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SANCHEZ CARRION
ESCUELA:
ADMINISTRACION
CURSO:
DERECHO EMPRESARIAL
TEMA:
FIDEICOMISO
DOCENTE:
Abog. MANUEL BUSTAMENTE CERNA
CICLO:
V-A
INTEGRANTES
Huacho
2017
DEDICATORIA
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INTRODUCCION
La presente investigacin trata sobre Fideicomiso, que es un contrato por virtud del cual
una persona fsica o moral denominada fideicomitente, transmite y destina determinado
patrimonio (bienes o derechos) a una institucin fiduciaria encomendndole la realizacin
de fines determinados y lcitos en beneficio de una tercera persona o en su propio
beneficio.
El objetivo principal de este trabajo es que todos podamos comprender la importancia del
fideicomiso, entre la ms importantes tenemos que nos permite la conservacin del
patrimonio en las familias y propicia la circulacin de la riqueza a travs de diferentes
medios, como son el dinero, diversos ttulos-valores, bienes muebles e inmuebles, etc.
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En el captulo I:
RESUMEN
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INDICE
DEDICATORIA ......................................................................................................................................2
INTRODUCCION ..................................................................................................................................5
RESUMEN ............................................................................................................................................6
CAPITULO I
FIDEICOMISO
1. ETIMOLOGIA .............................................................................................................................7
2. CONCEPTO ................................................................................................................................7
3. ASPECTOS CONCEPTUALES .......................................................................................................8
3.1 Fideicomiso ........................................................................................................................8
3.2 Patrimonio Fideicometido ..................................................................................................8
3.3 Dominio Fiduario ................................................................................................................8
3.4 Fideicomisarios ...................................................................................................................9
3.5 Fiduario ..............................................................................................................................9
4. CARACTERISTICAS .....................................................................................................................9
5. ELEMENTOS DEL FIDEICOMISO .............................................................................................. 10
5.1 Elementos personales ........................................................................................................ 10
5.2 Elementos reales ................................................................................................................ 14
6. VENTAJAS DEL FIDEICOMISO.................................................................................................... 15
7. FINES DEL FIDEICOMISO ........................................................................................................... 15
8. CLASIFICACION DE LOS FIDEICOMISOS .................................................................................... 16
8.1 Fideicomiso Mortis Causa .................................................................................................. 16
8.2 Fideicomisos intervivos ...................................................................................................... 17
9. FIDEICOMISOS A FAVOR DE PERSONAS INDETERMINADAS .................................................... 22
10. FORMALIDADES ...................................................................................................................... 23
11. PLAZO ..................................................................................................................................... 23
12. EXTENSION DEL PLAZO ........................................................................................................... 23
13. DERECHOS Y OBLIGACIONES .................................................................................................. 24
13.1 Derechos del fideicomitente ............................................................................................ 24
13.2 Obligaciones del fideicomitente ...................................................................................... 25
13.3 Derechos de la empresa fiduciaria ................................................................................... 25
13.4 Obligaciones de la empresa fiduciaria ............................................................................. 26
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13.5 Derechos del fideicomisario ............................................................................................. 27
13.6 Derechos de terceros ....................................................................................................... 27
14. PROHIBICIONES ...................................................................................................................... 28
15. JUNTA DE FIDEICOMISARIOS ................................................................................................. 28
16. DEPARTAMENTO ESPECIALIZADO ......................................................................................... 28
17. TERMINACION DEL FIDEICOMISO .......................................................................................... 29
18. MARCO CONTRATUAL ............................................................................................................ 29
18.1 Partes del fideicomiso ...................................................................................................... 30
18.2 Patrimonio fideicometido ................................................................................................ 30
18.3 Finalidad del fideicomiso.................................................................................................. 30
18.4 Plazo del fideicomiso........................................................................................................ 30
18.5 Honorarios del fiduciario.................................................................................................. 30
18.6 Rendicin de cuentas ....................................................................................................... 31
18.7 Auditorias ......................................................................................................................... 31
18.8 Modificaciones al contrato .............................................................................................. 31
18.9 Ejecucin contractual ....................................................................................................... 31
18.10 Resolucin de conflictos................................................................................................. 31
18.11 Estimacin del contrato ................................................................................................. 31
18.12 Extincin del plazo del fideicomiso y vencimiento anticipado ...................................... 32
CONCLUSIONES ................................................................................................................................ 33
BIBLIOGRAFIA .................................................................................................................................. 34
ANEXOS ............................................................................................................................................ 35
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CAPITULO I
FIDEICOMISO
1. ETIMOLOGIA
Pero etimolgicamente podemos sealar que el fideicomiso tiene un carcter ms
complejo, es as que conforme lo seala el Diccionario Anaya de la Lengua,
fideicomiso proviene del latn fideicommissum que equivale a (fides=fe ms
commissus=confiado). Accin de entregar una herencia a alguien para que haga
con ella lo se le seala.
2. CONCEPTO
Banco de la Nacin, expresa que el fideicomiso es una operacin bancaria que
se formaliza a travs de un contrato, mediante el cual, usted como
Fideicomitente encomendar la administracin de su patrimonio (bienes,
fondos, etc.) o una parte de l al Fiduciario, para que, de acuerdo a un propsito
determinado, lo administre y transmita a una persona beneficiaria (contratista,
concesionario, usted mismo u otros) llamado Fideicomisario.
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patrimonio fideicometido, sujeto al dominio fiduciario de este ltimo y afecto al
cumplimiento de un fin especfico en favor del fideicomitente o un tercero
denominado fideicomisario.
3. ASPECTOS CONCEPTUALES
3.1. Fideicomiso: La palabra fideicomiso proviene de los vocablos latinos fides,
que significa fe y commisus, que significa confiado o entregado. Tal como
se ver, el elemento confianza es primordial en la configuracin del
fideicomiso romano.
De acuerdo con lo establecido en la Ley N. 26702, el fideicomiso es una
relacin jurdica por la cual el fideicomitente transfiere bienes en fideicomiso a
otra persona, denominada fiduciario, para la constitucin de un patrimonio
fideicometido, sujeto al dominio fiduciario de este ltimo y afecto al
cumplimiento de un fin especfico en favor del fideicomitente o un tercero
denominado fideicomisario.
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3.3. Dominio Fiduario
Es el derecho de carcter temporal que otorga al fiduciario las facultades
necesarias sobre el patrimonio fideicometido, para el cumplimiento del fin o
fines del fideicomiso, con las limitaciones establecidas en el acto constitutivo.
El dominio fiduciario se ejerce desde la transferencia de los bienes objeto del
fideicomiso, salvo disposicin contraria establecida en el acto constitutivo,
hasta el trmino del fideicomiso.
3.4. Fideicomisario
Es el beneficiario del fideicomiso. El Fideicomisario puede ser tambin el
Fideicomitente u otras personas indeterminadas, que renan ciertas
condiciones o requisitos, o el pblico en general, siempre que consten en el
instrumento constitutivo las calidades exigibles para disfrutar de los beneficios,
o las reglas para otorgarlos. Fideicomitente: Es la persona propietaria de los
activos, que inicia todo este proceso y que ha tomado la decisin de
independizar los mismos, conformando un patrimonio de propsito exclusivo,
integrado por los activos que se obliga a transferir.
3.5. Fiduario
Institucin financiera que recibe la titularidad de ciertos bienes o derechos con
el propsito de gestionarlos para el cumplimiento del objetivo del fideicomiso.
4. CARACTERISTICAS
Segn Max Arias Shreiber Pezet, para este doctrinario aejo peruano, el contrato
de fideicomiso como tal cuenta con los siguientes caracteres jurdicos:
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fideicomiso residual ni la sustitucin fideicomisaria condicional, como s
sucede en Espaa.
Es complejo, pues por su flexibilidad puede dar origen a diferentes formas
de carcter obligacional.
Es constitutivo, pues da lugar a la creacin de figuras jurdicas diferentes,
dentro del mecanismo de administracin que est a cargo del fiduciario.
Es conmutativo, pues se puede prever con anticipacin sus beneficios
y sacrificios, a diferencia de lo que sucede con los actos aleatorios.
Es oneroso, pues el fiduciario recibe una retribucin en tanto que el
fiduciante se desprende del bien o bienes que entrega en fideicomiso.
Es de tracto sucesivo, ya que su ejecucin, a travs de actos de
administracin, est diferida en el tiempo.
Es de prestaciones recprocas, cuando surge de un acto bilateral,
pues cada una de las partes est sujeta al juego de la prestacin y
contraprestacin.
Es formal, pues as lo establece el artculo 246 de la Ley, que exige
se formalice por instrumento privado o protocolizado notarialmente.
Aun cuando el numeral se refiere al contrato, pensamos que si se trata
de disposicin testamentaria tambin deber ser formalizado del mismo
modo. Desde luego en ambos casos cabe que se constituya por escritura
pblica.
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fideicomiso. Lo que no excluye a un incapaz que acte a travs de su
representante legal en cuanto este tiene los requisitos establecidos por la
ley para hacer la mentada trasferencia.
5.1.2. El fiduario
Es la persona jurdica a la cual se le traspasan los bienes en propiedad
fiduciaria, por parte del fideicomitente. Pero que es la propiedad
fiduciaria? Es un concepto contenido en el numeral 636 del Cdigo de
Comercio y muchos estiman que ese traspaso en propiedad obliga al
fiduciario a actuar como si fuese el propietario, pero no necesariamente
eso es cierto. (Vase voto 1225-M del Tribunal Primero Civil, de 7:45
horas del 12 de octubre del 2001.)
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Rendir cuentas como administrador y ejecutor del fideicomiso.
Pagar los impuestos, tasas y otras cargas que pesen sobre los
bienes fideicometidos.
Defender el patrimonio fideicometido.
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inciso c) todos del Cdigo de Comercio, debe presentar causa
especfica e imputable al fiduciario.
Es claro que esta solucin hay que analizarla en funcin de la
quiebra del fiduciario, donde, como bien se sabe, el
patrimonio fideicometido est separado del resto del
patrimonio del fiduciario-quebrado, sin embargo, el
fideicomiso no se extinguir y lo procedente, en caso de falta
del fiduciario o quiebra del mismo, ser el nombramiento de
un fiduciario sustituto y continuar con el respectivo
fideicomiso.
Renuncia
Conforme al numeral 646 del Cdigo de Comercio, la
renuncia por causa justa es admisible. Sin embargo, en este
supuesto habr que analizar cada contrato para verificar el
clausulado correspondiente y determinar la procedencia de la
renuncia.
Nuevo fiduario
Tambin es posible la permanencia del fiduciario, as como el
nombramiento de un nuevo fiduciario y con facultades
individuales. Arts. 639 y 640 del Cdigo de Comercio.
5.1.3. El fideicomisarios
Es otro de los sujetos del contrato, obligndose el fiduciario a entregarle,
en el instante en que el pacto lo establezca, los frutos o bienes. Por tanto,
es la persona que en virtud del negocio jurdico debe recibir los beneficios
derivados del cumplimiento del encargo y eventualmente, los mismos
bienes fideicometidos al vencimiento del trmino estipulado.
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mercado; el fiduciario, capta los recursos y el beneficiario, es la persona a
la cual se le otorga el crdito, por parte del fideicomiso.
Para que algn derecho incorporal pueda ser objeto del fideicomiso, debe ser
de naturaleza meramente patrimonial y susceptible de valoracin econmica.
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por las partes en el pacto. El fideicomitente se los seala ah al
fiduciario. El fiduciario queda como el encargado de hacerlos cumplir.
En tesis de principio, existen quienes consideran que el cumplimiento o
la imposibilidad de cumplimiento de los fines para los cuales se
constituy un fideicomiso y a los cuales se afect el patrimonio, podra
tener el efecto de desafectarlo y extinguirlo.
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alcanzarla. Para ello debe seguir las instrucciones que establece el fideicomitente en
el pacto.
El nico lmite que encuentra el cumplimiento del fin del fideicomiso radica en la
licitud. Toda actuacin del fiduciario debe estar apegada al ordenamiento jurdico y
no puede ir en contra de ste. El fin debe ser lcito. Se ha sostenido, que, salvo esta
limitante, el nico lmite es la imaginacin misma. Los fines del fideicomiso,
entonces, pueden ser amplios y variados. En cierta manera, los fines que tenga el
contrato, son los que vienen a establecer las clases de fideicomisos que existen y
facilitan hacer una clasificacin de ellos.
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razn por la cual, puede utilizarse el fideicomiso testamentario con una
disposicin en este sentido, debido a que nicamente de esta forma,
permite la normativa costarricense el usufructo de acciones.
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los acreedores del fideicomitente se garantizan que, en caso de
incumplimiento, el fiduciario va a liquidar los bienes que le entreg el
fideicomitente. Con su producto, se pagar proporcionalmente todas las
obligaciones que hayan quedado insolutas y que el patrimonio autnomo
respalda. Cabe aclarar, que los bienes con los que cuenta el fideicomiso se
convierten en prenda comn de los acreedores (principio de
responsabilidad universal patrimonial) y que el papel que asume el
fiduciario, en ningn caso, ser de fiador solidario ni avalista. Su rol se
contrae a administrar el patrimonio y eventualmente liquidarlo si hay
incumplimiento. El fiduciario, entonces, debe garantizar a los
fideicomisarios-acreedores, que el patrimonio es existente y registrar su
valor actualizado para efectos de una potencial liquidacin. La ventaja que
este tipo de fideicomisos proporciona, es que las partes pueden
contractualmente prever la forma de liquidar los bienes, sin que
necesariamente deban acudir al trmite judicial de la va de apremio o
ejecucin (juicio prendario o hipotecario), que puede ser largo y
complicado.
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los beneficios se capitalizan y eventualmente se le devolver un monto
proporcional a su aporte a cada uno. En el momento en que vence el plazo
estipulado por las partes, el fiduciario reintegra la totalidad del capital e
intereses ganados y los deposita a una cuenta individualizada o bien, se los
devuelve gradualmente como cuota mensual que venga a complementar el
dinero percibido como pensin por el fideicomitente, hasta que se acabe el
dinero a reintegrar. Cada ahorrante, hace su aporte de acuerdo con su
capacidad econmica y eso es lo que se le entrega al final.
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bancario, con todos los trmites que ello conlleva. El P.H. Cariblanco
es un ejemplo, de fideicomiso titulizado. No obstante, debe
analizarse lo dicho en la Consulta C-300-2001, emitida por la
Procuradura General de la Repblica.
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8.2.6. Fideicomisos para crditos de desarrollo
El Estado, traspasa al fiduciario, recursos lquidos, que generalmente han
sido obtenidos a travs de emprstitos o donaciones otorgadas por otros
Estados u organismos financieros. El fiduciario, deber destinar los
rendimientos de los recursos, al otorgamiento de crditos a distintos
destinatarios y sectores productivos del pas. El fiduciario, en estos casos,
debe ceirse a los que establecen las clusulas del contrato, que
generalmente reenvan al articulado de la ley que aprob el emprstito, o
bien, a los trminos del convenio de donacin por el que se recibi el
capital. A veces, el fiduciario, puede tener otros deberes adicionales. Por
ejemplo, dar asistencia tcnica a los destinatarios del crdito. Debe
colaborar con la recuperacin de los crditos morosos y velar porque todos
los fondos en verdad cumplan el fin pblico para el que fueron recibidos
con criterios de eficiencia econmica.
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8.2.8. Fideicomisos estatales varios
Corresponde esta tipologa a otros que no encuadren en las clases
anteriores. Por ejemplo, el caso en que el fiduciario se encargue de cobrar
impuestos territoriales municipales e invertir el dinero para que sea
entregado y produzca frutos para posteriormente girarlo a quien por ley
corresponda. Como se dijo, esta categora es amplia y su extensin est en
relacin directa con los fines que el ordenamiento pblico permita
alcanzar. Otros ejemplos pueden ser los de fideicomisos de fondos
comunes de inversin, con fines culturales, sociales, beneficencia, etc.
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9. FIDEICOMISOS A FAVOR DE PERSONAS INDETERMINADAS
Cuando se constituyan fideicomisos a favor de personas indeterminadas, el acto
constitutivo deber contener por lo menos los criterios para determinar los
requisitos exigibles a los fideicomisarios.
En los casos que a esta Superintendencia le corresponda asumir la representacin
de los fideicomisarios indeterminados, de acuerdo con lo dispuesto en el
ARTCULO 267 de la Ley General, el fiduciario deber comunicarle la
constitucin del correspondiente fideicomiso dentro de los quince (15) das
posteriores a la celebracin del acto constitutivo.
10. FORMALIDADES
El contrato de fideicomiso debe celebrarse mediante documento privado o
protocolizado notarialmente.
Cuando el contrato comporta la transferencia de activos mobiliarios, debe ser
inscrito en la Central de Riesgos de la SBS.
Tambin es frecuente que la voluntad del fideicomitente la exprese mediante
testamento.
11. PLAZO
El plazo de duracin de estos contratos es de treinta aos como mximo, con las
siguientes excepciones:
a. El fideicomiso vitalicio, en beneficio de fideicomisarios que hubieran
nacido o estuvieran concebidos al momento de constituirse el fideicomiso,
el plazo se extiende hasta la muerte del ltimo de los fideicomisarios.
b. El fideicomiso cultural, que tenga por objeto el establecimiento de museos,
bibliotecas, entre otros, el plazo puede ser indefinido.
c. El fideicomiso filantrpico, que tenga por objeto aliviar la situacin de los
privados de razn, los hurfanos, los ancianos abandonados y personas
menesterosas, el plazo puede ser igualmente indefinido.
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necesario, teniendo en cuenta la naturaleza del fideicomiso y las circunstancias que
generan el perjuicio. En este caso, el tercero no puede ser el fideicomisario.
La solicitud deber ser presentada antes del vencimiento del plazo del fideicomiso.
En el caso que la SBS no emita pronunciamiento sobre la solicitud dentro de los
treinta (30) das de presentada, se entender como no autorizada la extensin del
plazo. Cuando dicha solicitud fuese presentada dentro de los treinta (30) das
previos al vencimiento del fideicomiso, se interrumpe el plazo del fideicomiso hasta
el pronunciamiento de la Superintendencia o el cumplimiento del plazo para que
sta emita su pronunciamiento.
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fideicomisaria corresponda la entrega a los fideicomisarios o a otras
personas.
Exigir el derecho de identificar y rescatar los bienes y derechos
existentes que pertenezcan al patrimonio fideicometido, en caso de
liquidacin del fiduciario.
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ms de siete miembros y reglamentar su funcionamiento y facultades,
todo ello con sujecin a las reglas contempladas en el instrumento
constitutivo del fideicomiso. Nada dice la Ley sobre el posterior destino
del factor, pero en nuestra opinin cesar en sus funciones, pues de otro
modo se producira una duplicidad no slo innecesaria sino
contraproducente.
En caso de ser necesario y por las mismas razones expuestas en el
inciso anterior, el Banco fiduciario podr contratar personal ad hoc para
cada fideicomiso. Este personal slo puede ejercer sus derechos contra
los bienes del respectivo fideicomiso, y la vigencia de su relacin
laboral est subordinada a la subsistencia del fideicomiso que
determin su empleo.
Efectuar las operaciones, actos, transacciones y contratos destinados a
cumplir la finalidad del fideicomiso, para lo cual s tendr facultades de
disposicin (tus abutendi).
Los dems que seale el instrumento constitutivo del fideicomiso.
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Preparar balances y estados financieros de cada fideicomiso, cuando
menos una vez al semestre, as como un informe o memoria anual, y
poner tales documentos a disposicin de los fideicomitentes y
fideicomisarios, sin perjuicio de su presentacin a la Superintendencia
de Banca y Seguros.
Guardar reserva respecto de las operaciones, actos, contratos,
documentos e informacin que se relacionen con los fideicomisos, con
los mismos alcances que la Ley establece para el secreto bancario.
Notificar a los fideicomisarios de la existencia de bienes y servicios
disponibles a su favor, dentro del trmino de diez das de que el
beneficio est expedito.
Devolver al fideicomitente o a sus causahabientes, al trmino del
fideicomiso, los remanentes del patrimonio fideicometido, salvo que,
atendida la finalidad de la transmisin fideicomisaria, corresponda la
entrega a los fideicomisarios, o a otras personas.
Transmitir al nuevo fiduciario, en los casos de subrogacin, los
recursos, bienes y derechos del fideicomiso.
Rendir cuenta a los fideicomitentes y a la Superintendencia al trmino
del fideicomiso o de su intervencin en l.
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14. PROHIBICIONES
La Ley establece las siguientes prohibiciones al fiduciario:
a. El fiduciario no puede afianzar, avalar o garantizar en forma alguna ante el
fideicomitente o los fideicomisarios los resultados del fideicomiso o de las
operaciones, actos y contratos que realice con los bienes fideicometidos
(artculo 257 de la Ley GSF).
b. Tampoco puede realizar operaciones, actos y contratos con los fondos y
bienes de los fideicomisos, en beneficio de:
El propio fiduciario.
Sus directores y trabajadores y los miembros del comit a cargo del
fideicomiso.
El factor o factores fiduciarios.
Los trabajadores de su departamento fiduciario y los contratados para
el fideicomiso de que se trate. La alusin a los trabajadores es una
repeticin del inciso b).
Sus auditores externos, incluidos los profesionales socios que integran
la firma y los profesionales que participen en las labores de auditoria
del propio Banco.
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diferenciado de las otras reas, salvo que se trate de fideicomiso de titulizacin, en
cuyo caso deber constituirse una subsidiaria, conforme a lo dispuesto en el
numeral 6 del artculo 224 de la Ley GSF.
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que el fideicomitente desea que se logre. No obstante, existen una serie de clusulas
que en la prctica se acostumbra a incorporar.
A continuacin, se hace mencin de algunas de ellas.
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18.5. Honorarios del fiduario
Este aspecto debe quedar preestablecido, toda vez que el fiduciario no podr
obtener ms emolumentos que los fijados y con la previsin contractual
expresa, se evitan conflictos de inters.
18.7. Auditorias
Puede establecerse la facultad del fideicomitente de nombrar auditores
externos para que fiscalicen la administracin y ejecucin del pacto.
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18.11. Estimacin del contrato
Las partes pueden expresar en el documento, un monto que, para todos los
efectos legales, represente el valor del patrimonio fideicometido.
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CONCLUSIONES
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BIBLIOGRAFIA
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ANEXOS
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