“AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200 AÑOS DE

INDEPENDENCIA”

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTÍN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

FONDO DE SEGUROS DE
DEPÓSITOS

ASIGNATURA:

Finanzas Básicas

DOCENTE:

Econ. M. Sc. Juan Zegarra Chung

ESTUDIANTES:

✓ Fernández Rimarachín, Greisy

✓ García Rodríguez, Heber Alexander
✓ Shapiama Llamo, Luis Miguel
✓ Torres Gómez, Cesar Brayam

CICLO:

IV

MORALES- PERÚ

2021
 DEDICATORIA

A nuestro Dios por habernos regalado una vida satisfactoria y brindarnos sabiduría
para poder realizar dicho trabajo investigativo.

A nuestros padres por su constante apoyo para que pudiéramos lograr nuestras metas
a pesar de las adversidades.

A nuestro Econ. M. Sc. Juan Zegarra Chung, por inculcarnos a la búsqueda de

conocimientos académicos.

A estudiantes universitarios para que pueda servirles como guía y apoyo para sus
investigaciones.

LOS AUTORES
 AGRADECIMIENTO

A Dios por darnos la facilidad de desarrollar este trabajo investigativo,

asimismo, por ayudarnos a tomar una decisión apuntando hacia lo que queremos. Por
brindarnos sabiduría y facilidades para poder lograr nuestros estudios, debido a que
gracias a ÈL será todo esto realizado.

A nuestros queridos padres que confían en nosotros, que siempre están

presentes para apoyarnos en las buenas y en las malas a pesar de los obstáculos que
se nos presenta día a día, además por brindarnos las facilidades y herramientas que
necesitaremos para poder lograr nuestras metas y objetivos planteados.

A nuestro Econ. M. Sc. Juan Zegarra Chung, que nos orienta a tener una buena
expresión, buen léxico, buena visión y una buena presentación de nuestros trabajos,
además que comparte sus conocimientos y nos motiva con la carrera que hemos
elegido, en cuanto a la investigación académica que es uno de los primordiales tipos
de información para todo estudiante. Asimismo, detallándonos temas económicos lo
cual es muy importante e imprescindible en nuestra vida diaria, basándose en la buena
administración de los bienes y servicios por lo cual nos ayudará ser unos excelentes
profesionales.

LOS AUTORES
 ÍNDICE
RESUMEN ........................................................................................................................ 5

INTRODUCCIÓN.............................................................................................................. 6

1 EL FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITOS............................................................ 7

1.1 Antecedentes ...................................................................................................... 7

1.2 Definición ............................................................................................................. 7

1.3 Objetivos.............................................................................................................. 8

1.4 Operaciones ........................................................................................................ 8

1.5 Artículo 144º.- Características Y Objeto Del Fondo.......................................... 9

1.6 Artículo 145º.- Miembros del FSD.................................................................... 10

1.6.1 Empresas de Operaciones Múltiples: ....................................................... 11

1.7 Artículo 146º.- Administración Del Fondo........................................................ 11

1.8 Artículo 147º.- Recursos Del Fondo. ............................................................... 12

1.9 Artículo 148º.- Monto Y Cálculo De Las Primas. ............................................ 13

1.10 Artículo 149º.- Criterios Para La Inversión De Los Recursos Del Fondo. .. 14

1.11 Artículo 150º.- Inversiones Prohibidas. ........................................................ 14

1.12 Artículo 151º.- Operaciones Del Fondo........................................................ 15

1.12.1 Artículo 151-bº. - Excepciones ............................................................... 16

1.13 Artículo 152º.- Imposiciones Respaldadas Por El Fondo. .......................... 17

1.14 Artículo 153º.- Monto Máximo De Cobertura Y Su Publicidad.................... 18

1.15 Artículo 154º.- Caso De Disolución De Un Miembro Del Fondo................. 19

1.16 Artículo 155º.- Compensación De Obligaciones.......................................... 19

1.17 Artículo 156º.- Inicio De Los Pagos Que Corresponda Realizar Al Fondo. 19

1.18 Artículo 157º.- Monto No Cubierto De Los Depósitos. ................................ 20

CONCLUSIONES ........................................................................................................... 21

BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................... 22
 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

RESUMEN
El presente informe, explica la importancia de crear un Fondo Seguro de Depósitos en el
sistema financiero para evitar retiradas masivas del capital de un banco y sobre esa base,
busca responder la siguiente interrogante: ¿Por qué es relevante para el sistema
financiero la cobertura de los depósitos de ahorro a través de un seguro? En ese sentido,
cabe precisar que la naturaleza del estudio es de tipo explicativo y los métodos de
investigación utilizados son el analítico e inductivo.

Por lo tanto, el Fondo de Seguro de Depósitos viene a ser una persona jurídica de
derecho privado de naturaleza especial que tiene por objeto proteger a quienes realicen
depósitos en las empresas del sistema financiero cuya función más conocida es la de
dar cobertura a los depositantes por sus imposiciones respaldadas por el mismo. No
obstante, sus funciones establecidas en el artículo 144 de la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y
Seguros, Ley No. 26702 (“LGSF”) son más amplias, en miras de perseguir la protección
de ahorro del público y la estabilidad financiera.

Asimismo, tiene por finalidad brindar una aproximación de las funciones del Fondo de
Seguro de Depósitos de cara a los objetivos que éste persigue, según se encuentran
establecidos en la LGSF, las Normas para la Cobertura, Recursos y Pago de
Imposiciones Cubiertas del Fondo de Seguro de Depósitos, aprobadas por Resolución
SBS 657-99 (las “Normas del FSD”) y el Reglamento de los Regímenes Especiales y de
la Liquidación de las Empresas del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros,
Resolución SBS No. 455-99 (“Reglamento de Regímenes Especiales”), así como la
función extraordinaria asignada en el marco del Programa de Fortalecimiento Patrimonial
de las instituciones especializadas en microfinanzas aprobado mediante Decreto de
Urgencia No. 037-2021.

Palabras clave: Fondo de Seguro de depósitos; protección; sistema financiero; Perú.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

INTRODUCCIÓN
El presente informe investigativo, detalla primero que el Seguro de Depósitos es una
solución al riesgo moral que existe en el sistema financiero ante una situación de pánico
bancario, ya que constituye una garantía de que los depositantes recibirán su dinero,
ante la eventual situación que el banco quiebre. Para tal efecto, se establece un monto
máximo de cobertura, respaldando de esta manera, los depósitos nominativos bajo
cualquier modalidad, tanto de personas naturales como jurídicas privadas sin fines de
lucro; así como, los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas.

En estricto, nuestro país similar a otros, optó crear en 1991, el seguro de depósitos bajo
la denominación de Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), que viene a ser una persona
jurídica de derecho privado, que tiene por objeto proteger a quienes realicen depósitos o
imposiciones en las empresas del sistema financiero. No obstante, la cobertura tiene
lugar por persona en cada empresa miembro del fondo. De ahí que, si una persona tiene
depósitos de ahorro en más de una empresa miembro del FSD, estos se encuentran
asegurados en cada una de ellas hasta por el monto máximo de cobertura.

Dentro de este contexto, el objetivo del estudio consiste en explicar por qué es relevante
la cobertura de los depósitos de ahorro a través de un seguro. Se analiza un caso sencillo
de un banco con solo dos depositantes, donde el mejor equilibrio se da cuando ambos
deciden dejar su dinero en el banco. Esta situación es el efecto retención originado por
el seguro de depósitos que, a su vez, beneficia al sistema financiero en su conjunto.

Desde tal perpectiva, para una mejor comprensión del tema propuesto, el contenido se
ha estructurado en ciertos puntos: Primero comprende sus antecedentes del FSD; su
definición, se plantea su objetivo, sus operaciones y abarcando artículos relacionados a
la temática. Finalmente, se presentan las conclusiones y se da a conocer la bibliografía.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

1 EL FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITOS

1.1 Antecedentes
El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) fue creado mediante la Ley General de
Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, aprobada en 1991 mediante
Decreto Legislativo Nº 637

Desde el inicio de sus actividades, el FSD ha cumplido con el mandato legal de

proteger el ahorro, cubriendo las cuentas de aquellas personas afectadas por los
procesos de resolución de Peruinvest, Banco Popular, Banco Hipotecario, Caja
Rurales de Ahorro y Crédito Valle del Río Apurímac y Ene, Selva Central, Majes,
Banco República, Banco Banex, Banco Orión, Serbanco, Banco Nuevo Mundo,
NBK Bank y Banco Latino.

Como consecuencia de las últimas modificaciones a la Ley Nº 26702 (vigente desde

diciembre de 1996) hechas por las Leyes Nº 27008, Nº 27102 y N° 27331 se han
producido cambios en la naturaleza del FSD. De este modo, ha asumido un rol más
flexible, otorgándosele personería jurídica, así como nuevas funciones y
operaciones que le permitan cumplir cabalmente con sus objetivos.

En este nuevo rol el FSD velará por el mantenimiento de un sistema financiero

sólido y confiable, a través de mecanismos modernos para la cobertura de
depósitos asegurados y para la rehabilitación de empresas del sistema financiero
que son miembros de éste.

1.2 Definición
El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) es una persona jurídica de derecho
privado, de naturaleza especial, que tiene por objeto proteger a quienes realicen
depósitos en las instituciones financieras del sistema financiero, dentro de los
alcances establecidos en la Ley N° 26702 y sus modificatorias.

El FSD cuenta con un Consejo de Administración y una Secretaría Técnica con las
funciones y atribuciones establecidas en su estatuto.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

Creado mediante la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de

Seguros, Decreto Legislativo N° 637, en 1991, el Fondo de Seguro de Depósitos
(FSD) ha cumplido, desde el inicio de sus operaciones, con el mandato legal de
proteger el ahorro.

En efecto, desde su creación, el FSD ha desembolsado aproximadamente US$ 513

millones para cubrir a más de 650 mil depositantes afectados por los procesos de
intervención o liquidación de: Financiera Peruinvest, Banco Hipotecario, Banco
Popular, CRAC VRAE, Banco República, CRAC Majes, CRAC Selva Central,
Banco Bánex, Banco Orión, Banco Serbanco, Banco Nuevo Mundo, Banco NBK
Bank, Banco Latino, Caja Municipal de Pisco, CRAC Señor de Luren y Financiera
TFC. (FSD, s.f.)

1.3 Objetivos
Delgado, M (2019), manifiesta que el FSD tiene dos objetivos fundamentales:

✓ Proteger a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra de una

institución miembro del FSD, conforme a los parámetros establecidos en la
Ley.
✓ Participar en los diferentes esquemas de resolución de las instituciones
financieras miembros del FSD, coadyuvando a la estabilidad del sistema
financiero.

1.4 Operaciones
El FSD está facultado para:

a) Pagar a los depositantes asegurados

b) Rehabilitar una institución financiera durante el Régimen de Vigilancia cuya
liquidación pueda comprometer a otras (Riesgo Sistémico) y que, además,
ni accionistas ni terceros hayan realizado aportes a la misma.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

c) Facilitar la transferencia de los activos "buenos" de una institución financiera

sometida a Régimen de Intervención al resto del sistema financiero (uno o
más bancos), mediante un aporte en efectivo que sirva para pagar a todos
los depositantes asegurados. Los activos "no buenos" o "residuales" son los
que pasan al proceso de liquidación.
d) Adquirir todo o parte de las imposiciones aseguradas de una institución
financiera sometida a Régimen de Intervención a efectos de subrogarse en
la posición jurídica de los depositantes.
e) Constituir una empresa del sistema financiero para adquirir todo o parte de
los activos y pasivos de las instituciones financieras que se encuentren en el
Régimen de Intervención por un plazo máximo de funcionamiento de un año,
prorrogable hasta tres años mediante extensiones anuales aprobadas por el
FSD.

Todas estas operaciones las realiza el FSD cuando la Superintendencia de Banca,

Seguros y AFP (SBS) lo determine. (FSD, s.f.)

1.5 Artículo 144º.- Características Y Objeto Del Fondo.

El Fondo de Seguro de Depósitos es una persona jurídica de derecho privado de
naturaleza especial regulada por la presente Ley, las disposiciones reglamentarias
emitidas mediante Decreto Supremo y su estatuto, que tiene por objeto proteger a
quienes realicen depósitos en las empresas del sistema financiero, con las
excepciones que se indican en el artículo 152º y dentro de los límites señalados en
el presente capítulo. Se encuentra facultado para:

✓ Dar cobertura a los depositantes de acuerdo con lo dispuesto en los artículos

152º y 153º.
✓ Facilitar la atención a los depositantes y la transferencia de los pasivos y/o
activos de empresas sometidas al régimen de intervención, con arreglo a lo
dispuesto en el artículo 151º.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

✓ Ejecutar, en situaciones excepcionales, las medidas dictadas por la

Superintendencia, orientadas al fortalecimiento patrimonial de las empresas
del sistema financiero cuando una empresa miembro del Fondo se encuentre
sometida al régimen de vigilancia, previo cumplimiento con lo dispuesto en
los numerales 2 y 3 del artículo 99º.
La excepcionalidad será determinada por la Superintendencia con la opinión
favorable del Ministerio y del Banco Central. (Ley N°26702, 1996, art. 144)

1.6 Artículo 145º.- Miembros del FSD

El FSD está integrado por las empresas de operaciones múltiples autorizadas a
captar depósitos del público. Son miembros del FSD las empresas bancarias,
empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crédito y cajas rurales de
ahorro y crédito.

Las entidades de desarrollo de la pequeña y micro empresa –EDPYMES- serán

miembros del FSD cuando se les autoriza captar ahorros del público. Asimismo, la
categoría de miembro es intransferible e inherente a la empresa del sistema
financiero autorizada a captar depósitos del público.

Al cierre del año 2020, el número de miembros del FSD ascendió a 43 (16 bancos,
8 empresas financieras, 11 cajas municipales de ahorro y crédito, 1 caja municipal
de crédito popular y 7 cajas rurales de ahorro y crédito). Durante el año 2020 el
FSD no participó en ningún proceso de salida de mercado de algunos miembros.
Asimismo, Bank of China se constituyó como nuevo miembro del FSD, habiendo
efectuado su primer pago de primas en el mes de octubre, encontrándose en el
periodo de 24 meses de pago de primas al FSD, por lo que sus depositantes aún
no se encuentran cubiertos por el FSD. (FSD, s.f.)

Todas las empresas del sistema financiero autorizadas a captar depósitos del
público a que se refiere el literal A del artículo 16º, son miembros del Fondo.

Las empresas que ingresen al Fondo deberán efectuar aportaciones al mismo

durante veinticuatro meses para que sus operaciones se encuentren respaldadas.
Ley N°26702, 1996, art. 145)

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

1.6.1 Empresas de Operaciones Múltiples:

o Empresa Bancaria: S/. 14 914 000,00
o Empresa Financiera: S/. 7 500 000,00
o Caja Municipal de Ahorro y Crédito: S/. 7 500 000,008
o Caja Municipal de Crédito Popular: S/. 4 000 000,00
o Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa - EDPYME: S/.
678 000,00
o Coop. de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos del público:
S/. 678 000,00
o Caja Rural de Ahorro y Crédito: S/. 678 000,00. (Ley N°26702, 1996,
art. 16.A)

Fuente: FSD

1.7 Artículo 146º.- Administración Del Fondo.

El Fondo cuenta con un Consejo de Administración y una Secretaría Técnica con
las funciones y atribuciones que se establezcan en su estatuto. El estatuto del
Fondo se sujetará a las disposiciones reglamentarias emitidas por la
Superintendencia, quien lo aprobará mediante Resolución. Asimismo, toda
modificación estatutaria deberá contar con la aprobación de la Superintendencia.
Los Registros Públicos deberán inscribir al Fondo en el Registro de Personas
Jurídicas por el solo mérito de lo dispuesto en la presente ley.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

La Superintendencia le suministra el personal, local, mobiliario, equipo y las

instalaciones que requiera. Asimismo, designa al Secretario Técnico.

El Consejo de Administración está integrado por:

➢ Un representante de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS),

designado por el Superintendente, quien lo preside.
➢ Un representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), designado
por su Directorio.
➢ Un representante del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), designado
por el Ministro.
➢ Tres representantes de las empresas del sistema financiero, designados por
una Asamblea de Miembros.

Los miembros del Consejo de Administración ejercen el cargo por un período de 3

(tres) años, renovable. Su retribución corre exclusivamente por cuenta de las
entidades que los nombran. El Consejo de Administración sesiona cuando menos
una vez al mes, adoptando sus acuerdos con el voto de la mayoría de los asistentes
a la sesión. En caso de empate, el presidente tendrá voto dirimente. (Ley N°26702,
1996, art. 146)

1.8 Artículo 147º.- Recursos Del Fondo.

Son recursos del Fondo:

1. El aporte inicial efectuado por el Banco Central.

2. Las primas que abonan las empresas del sistema financiero.
3. Los que resulten de la aplicación del artículo 182º.
4. El rendimiento de sus activos
5. El dinero, los valores y los demás activos depositados en el Banco de la
Nación, en calidad de remanente de los procesos de liquidación, si
transcurren 5 (cinco) años sin que se los reclame.
6. Los ingresos que por multas impongan la Superintendencia o el Banco
Central.
7. Líneas de crédito del Tesoro Público aprobadas por Decreto de Urgencia.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

8. Líneas de crédito obtenidas con garantía del Tesoro Público aprobadas por
Decreto de Urgencia.
9. Los demás que obtenga con aprobación del Consejo de Administración.

La línea de crédito referida en el numeral 7 del presente artículo será pagada por
el Fondo, en las condiciones que se acuerden entre éste y el Tesoro Público.

Estos recursos son intangibles, no son susceptibles de medida cautelar alguna y

sólo deben utilizarse para los fines señalados en la presente Ley. A efectos
tributarios, el Fondo no es sujeto pasivo de tributo alguno creado o por crearse,
incluyendo aquellos que requieran de norma expresa para este efecto.

Los recursos provenientes de las primas a que se refiere el numeral 2 del presente
artículo y el rendimiento que éstas produzcan, no pueden ser aplicados a la
realización de las operaciones a que se refiere el numeral 1 del artículo 151º. Sin
embargo, dichas sumas podrán ser utilizadas para el repago de los financiamientos
obtenidos. Igualmente, dichas sumas podrán ser utilizadas en el supuesto del
numeral 8 anterior, cuando el Tesoro Público haya honrado la garantía otorgada al
acreedor. (Ley N°26702, 1996, art. 147).

1.9 Artículo 148º.- Monto Y Cálculo De Las Primas.

El monto de las primas que han de satisfacer los miembros del Fondo será
determinado en función a la clasificación de riesgos a que se refiere el artículo 136º
partiendo de una base mínima de cero puntos sesenta y cinco por ciento (0.65%) y
con un diferencial entre categorías de cero punto veinte por ciento (0.20%). Estos
coeficientes podrán ser variados por la Superintendencia previa opinión del Banco
Central.

Su pago se hace trimestralmente, dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a
la expiración de los meses de marzo, junio, setiembre y diciembre, sobre la base
del promedio de las obligaciones cubiertas por el Fondo en el trimestre que
concluya en esos meses y en la forma que se determine en el Reglamento que
expida el Consejo de Administración.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

Al fin indicado los miembros del Fondo preparan y presentan las respectivas
liquidaciones, las que son verificadas por la Superintendencia.

1.10 Artículo 149º.- Criterios Para La Inversión De Los Recursos Del Fondo.
La inversión de los recursos del Fondo se hace por el Banco Central en activos que,
teniendo en cuenta criterios de seguridad, liquidez, rentabilidad y diversificación,
determine el Consejo de Administración. De preferencia deberán ser invertidos en
la compra de:

✓ Moneda extranjera.
✓ Obligaciones del Tesoro Público o del Banco Central.
✓ Bonos y valores cuya adquisición esté permitida para las Administradoras de
Fondos de Pensiones o de Fondos Mutuos, emitidos por instituciones ajenas
al sistema financiero.
✓ Certificados de participación en fondos mutuos o de inversión, siempre que
las inversiones de éstos hayan sido efectuadas en valores emitidos en el
país.

Los títulos valores en los cuales se inviertan los recursos del Fondo deberán estar
clasificados en las categorías I ó II o equivalentes, elaborados por las empresas
clasificadoras de riesgos.

1.11 Artículo 150º.- Inversiones Prohibidas.

Con excepción de lo dispuesto en el artículo 151º, es prohibido invertir los activos
del Fondo en:

a. Depósitos o inversiones en las empresas del sistema financiero nacional,

sea cual fuere su modalidad.
b. La compra de maquinaria, equipo y mobiliario.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

1.12 Artículo 151º.- Operaciones Del Fondo

El Fondo puede realizar las siguientes operaciones:

1. En caso de que una empresa miembro del Fondo sea sometida al régimen de
vigilancia y participe en el sistema de canje y compensación, previo cumplimiento
de lo dispuesto en los numerales 2 y 3 del artículo 99º y sólo cuando se trate de las
situaciones previstas en el numeral 3 del artículo 144º:

a) Realizar temporalmente aportes de capital siempre y cuando adquiera el

control de la empresa; y,
b) Facilitar a las empresas del sistema financiero la absorción o adquisición de
una empresa sometida al régimen de vigilancia, bajo diversas modalidades
de financiamiento o capitalización, siempre y cuando dicha absorción o
adquisición implique el control de la empresa, por parte del adquirente o
absorbente.

2. En caso de que una empresa miembro del Fondo sea sometida al régimen de
intervención:

a) Realizar una contribución en efectivo para facilitar la transferencia señalada

en el numeral 3 del artículo 107º, por una cantidad equivalente a un
porcentaje del monto cubierto de las imposiciones respaldadas por el Fondo
según el artículo 153º, que en ningún caso podrá exceder del 100% (cien por
ciento) de dicho monto. Este porcentaje será determinado en el estatuto del
Fondo.
b) Adquirir todo o parte de las imposiciones señaladas en el artículo 152º hasta
por el monto establecido en el artículo 153º, a efectos de subrogarse en la
posición jurídica de los depositantes.
c) Transferir todo o parte de los pasivos señalados en el literal anterior,
mediante fideicomiso u otras modalidades.
d) Celebrar contratos de opción de compra de los pasivos considerados en el
literal anterior.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

e) En situaciones excepcionales determinadas por la Superintendencia con la

opinión favorable del Ministerio y del Banco Central, podrá constituir una
empresa del sistema financiero para adquirir todo o parte de los activos y/o
pasivos señalados en el numeral 2 del artículo 107º de las empresas
bancarias y las demás empresas de operaciones múltiples, que se
encuentren en régimen de intervención. Esta empresa tendrá un plazo
máximo de funcionamiento de un (1) año, prorrogable hasta tres (3) años
mediante extensiones anuales aprobadas por el Fondo.
f) Realizar cualquier otra operación que sea autorizada por la
Superintendencia y compatible con la naturaleza del Fondo.

3. En caso de que una empresa miembro del Fondo sea disuelta y se haya iniciado
el proceso de liquidación, pagar los depósitos asegurados, en los casos que
corresponda y hasta los límites establecidos en el artículo 153º.

4. Pagar a los agentes que utilice para realizar las operaciones establecidas en el
presente artículo.

El Fondo realizará las operaciones del presente artículo cuando la

Superintendencia lo determine. Para efectos de los literales a) y b) del numeral 1 y
del literal e) del numeral 2, el Fondo podrá realizar nuevos aportes.

1.12.1 Artículo 151-bº. - Excepciones

La constitución de la empresa señalada en el literal e) del numeral 2 del
artículo 151º se efectuará por el sólo mérito de la inscripción de la resolución
que emita la Superintendencia autorizando la organización y el
funcionamiento de dicha empresa sin necesidad de cumplir lo establecido en
los capítulos I, II y III del Título I de la sección primera de la presente Ley que
esta Superintendencia estime pertinente.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

A dicha empresa le son aplicables todas las disposiciones establecidas en la

presente Ley y sus normas reglamentarias, excepto las siguientes:

1) El impedimento para ser director de acuerdo con lo establecido en el

numeral 6 del artículo 81º;
2) La inscripción de las acciones de la empresa en Bolsa, según lo
dispuesto en el artículo 29º;
3) La limitación para el nombramiento y la designación de gerentes de
acuerdo con lo señalado en el artículo 91º;
4) Contar con la pluralidad de accionistas señalada en el primer párrafo
del artículo 50º, en concordancia con el artículo 4º de la Ley General
de Sociedades; y,
5) Los límites y demás disposiciones prudenciales a criterio de la
Superintendencia por un plazo máximo de seis (6) meses.

1.13 Artículo 152º.- Imposiciones Respaldadas Por El Fondo.

El Fondo respalda únicamente las siguientes imposiciones:

1. Los depósitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas

naturales y las personas jurídicas privadas sin fines de lucro;
2. Los intereses devengados por los depósitos referidos en el numeral
precedente, a partir de la fecha de constitución o de su última renovación.
Estos intereses se devengan hasta la fecha de recepción de la relación a
que se hace referencia en el artículo 154º; y,
3. Los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas, exceptuando los
correspondientes a las empresas del sistema financiero.

En el caso de existir cuentas mancomunadas en un mismo miembro del Fondo, su

monto se distribuye a prorrata entre los titulares de la cuenta de que se trate y la
cobertura tiene lugar, respecto de cada uno de ellos, con arreglo a los límites y
condiciones enunciados en el artículo 153º y la restricción que resulta del párrafo
siguiente.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

El Fondo no cubre los depósitos de los titulares que durante los 2 (dos) años previos
a la declaración de disolución y liquidación, se hubieren desempeñado como
directores o gerentes de la empresa de que se trate, y de las personas
pertenecientes a los grupos económicos que tengan participación mayor al 4%
(cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre que hayan participado
directa o indirectamente en su gestión.

Tampoco están cubiertos los depósitos correspondientes a personas vinculadas a

la empresa, sus accionistas, personal de dirección y de confianza, los depósitos de
otras empresas del sistema financiero nacional o del extranjero, los depósitos
constituidos con infracción de la ley y los instrumentos, que, gozando formalmente
de la denominación de depósito, sean esencialmente acreencias no depositarias.

1.14 Artículo 153º.- Monto Máximo De Cobertura Y Su Publicidad

El monto máximo de cobertura es de S/. 62 000,00 por persona en cada empresa,
comprendidos los intereses, siendo reajustado con arreglo a lo establecido en el
Artículo 18º.

A fin de determinar la cobertura del Fondo para los asegurados de una determinada
empresa en liquidación, se toma en cuenta el monto máximo que se encuentre
vigente al momento de darse inicio a los pagos a favor de aquellos.

Esta cobertura deberá ser indicada por los miembros del Fondo en la publicidad
que realicen de las operaciones que ofrezcan a sus clientes, con excepción de
aquella que exclusivamente promocione una operación no cubierta.

Actualmente, el FSD manifiesta que:

El Monto Máximo de Cobertura para el periodo Setiembre – Noviembre 2021

es de S/. 112,853. Este monto, de acuerdo a Ley, es actualizado
trimestralmente según el Índice de Precios al Por Mayor (IPM).

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

La cobertura del seguro respalda los depósitos nominativos, bajo cualquier

modalidad, de las personas naturales y jurídicas privadas sin fines de lucro, así
como los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas. Dicho monto incluye
todos los depósitos asegurados que un depositante tiene en una misma entidad
financiera.

1.15 Artículo 154º.- Caso De Disolución De Un Miembro Del Fondo.

Declarada la disolución de un miembro del Fondo, la Superintendencia cuidará de
que, en un plazo no mayor de sesenta (60) días, se prepare y remita al Fondo una
relación de los asegurados cubiertos, con indicación del monto a que ascienden
sus derechos, discriminando capital e intereses. Esta relación debe ser exhibida
cuando menos en el local principal de la empresa de que se trate, por un plazo no
menor de ciento ochenta (180) días, conjuntamente con un aviso en el que se dé
cuenta de las fechas y de los lugares en los que se ha de atender a los asegurados.

Quienes hubiesen sido omitidos en la relación a que se refiere el párrafo anterior,

pueden formular la reclamación correspondiente ante la Superintendencia en un
plazo de sesenta (60) días de iniciada la exhibición de dicho documento, lo cual
debe ser certificado notarialmente.

1.16 Artículo 155º.- Compensación De Obligaciones.

Si el asegurado mantuviese obligaciones para con el miembro del Fondo en
proceso de liquidación, se practica la compensación correspondiente y se le abona
sólo el saldo que pueda resultar a su favor. Esta compensación procede también,
ilimitadamente, respecto de las sumas originadas en los depósitos por
compensación de tiempo de servicios y de cualquier otra acreencia aun intangible
o inembargable del deudor.

1.17 Artículo 156º.- Inicio De Los Pagos Que Corresponda Realizar Al Fondo.
Los pagos que corresponda efectuar al Fondo se inician en un plazo no mayor de
diez (10) días hábiles de recibida la relación de qué trata el Artículo 154º, los que
deben proseguir de manera ininterrumpida.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

La Superintendencia podrá solicitar al Fondo los recursos necesarios para atender

el pago a los depositantes asegurados, encontrándose el Fondo obligado a su
transferencia inmediata. La Superintendencia deberá rendir cuenta del uso de los
fondos transferidos.

En caso de existir imposiciones a nombre de menores, se constituyen, siempre a

su nombre, un depósito de ahorros en una empresa del sistema financiero.

Los asegurados que no cobrasen la cobertura correspondiente en un plazo de diez

(10) años, contado a partir de la fecha de iniciación de los pagos, pierden su
derecho sobre dicha cobertura, pasando ésta a formar parte de los recursos del
Fondo, excepto los sujetos a medida cautelar y las imposiciones a nombre de
menores.

1.18 Artículo 157º.- Monto No Cubierto De Los Depósitos.

El monto no cubierto de los depósitos efectuados por los asegurados de un
miembro del Fondo constituye crédito a ser tomado en cuenta para los fines de la
liquidación, con arreglo a lo dispuesto por el artículo 117º.

La empresa en liquidación queda obligada con el Fondo, desde el día de inicio de

pago del seguro, por la totalidad de las sumas en moneda nacional y extranjera que
el Fondo cubre a sus clientes, conforme a la relación a que se refiere el artículo
154, realizándose el pago correspondiente de acuerdo a lo señalado en el artículo
117º.

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CONCLUSIONES
El fundamento para la creación del Fondo de Seguro de Depósitos es la eventual
situación de pánico bancario, ocasionado por posibles retiros masivos de los
fondos que los depositantes mantienen en las entidades financieras. En esa
orientación, la importancia del fondo de seguro de depósitos genera un efecto
retención entre los depositantes del sistema financiero. No obstante, si bien este
seguro se constituye como un mecanismo de protección del ahorro privado ante
retiradas masivas, en la práctica también incentiva a las empresas del sistema
financiero a realizar operaciones más arriesgadas, como realizar préstamos
dudosos a una tasa de interés alta.
El Estado peruano fomenta y garantiza el ahorro privado porque constituye un
elemento fundamental para el desarrollo económico del país. De esta forma, la
regulación de las empresas del sistema financiero se justifica porque existe un
interés económico social general y por ello, un objetivo primordial que el Estado
debe tutelar: garantizar el ahorro del público; ya que la actividad que realizan los
bancos es bastante riesgosa, siendo el ahorro su principal fuente de
financiamiento.
El Fondo de Seguro de Depósito, tiene como principal objetivo proteger a los
depositantes de las entidades financieras, en caso tales entidades, miembros del
FSD donde los clientes mantienen sus depósitos, quiebren. Así, en caso de
quiebra de una entidad financiera, el FSD devuelve a los depositantes por
concepto de depósito, más intereses generados hasta por el monto máximo de
cobertura vigente, que para el período marzo – mayo 2015 es de S/. 93 295
nuevos soles por persona en cada empresa miembro del FSD, comprendido los
intereses.
También, respalda únicamente los depósitos nominativos de las modalidades a la
vista, ahorro y a plazo, de personas naturales y personas jurídicas privadas sin
fines de lucro, así como los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas.
Asimismo, la cobertura es por persona y por institución.

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 FONDO DE SEGUROS DE DEPÓSITOS

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