Dato adicional: Considere para este período gastos financieros por un monto de

40% del préstamo a corto plazo.

Se Solicita,

a)-. Razón Circulante:

RAZ´N CIRCULANTE = ACTIVOS CIRCULANTE = 510.000 = 1.1038

PASIVOS CIRCULANTES 462.000

b)-. Razón Acida:

ACTIVOS CIRCULANTE - INVENTARIO = 510.000 – 70.000 = 440.000 = 0.952

PASIVOS CIRCULANTES 462.000 462.000

c) -. Rentabilidad de los activos:

RENT.DE LOS ACTIVOS = UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO = 440.000 = 0.0945

ACTIVO TOTAL 4.440.000

d).- Razón de la Deuda:

DEUDA TOTAL = 462.000 + 2.608.000 = 3.070.000 = 0,691 = 69.14%

ACTIVO TOTAL 4.440.000 4.440.000

e).- Razón del Patrimonio:

TOTAL PATRIMONIO = 1.370.000 = 0.3085 = 30,85%

ACTIVO TOTAL 4.440.000

f).-Costo de la Deuda:

GASTOS FINANCIEROS = 32.000 = 1.04%

DEUDA TOTAL 3.070.000

g).-Rentabilidad de l Patrimonio:

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO = 420.000 = 30.65%

PATRIMONIO 1.370.000

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Actividad 2:

Una sociedad requiere de sus servicios como administrador financiero para tomar
la determinación si debe tomar una deuda a través de leasing o prestamos
bancario con el fin de tener una maquinaria. Los antecedentes de ambas opciones
son las siguientes:

Detalle Préstamo bancario Contrato leasing

5.000.00 5.000.00
Capital
0 0
Tasa de
3% 5%
interés
Tiempo 8 años 6 años
capitalizable
Tipo de tasa simple
semestralmente

Determine para ambos casos:

a) Valor de la cuota
b) Realizar cuadro de amortización
c) Justifique cuál es su decisión

a) Valor cuota

DETALLE PRESTAMO BANCARIO CONTRATO LEASING

     
CAPITAL 5.000.000 50.000.000
TASA DE
INTERES 3% 5%
TIEMPO 16 6 AÑOS
VALOR CUOTA $398.054,24 985.087,34
TIPO DE TASA CAPITALIZABLE SIMPLE
  SEMESTRALMENTE  

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b) Cuadro de amortización:

  PRESTAMO BANCARIO

VALOR PRESTAMO     5.000.000

TASA     3%
AÑOS     8
CUOTAS     16
VALOR CUOTA     $398.054,25

NUMERO VALOR      
AMORTIZACIÓ
CUOTA CUOTA INTERES N CAPITAL
0       $5.000.000
1 $398.054 $150.000 $248.054 $4.751.946
2 $398.054 $142.558 $255.496 $4.496.450
3 $398.054 $134.893 $263.161 $4.233.289
4 $398.054 $126.999 $271.056 $3.962.234
5 $398.054 $118.867 $279.187 $3.683.046
6 $398.054 $110.491 $287.563 $3.395.483
7 $398.054 $101.865 $296.190 $3.099.294
8 $398.054 $92.979 $305.075 $2.794.218
9 $398.054 $83.827 $314.228 $2.479.991
10 $398.054 $74.400 $323.655 $2.156.336
11 $398.054 $64.690 $333.364 $1.822.972
12 $398.054 $54.689 $343.365 $1.479.607
13 $398.054 $44.388 $353.666 $1.125.941
14 $398.054 $33.778 $364.276 $761.665
15 $398.054 $22.850 $375.204 $386.460
16 $398.054 $11.594 $386.460 $0

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