Semana 5

ANÁLISIS FINANCIERO
EVALUACIÓN II

Competencia asociada: Aplicar herramientas de análisis financiero contable en

una organización, considerando control de costos, elaboración de presupuesto y
normativas vigentes.

Unidad de Competencia: Analiza estados financieros de la organización, según

normativa vigente.

Consideraciones importantes

1. La evaluación es un encargo.

2. Usted posee un periodo en envío limitado para poder realizar el encargo.

3. La copia o plagio de algún encargo y/o evaluación será sancionada con nota
1.

Instrucciones

Una vez realizada la lectura comprensiva de la unidad II material de estudio

deberá realizar la siguiente entrega, la que tiene por objetivo medir la correcta
internalización y aplicación de los conceptos abordados durante el desarrollo de la
Unidad.

El desarrollo del trabajo es individual y durante el curso se irá trabajando en

relación con el mismo tema, abordando y aplicando los distintos contenidos vistos
en clases y disponibles en los manuales de estudio y material complementario de
la asignatura.
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Utilice fuentes de información y de datos que sean confiables y de preferencia
oficiales.

Desarrollo de la entrega:

Parte I:

Suponga que ha iniciado un emprendimiento el cual ha tenido un fuerte

crecimiento durante los últimos años y ha sido requerido -debido a su tamaño- que
presente un balance de situación de la compañía, instrumento que no existe hasta
la fecha.

Considerando que usted posee conocimientos de contabilidad y análisis

financiero, busca y encuentra la siguiente información de la empresa que le servirá
para la elaboración del balance.

a) Usted constituyó la empresa con un capital de $10.000.000 y no ha existido

incrementos de capital desde entonces.
b) Posee utilidades retenidas por la suma de $50.000.000.
c) En la cuenta bancaria de la empresa posee $26.000.000.
d) Mantiene cuentas por cobrar a sus clientes por $8.000.000.
e) En la actualidad sus inventarios están valorados en $21.000.000.
f) Por su parte posee deudas con sus proveedores por la suma de
$30.000.000, las que se pagaran en un periodo inferior a un año.
g) Asimismo, la empresa es dueña de una bodega que se encuentra valorada
en $40.000.000
h) Por su parte, mantiene una deuda con el banco por $5.000.000 que
corresponde a
i) un préstamo hipotecario mediante el cual se adquirió la bodega algunos
años atrás.

1. Con los datos entregados elabore el balance de situación (balance

general) de la empresa.

BALANCE GENERAL

EMPRENDIMIENTO
ESTADO DE SITUACION DE LA COMPAÑÍA (BALANCE GENERAL)
31 DICIEMBRE DE 2022

ACTIVOS PASIVOS

Activos Circulantes Pasivos Circulante

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Banco $26.000.000. Deuda por proveedores $30.000.000

Inventario (Mercadería) $21.000.000.

Cuentas Por Cobrar a cliente $ 8.000.000

total activos circulantes $ 55.000.000 total pasivo circulante $30.000.000

PASIVO A LARGO PLAZO

Deuda Con El Banco $5.000.000

(Hipotecario)

ACTIVO FIJO PASIVO A CORTO PLAZO

Propiedad (Bodega) $40.000.000

Capital $10.000.000

Utilidad Retenida $50.000.000

ACTIVO FIJO $40.000.000 TOTAL $60.000.000

TOTAL ACTIVOS $ 95.000.000 TOTAL PASIVOS $95.000.000

2. Calcule los indicadores de liquidez de la empresa y analice sus

resultados (razón corriente y razón ácida). ¿Qué puede decir respecto
de la liquidez de la empresa?
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RAZON = ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE PASIVOS CORRIENTE

RAZON CORRIENTE $ 55.000.000 = 1,83

$ 30.000.000

Razón corriente = 1,83

La empresa puede cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos
corrientes.

RAZON = ACTIVO CIRCULANTE – INVENTARIO

ACIDA PASIVOS CIRCULANTE

RAZON ACIDA = $55.000.000-21.000.000 = 1,13

$ 30.000.000

Razón acida = 1,13

La empresa pude hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, teniendo los
recursos necesarios que le permite respondes por sus deudas y pasivos.

Parte II:

Junto con la confección del balance, la empresa se encuentra buscando la

posibilidad de adquirir una nueva deuda bancaria, razón por la cual el banco le
solicita le entregue su estado de resultados más reciente. Como tampoco tiene
claridad al respecto, decide elaborarlo en base a la información que posee. En
este sentido tiene que:

a) La empresa registró ventas por $75.000.000 en el periodo.

b) El costo de estas ventas ascendió al 80% de las mismas.
c) Los clientes devolvieron el 1% de las ventas efectuadas.
d) Los gastos en sueldos ascienden a $5.000.000
e) Los gastos de ventas son de $3.500.000
f) Se pagaron intereses ascendentes a $500.000 por concepto del préstamo
con el banco y con los proveedores.
g) Atendido el tamaño de la empresa, la tasa de impuesto a la renta a la que
se encuentra afecta es de un 20%
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1. Con la información entregada, elabore un estado de resultados para la

empresa.

EMPRENDIMIENTO
ESTADO DE RESULTADO AL 31 DE DICIEMBRE 2022

Ventas totales $75.000.000

Devoluciones sobre venta (el 1%de ventas) $750.000

VENTAS NETAS $74.250.000

COSTOS

Costo De Ventas

$75.000.000 X 80 $60.000.000
100

UTILIDAD BRUTA $14.250.000

GASTOS OPERACIONES DE ADMINISTRACIÓN

Gastos de administración (sueldos) $5.000.000

Gastos operacionales de ventas $3.500.000

UTILIDAD DE OPERACIONES $5.750.000

PAGO DE INTERESES $500.000

UTILIDAD NETA ANTES DEL IMPUESTO $5.250.000

IMPUESTO A LA RENTA DE UN 20% $1.050.000

UTILIDAD NETA $4.200.000

2. Suponga que el banco considera que las utilidades de la empresa no

son lo suficientemente altas para otorgar un crédito por el monto que
se solicita. ¿Dónde cree usted que está el problema en la estructura
del estado de resultados y en base a aquello, proponga tres medidas
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para que la empresa mejore sus números a fin de conseguir el
financiamiento solicitado?

COSTO DE VENTAS: Reducir los costos es una prioridad, sabiendo controlas los
costos pequeños y grandes, ya que estos se van acumulando y puede ser
perjudicial para la empresa, esto puede ser a través de automatización de
procesos, subcontratación (contratistas).

GESTION INVENTARIO: Según la actividad que desarrolle la empresa, es de vital

importancia tener un control de la cantidad de producto disponible, pero tomar las
acciones de no tener gran cantidad de productos en bodegas, ya que se corre el
riesgo de pérdidas y gastos extras de almacenaje en bodegas.

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS: optimizar estos gastos y canalizar en

para establecer en que se gastar y lo que pasa a ser perdiéndole, estableciendo
unas políticas de ahorro.

Parte III:

Asimismo, ha analizado información respecto de las cantidades de dinero

disponibles por la empresa durante los últimos 12 meses y se ha dado cuenta que
el patrón se ha repetido con pocas variaciones durante toda la vida de la empresa.
Los datos de saldos disponibles de efectivo durante los últimos 12 meses son:

Enero $9.000.000 Julio $6.500.000

Febrero $18.000.000 Agosto $6.900.000
Marzo $37.000.000 Septiembre $5.400.000
Abril $40.500.000 Octubre -$1.000.000
Mayo $16.000.000 Noviembre $6.900.000
Junio $11.000.000 Diciembre $6.000.000

Gráficamente se tiene que:

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Flujos de efectivo de la empresa

45,000,000
40,000,000
35,000,000
30,000,000
25,000,000
20,000,000
15,000,000
10,000,000
5,000,000
0
-5,000,000 nero ro zo ril ay
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Con base a lo anterior, se le pide responder lo siguiente:

1. Que puede decir respecto del comportamiento de la disponibilidad de

efectivo de la empresa:

a. ¿Cómo se comporta el dinero en el tiempo?

Respuesta: El comportamiento del dinero durante el periodo de

un año siendo los mejores meses de marzo y abril llegando al
punto más alto de $40.000.000 y a partir del mes de mayo se
origino una escalada descendiente llegando al peor mes de
octubre con un flujo de efectivo de 0 teniendo en los dos meses
una leve alza igualándose al mes de enero.

b. ¿Se observan perturbaciones importantes que deban ser

revisadas?

Respuesta: Existe una variación importante desde el mes de

Abril donde el flujo de dinero fue de $ 40.000.000 y llegando
cifras negativas en el mes de Octubre, siendo necesario
establecer medidas para apalear tales perturbaciones.
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2. ¿Qué estrategia propondría usted para mejorar la gestión del efectivo

de la empresa?

Respuesta: La gestión del efectivo necesita esfuerzos

ordenados, a través de acciones o herramientas para realizar
una correcta administración del efectivo, siendo algunas
medidas.

EXTENDER LAS CUENTAS POR PAGAR, EXTENDIENDO EL

PAGO DE LAS CUOTAS, LOGRANDO CON ESTO UN PERIODO
DE TIEMPO MAYOR DE PARTE DE LOS DEMANDANTES.

SEGUIMIENTO DEL FLUJO DE EFECTIVO, SUPERVISANDO A

UN ALTO NIVEL EL INGRESO Y EGRESO DE DINERO,
EFOCANDOSE EN LOS PAGOS Y AMINORAR LAS DEUDAS.

RESPONSABILIDAD EN PRODUCTOS BANCARIOS LAS QUE

DEBEN SER USADA CON CAUTELA, RESPONSABILIDAD E
INTELIGENCIA EN BIEN DE LA EMPRESA.

RENOVACION DE LAS TECNOLOGIAS, SIENDO DE VITAL

IMPORTANCIA PARA UNA ORGANIZACIÓN SOLIDA PARA
PODER DIAGNOSTICAR A TIEMPO REAL EL ESTADO
FINANCIERO.

Formalidades de la entrega:
 Tipo de letra: Arial 12.
 Interlineado: 1,15.
 Formato: Entrega del taller en archivo Word, que lleve como nombre:
SuNombre_suApellido
 Subir archivo a la plataforma.
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Criterios de evaluación
El puntaje total de esta entrega es de 100 puntos y el puntaje mínimo de
aprobación es de 60 puntos.

Escala de apreciación

PUNTAJE
Indicadores de logro
100

Elabora correctamente balance de situación de la

empresa, incorporando los distintos ítems en las 10
cuentas de activo, pasivo y patrimonio.

Calcula correctamente los indicadores financieros

10
solicitados

Analiza la situación de la liquidez de la empresa

10
conforme esta incluye o no los inventarios

Elabora el estado de resultados de la empresa

10
conforme la información entregada

Analiza, las áreas en las que eventualmente tiene

problemas la empresa y ofrece al menos 3 20
propuestas de soluciones.
Desarrolla un análisis correcto del comportamiento
temporal de los flujos de efectivo y de la existencia 20
de perturbaciones (periodos de mayor y menor
existencia de efectivo)
Propone al menos una mejora en la gestión del 5
flujo de efectivo
Redacción 5

Ortografía 5

Puntualidad en la entrega 5
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Total 100