SOLICITAMOS UN CREDITO POR VALOR DE $ 5.000.

000, LA TASA QUE NOS OTORGAN ES DEL 20% ANUAL SIMPLE

VALOR PRESENTE: VP $ 5,000,000

TASA INTERÉS: I 20% A.S 0,016667 MENSUAL 0.20% / 12
TIEMPO: n 11
VALOR FUTURO: VF ? $ 5,916,665

5.000.000 ( 1 + 0,016667 x 11) = 5.916.665

VP (1 + i x n)

GREIDY LE PRESTA 2.500.000 A FABIO HERNANDEZ, CON EL COMPROMISO DE CANCELAR EN 6 MESES, LA TASA M
CUANTO PAGARÁ FABIO AL FINAL DEL PERÍODO? 4,400,500

VP (1 + i x n)

2.500.000 ( 1 + 0,127 x 6 ) = 4.400.500

ORGAN ES DEL 20% ANUAL SIMPLE, CON UN PLAZO 11 MESES. ¿ CUANTO DINERO TERMINARIA CANCELANDO?

CANCELAR EN 6 MESES, LA TASA MENSUAL ES DE 0,1267%

FERNANDO CASTRO PUEDE CANCELAR $8.000.000 EN 12 MESES, CON UNA TASA DEL 20% A.S, POR QUE VALOR DEBE FIRMAR

CUANDO EL INTERÉS ESTÁ DADO EN AÑO Y LA PERSONA DEBE PAGAR EN MESES, SE CONVIERTE ESE INTERÉS EN MESES,A SI:
20 % ANUAL SIMPLE SE DIVIDE ENTRE 12, LO CUAL NOS DA EL INTERES MENSUAL (0,20 / 12 = 0,016667)

VALOR FUTURO $ 8,000,000

TIEMPO - n 12 meses
INTERES 20 % A.S. 0.0166667 MENSUAL
VALOR PRESENTE ?

VP= VF/ (1 + i x n)

8.000.000 / ( 1 + 0,0166667 x 12 ) = 6.666.444

LA EMPRESA ABC LTDA TIENE CAPACIDAD DE PAGO DE $120.500.000 EN 8 MESES, A UNA TASA DEL 12% ANUAL SIMPLE.
EL VALOR A FIRMAR EL PAGARÉ CUAL ES?
VP= VF/ (1 + i x n) 120.500.000 / (1 + 0,01 X 8) =
111,574,074
0,12 / 12= 0,010
, POR QUE VALOR DEBE FIRMAR EL PAGARÉ

TE ESE INTERÉS EN MESES,A SI:

= 0,016667)

A DEL 12% ANUAL SIMPLE.

LA COMPAÑÍA ABC ACUDE A BANCOLOMBIA PARA SOLICITAR UN CRÉDITO POR $ 12.000.000, EL BANCO LE INDICA QUE DEBE

EN 6 MESES $ 16.000.000. ¿ CUAL ES LA TASA DE INTERES SIMPLE ASIGNADA AL CRÉDITO ?

i = VF / VP - 1 / N

I = (16000000/ 12.000.000 - 1) / 6 = 0,05555

VF= 5.000.000
VP= 4.000.000
N = 8 MESES
I=
i = VF / VP - 1 / N
I = ( 5.000.000/ 4.000.000 - 1 ) / 8 = 0.03125
EL BANCO LE INDICA QUE DEBE PAGAR
 LA COMPAÑÍA ABC LTDA SOLICITA UN CRÉDITO POR VALOR DE 12.000.000 A UNA TASA
MENSUAL DEL 0.016667% Y SE LE INDICA QUE DEBE CANCELAR $ 16.560.000. A CUANTO
TIEMPO ES LIQUIDADO EL CRÉDITO

n = ? 22 MESES Y 24 DÍAS
VP = 12.000.000
VF = 16.560.000
I = 0,016667 %

N = VF/ VP -1 / I

N= 16.560.000 / 12.000.000 - 1 / 0.016667 = 22,79 MESES

DEBEMOS REALIZAR UNA REGLA DE TRES SIMPLE, DONDE:

1 MES 30 DIAS
0.79 X
X= 23,7 24 DIAS
 a- La empresa ABC LTDA solicita un préstamo por $ 43.000.000 para lo cual le fijan una tasa del 2,1% mensual simple, además
le indican que deberá cancelar $ 102.000.000. cual fue el tiempo al cual le liquidaron el crédito?

N = VF/ VP -1 / I

VALOR PRESENTE 43,000,000

INTERÉS MENSUAL 0.021
VALOR FUTURO 102,000,000
TIEMPO ?

N= 102.000.000 / 43.000.000 - 1 /I
102.000.000/43.000.000= 2,372093 1 + 0,021N
2,372093- 1/0,021= N
N=65,33
N= 65 MESES 10 DIAS

1 MES 30 DIAS
0.33 X
X= 9,9 = 10 DIAS
mensual simple, además

2,1/100= 0,021 MENSUAL SIMPLE

21,0 ANUAL SIMPLE= 21,0/ 12
a- La empresa XYZ LTDA acude a BANCO AVVILLAS para solicitar un crédito p
9 meses con una tasa del 15% nominal. ¿Qué valor deberá cancelar al fina

VF= VP ( 1 + I * N)

VALOR PRESENTE 90,000,000

INTERES 15% NOMINAL 0.0125
TIEMPO 9 MESES
VALOR FUTURO 100,125,000

90.000.000 ( 1 + O,0125 * 9) = 100.125.000

a solicitar un crédito por valor de $ 90.000.000, el titulo valor se pacta a
deberá cancelar al final del término?
INTERES COMPUESTO: ES CUANDO EL INTERÉS QUE SE GENERA EN UN
PERÍODO DE TIEMPO (n) SE CAPITALIZA PARA EL SIGUIENTE PERÍODO, QUE EL
INTERES GENERA UN NUEVO INTERÉS.
EL TIEMPO QUE MANEJAMOS EN LA N, ES EL MISMO TIEMPO QUE
MANEJAMOS EN i.
VF= VALOR FUTURO
VP= VALOR PRESENTE
I= TASA DE INTERÉS
N= NÚMERO DE PERÍODO DE TIEMPO
VF= VP ( 1 + I) N
FABIO HERNANDEZ SAS SOLICITA AL BANCO CAJA SOCIAL UN PRÉSTAMO POR
VALOR $ 50.000.000, A 8 MESES, EL INTERES ES DEL 19% NOMINAL.
¿ CUANTO DEBE CANCELAR EL SEÑOR FABIO HERNANDEZ AL FINAL DEL
PERÍODO?

VALOR PRESENTE 50,000,000

TASA DE INTERES 19% NOMINAL 0,19 / 12
TIEMPO O PERÍODO 8 MESES
VALOR FUTURO $ 56,695,494

50.000.000 ( 1 + 0,015833) ^8
56,695,494

GREIDY BALANTA NECESITA $ 5.864.950 PARA VIAJAR, LE CONCEDE EL

BANCO EL PRÉSTAMO CON UN PLAZO DE 5 MESES, CON UNA TASA DE
INTERÉS DEL 25% NOMINAL. ¿CUANTO PAGARA EL FINAL DEL CRÉDITO?

VF= VP ( 1 + I) N

VALOR PRESENTE $ 5,864,950

TASA DE INTERES 25% NOMINAL 0,20/12= 0,0208333
TIEMPO O PERÍODO 5 MESES
VALOR FUTURO $ 6,501,768

5.864.950 ( 1 + 0,020833) ^5
$ 6,501,768
 0.015833

,20/12= 0,0208333

VF= VALOR FUTURO
VP= VALOR PRESENTE
I= TASA DE INTERÉS
N= NÚMERO DE PERÍODO DE TIEMPO
VP = VF ( 1 + I)^-N
FABIO HERNANDEZ PUEDE CANCELAR EN 8 MESES 23.560.000,
CON UNA TASA DEL 15,6% NOMINAL. ¿Cuál ES VALOR POR EL
CUAL FIRMARA LA GARANTÍA?
23.560.000 ( 1 + 0,013333)^-8
$ 21,191,310
 I= VF/VP^1/N-1
LA COMPAÑÍA LOS ARRIEROS S.A DECIDE SOLICITAR A
BANCOLOMBIA UN CREDITO POR $ 86.000.000 A UN TIEMPO
DE 6 MESES, EL BANCO LE INFORMA QUE DEBE CANCELAR $
97.421.072. ¿ A QUE TASA DE INTERES FUE LIQUIDADO EL
CRÉDITO?

VALOR PRESENTE: 86.000.000

VALOR FUTURO: 97.421.072 97.421.072= 86.000.000 ( 1 + i)^6
TIEMPO: 6 MESES 97,421,072
(1 + i) 1/6
TASA DE INTERÉS: ? 86,000,000
1,132803^1/6= =1,132803^0,166667
1,021000-1
0,021 x 100
VALOR PRESENTE: 55.765.000 2,1% mensual
VALOR FUTURO: 66.453.987
TIEMPO: 8 MESES
TASA DE INTERÉS: 2,2%

I= VF/VP^1/N-1
 1/8=0.125

Fabio Aldana necesita 3.000.000, el

banco le indica que deberá pagar al final
del término la suma de $ 5.235.000,el
tiempo fijado es de 8 meses. ¿ Cual es la
tasa de interés fijada?

00.000 ( 1 + i)^6

1,132803^0,166667
 LA COMPAÑÍA LOS ARRIEROS S.A SOLICITA A BANCOLOMBIA UN
CRÉDITO PARA COMPRA DE MAQUINARIA POR VALOR DE $ n= log vf/ vp /log (1 + i)
94.000.000, LE OTORGAN UNA TASA DEL 1,8% MENSUAL, SE LE
INFORMA A LA COMPAÑÍA QUE DEBE CANCELAR UN VALOR DE $
110.571.732. ¿A QUÉ TIEMPO SE FIRMÓ EL PAGARÉ?

Valor Presente 94,000,000

Valor Futuro 110,571,732
Tasa de Interés = 0,018 1,8% Mensual
Tiempo/ Período n ?

110.571.732/ 94.000.000 = (1 + 0,018)^n

1,176295= 1,018^n
Log 1,176295 = n Log 1,018
n= Log 1,176295 / Log 1,018
n= 9,10148 9 Meses 4 Días

1 MES 30 DIAS
0.10148 X
X= 3,044 DIAS 4 DIAS
Valor Presente 8,560,000
Valor Futuro 22,500,000
Tasa de Interés 1,3% Mensual
Tiempo/ Período n ?
n= 74,82179
n= 74 meses 25 días

1 MES 30 DIAS
0.82179 X
X= 24,65 DIAS 25 DIAS
Describen el plan de pagos
(comportamiento mensual
de un crédito, en términos del valor
adeudado, la cuota
cancelada, y su distribución entre
abonos a capital e
intereses.

TABLAS DE AMORTIZACIÓN

EL 05 DE ENERO DE 2020 LA EMPRESA ABC LTDA BUSCA ACCEDER A UN CRÉDITO POPR VALOR DE $ 150.000.000
TASA DEL 8% ANUAL PAGANDO TRIMESTRE ANTICIPADO, CON ABONO A CAPITAL DE 6 CUOTAS IGUALES, EL VAL
CONSIGNADO A LA CUENTA DE LA EMPRESA, SE DESCUENTA SEGURO POR VALOR DE $ 504.000 Y ESTUDIO Y PA

FECHA INTERES 2% ABONO A CAPITAL

ENERO 5 DE 2020 $ 3,000,000 $ -

ABRIL 5 DE 2020 $ 2,500,000 $ 25,000,000
JULIO 5 DE 2020 $ 2,000,000 $ 25,000,000
OCTUBRE 5 DE 2021 $ 1,500,000 $ 25,000,000
ENERO 5 DE 2021 $ 1,000,000 $ 25,000,000
ABRIL 5 DE 2021 $ 500,000 $ 25,000,000
JULIO 5 DE 2021 $ - $ 25,000,000

MONTO: $ 10.000.000
PERIODO: 10 PAGOS MENSUALES
INTERES 2,5% MENSUAL

PERIODO SALDO INTERESES 2,5%

0 $ 10,000,000
1 $
2 $
3 $
4 $
5 $
6 $
7 $
8 $
9 $
$ -
9,250,000 $ 250,000
8,485,250 $ 231,250
7,697,381 $ 212,131
6,889,816 $ 192,435
6,062,061 $ 172,245
5,214,613 $ 151,552
4,344,978 $ 130,365
3,453,602 $ 108,624
2,539,942 $ 86,340
10 $ 1,603,441 $ 63,499
11 $ 643,527 $ 40,086
12 $ 16,088
 Período- interés- abono a
Resumen de todos los pagos capital- saldo de capital-
que se realizan durante la vida cuota
de un crédito o préstamo

CRÉDITO POPR VALOR DE $ 150.000.000 CON BANCOLOMBIA,

A CAPITAL DE 6 CUOTAS IGUALES, EL VALOR DEL PRÉSTAMO ES CREDITO: 150.000.000
POR VALOR DE $ 504.000 Y ESTUDIO Y PAPELERÍA $ 500.000

ABONOS: 6 CUOTAS IGUALES

ESTUDIO Y PAPELERÍA:
SALDO 500.000

$ 150,000,000
$ 125,000,000
$ 100,000,000
$ 75,000,000
$ 50,000,000
$ 25,000,000
$ -

CUOTA
$ -
$ 1,000,000
$ 1,000,000
$ 1,000,000
$ 1,000,000
$ 1,000,000
$ 1,000,000
$ 1,000,000
$ 1,000,000
$ 1,000,000
AMORTIZACIÓN
$ -
$ 750,000
$ 768,750
$ 787,869
$ 807,565
$ 827,755
$ 847,448
$ 869,635
$ 891,376
$ 913,660
$ 1,000,000 $ 936,501
$ 1,000,000 $ 959,914
$ 1,000,000 $ 983,912
I= 8% ANUAL- TRIMESTRE
ANTICIPADO= 8/4= 2%

SEGURO: 504.000
 EQUIVALENCIA DE TASAS

En el mercado financiero existen 2 tipos de tasas de interés que son:

TASAS EFECTIVAS

TASAS NOMINALES
 EQUIVALENCIA DE TASAS

financiero existen 2 tipos de tasas de interés que son:

Son las que tienen un solo periodo de tiempo y es la tasa de la verdadera liquidación y reconocimiento
del interés. Usualmente estas tasas no se pueden dividir porque no tienen período de capitalización: E= (
1 + i) ^-1

Esta tasa de interés maneja 2 períodos de tiempo, el de referencia y el de capitalización del interés. Esta
tasa de interés se deben dividir únicamente entre el período de capitalización: i=in/ No de períodos de
capitalización
19% EA: 17% EFECTIVA: 17% ANUAL:
SEMESTRAL, TRIMESTRAL, BIMESTRAL,
MENSUAL, QUINCENAL Y DIARIA

19% NOMINAL: 19% ANUAL

Convertir en mensual- 19%
nominal semestrel- 19%
trimestral a mensual
 Es un pago a un ingreso,
informe a través de un
período determinado: La
ANUALIDADES anualidad puede ser de
tipo: DIARIA- QUINCENAL-
MENSUAL-BIMENSUAL-
TRIMESTRAL-
SEMESTRAL...

LAS FÓRMULAS DE ANUALIDADES SON:

F= a [(1+i)-1]
i

P= a [ 1- ( 1 + i) ^-n]
i

NOTA 1: Cuando se utiliza la fórmula de anualidad a futuro, el resultado quedo donde termina la última anualidad.
NOTA 2: Cuano se utiliza la fórmula de anualidad presente, el resultado queda un período de la primera anualidad.

LA COMPAÑÍA ABC LTDA SOLICITA UN PRÉSTAMO A BANCO AVVILLAS POR 90.000.000 A TÉRMINOS DE 18 CUOTAS MENSUAL
DE INTERÉS 24,15% EA.
A- CUAL ES EL VALOR DE LA CUOTA MENSUAL?
B- CUAL ES EL VALOR DE LA CUOTA MENSUAL, SI ES ANTICIPADA?

90.000.000 = a[ 1- (1+ 0,018190)^-18] / 0,018190

90.000.000= 15,233381 a
90.000.000/ 15,233381
a= 5.908.078 CUOTA MENSUAL

B- CUAL ES EL VALOR DE LA CUOTA MENSUAL, SI ES ANTICIPADA?

90.000.000= A+ A [ 1- ( 1 + 0,018190)^ -17/ 0,018190]

90.000.000= A + 14,510476 A
90.000.000= 15,510476 A
A= $ 5.802.530 CUOTA MENSUAL ANTICIPADA

LA EMPRESA RICOS Y DELICIOSOS S.A.S RECIBE UN CRÉDITO POR VALOR DE $ 25.870.000

TÉRMINO DE 14 CUOTAS MENSUALES, CON UNA TASA DEL 32,58% EA

A- CUAL ES EL VALOR DE LA CUOTA MENSUAL $ 2.194.174 C.M.

B- CUAL ES EL VALOR DE LA CUOTA MENSUAL, SI ES ANTICIPADA?: 2.143.208
 15.2333381

e termina la última anualidad.

odo de la primera anualidad.

A TÉRMINOS DE 18 CUOTAS MENSUALES, LA TASA

i= 24,15 EA= M
E= ( 1 + I ) ^n-1
0,2415 = ( 1 + i ) ^12- 1
1,2415^ 1/12- 1 =
i= 0,018190 MENSUAL

0.02378
GRADIENTE ARITMÉTICO
GRADIENTE GEOMÉTRICO