“AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL

DESARROLLO”

Universidad Nacional de la Amazonía

Peruana

TEMA: EL ENCAJE BANCARIO COMO SEGURIDAD

FINANCIERA DEL SISTEMA DE BANCOS A NIVEL

NACIONAL

INTEGRANTES: PIERO ROLDÁN CÁRDENAS RAMIREZ

VICTOR ANDRÉS REATEGUI OCAMPO

DAYRO SEBASTIAN RESTREPO RAMIREZ

FACULTAD: DERECHO Y CIENCIAS POLITICAS

ASIGNATURA: DERECHO FINANCIERO

CICLO: V

DOCENTE: PAREDES ARBILDO

FECHA DE ENTREGA: 19 DE AGOSTO DE 2023

IQUITOS-PERÚ

2023
 INDICE

INTRODUCCION............................................................................4

EL ENCAJE BANCARIO COMO SEGURIDAD FINANCIERA DEL

SISTEMA DE BANCOS A NIVEL NACIONAL..........................................5

EL ENCAJE BANCARIO........................................................................5

MARCO LEGAL......................................................................................5

-Ley General del Sistema Financiero N° 26702:................................5

-Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú:....................6

-Circular N° 015-2000 EF/90 - Disposiciones de Encaje en Moneda

Nacional.........................................................................................................6

-Circular N° 016-2000 EF/90 - Disposiciones de Encaje en Moneda

Extranjera......................................................................................................6

-Circular BCRP N° 032-2002 EF/90 - Disposiciones de Encaje en

Moneda Nacional:..........................................................................................6

EL ENCAJE............................................................................................6

EL ENCAJE LEGAL...............................................................................7

FONDOS DE ENCAJE...........................................................................7

COMPONENTES DEL ENCAJE BANCARIO........................................8

ENCAJES SOBRE LOS DEPÓSITOS EN DÓLARES..........................9

Liquidez:...........................................................................................10
 Tasas de Interés:..............................................................................10

Fondos de Encaje:............................................................................11

EFECTOS MACROECONÓMICOS DEL ENCAJE BANCARIO.........11

Medida de protección a los depósitos del cliente.............................11

Disponibilidad de liquidez.................................................................12

Herramienta de control monetario....................................................14

Controla la expansión de los créditos bancarios..............................15

Podría implicar variaciones en las tasas..........................................16

Afecta a las reservas internacionales...............................................17

Afecta al riesgo país.........................................................................18

Importancia de la Liquidez............................................................18

Interna...................................................................................................18

Cubrir obligaciones a tiempo............................................................19

Credibilidad a los clientes en la capacidad de repago.....................19

No es factible que un banco sobreviva sin liquidez.........................19

Externa.................................................................................................20

Problemas de liquidez de un banco que pueda afectar a todo........20

CONCLUSIÓN..............................................................................21

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS.............................................21
 INTRODUCCION

el encaje bancario es una herramienta clave de la política monetaria

utilizada por los bancos centrales para regular la liquidez en el sistema

financiero y controlar la oferta monetaria en la economía. Este mecanismo

exige a los bancos comerciales mantener una proporción de sus depósitos

como reservas en efectivo o en el banco central, lo que influye en su capacidad

para otorgar préstamos y expandir los créditos. Además de su función de

control monetario, el encaje bancario también cumple varios roles, como

garantizar la protección de los depósitos de los clientes, mantener la

estabilidad financiera, influir en las tasas de interés y contribuir a la gestión de

activos líquidos.

La implementación del encaje bancario se basa en regulaciones y

directrices establecidas por el banco central del país, como el Banco Central de

Reserva del Perú (BCRP). Estos requisitos son determinados en función de la

naturaleza de las operaciones de las entidades financieras y las políticas

económicas del país. Cambios en los requisitos de encaje pueden tener

efectos significativos en la liquidez de los bancos, las tasas de interés, la oferta

de crédito y la estabilidad financiera en general.

La relación entre encaje bancario y liquidez es esencial tanto a nivel

interno como externo. Internamente, los bancos deben contar con suficientes

fondos líquidos para cumplir con sus obligaciones financieras y mantener la

confianza de sus depositantes. La liquidez también se relaciona con la

capacidad de los bancos para resistir fluctuaciones en las entradas y salidas de

fondos, lo que previene situaciones de pánico financiero. Externamente, la

liquidez es vital para que los bancos accedan a financiamiento en los mercados

y eviten propagar problemas de liquidez a otros bancos, lo que puede

desencadenar crisis sistémicas.

En general, el encaje bancario es una herramienta fundamental en la

gestión económica y financiera de un país. Su adecuada implementación y

ajuste pueden influir en la estabilidad de los mercados financieros, la confianza

de los inversores, las tasas de interés y la salud general de la economía.

 EL ENCAJE BANCARIO COMO SEGURIDAD

FINANCIERA DEL SISTEMA DE BANCOS A NIVEL

NACIONAL

EL ENCAJE BANCARIO

Esta es la reserva de dinero de curso legal que las empresas deben

mantener por disposición de las autoridades, en este caso seria el Banco

Central de Reserva del Perú (BCRP), como un respaldo de los depósitos

recibidos y para los fines de regulación monetaria.

Este suele ser un porcentaje que se da por el volumen de transacciones

y obligaciones sujetas a encaje, esta conformado por el dinero en curso legal

que las empresas mantienen en sus cajas, osea el dinero en efectivo, y los

depósitos que tienen en el Banco Central de Reserva.

Estas empresas del sistema financiero se encuentran sujetas a encaje

de acuerdo a la naturaleza de sus obligaciones o de sus operaciones,

dependiendo de lo que determine el BCRP.

 A su vez sabemos que los Bonos Bancarios, son reservas mínimas de

dinero que deben mantener los bancos en efectivo de acuerdo a la norma.

De igual manera el Endeudamiento vendrían a ser aquellas

obligaciones de pago que contrae el Estado o una persona física o jurídica,

esta es la porción de sus depósitos que los bancos no pueden prestar.

MARCO LEGAL

-Ley General del Sistema Financiero N° 26702: Dentro se establece

el marco de regulación y supervisión a que se someten las empresas que

operen en el sistema financiero y de seguros, como las que realizan

actividades vinculadas o complementarias al objeto social de dichas personas.

-Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú: Dentro de la

ley orgánica se establece que el BCRP es persona jurídica de derecho público

con autonomía, que además tiene patrimonio propio y que tiene duración

indefinida.

-Circular N° 015-2000 EF/90 - Disposiciones de Encaje en Moneda

Nacional.

-Circular N° 016-2000 EF/90 - Disposiciones de Encaje en Moneda

Extranjera.

-Circular BCRP N° 032-2002 EF/90 - Disposiciones de Encaje en

Moneda Nacional: Mediante la norma se ha precisado el tratamiento de

encaje de los bonos emitidos bajo la modalidad de Valor de Actualización

Constante (VAC). Esta solo rige para las empresas de operaciones múltiples

del sistema financiero a que se refiere el literal A del artículo 16o de la Ley No

26702, así como para el Banco de la Nación y la Corporación Financiera de

Desarrollo (COFIDE), a todas las cuales se denominará Entidad Sujeta a

Encaje. Sin embargo, este término de Entidad Sujeta a Encaje no comprende

al Banco Agropecuario ni a las entidades de desarrollo de la pequeña y

microempresa no autorizadas a captar recursos del público mediante depósitos

u otra modalidad.

EL ENCAJE

Este es un instrumento de la política monetaria que esta destinado a

regular el volumen de los créditos, de igual manera este funciona como un

mecanismo de seguridad del sistema financiero que tiene el BCR, se sabe que

mientras mas elevado sea el encaje menor será la posibilidad o capacidad de

poder otorgar prestamos por parte de los bancos o viceversa.

EL ENCAJE LEGAL

Esta es la reserva mínima y obligatoria que establece la autoridad

monetaria a los intermediarios financieros, dentro del Perú el encaje mínimo

legal según se establece pues en la Ley 26702 no puede ni debe ser mayor al

09% del total de las obligaciones sujetas a encaje, pero en la actualidad es

igual al 06%.

Podemos definir el Encaje como el porcentaje sobre el total de

depósitos que tienen que cubrir las entidades financieras en efectivo o como

depósitos en el BCRP, este porcentaje es obligatorio de cumplir por todas las

entidades financieras y es establecido por el BCR. Si el encaje se eleva, la

cantidad de dinero que se podrá prestar será menor y a su vez puede que se

produzca una elevación de la tasa del interés.

 La “Reserva Legal” son aquellas partes de los depósitos fijados por el

BCRP que se deben guardar en caja en efectivo o como depósitos en el BCRP.

FONDOS DE ENCAJE

Cubren los requerimientos de encaje, pueden estar constituidos ya sea

como efectivo en la caja de los bancos o como depósitos en el Banco Central

de Reserva. El Banco Central de Reserva remunera los fondos de encaje

exigidos por encima del mínimo legal, por lo que en la actualidad sólo tiene

remuneración el encaje en moneda extranjera, por el cual el Banco Central de

Reserva paga la tasa Libor 1/8 %. Los excedentes de encaje no son

remunerados, aun cuando encuentren formando parte de los recursos que la

entidad bancaria tenga en el Banco Central de Reserva.

El control del cumplimiento del encaje bancario, se efectúa con base en

promedios diarios en un periodo mensual. El déficit de encaje tiene una

penalidad que equivale a una tasa muy por encima de la tasa de interés del

mercado, lo que constituye un desincentivo para incurrir en el déficit de encaje.

Además, que el incumplimiento de los requerimientos de encaje de la totalidad

de periodos consecutivos comprendidos en un lapso de 03 (tres) meses, o en

un periodo que, conjuntamente, supongan una duración mayor de 05 (cinco)

meses en un lapso de 12 (doce) que culmine con el mes del último déficit

puede dar origen al sometimiento de la entidad infractora a Régimen de

Vigilancia por parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

COMPONENTES DEL ENCAJE BANCARIO
 De acuerdo a Ley le corresponde al BCRP:

A que se refiere la Ley 26702 en su artículo 162º.

 Determinar la tasa de encaje mínimo legal y las tasas de los encajes

adicionales o marginales.
 Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a que

hubiera lugar, sin perjuicio de la función fiscalizadora que le corresponde a la

SBS.

 Determinar los periodos de encaje.

 Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje.

 Establecer el método y la base de cálculo para su aplicación.

 Señalar los aspectos que han de contener los informes que se les suministre

sobre esta materia.

 Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren necesarias para la

ejecución de sus políticas.

ENCAJES SOBRE LOS DEPÓSITOS EN DÓLARES

En nuestro país, aproximadamente el 70 % de los depósitos del sistema

bancario están denominados en moneda extranjera, como resultado del papel

predominante del dólar como depósito de valor, lego del periodo de altas,

crecientes y volátiles tasas de inflación entre 1976 y 1990. Por ello, se requiere

un adecuado nivel de fondos de encaje en moneda extranjera para respaldar al

sistema bancario ante crisis sistemáticas de liquidez de tal manera que no se

comprometa la solvencia del país.

Por ejemplo, a fin de aliviar la situación de liquidez que se presentó en

los últimos meses de 1998, el Banco Central de Reserva del Perú dispuso tres

disminuciones consecutivas, de 1.5 puntos porcentuales cada una (4.5 puntos

porcentuales en total), de la tasa media de encaje en moneda extranjera entre

octubre y diciembre de 1998, liberando recursos por aproximadamente US$

420 millones.
 Los depósitos en moneda extranjera de las empresas bancarias en el

BCRP (US$ 3 011 millones al 31 de enero del 2002) forman parte de las

reservas internacionales (US$ 74 266 millones a la misma fecha).

ADMINISTRCIÓN DE ENCAJE.

Cuadro Nº 17. Administración del Encaje Bancario

Liquidez: La liquidez se refiere a la facilidad y rapidez con la que los

activos pueden convertirse en efectivo sin perder mucho valor. Los activos

líquidos son esenciales para que las instituciones financieras, como los bancos,

puedan hacer frente a retiros de clientes y cumplir con sus obligaciones de

pago. Tener suficientes activos líquidos es fundamental para mantener la

confianza de los depositantes y asegurar el funcionamiento estable del sistema

financiero.

Tasas de Interés: Las tasas de interés son el costo del dinero

prestado o el rendimiento que se obtiene al invertir dinero. En el contexto de la

política monetaria, el banco central de un país puede influir en las tasas de

interés para controlar la oferta de dinero en la economía. Si el banco central

desea aumentar la liquidez y estimular el gasto, puede reducir las tasas de

interés para hacer más atractivo el endeudamiento y la inversión. Por otro lado,

si busca reducir la liquidez para controlar la inflación, puede aumentar las tasas

de interés para desincentivar el gasto y la inversión.

Fondos de Encaje: Los fondos de encaje, también conocidos como

reservas bancarias, son un porcentaje de los depósitos que los bancos deben

mantener como reservas en el banco central. Los fondos de encaje son una

herramienta que el banco central utiliza para controlar la cantidad de dinero en

circulación. Si el banco central aumenta los requisitos de encaje, los bancos

tienen menos dinero disponible para prestar y, por lo tanto, hay menos liquidez

en la economía. Por otro lado, si se reducen los requisitos de encaje, los

bancos tienen más dinero para prestar, aumentando la liquidez.

En conjunto, estos conceptos forman parte de la política monetaria y la

gestión financiera del país. El banco central utiliza las tasas de interés y los

requisitos de encaje como herramientas para influir en la liquidez y, por lo

tanto, en la oferta de dinero en la economía. Los cambios en la liquidez pueden

afectar las decisiones de gasto, inversión y ahorro de individuos y empresas,

así como la estabilidad general de los mercados financieros.

EFECTOS MACROECONÓMICOS DEL ENCAJE

BANCARIO.

Medida de protección a los depósitos del cliente.

Sistemas de Seguro de Depósitos:

 Los sistemas de seguro de depósitos son programas establecidos por

los gobiernos o las autoridades financieras para proteger los depósitos de los

clientes en caso de quiebra o problemas financieros de los bancos. Estos

sistemas aseguran que los depósitos hasta cierto límite sean reembolsados a

los clientes en caso de que el banco no pueda cumplir con sus obligaciones.

Regulaciones y Supervisión Bancaria:

Las autoridades financieras también establecen regulaciones y

supervisión bancaria para garantizar que los bancos operen de manera segura

y sólida. Estas regulaciones incluyen requisitos de capital, límites de riesgo y

prácticas de gestión financiera que los bancos deben cumplir para reducir el

riesgo de quiebra y proteger los fondos de los depositantes.

Relación con la Administración del Encaje Bancario:

Aunque la administración del encaje bancario se centra en la regulación

de la liquidez y la oferta monetaria en la economía, puede tener implicaciones

indirectas para la protección de los depósitos de los clientes. Si una política de

encaje más estricta reduce la liquidez de los bancos y aumenta los riesgos

financieros, podría aumentar ligeramente el riesgo de que algunos bancos

enfrenten dificultades.

Disponibilidad de liquidez.

La disponibilidad de liquidez se refiere a la capacidad de una entidad,

como un banco, para cumplir con sus obligaciones financieras inmediatas

mediante el uso de activos líquidos, es decir, activos que pueden convertirse

rápidamente en efectivo sin pérdidas significativas de valor. En el contexto de

la administración del encaje bancario y la protección de los depósitos, la

disponibilidad de liquidez es fundamental para asegurarse de que los bancos

puedan hacer frente a las demandas de retiro de los depositantes y cumplir con

otros compromisos financieros.

algunos aspectos clave sobre cómo se da la disponibilidad de liquidez

en relación con la administración del encaje bancario y la protección de los

depósitos:

Encaje Bancario y Liquidez:

La administración del encaje bancario tiene un impacto directo en la

liquidez de los bancos. Cuando un banco está sujeto a requisitos de encaje,

debe mantener una parte de sus depósitos como reservas en efectivo o en

cuentas en el banco central. Esto significa que, aunque los fondos están en su

balance, no están disponibles para préstamos u otras inversiones. Por lo tanto,

los bancos deben asegurarse de que mantienen suficiente liquidez disponible

para cumplir con los requisitos de encaje y para hacer frente a retiros de los

depositantes.

Protección de Depósitos y Liquidez:

Los sistemas de protección de depósitos también están relacionados

con la disponibilidad de liquidez. Si se presenta una situación en la que los

depositantes comienzan a retirar sus fondos en masa debido a la falta de

confianza en el banco, el banco debe tener suficiente liquidez para hacer frente

a esos retiros y mantener la estabilidad financiera. Los sistemas de seguro de

depósitos y las regulaciones bancarias contribuyen a garantizar que los bancos

mantengan niveles adecuados de liquidez para proteger a los depositantes y

evitar situaciones de pánico financiero.

Gestión de Activos Líquidos:

Para asegurarse de que tienen suficiente liquidez disponible, los bancos

deben administrar cuidadosamente sus activos. Esto incluye mantener una

combinación de activos líquidos, como efectivo, inversiones de corto plazo y

 otros instrumentos que puedan convertirse en efectivo rápidamente. Los

bancos deben equilibrar la inversión en activos generadores de ingresos con la

necesidad de tener activos líquidos disponibles para enfrentar situaciones

imprevistas.

Herramienta de control monetario.

La herramienta de control monetario se refiere a los instrumentos y

políticas que el banco central utiliza para influir en la cantidad de dinero en

circulación en una economía y, por lo tanto, en factores como las tasas de

interés, la inflación y la actividad económica. En este contexto, el encaje

bancario es una de las herramientas de control monetario utilizadas por los

bancos centrales para gestionar la liquidez y la oferta monetaria en la

economía. Veamos cómo se da esta relación:

Encaje Bancario como Herramienta de Control Monetario:

El encaje bancario es una herramienta de política monetaria mediante

la cual los bancos centrales establecen requisitos sobre la cantidad de reservas

que los bancos comerciales deben mantener en proporción a sus depósitos.

Estos requisitos determinan cuánto dinero los bancos deben inmovilizar en

reservas y cuánto pueden prestar o invertir. Al cambiar los requisitos de encaje,

el banco central puede afectar la liquidez en el sistema bancario y, por lo tanto,

influir en la oferta monetaria.

Impacto en la Oferta Monetaria:

Cuando los requisitos de encaje se incrementan, los bancos deben

mantener más fondos en reservas, lo que reduce la cantidad de dinero

disponible para préstamos y otras inversiones. Esto puede conducir a una

disminución en la oferta monetaria en la economía. Por otro lado, si los

 requisitos de encaje se reducen, los bancos pueden prestar o invertir más, lo

que aumenta la oferta monetaria.

Efectos en Tasas de Interés e Inflación:

Los cambios en los requisitos de encaje también pueden tener efectos

en las tasas de interés. Si los requisitos de encaje se incrementan, la

disponibilidad de fondos para préstamos disminuye, lo que puede llevar a tasas

de interés más altas. Por otro lado, una reducción en los requisitos de encaje

puede llevar a tasas de interés más bajas, ya que los bancos tienen más

fondos disponibles para prestar.

Relación con la Política Monetaria General:

El encaje bancario se utiliza en conjunto con otras herramientas de

política monetaria, como las tasas de interés de referencia y la compra o venta

de bonos del gobierno. el banco central ajusta estas herramientas para

alcanzar objetivos macroeconómicos, como el control de la inflación, la

promoción del crecimiento económico y la estabilidad financiera.

Controla la expansión de los créditos bancarios.

El control de la expansión de los créditos bancarios es un objetivo

importante de la política monetaria que busca evitar un crecimiento excesivo de

los préstamos otorgados por los bancos comerciales. Un crecimiento

descontrolado de los créditos puede llevar a un aumento en la inflación,

desequilibrios financieros y otros problemas económicos. Para lograr este

control, el banco central emplea diversas herramientas y políticas.

El encaje bancario es una de estas herramientas clave utilizadas para

este propósito:

Encaje Bancario como Instrumento de Control:

 El encaje bancario impone un requisito a los bancos comerciales de

mantener una proporción de sus depósitos totales como reservas en el banco

central. Al establecer un nivel más alto de encaje, el banco central puede limitar

la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar, lo que a su vez controla

la expansión de los créditos bancarios.

Impacto en la Oferta Monetaria:

Cuando los bancos deben mantener una parte más grande de sus

depósitos como encaje, tienen menos fondos disponibles para prestar como

créditos. Esto limita su capacidad para expandir sus actividades crediticias de

manera desmedida. Como resultado, la oferta monetaria en la economía se ve

restringida, lo que contribuye a controlar el crecimiento excesivo de los

créditos.

Regulación de la Liquidez:

El encaje bancario también está relacionado con la regulación de la

liquidez en el sistema financiero. Si los bancos mantienen un nivel suficiente de

encaje, se asegura que tengan suficientes reservas para enfrentar retiros de

los depositantes y otras obligaciones. Esto contribuye a la estabilidad financiera

y evita que los bancos se expongan en exceso a riesgos de liquidez.

Coordinación con Otras Herramientas:

El control de la expansión de los créditos bancarios no se limita solo al

encaje bancario. Los bancos centrales suelen utilizar una combinación de

herramientas, como ajustes en las tasas de interés de referencia, operaciones

de mercado abierto (compra y venta de bonos) y regulaciones prudenciales

para lograr este objetivo. La coordinación de estas herramientas permite a los

bancos centrales influir en la demanda de créditos y mantener un equilibrio

entre el crecimiento económico y la estabilidad de precios.

 Podría implicar variaciones en las tasas.

Efecto en las Tasas de Interés de Mercado:

Si los bancos centrales aumentan los requisitos de encaje, los bancos

comerciales deben mantener más fondos en reservas, lo que reduce la

cantidad de dinero disponible para préstamos. Como resultado, la oferta de

dinero disponible para el préstamo disminuye y, en consecuencia, la demanda

de préstamos puede superar la oferta. Cuando la demanda de préstamos

supera la oferta, los bancos pueden subir las tasas de interés para equilibrar el

mercado crediticio y reducir la demanda de préstamos.

Impacto en la Oferta Monetaria:

Un aumento en los requisitos de encaje también reduce la cantidad de

dinero en circulación en la economía. Si hay menos dinero disponible en la

economía, la competencia por esos fondos puede aumentar, lo que puede

llevar a tasas de interés más altas. Esto puede afectar tanto las tasas de

interés que los bancos comerciales ofrecen a sus clientes (tasas de préstamos)

como las tasas de interés que los clientes obtienen por sus depósitos.

Influencia en la Política Monetaria:

Los cambios en los requisitos de encaje pueden ser parte de la

estrategia general de política monetaria de un banco central para controlar la

expansión de créditos y la liquidez en la economía. Si el banco central

considera que el crecimiento del crédito es excesivo y puede generar inflación,

puede aumentar los requisitos de encaje para enfriar la actividad crediticia y

mantener la estabilidad económica.

Efecto sobre la Inversión y el Consumo:

 Las variaciones en las tasas de interés pueden tener un impacto en las

decisiones de inversión y consumo de individuos y empresas. Si las tasas de

interés aumentan debido a cambios en los requisitos de encaje, es posible que

las personas sean menos propensas a endeudarse para invertir o gastar. Esto

puede afectar el gasto económico general y tener un impacto en el crecimiento

económico.

Afecta a las reservas internacionales.

Las reservas internacionales son los activos en moneda extranjera que

un país mantiene para respaldar su moneda y para hacer frente a obligaciones

internacionales. Cuando los bancos comerciales deben mantener una

proporción más alta de sus depósitos en forma de encaje, tienen menos fondos

disponibles para prestar. Esto puede reducir la cantidad de créditos que se

otorgan a nivel nacional y, como resultado, puede disminuir la demanda de

divisas extranjeras para financiar esos créditos.

Si la demanda de divisas extranjeras disminuye, es posible que haya

menos presión sobre las reservas internacionales, ya que se reducirá la

necesidad de vender moneda nacional para obtener moneda extranjera. Esto

puede tener un efecto en la balanza de pagos del país y en su capacidad para

cumplir con sus obligaciones internacionales sin agotar sus reservas.

Afecta al riesgo país.

El riesgo país se refiere a la percepción de los inversionistas y

prestamistas sobre la estabilidad económica y política de un país. Cuando los

bancos centrales ajustan los requisitos de encaje, esto puede afectar la liquidez

en el sistema financiero y, en última instancia, la estabilidad económica. Si se

percibe que el banco central está tomando medidas para controlar el

crecimiento excesivo del crédito y mantener la estabilidad financiera, puede

generar confianza en los inversionistas.

 Una política de encaje más estricta puede ser interpretada como una

medida prudente para evitar el sobreendeudamiento y los desequilibrios

económicos. Esto puede mejorar la confianza de los inversionistas y reducir el

riesgo percibido de invertir en ese país. Como resultado, el riesgo país puede

disminuir, lo que a su vez puede tener un efecto positivo en las tasas de interés

que el país debe pagar por su deuda y en la inversión extranjera.

Importancia de la Liquidez.

Interna.

La liquidez interna se refiere a la disponibilidad de fondos líquidos que

los bancos deben tener para enfrentar sus compromisos y obligaciones

internas. En el entorno bancario, la liquidez es esencial por varias razones

clave:

Cubrir obligaciones a tiempo.

La principal importancia de la liquidez interna radica en la capacidad

de los bancos para cumplir con sus compromisos y obligaciones a tiempo.

Esto incluye pagar los retiros de los depositantes, reembolsar préstamos de

otras instituciones financieras, cumplir con las obligaciones de pago a

proveedores y otras responsabilidades financieras. La falta de liquidez puede

llevar a incumplimientos y a una pérdida de confianza en la institución, lo que

puede desencadenar crisis financieras y problemas sistémicos.

Credibilidad a los clientes en la capacidad de repago.

La liquidez es esencial para mantener la confianza y la credibilidad de

los clientes en la capacidad de un banco para cumplir con sus obligaciones.

Si un banco no puede cumplir con los retiros de los depositantes a tiempo,

puede generar pánico entre los depositantes y provocar una corrida bancaria.
 La liquidez adecuada asegura que los clientes confíen en que sus depósitos

estarán disponibles cuando los necesiten.

No es factible que un banco sobreviva sin liquidez.

La falta de liquidez puede ser devastadora para un banco. Si un banco

se queda sin fondos líquidos y no puede cumplir con sus obligaciones, es

probable que se enfrente a problemas de solvencia y quiebra. La liquidez es

esencial para mantener las operaciones bancarias en marcha y evitar la

interrupción de los servicios financieros. Sin liquidez, incluso un banco

solvente puede enfrentar problemas graves.

La liquidez interna también proporciona a los bancos la capacidad de

resistir las fluctuaciones en las entradas y salidas de fondos. Por ejemplo, si

muchos depositantes retiran sus fondos al mismo tiempo, un banco con una

buena posición de liquidez estará mejor preparado para enfrentar esa

demanda repentina. Esto ayuda a evitar corridas bancarias y a mantener la

estabilidad financiera.

Externa.

La liquidez externa se refiere a la capacidad de un banco para

obtener fondos líquidos en el mercado financiero más amplio, además

de sus propias reservas internas y depósitos. Esta dimensión de la

liquidez es particularmente importante porque está vinculada a la salud

y estabilidad del sistema financiero en su conjunto. Aquí se detalla la

importancia de la liquidez externa en el contexto de los bancos y el

sistema financiero:

Problemas de liquidez de un banco que pueda afectar a todo el

sistema financiero del país.
 La liquidez externa es crucial para evitar que los problemas de

liquidez de un banco se propaguen y afecten a otros bancos y al sistema

financiero en general. Si un banco importante enfrenta dificultades de

liquidez y no puede obtener financiamiento en los mercados externos, esto

puede generar preocupaciones y desconfianza en otros bancos. Los otros

bancos pueden volverse reacios a prestarles fondos a bancos con

problemas, lo que puede generar una espiral negativa y llevar a una crisis

financiera más amplia.

La liquidez externa es un pilar fundamental para mantener la

estabilidad del sistema financiero en su conjunto. Los bancos dependen de

los mercados financieros para obtener financiamiento a corto plazo que les

permita cumplir con sus compromisos y cubrir sus necesidades de liquidez.

Cuando los bancos tienen acceso a fuentes externas de financiamiento,

pueden enfrentar choques financieros sin interrumpir sus operaciones ni

generar pánico en el mercado.

Los bancos que pueden acceder a financiamiento en los mercados

externos demuestran confianza y solidez financiera. Esto genera confianza

en los inversionistas y prestamistas, lo que puede facilitar la obtención de

fondos en condiciones favorables. Por el contrario, los bancos que enfrentan

dificultades para obtener financiamiento externo pueden enfrentar problemas

de percepción y desconfianza.

El sistema financiero opera en gran medida sobre la base de la

interconexión entre bancos a través del intercambio interbancario. Los

bancos prestan fondos entre sí para cubrir necesidades de liquidez

temporales. Si un banco tiene dificultades de liquidez y no puede acceder a

fuentes externas de financiamiento, puede evitar prestar a otros bancos, lo

 que afecta la fluidez de este intercambio y puede tener efectos negativos en

la liquidez general del sistema.

La falta de liquidez externa puede requerir la intervención de la

autoridad monetaria (como el banco central) para proporcionar

financiamiento de emergencia a los bancos en problemas. Esto puede poner

en riesgo la estabilidad de la política monetaria y afectar la credibilidad de la

autoridad monetaria.

CONCLUSIÓN

el encaje bancario desempeña un papel esencial en la seguridad

financiera y en el funcionamiento estable del sistema bancario a nivel nacional.

A través de la reserva obligatoria de fondos por parte de los bancos

comerciales, el encaje contribuye a varios aspectos fundamentales de la

economía y del sistema financiero.

En primer lugar, el encaje actúa como un mecanismo de seguridad al

garantizar que los bancos tengan suficiente liquidez para cumplir con sus

obligaciones financieras, como los retiros de los depositantes y el pago de

préstamos. La liquidez interna y externa son cruciales para mantener la

confianza de los clientes, evitar crisis bancarias y prevenir problemas

sistémicos que puedan afectar a toda la economía.

Además, el encaje bancario es una herramienta esencial de la política

monetaria utilizada por el banco central para controlar la oferta de dinero en la

economía. Ajustar los requisitos de encaje puede influir en la cantidad de

dinero disponible para préstamos y, por lo tanto, afectar las tasas de interés, la
inflación y la actividad económica en general. Esta relación entre el encaje

bancario y la política monetaria muestra cómo el banco central puede utilizar

esta herramienta para alcanzar sus objetivos macroeconómicos.

La importancia del encaje bancario también se refleja en su papel en la

protección de los depósitos de los clientes y en la regulación y supervisión

bancaria. Los requisitos de encaje ayudan a evitar un crecimiento excesivo de

los créditos, lo que puede llevar a problemas financieros y desequilibrios

económicos. Además, el encaje forma parte de un sistema más amplio de

regulaciones y supervisión que garantiza la solidez y seguridad de los bancos.

En el contexto internacional, el encaje bancario puede influir en las

reservas internacionales de un país y en su percepción de riesgo. Un encaje

más estricto puede mejorar la confianza de los inversionistas al demostrar la

prudencia del banco central en la gestión de la liquidez y el crecimiento

crediticio. Asimismo, el encaje bancario afecta la capacidad de los bancos para

acceder a financiamiento externo, lo que tiene implicaciones para la estabilidad

del sistema financiero en su conjunto.

En última instancia, el encaje bancario es una pieza clave en el

rompecabezas de la estabilidad financiera y monetaria. Su papel en la

seguridad de los depósitos, en la política monetaria, en la regulación bancaria y

en la percepción de riesgo hace que sea un instrumento central para mantener

un sistema financiero sólido y una economía en crecimiento.

 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

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7B3154074498CD5E05257F030072F042/$FILE/26702.pdf

https://www.bcrp.gob.pe/transparencia/datos-generales/marco-

legal/ley-organica.html

Carrera, C. (2012). Políticas de Encajes y Modelos Económicos. Banco Central de

Reserva del Perú.
Sandoval, L. B. (2014 ). Caracterización de las herramientas de control de liquidez de
los sistemas bancarios de Ecuador, Colombia y Perú. Quito : Universidad
Andina Simón Bolívar.
Valdivieso Gallardo, C. A. (2022). Política monetaria e inflación en el Perú 2003 - 2019
TESIS PARA OBTENER EL TÍTULO PROFESIONAL DE ECONOMISTA.
LIMA: FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES.
Huamani, M. C. (2012). DERECHO FINANCIERO, UNA VISIÓN
ACTUAL EN EL PERÚ. Ica: SABLICH CONSULTORES E.I.R.L. ABOGADOS