 1096309 12693% 11% 1 26993% 16% 807568
Cuentas por pagar a entidades 134591 -6660% 1% 0 0% 0% 0
Otras cuentas por pagar 92464 165% 1% 95793 2107% 1% 53229
Otras provisiones 51273 -1731% 1% 16282 -392% 0% 24204
Pasivos por arrendamientos 185,000 585% 0% 12004 507% 0% 1755
230142
Total del pasivo corriente 2260878 2006% 23% 1 10793% 26% 2083404
Pasivo no corriente
424097
Otros pasivos financieros 4099706 -6990% 41% 3 50655% 49% 3217750
Cuentas por pagar a entidades 751297 37175% 8% 0 -715% 0% 14434
Otras provisiones 12574 -44% 0% 13464 -4355% 0% 101439
Pasivos por impuestos
diferidos 174410 -1593% 2% 206600 10228% 2% 0
Pasivos por arrendamientos 10946 -159% 0% 14159 614% 0% 1748
447519
Total del pasivo no corriente 5048933 28389% 51% 6 56427% 52% 3335371
677661
Total del pasivo 7309811 73% 7 78% 5418775
Patrimonio 2022 H V 2021 H V 2020
159944
Capital social 1660586 3025% 17% 3 0% 18% 1599443
Capital adicional 1014623 50204% 10% 0 0% 0% 0
Reserva legal 8724 336% 0% 1930 -3331% 0% 69210
-
Resultados acumulados 38457 13315% 0% 307546 6694% 4% 172329
190891
Total del patrimonio 2645476 36445% 27% 9 3363% 22% 1840982
868553
Total Pasivo y Patrimonio 9955287 62828% 100% 6 70583% 100% 7259757

b) Análisis Dupont
 2022 2021
ROE
2020
Beneficio
278,066 67,937 67,280
neto

2,645,476 1,908,919 1,840,982

Patrimonio
resultado 0.11 0.04 0.04
ROE

ROA  2022  2021 2020 

Beneficio 278,066 67,937 67,280
neto

9,955,287 8,685,536 7,259,757

Activos
resultado 0.028 0.008 0.009
ROA

c) EBITDA

EBITDA
Variación Variación
2022 2021 2020
2022 -2021 2021-2020
Ut. operativa 213,753 260,324 232 -46,571 260,092
6,050
depreciación 90,179 53,186 47,136 36,993

amortización 3,150 2,483 2,208 667 275

EBITDA 307,082 315,993 49,576 - 8,911 266,417

d) Ratios de Liquidez:

VARIACION VARIACION
RATIO DE LIQUIDEZ 2022 2021 2020 (DIC 2022- (DIC 2021-
2021 2020
 LIQUIDEZ Activo Corriente /
0.93 0.63 0.46 0.30 0.18
CORRIENTE Pasivo Corriente
Activo Corriente –
PRUEBA ACIDA existencias /Pasivo 0.48 0.36 0.26 0.12 0.10
Corriente
PRUEBA Caja y Bancos /
0.04 0.10 0.04 - 0.06 0.06
DEFENSIVA Pasivo Corriente
Activo Corriente –
CAPITAL DE -
Pasivo Corriente/ -842,528 -1,132,117
TRABAJO 153,720
ventas

I. Liquidez corriente

La liquidez corriente indica que la empresa tiene problemas de liquidez y posiblemente

también tenga dificultades con las obligaciones contraídas en el corto plazo.

La variación de la ratio de liquidez que se muestra de un año a otro que es decreciente, lo cual
genera un indicador negativo a la empresa.

II. Ratio de Prueba acida

La ratio de prueba acida es menor que 1 eso nos indica que la empresa podría tener
problema de liquidez si no es capaz de convertir en liquidez sus existencias.

III. Capital de Trabajo

Es la diferencia que genera el activo corriente y pasivo corriente, si este resultado sale
en negativo significa que la empresa no es capaz de solucionar su deuda.

e) Ratios de Gestión:

Las ratios de gestión permiten evaluar las decisiones y políticas establecidas por la empresa
PETROPERU S.A en la utilización de sus recursos respecto a: cobros, pagos, inventarios y
activos.

La ratio de rotación de cuentas por cobrar comerciales del 2020 al 2021 hubo una
disminución de 33 a 26 días, esto permite que la empresa tenga liquidez en un menor
periodo de tiempo, pero no sucedió lo mismo para el periodo del 2021 al 2022 hubo un
aumento de 26 a 31 días, esto indica que

La ratio de rotación de cuentas por pagar en el periodo de 2020 al 2021 hubo un aumento
de 102 a 129 días y eso hace que la empresa pueda disponer de efectivo para gestionar
otras operaciones hasta el cumplimiento de la deuda. Pero no sucedió lo mismo en el
periodo de 2021 al 2022 , ya que este ha disminuido de 129 a 71 días puede que la
empresa este teniendo problemas para pagar sus cuentas o que tiene plazos de crédito
muy atractivos.

La rotación de los activos totales mide la eficacia del total activo por cada venta realizada.
PETROPERU resulta ser más eficiente, a pesar de que la empresa se encuentra realizando
inversiones.

RATIO DE Variación Variación

GESTION
FORMULAS 2022 2021 2020 (dic 2022 (dic2021-
 – 2021) 2020)
Rotación de cuentas por
Cuentas por cobrar / ventas 31 26 33 -7
6
Cobrar(en dias) *360
Rotación de
ventas /cuentas
Cuentas por 11 14 11 -3 3
por cobrar
Cobrar(en veces)
créditos
Ratio de dudosos /total
0.03 0.04 0.05 -0 -0
Morosidad de créditos
otorgados
existencias
Rotación de
/costo de 67 61 53 6 9
Existencias(dias)
ventas*360
costo de -1
Rotación de
ventas 5 6 7 -1
Existencias(veces)
/existencias
Rotación de costo de
Cuentas por ventas /cuentas 5 3 4 2 -1
Pagar(veces) por pagar
Rotación de cuentas x
Cuentas por pagar / costo de 71 129 102 -58 28
Pagar(dias) ventas *360
Rotación de ventas /total
0.56 0.49 0.43 0.1 0.1
Activos Totales activo

f) Ratios de Rentabilidad:

RATIO DE FORMULAS 2022 2021 2020 VARIACION VARIACION

RENTABILIDAD (DIC 2022- (DIC 2021-
2021 2020
margen de utilidad utilidad bruta 1% 11% 8% - 0.10 0.02
bruta /ventas totales
margen operativo ebit/ ventas totales 0.06
4% 6% 0% - 0.02
margen de utilidad utilidad neta / 5% 2% 2% 0.03 - 0.01
neta ventas totales
rendimiento sobre utilidad neta 3% 1% 1% 0.02 - 0.00
inversión (ROA) /activos totales
rendimiento sobre utilidad neta / 11% 4% 4% 0.07 - 0.00
capital (ROE) capital

Como se puede observar en los últimos tres años el ROE y ROA se ha fortalecido, debido al
crecimiento de la empresa PETROPERU S.A. a un ritmo significativo debido a que el valor en su
patrimonio aumento.
 El (EBITDA) Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization , es decir, Utilidad
operacional, depreciación y amortización es un indicador que hace referencia a la capacidad en
la que la empresa genera dinero.

g) Ratios de Apalancamiento:

VARIACION VARIACION
RATIO DE
FORMULAS 2022 2021 2020 (DIC 2022- (DIC 2021-
APALANCAMIENTO
2021 2020

deuda / total -
razon de deuda 0.73 0.78 0.75 0.05
de activos 0.03
ratio de deuda -
2.76 3.55 2.94 0.79
apalancamiento /patrimonio 0.61
Total de
multiplicador de -
activos / 3.76 4.55 3.94 0.79
capital 0.61
patrimonio

La empresa en su razón de deuda es menor a 1 es indica que el nivel de solvencia es positivo.

La ratio de apalancamiento por lo que se puede ver en el grafico es mayor que 1 indica que es
rentable recurrir a la financiación ajena, ya que la deuda hace aumentar la rentabilidad
financiera.

El multiplicador de capital refleja el apalancamiento financiero de la empresa, es decir, el nivel

de endeudamiento respecto a los recursos propios. Si el multiplicador de capital esta por
encima de 3 se considera que empiezan a no ser buenos.

3. Conclusiones:

a. Liquidez

b. Gestión

c. Rentabilidad

d. Apalancamiento

e. Situación financiera de la empresa y retos que presenta.

4. Referencias.
https://inversionistas.petroperu.com.pe/wp-content/uploads/2023/02/04.-Estados-
Financieros-al-31Dic2022.pdf

https://inversionistas.petroperu.com.pe/wp-content/uploads/2022/08/eeff-ii-22.pdf

https://inversionistas.petroperu.com.pe/wp-content/uploads/2021/11/Estados-Financieros-
Auditados-2020.pdf

https://www.petroperu.com.pe/Storage/tbl_documentos_varios/fld_1160_Documento_file/
635-n0Aa8Vw4Bj6Jq3E.pdf

https://inversionistas.petroperu.com.pe/wp-content/uploads/2022/09/ef-auditados-2020.pdf

https://documents.bvl.com.pe/eeff/J00171/20220923220601/MEJ001712021AIA01.PDF