Plan de financiero

Inversiones

La inversión necesaria para implementar la nueva sucursal en changuinola año 2022, es de S/.4,
000,000. Prácticamente más de la mitad de ese monto, exactamente el 66%, estará destinado a los
costos fijos como son: luz, agua y reconstrucción; S/.1,000,000.00, que es el 18% estarán
destinados a la compra de muebles y enseres Tales como: Escritorios, sillones, espejos
empotrados, etc. El costo de Materia Prima Asciende a S/.200,000.00 que representa el 4% del
total. La planilla al igual que Maquinaria y Equipo representa el 5%; por último, completa la
inversión el 3% que lo representa Herramientas y Utensilios.

El costo detallado de cada una de las partidas, puede ser observado en el siguiente cuadro.

Cuadro N° 01 Detalle de inversión de la propuesta nueva sucursal.

MONTO (S/.) PORCENTAJE (%)

TOTAL MATERIA S/.200,000.00 4%
PRIMA
TOTAL MUEBLES S/.100,000.00 18%
ENSERES
TOTAL MAQUINARIA Y S/.300,000.00 5%
EQUIPO
TOTAL S/.500,000.00 3%
HERRAMIENTAS Y
UTENSILIOS
TOTAL COSTO FIJO S/.1, 000,000.00 66%
TOTAL PLANILLA S/.1,000,000.00 5%
TOTAL INVERSION S/.4,000,000.00 100%

El plan Financiero establece el modo por lo cual los objetivos financieros pueden ser logrados.
Un plan financiero es, por lo tanto, una declaración de lo que debe hacerse en el futuro. En una
situación de incertidumbre, debe ser analizado con gran anticipación.

A continuación se presentan los análisis realizados para evaluar, desde una perspectiva
financiera, la conveniencia de la implementación de la sucursal. Las proyecciones fueron
realizadas tomando como base un horizonte temporal de los cinco años.
Análisis de Proyección de Ingresos de Operación

Para la proyección de ingreso de operación, utilizamos los datos obtenidos en la sección 3.1.

Tenemos el crecimiento de ventas por división y el crecimiento del PIB del país del año 2013 al
2017.Después calculamos un promedio de crecimiento de cada división y lo comparamos con el
crecimiento promedio del PIB que hubo durante los mismos años.

Luego utilizamos la proyección del crecimiento del PIB para los años 2018 al 2021 y aplicamos la
sensibilidad de las ventas respecto al PIB para proyectar los ingresos en cada división, en base a su
crecimiento histórico con el PIB. Abajo los porcentajes de crecimiento aplicados para cada división
por año proyectado. En promedio, es un crecimiento de 4.9% por año.

Se analizó que en la empresa existen las siguientes cuentas que componen resultado no
operacional que se detallan a continuación:

- Intereses y cargos financieros

-Intereses ganados

-Participación en utilidad de asociadas

Debido a la naturaleza de estas cuentas y que son de flujos recurrentes el cual la empresa percibe
a largo plazo, se proyectara utilizando el monto proyectado al 31 de diciembre de 2017. La
proyección de estas cuentas queda de la siguiente forma:

El cálculo de la utilidad antes de impuesto queda de la siguiente forma

Para el cálculo de impuesto sobre la renta se tomó el promedio de la tasa efectiva de impuesto
sobre la renta. El mismo sería de un 19% sobre el cálculo de la utilidad antes de impuesto.
Teniendo como resultado lo siguiente:

Con base a los análisis previamente realizados y las conclusiones obtenidas, a continuación, se
muestra el estado de resultado proyectado anualmente.